Вопросы к междисциплинарному государственному экзамену
для 2 курса магистратуры по направлению «Экономика»
программа «Финансовая экономика»
Специализации: «Рынок ценных бумаг» и « Рынок производных финансовых инструментов»
2016\2017 уч. г.
Характеристика опциона колл. Характеристика опциона пут. Границы премии опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды. Границы премии опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды. Улыбка волатильности. Фондовая биржа НАСДАК (NASDAQ).(история, структура, функции, участники, современные масштабы деятельности). Опционные стратегии. Комбинации. Опционные стратегии. Спреды. Фондовые биржи Германии. Характеристика Франкфуртской фондовой биржи (структура, участники торгов, механизмы торговли). Фондовый индекс DAX-30. Построение синтетических позиций с помощью опционов. Стоимость американского и европейского опционов колл на акции к моменту истечения срока действия контрактов. Арбитраж при нарушении равновесной цены. Стоимость американского и европейского опционов пут на акции к моменту истечения срока действия контрактов. Арбитраж при нарушении равновесной цены. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) (история, структура, функции, участники, современные масштабы деятельности). Лондонская фондовая биржа (LSE) (история, современные масштабы, структура и участники). Рынок для компаний средней и малой капитализации (AIM). Свойства дюрации облигации (зависимость величины дюрации от срока до погашения, купонной ставки и доходности к погашению облигации). Государственные долговые обязательства на фондовом рынке США: казначейские облигации, ноты и векселя. Паритет европейских опционов на акции. Характеристика основных фондовых индексов США. Кривые доходности и теории временной структуры процентных ставок. Простая биномиальная модель оценки премии опциона. Основные фондовые индексы стран Западной Европы и методика их расчёта. Рынок ценных бумаг Китая. Характеристика Шанхайской фондовой биржи. ФормулаБлэка-Шоулза премии европейского опциона на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды. Биномиальная модель Кокса, Росса и Рубинштейна. Коэффициенты чувствительности премии опциона. Определение форвардной цены акции, по которой выплачиваются и не выплачиваются дивиденды. Арбитраж при нарушении равновесной цены. Определение форвардной цены валюты. Арбитраж при нарушении равновесной цены. Определение форвардной цены товара. Хеджирование фьючерсным контрактом на фондовый индекс. Коэффициент хеджирования.
Вопросы для государственного итогового экзамена магистратуры по направлению «Экономика» (2016-2017 учебный год)
НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?
«Микроэкономика –II», «Макроэкономика –II»
Аксиомы потребительского выбора и виды потребительских предпочтений в отношении двух товаров. Двухфакторная производственная функция в микроэкономике: ее свойства, виды, область применения. Эластичность замещения факторов производства: аналитическое и графическое представление. Технологические и экономические условия максимизации прибыли. Слабая аксиома максимизации прибыли. Монопольная ценовая дискриминация первой, второй степени, третьей степени. Прямое и косвенное регулирование цены и прибыли монополии. Законодательное ограничение нормы доходности и эффект Аверча-Джонсона. Особенности проявления в современных условиях. Ценообразование по Рэмси. Модель «пикового ценообразования». Модели олигополии со сговором: лидерство в ценах; картельные соглашения. Выбор цены и объема выпуска. Механизм саморазрушения картеля. Сетевые внешние эффекты на рынке информационных продуктов. Рыночные способы интернализации внешних эффектов. Регулирование внешних эффектов: стандарты, налоги, субсидии. Модель оптимального объема производства общественного блага. Финансирование производства общественных благ. Налог Кларка. Равновесие в экономике обмена и в производстве. Условия эффективности структуры выпуска. Теория общественного благосостояния: общая характеристика. Принцип компенсации Н. Калдора и Дж. Хикса. Двойной критерий Скитовски. Основные подходы к анализу общественного благосостояния. Бюджетное ограничение правительства и выбор оптимальных фискальных инструментов. Фискальная теория уровня цен Расчетные виды дефицита: роль и области применения. Финансирование дефицита: содержание, формы. Государственный долг: анализ устойчивости. Факторы изменения дефицита и бюджетного ограничения. Модель долговых кризисов: условия равновесия. Выводы модели долговых кризисов. Цели и индикаторы монетарной политики. Инструменты монетарной политики (операции на открытом рынке, постоянно - действующие механизмы, резервные требования). Нетрадиционная монетарная политика: цели, структура. Таргетирование инфляции. Уроки зарубежного опыта использования механизма инфляционного таргетирования. олоу:золотое правило накопления капитала. Динамика экономического роста в модели Солоу (темп прироста капитала, влияние нормы сбережений, нормы амортизации, темпов прироста населения). Макроэкономическая роль платежного баланса. Макроэкономическая роль валютного курса. Основные режимы валютного курса: преимущества и недостатки. Внутреннее и внешнее равновесие в открытой экономике: модель Т. Свона. Правило "распределения ролей" при проведении макроэкономической политики в открытой экономике. Анализ налогово-бюджетной политики в открытой экономике при фиксированном валютном курсе с использованием модели IS-LM-BP. Анализ налогово-бюджетной политики в открытой экономике при плавающем валютном курсе с использованием модели IS-LM-BP. Анализ денежно-кредитной политики в открытой экономике при фиксированном валютном курсе с использованием модели IS-LM-BP. Анализ денежно-кредитной политики в открытой экономике при плавающем валютном курсе с использованием модели IS-LM-BP.
