Реструктуризация задолженности: пошаговый план и способы, применяемые на практике

Реструктуризация задолженности: пошаговый план и способы, применяемые на практике.

Реструктуризацией задолженности все чаще называют мероприятия по восстановлению платежеспособности. Иными словами, это набор способов и инструментов, которые позволят Вам исполнить свои обязательства перед кредиторами в полном объеме. Если у предприятия нет средств, чтобы рассчитаться по долгам, то реструктуризация – это, по сути, единственный способ сохранить бизнес.

Ваша основная цель – получить от кредиторов согласие на уступку. Взамен Вы вправе предложить активы и соглашения, что в свою очередь увеличит вероятность восстановления платёжеспособности Вашей компании.

Пошаговый план реструктуризации задолженности.

Перед проведением мероприятий по реструктуризации задолженности необходимо составить алгоритм действий, целью которых и будет являться уменьшение долга и восстановление платежеспособности.

Шаги	Комментарии
1	Назначение ответственного за процедуру реструктуризации сотрудника.	Здесь необходимо понимать, что любые ресурсы, в том числе человеческие, связаны с дополнительными затратами. Поэтому в целях экономии собственных средств целесообразнее назначить кого-то из числа имеющихся работников, нежели привлекать извне. Однако учтите, что приглашенные антикризисные консультанты зачастую обладают большей квалификацией, что позволит более эффективно решить возникшие проблемы.
2	Проведение тщательного анализа кредиторской и дебиторской задолженности.	Составьте расширенный список должников и кредиторов, включающий не только суммы задолженности, но и установленные санкции за неисполнение обязательств, сроки погашения обязательств, контакты, а также иную информацию, относящуюся к конкретной задолженности и кредитору.
3	Проведение переговоров с кредиторами.	Выработайте стратегию реструктуризации, набросав примерные варианты мероприятий по восстановлению платежеспособности, которые Вы сможете использовать с теми или иными кредиторами. После чего назначайте встречу с кредиторами. Тактика ведения переговоров всегда индивидуальна и во многом зависит от сложившихся взаимоотношений с кредиторами, а также намерений кредиторов продолжать сотрудничество. Переговоры могут быть и коллективными, и индивидуальными, но при этом, у всех кредиторов должна сложиться единая картина в понимании Вашей ситуации. Для этого следует полно рассказать о ваших финансовых трудностях и о перспективах развития бизнеса. Для кредиторов, прежде всего, важно знать: общую сумму вашей задолженности и кому конкретно вы должны; план действий, предусматривающий варианты погашения задолженности, а также сроки их погашения; преимущества, которые они получат, в случае, например, частичного прощения долга или уступки требований.
4	Согласование общего плана действий, предусматривающего способ реструктуризации задолженности.	Чаще всего стороны составляют отдельный документ-соглашение, предусматривающий все достигнутые договоренности, включая план действий, сроки, уступки, права и обязанности и т. д. На практике, достижение договоренностей может длиться не неделю, и не месяц, а затянуться и до года: всё зависит от результатов Ваших переговоров и пожеланий сторон. Основная задача на данном этапе - убедить кредиторов в том, что достижение соглашения о некоторых уступках сейчас и недопущение последствий банкротства компании станет выгодным шагом и преимуществом не только для Вас, как должника, но и для них.
5	Реализация плана действий.	Он и будет включать сам процесс осуществления мероприятий по восстановлению платежеспособности Вас как должника.

Распространенные способы реструктуризации задолженности.

Способ	Комментарии
1	Изменение первоначальных условий погашения долга.	Этот способ реструктуризации задолженности подходит, если у Вас сложились хорошие отношения с контрагентами, и Ваш партнер нацелен на длительное сотрудничество. Он может включать в себя: установление рассрочки погашения задолженности; изменение размера суммы промежуточных выплат; изменение способов или условий обеспечения обязательств. В договоре (и/или дополнительном соглашении к нему) можно также предусмотреть условия о коммерческом кредитовании.
2	Соглашение о новации.	Популярными формами новации являются заключение договоров займа, бартерные сделки и пр. Если Вы прибегаете к этому методу реструктуризации, обратите внимание: Первоначальное обязательство прекращается новацией в случае взаимного согласия сторон. Обязательное согласование сторонами существенных условий нового обязательства. Соглашение о замене первоначального обязательства новым обязательством должно соответствовать всем требованиям закона: соответствовать определенной законом форме; должны быть предусмотрены все существенные условия нового обязательства; являться действительной сделкой. С момента заключения соглашения о новации Вы не обязаны платить неустойку за просрочку платежей по предыдущему договору. Соглашение о новации, совершенное на стадии исполнительного производства, но не утвержденное судом в качестве мирового соглашения, является незаключенным. По общему правилу, новация прекращает и дополнительные обязательства — штрафы, задаток.
3	Отступное.	Часто кредиторы соглашаются на реструктуризацию задолженности взамен предоставления отступного. Но соглашение об отступном не прекращает Ваши обязательства полностью. Кредиторы охотно идут на уступки в виде сокращения суммы задолженности снижения процентной ставки взамен предоставления каких-либо принадлежащих Вам активов: производимая продукция, облигации, векселя, акции. Этот перечень законодательством не ограничен. Поэтому Вы вправе согласовать его по своему усмотрению. Одним из явных плюсов этого способа реструктуризации задолженности является возможность прекращения всех обязательств, включая и обязательство по уплате неустойки. В отличие от новации, соглашение об отступном прекращает обязательство выплаты долга без его замены другим. Однако помните об особенностях передачи имущества, в отношении которого существует специальный порядок регулирования: передача валютных ценностей, внутренних ценных бумаг.
4	Уступка права требования (цессия).	Этот способ реструктуризации задолженности привлекателен, прежде всего, для сторон, чьи дебиторы и кредиторы по большей мере совпадают, либо организация, желающая приобрести такое право, имеет какой-то интерес к компании, право требования которой передается. Также купить долг может компания, которая входит в ту же финансовую группу, что и должник, и заинтересована в скупке всех долгов организаций, входящих в холдинг. Недействительность требования, переданного на основании соглашения об уступке права (требования), не влечет недействительность этого соглашения. Недействительность данного требования является в соответствии со статьей 390 ГК РФ основанием для привлечения цессионарием к ответственности кредитора, уступившего требование.
5	Перевод долга.	Согласно ст. 391 ГК РФ долг переходит к новому должнику в полном объеме, включая обеспечивающую его исполнение неустойку.
6	Зачет задолженностей.	Для проведения зачета Вам следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы выявить встречные требования. Переговоры с кредиторами и подписание актов сверок взаиморасчетов также является немаловажным в данном процессе. Эффективность этого способа заключается в том, что у Вас появится возможность прекратить обязательства, не прибегая к товарообменным и денежным операциям. Не допускается зачет требований: о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью; о пожизненном содержании; о взыскании алиментов, по которым истек срок исковой давности; в иных случаях, предусмотренных законом или договором.
7	Прощение долга.	При использовании такого способа, как прощение долга (положения ст. 415 ГК РФ), важно отличить его от действия по дарению. Отношения кредитора и должника по прощению долга можно квалифицировать как дарение, только если судом будет установлено намерение кредитора освободить должника от обязанности по уплате долга в качестве дара. В таком случае прощение долга должно подчиняться запретам, установленным статьей 575 ГК РФ. В процессе реструктуризации задолженности кредитору, прежде всего, следует преследовать интерес сохранения деловых связей, получения собственной материальной выгоды путем получения оплаты задолженности, но списав, например, пени и штрафы, то есть должно отсутствовать явное намерение одарить.
8	Конвертация долга в акции/доли.	Суть такого способа заключается в обмене задолженности на акции. Конвертация долга в акции привлекательна прежде всего потому, что не требует больших финансовых затрат и влечет минимальные юридические риски. Данный способ реструктуризации задолженности — один из немногих, который способствует восстановлению платежеспособности организации, не прибегая к процедуре банкротства и исключая привлечение заемных средств и судебные тяжбы. Привлекательность данного инструмента для кредиторов заключается также и в расширении сфер деятельности путем приобретения пакета акций/долей других компаний, имеющих иную специализацию.