РОЛЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «БАНК РАЗВИТИЯ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЕЧСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ВНЕШЭКОНОМБАНК)» В ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Директор Операционного офиса ВТБ 24 (ПАО)
(*****@***ru)
Дискуссии о роли и об эффективности государственных корпораций (далее ГК) ведутся в российском обществе, ученых кругах, прессе с момента их создания.
Одни ученые и специалисты высоко оценивают деятельность госкорпораций, признавая их решающую роль в сохранении целого ряда подотраслей промышленности и их инновационном развитии, улучшении использования огромного государственного имущества. Другие не согласны с этим и настаивают на необходимости преобразования их в иные формы юридических лиц, не обладающие специальным статусом и особыми привилегиями.[1]
При этом, последние десять лет роль государственных корпораций в России возрастает, поскольку, именно их деятельность, результаты деятельности, в большей степени, определяют темпы научно-технического прогресса и инновационную составляющую экономики России, ее конкурентоспособность на мировых рынках, а в период глобализации и усиления геополитических рисков, ужесточения условий доступа к заемным средствам на внешнем и внутреннем рынках капитала, которые вызвали стагнацию инвестиций в 2014 году в российской экономике, это актуально и необходимо.
Согласно Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года, финансирование наиболее важных и перспективных инновационных проектов, имеющих кумулятивный эффект в масштабе соответствующих секторов экономики, предусматривается в рамках государственных программ. [2]
Одной из Государственных корпораций, в задачи которой входит финансирование инновационных проектов в России является Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».
Внешэкономбанк (Банк развития, ВЭБ) — национальный банк развития, содействующий реализации государственной социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности национальной экономики и ее модернизации на инновационной основе.
Внешэкономбанк не является коммерческим банком, его деятельность регулируется специальным законом №82-ФЗ «О банке развития», вступившим в силу 4 июня 2007 года. Для решения поставленных задач создана инфраструктура в структуре ГК «Внешэкономбанк», например, дочерние структуры: ВЭБ– ИННОВАЦИИ, ВЭБ–ИНЖИНИРИНГ, ВЭБ – Федеральный центр проектного финансирования и другие.
ВЭБ не конкурирует с коммерческими кредитными организациями и участвует только в тех проектах, которые не могут получить финансирование частных инвесторов. Поэтому займы госкорпорация предоставляет по ставке ниже рыночной. Согласно меморандуму о финансовой политике, Внешэкономбанк предоставляет кредиты, гарантии и поручительства по проектам, срок окупаемости которых превышает 5 лет, а общая стоимость – более 2 млрд рублей.
Внешэкономбанк на протяжении ряда лет активно сотрудничает с автономной некоммерческой организацией «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов» учрежденной Правительством Российской Федерации.
Банк развития является одним из учредителей некоммерческой организации Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково») и Автономной некоммерческой образовательной организации высшего профессионального образования «Сколковский институт науки и технологий.
Реализация взаимодействия субъектов инновационного процесса на базе Сколково призвана оформить институциональные рамки сетевой формы управления инновациями. [6]
Одной из актуальных проблем в деятельности Банка развития можно обозначить тот факт, что при создании Банка развития структура была продумана не до конца. Например, существенное упущение, на которое указала Счетная палата РФ, проекты, патронируемые ВЭБом, большая часть долгосрочные, порой до 30 лет, что, как следствие, снижало эффективность управления рисками, а ввиду того, что ВЭБ не имеет статус кредитной организации, тем самым она была выведена из подчинения ЦБ России.
Госкорпорация (далее ГК)– это комплекс централизованно управляемых организаций одной отрасли, интегрированных в общую структуру. Единственным учредителем ГК является государство, при этом имущество, определенное в управление ГК, находится в ее собственности. Примечательным является факт, что руководство госкорпорации неподотчетно ревизионным государственным органам, кроме Счетной палаты. По заявлению главы контрольного органа, до 2016 года Счетная палата РФ проверяла только конкретные проекты ВЭБ и только 11 апреля 2016 года Счетная палата РФ начала проверку финансового состояния ВЭБа. [7]
По мнению автора, очевиден дефицит оперативной информации о финансовом состоянии Банка развития у его учредителя.
В отличие от публичных компаний, на госкорпорации не распространяются положения о раскрытии информации и действие Федерального закона от 01.01.01 года «О несостоятельности (банкротстве)». [5]
Таким образом, за десять лет не был выработан эффективный механизм контроля за работой этого института развития, лишь 2017 года эту организацию включили в систему стратегического планирования. Ранее полномочия и финансирование ВЭБ определялись только на год законом о бюджете.
Следующей проблемой, которая напрямую влияет на эффективность ГК ВЭБ, является то, что «Внешэкономбанк участвует в реализации инвестиционных проектов при условии, что такие проекты не являются убыточными», — говорится в меморандуме о финансовой политике госкорпорации. Однако, результаты реализации некоторых проектов демонстрируют, что так получалось не всегда. Например, при строительстве олимпийских объектов в Сочи, ВЭБ выдал 20 кредитов на 240 миллиардов рублей, из которых девять займов на общую сумму 190 миллиардов рублей оказались проблемными.
При этом стоит помнить, что в соответствии с федеральными законами, регулирующими правовой статус и деятельность ГК, широкий круг полномочий в отношении их имеют Президент РФ и Правительство РФ.
Органами управления госкорпорации являются: наблюдательный совет, генеральный директор и правление. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью ГК осуществляет ревизионная комиссия. Помимо этого, в госкорпорации создается консультативно-совещательный орган — научно-технический совет.[1]
В деятельности Банка развития следует выделить также проблемы: отсутствие четкого фокуса инвестирования, пассивный подход к поиску новых проектов; неэффективные длительные процедуры; неглубокая проработка бизнес-моделей, финансирование неуспешных проектов; бюрократия в работе с регионами; бумажные процессы, слабо развитые IT - системы. [4]
Как следствие, проблема обозначилась и в показателях деятельности банка на конец 2015 года, усугубление ситуации с накопленными проблемными активами, включая специальные проекты (т. е. проекты в интересах государства и российской экономики, могут приниматься инвестиционные решения, которые не отвечают требованиям ВЭБ по управлению рисками), ВЭБ продолжил финансирование крупных инвестиционных проектов, при этом не все показатели по объему предоставленного финансирования были выполнены (на конец 2015 года исполнение плана в 276 млрд. руб. по объему предоставленного финансирования по проектам и сделкам составил 66% или 182 млрд. руб.). Следовательно, это объективно свидетельствовало о том, что он не способен исполнять возложенные на него функции.
Все вышеуказанные проблемы Банка развития в 2016 году подвели его, практически, к техническому дефолту по евробондам. Для стабилизации положения ВЭБа власти страны фактически были вынуждены осуществить выкуп «плохих» активов и провести пролонгацию депозитов ФНБ.
Тем не менее, при существовании проблем в деятельности Банка, находясь в условиях роста оттока капитала из России и высокой потребности экономики в новых инвестициях возрастет значение Банка в качестве долгосрочного кредитора национальной экономики.
Предсказуемым и необходимым, оказалось решение руководства страны поменять команду Топ-менеджмента Банка развития, данный шаг позволяет сформировать ожидания о повышении операционной эффективности управления Банком развития и улучшение его результатов деятельности в текущем и будущем периодах. При этом уже сегодня реализуется новым руководством план мероприятий по выводу Банка развития на качественно новый уровень с положительными финансовыми результатами деятельности в целях повышения вклада в инновационное развитие экономики страны.
Существенное давление на капитал и рентабельность ВЭБ оказывают «плохие активы», которые не приносят текущего дохода. Их основную часть составляют специальные проекты, которые не удовлетворяют требованиям ВЭБ по риску и доходности. Финансирование таких активов с повышенным уровнем риска, а часто не полностью возвратных за счет возвратных платных пассивов, ведет к убыткам. Большое количество направлений инвестирования ВЭБ затрудняет формирование глубокой компетенции по каждому из них и создает риски для финансовой устойчивости. Недостаточный контроль рисков в процессе мониторинга инвестиционных проектов и отсутствие активной работы с проблемной задолженностью способствовали снижению качества портфеля и вероятности возврата вложенных ВЭБ средств. Также стоит отметить низкую операционную эффективность ВЭБ, низкий уровень технологичности бизнес-процессов и, как результат, низкую производительность труда. Руководством Банка была разработана новая бизнес-модель и стратегия ВЭБ.[3]
На сегодня целью Банка является увеличение объема финансирования инвестиционных проектов при соблюдении необходимого качества кредитного портфеля.
Банк развития изменит модель инвестиционного процесса, заменив забюрократизированные процедуры гибким управлением и проектным подходом. За проекты будут отвечать два блока: отраслевых бизнес-решений и корпоративно-инвестиционный.
Принят новый подход к формированию кредитного портфеля, который позволит обеспечить не только его качество, но и целевую структуру.
В основе данного подхода лежит разделение портфеля инвестиционных проектов на проекты банка развития и специальные, а также применение различных принципов их фондирования.
По мнению автора, такой подход наглядно будет отражать эффективность управления Банком развития– экономическое и результативное измерение. Результативное измерение покажет, насколько Банк развития успешно выполняет поставленные задачи в области обеспечения необходимого объема инвестирования в инновационные проекты и другие задачи, а экономическое измерение покажет, насколько затратным является такой способ достижения поставленных целей.
С учетом указанного разделения в период действия Новой Стратегии развития ВЭБ до 2021 года в модернизационном сценарии ожидается почти двукратный рост кредитного портфеля Внешэкономбанка - с 1,5 трлн. руб. на середину 2014 г. до 2,53,0 трлн. руб. на конец 2020 г. Объем кредитного портфеля банка развития при этом увеличится примерно до 1,4-1,7 трлн. руб., объем портфеля специальных проектов составит 1,1-1,3 трлн. руб. Рост кредитного портфеля обеспечит вклад Банка в финансирование инвестиций в основной капитал на уровне около 1,7-2,3% к концу 2020 г.[3]
Данные цели Банк развития планирует достигнуть за счет внедрения следующих мероприятий:
1.Четкий фокус инвестирования: инновации и проекты НТИ; промышленность высоких переделов; перевод ОПК на гражданскую продукцию; несырьевой экспорт; инфраструктура, включая инфраструктуру для новых технологий.
2. Проактивный поиск проектов в регионах.
3.Взаимодействие с региональными органами власти и институтами развития.
4.Адаптированныя оргструктура под новые вызовы Банка.
5.Единая IT-платформа для работы с проектами. [4]
По мнению автора, поскольку, к отношениям, возникающим при осуществлении Внешэкономбанком возложенных на него Федеральным законом «О Банке развития» функций, применяются положения Гражданского кодекса Российской Федерации, установленные для кредитных организаций (банков), следует внести изменения в нормативно-правовую базу - проработать вопрос построение эффективной системы контроля с целью получения оперативных данных по показателям деятельности Банка развития Правительством РФ, ввести ограниченную подотчетность ЦБ России в виде предоставления системно критически важных показателей в деятельности Банка развития: качество кредитного портфеля (доля возврата/погашенной задолженности по кредитам в общем долге), некредитные доходы, выполнения нормативов по достаточности капитала и чистой стоимости материальных активов как отражение качественного внедрения и реализации новой стратегии Банка развития. Данный подход позволит иметь резерв времени для проведения превентивных мероприятий в целях недопущения коллапса финансового положения ВЭБа. Банк развития продолжит выступать в качестве стабильного и долгосрочного кредитора национальной экономики.
Список используемой литературы:
1 , Государственные корпорации и их роль в инновационном развитии российской экономики / , // Электронный журнал «Креативная экономика» — 2015 — №7 —Т.9 — С. 861—872 — Электронная версия публикации. — URL: http://cyberleninka. ru/article/n/gosudarstvennye-korporatsii-i-ih-rol-v-innovatsionnom-razvitii-rossiyskoy-ekonomiki (дата обращения: 21.03.2017).
2 Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года [Электронный ресурс]. — URL: /files/attachment/4843.pdf (дата обращения 21.03.2017).
3 Стратегия развития до 2021 года и бизнес-модель деятельности ВЭБ [Электронный ресурс]. — URL: http://www. veb. ru/common/upload/files/veb/21VEB_Strategy_Rus. pdf стратегия до 2021(дата обращения 21.03.2017).
4 Инвестиции в Россию: новая модель работы ВЭБ 2.0 и АСИ с регионами [Электронный ресурс]. — URL: http://www. veb. ru/common/upload/files/veb/main/VEB2ASI. pdf (дата обращения 21.03.2017).
5 Роль государственных корпораций в формировании экономических полюсов роста / // Электронный журнал «Стратегия бизнеса» — 2015 — №5 (13)— Электронная версия публикации. — URL: http://www. strategybusiness. ru/jour/article/viewFile/160/152 (дата обращения: 21.03.2017).
6 Возможности и перспективы участия госкорпораций в развитии инновационной инфраструктуры экономики современной России Электронный журнал «Национальные интересы: приоритеты и безопасность» — 2013 — №28 — С.16 — 30 Электронная версия публикации. — URL: http://cyberleninka. ru/article/n/vozmozhnosti-i-perspektivy-uchastiya-goskorporatsiy-v-razvitii-innovatsionnoy-infrastruktury-ekonomiki-sovremennoy-rossii (дата обращения: 21.03.2017).
7 [Электронный ресурс]. — URL:tass/ru/ekonomika/3781107 (дата обращения: 21.03.2017).
