Ýêîíîìåòðè÷åñêàÿ îöåíêà ôàêòîðîâ íàêîïëåíèÿ ðåãèîíàëüíîé çàäîëæåííîñòè
àñïèðàíò 1 ã/î
Ìîñêîâñêèé ãîñóäàðñòâåííûé óíèâåðñèòåò èìåíè , ýêîíîìè÷åñêèé ôàêóëüòåò, Ìîñêâà, Ðîññèÿ
E-mail: *****@***ru
Ïîñëå êðèçèñà 2009 ãîäà âî ìíîãèõ ñòðàíàõ îñòðî âñòà¸ò ïðîáëåìà âîçâðàòà âíåøíåãî è âíóòðåííåãî äîëãà. Íàëè÷èå âûñîêîãî óðîâíÿ ãîñóäàðñòâåííîãî äîëãà è ïëîõàÿ áþäæåòíàÿ äèíàìèêà èìååò ðÿä îòðèöàòåëüíûõ ïîñëåäñòâèé äëÿ ðàçâèòèÿ ñòðàíû, â ÷àñòíîñòè ñëóæàò îäíîé èç ïðè÷èí ñíèæåíèÿ òåìïîâ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà. Çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ïðèðîñòà ãîñóäàðñòâåííîãî äîëãà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè ñîñòàâëÿåò çàäîëæåííîñòü ðåãèîíîâ, è ýòà ïðîáëåìà òðåáóåò ãëóáîêîãî àíàëèçà.
Âîïðîñ íàêîïëåíèÿ çàäîëæåííîñòè ðåãèîíàìè ñòðàíû ðàññìàòðèâàåòñÿ â ëèòåðàòóðå ñ òî÷êè çðåíèÿ îòíîøåíèé ìåæäó ôåäåðàëüíîé è ìåñòíîé âëàñòüþ. Òåîðåòè÷åñêèå ìîäåëè îñíîâûâàþòñÿ êàê íà òåîðåòèêî-èãðîâîì ïîäõîäå - [8, 10], òàê è íà ðåøåíèè îïòèìèçàöèîííûõ çàäà÷, è ïîñâÿùåííûõ âçàèìîäåéñòâèþ ðåãèîíàëüíûõ è ìåñòíûõ âëàñòåé ïðè ïðîâåäåíèè äîëãîâîé ïîëèòèêè: [6, 13, 14, 17].
 áîëüøèíñòâå ýìïèðè÷åñêèõ èññëåäîâàíèé, ïîñâÿù¸ííûõ ðàçâèòûì ñòðàíàì, íà ðåãèîíàëüíûõ äàííûõ òåñòèðîâàëèñü íàëè÷èå è íàïðàâëåííîñòü âëèÿíèÿ îäíîðîäíîñòè ïðàâèòåëüñòâà íà äîëãîâóþ ïîëèòèêó: [5] – ìóíèöèïàëèòåòû Ôëàìàíäèè; [15]– ìóíèöèïàëèòåòû â Ôèíëÿäèè; [12]– äåïàðòàìåíòû Ôðàíöèè; [7] – ìóíèöèïàëèòåòû Èñïàíèè. Ðåãèîíàëüíîìó äîëãó â ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàíàõ óäåëåíî ìåíüøå âíèìàíèÿ: êèòàéñêèå àâòîðû [16, 20] îãðàíè÷èâàþòñÿ ïåðâè÷íûì àíàëèçîì äàííûõ ïî çàäîëæåííîñòè ïðîâèíöèé ÊÍÐ; à [11] ñòðîÿò ïðîñòóþ ðåãðåññèîííóþ ìîäåëü íà ïðîñòðàíñòâåííûõ äàííûõ ïî ðåãèîíàì ×èëè.
Ýìïèðè÷åñêèå èññëåäîâàíèÿ ïî ðîññèéñêèì ðåãèîíàì ïðîâîäèëèñü ñëåäóþùèìè àâòîðàìè: Áîáîâíèêîâ [1], Çåëåíñêèé [2] èñïîëüçîâàëè ãðàôè÷åñêèé àíàëèç è ïîñòðîåíèå ðåéòèíãîâ ñóáúåêòîâ ôåäåðàöèè íà îñíîâå ïîêàçàòåëåé ðåãèîíàëüíîãî áþäæåòà. Çóáàðåâè÷ [3], Òàáàõ è Àíäðååâà [4] ïðåäëàãàþò ðàçëè÷íûå êëàññèôèêàöèè ðåãèîíîâ, îñíîâûâàÿñü íà ñòàòèñòè÷åñêèõ äàííûõ î áþäæåòàõ ðåãèîíîâ.  ýìïèðè÷åñêèõ èññëåäîâàíèÿõ, ïîñâÿù¸ííûõ ðîññèéñêèì ðåãèîíàì, ðàññìàòðèâàþòñÿ òîëüêî îòäåëüíûå ãðóïïû ñóáúåêòîâ ÐÔ, ëèáî ó÷òåíû äàëåêî íå âñå ôàêòîðû, îêàçûâàþùèå âëèÿíèå íà èõ äîëãîâóþ íàãðóçêó, à ïðèìåíÿåìûé àïïàðàò îãðàíè÷èâàåòñÿ ïåðâè÷íûì àíàëèçîì äàííûõ.  ñâÿçè ñ ýòèì ïðåäñòàâëÿåòñÿ àêòóàëüíûì ñîâåðøåíñòâîâàíèå êëàññèôèêàöèè ðîññèéñêèõ ðåãèîíîâ ñ ó÷¸òîì äèíàìèêè è ñòðóêòóðû äîëãà, âêëþ÷åíèå íîâûõ ôàêòîðîâ â ìîäåëü ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé ðåãèîíàëüíûìè âëàñòÿìè, ïîëó÷åíèå áîëåå òî÷íûõ îöåíîê.
Ïðîâåäåííûé îáçîð òåîðåòè÷åñêîé ëèòåðàòóðû ïîçâîëÿåò ñôîðìóëèðîâàòü ãèïîòåçû, ïðîâåðÿåìûå â ýìïèðè÷åñêîé ÷àñòè ðàáîòû.
Ãèïîòåçà ¹ 1: Ïðè ïðî÷èõ ðàâíûõ äîëãîâàÿ íàãðóçêà ðåãèîíîâ âûøå â óñëîâèÿõ ìÿãêèõ áþäæåòíûõ îãðàíè÷åíèé.
Ãèïîòåçà ¹ 2: Äîëãîâàÿ íàãðóçêà ðåãèîíà ïîëîæèòåëüíî çàâèñèò îò ñòåïåíè íåîäíîðîäíîñòè ìåñòíîãî ïðàâèòåëüñòâà è/èëè ïàðëàìåíòà.
Ãèïîòåçà ¹ 3: Äîëãîâàÿ íàãðóçêà ðåãèîíà ïîëîæèòåëüíî çàâèñèò îò ðàçìåðà ìåñòíîãî ïðàâèòåëüñòâà, åñëè îíî ïðåäñòàâëåíî îäíîé ïàðòèåé/ãðóïïîé èíòåðåñîâ.
Äàëåå ïîñðåäñòâîì êëàñòåðíîãî àíàëèçà, îñóùåñòâëÿåìîãî â äâà ýòàïà (àãëîìåðàòèâíî-èåðàðõè÷åñêèìè ìåòîäàìè è ìåòîäîì k-ñðåäíèõ), áûëà ïðîâåäåíà ãðóïïèðîâêà ðåãèîíîâ Ðîññèè, ñîñòàâëåíû «ïîðòðåòû êëàñòåðîâ». Ñ ïîìîùüþ GMM-îöåíêè äèíàìè÷åñêîé ìîäåëè íà ïàíåëüíûõ äàííûõ, ñîáðàííûõ àâòîðîì, áûëè ïðîòåñòèðîâàíû îñíîâíûå ãèïîòåçû î ïðè÷èíàõ óâåëè÷åíèÿ äîëãîâîãî áðåìåíè ñóáúåêòîâ ôåäåðàöèè ïî âñåé âûáîðêå è ïî êàæäîé âûÿâëåííîé «óñòîé÷èâîé» ãðóïïå ðåãèîíîâ.
Ëèòåðàòóðà:
ïðàâî÷íèê ïî ðåãèîíàì Ðîññèè íà 2012 ãîä: Äîëãîâàÿ ãåîãðàôèÿ // / URL:http://www. aton-line. ru/analytics/debtmarket/spravochnik_po_regionam_rossii_na_2012_god_dolgovaya_geografiya/File/russian_regions_handbook_2012_jan12ru. pdf; Çåëåíñêèé ðåãèîíàëüíîãî ãîñäîëãà: êàê íå îêàçàòüñÿ â òóïèêå? // Äåíüãè è êðåäèò. - 2012. - N 5. - Ñ.35-41. Ðîññèéñêèå ðåãèîíû: ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ è ïðîáëåìû ìîäåðíèçàöèè/ Ïîä ðåä. , , . – Ì.: ÒÅÈÑ, 2011. – 357 ñ. , Àíäðååâà ïîëèòèêà è áþäæåòíàÿ ïîëèòèêà óðàëüñêèõ ðåãèîíîâ: îñîáåííîñòè è ïåðñïåêòèâû // Âåñòíèê ÓðÔÓ. Ñåðèÿ ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå, 2014. Ashworth «Government Weakness and Local Public Debt». International Tax and Public Finance, 12, 395–422, 2005 Bruce, Neil. «A fiscal federalism analysis of debt policies by sovereign regional governments» // Canadian Journal of Economics. Nov 1995 Special Issue, Vol. 28 Issue4, p195-S206 Cos, Perez “Sub-national public debt in Spain” / WP Banco de Espa˜na, 2012 Doi T., Ihori T. «Soft budget constraints and local expenditures: Japan’s case», CIRJE Discussion Papers, May 2006. Feng Zheng, Feng Ye «Early Warning Model of Local Governments’ Debt Risk in China Based on the Financial Perspective» Business and Management Research Vol. 2, No. 4; 2013. Ihori T. «Overlapping Tax Revenue, Local Debt Control and Soft-Budget Constraint» // CIRJE F-Series CIRJE-F-552, CIRJE, Faculty of Economics, University of Tokyo, 2008; Leonardo E. Letelier S «Theory and evidence of municipal borrowing in Chile», Public Choice, March 2011, Volume 146, Issue 3-4, pp 395-411. Le Maux B., Rocaboy Y., Goodspeed T. « Political fragmentation, Party ideology and Public expenditures», Public ChoiceApril 2011, Volume 147, Issue 1-2, pp 43-67. Ogawa H., Nagami J. «Partial Coordination in Local Debt Policies» // Economic Research Center Graduate School of Economics Nagoya University, 2011; Schultz Ch., Sjöström T. «Local public goods, debt and migration», Journal of Public Economics, Volume 80, Issue 2, May 2001, pp. 313–337. Weichenrieder À. «A note on local debt limitation in federation» // Finnish Economic Papers – Volume 22 – Number 1 – Spring 2009. Yang, Li «Moderate Scale Estimates of Local Government Debt» // International Conference on Global Economy, Commerce and Service Science (GECSS 2014), NortheastNormalUniversity. Yano M. “Local Public debt with overlapping generations”, Economics of governance, 8, pp 51-67, 2007.