Анализ мировых финансовых рынков (стр. 2 )

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
2	Лекции
2	Модуль 1 «Теоретико-методические аспекты анализа финансовых рынков»	ПК-5 ПК-7
2	Тема 2. Эффективность финансового рынка и обобщающие показатели его  развития Сущность гипотезы эффективного рынка. Формы эффективного рынка: сильная, средняя, слабая. Система обобщающих показателей финансовых рынков. Показатели объёма и структуры. Показатели инвестиционного качества финансовых активов. Показатели динамики рынков. Биржевые индексы различных активов (сегментов) на финансовых рынках. Фондовые индексы: виды и основные характеристики. Методы расчёта. Фондовые индексы в международной и российской практике. Особенности и проблемы расчёта фондовых индексов на российском РЦБ. Понятие и виды цен финансовых инструментов. Статистика биржевых операций на финансовом рынке. Цены открытия, исполнения, закрытия. Цены спроса и предложения: текущая, низшая, высшая.	ПК-5 ПК-7
2	2	Практические занятия /семинары
2	2	Модуль 1 «Теоретико-методические аспекты анализа финансовых рынков»	ПК-5 ПК-7
2	2	Тема 3. Система фундаментального анализа и макроэкономический анализ в его структуре Фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках. Сравнительная характеристика подходов. Понятие, цели, методы и направления фундаментального анализа. Система фундаментального анализа по уровням: макроэкономический, отраслевой, эмитента, финансового актива. Факторы влияния на динамику цены финансовых активов: факторы мега-, макро-, мезо - и микроуровня. Макроэкономический анализ в системе фундаментального анализа. Цели, задачи и основные методы фундаментального анализа на макроэкономического уровня. Применение факторных моделей для оценки влияния динамики макроэкономических показателей на динамику цен финансовых активов. Расчет различных видов доходности финансовых активов: текущая, совокупная, за период владения, за счет прироста курсовой стоимости.   Модель ценообразования на рынке капиталов (CAPM). Графическое изображение линии капитала (capital market line, CML), линии рынка ценных бумаг (security market line, SML). Альфа и бета коэффициенты. Бета-коэффициент как показатель систематического риска. Ценовое представление САРМ. Расширения САРМ. Использование модели САРМ: проблемы и границы.	ПК-5 ПК-7

Самостоятельная работа студента – очная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
20	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
4	Тема 1. Типология моделей финансирования экономики и моделей функционирования финансовых рынков. Характеристика российского финансового рынка как развивающегося рынка (emerging market).	ПК-7
4	Тема 2. Эффективность финансового рынка и обобщающие показатели его развития. Особенности и проблемы расчёта фондовых индексов на российском РЦБ.	ПК-5
4	Тема 3. Система фундаментального анализа и макроэкономический анализ в его структуре Факторы, влияющие на спрос и предложение финансовых активов. Влияние макроэкономической нестабильности на динамику различных сегментов финансового рынка.	ПК-5 ПК-7
4	Тема 4. Фундаментальный анализ ценных бумаг на отраслевом уровне и фундаментальный анализ на уровне эмитента финансового актива. Динамика цен акций конгломератов в оценке эффективности их экономической деятельности. Анализ дивидендной политики, ее влияние на текущую цену и потенциал роста курсовой стоимости акций. Анализ коэффициентов, характеризующих структуру капитала акционерного общества (АО). Уровень капитализации.	ПК-5 ПК-7
4	Тема 5. Технический анализ финансовых рынков: цели, методы, инструментарий. Индикаторы роста/падения, широты роста/падения. Методики расчёта, интерпретация результатов.	ПК –5
16	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Темы рефератов Оценка и анализ обобщающих показателей развития финансового рынка России (по сегментам). Рыночные аномалии на фондовом рынке. Анализ биржевых таблиц, показателей внебиржевого рынка по данным специализированных информационных агентств. Взаимосвязь динамики биржевых индексов развитых и развивающихся рынков. Современный инструментарий графического анализа. Классические фигуры технического анализа: основные графические обратные модели, разворотные фигуры Осциллятор Вильямса. Расчет и анализ. Мировой финансовый кризис: влияние на фондовые рынки	ПК-5 ПК-7
36	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)

Самостоятельная работа студента – заочная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
40	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку	ПК-5 ПК-7
20	Тема 1. Типология моделей финансирования экономики и моделей функционирования финансовых рынков. Понятие финансового рынка и его структуры. Дискуссионные вопросы методологии классификации и сегментации финансовых рынков. Американская и германо-японская модели РЦБ: структура участников и специфика формирования источников финансирования в экономике, особенности ценообразования и механизма перелива капитала. Формирование смешанной модели фондового рынка в России и его структура. Характеристика российского финансового рынка как развивающегося рынка (emerging market).	ПК-5 ПК-7
20	Тема 4. Фундаментальный анализ ценных бумаг на отраслевом уровне и фундаментальный анализ на уровне эмитента финансового актива. Содержание отраслевого анализа во взаимосвязи со стоимостной и качественной оценками ценной бумаги и динамикой ее курса. Отраслевые факторы в фундаментальном анализе. Природа отрасли. Стадия жизненного цикла отрасли. Конкурентная среда и технологический уровень отрасли.   Система показателей фундаментального анализа на уровне эмитента финансового актива.   Оценка положения и перспектив эмитента на рынке (продукция, конкуренты, наличие рыночной ниши, маркетинговая стратегия, ресурсная база).   Показатели финансового состояния эмитента в системе оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Характеристика финансово-хозяйственного положения эмитента на основе финансовых коэффициентов и рейтинговых систем. Горизонтальный и вертикальный анализ.	ПК-5 ПК-7
24	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Темы рефератов, аналитического эссе: Оценка и анализ обобщающих показателей развития финансового рынка России (по сегментам). Рыночные аномалии на фондовом рынке. Анализ биржевых таблиц, показателей внебиржевого рынка по данным специализированных информационных агентств. Взаимосвязь динамики биржевых индексов развитых и развивающихся рынков. Современный инструментарий графического анализа. Классические фигуры технического анализа: основные графические обратные модели, разворотные фигуры Осциллятор Вильямса. Расчет и анализ. Мировой финансовый кризис: влияние на фондовые рынки	ПК-5 ПК-7
64	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
4	Подготовка к зачету	ПК -5 ПК-7

ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации

Вопросы к зачету

Опишите понятие финансового рынка и его структуры Раскройте дискуссионные вопросы классификации финансовых рынков Проведите общую и сравнительную характеристику основных моделей функционирования фондовых рынков: американская, японо-германская, смешанная модели. Опишите формирование смешанной модели функционирования российского фондового рынка. Опишите формирующиеся (развивающиеся) финансовые рынки: характерные черты и тенденции развития. Раскройте систему обобщающих показателей состояния и развития финансовых рынков. Опишите понятие и виды финансовых рисков. Опишите систематический и несистематические риски: классификация и общая характеристика. Охаратеризуйте виды цен на финансовых рынках. Биржевые таблицы. Опишите фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках: проведите сравнительную характеристика подходов. Раскройте сущность гипотезы эффективного рынка и  его формы. Рынки с информационной асимметрией. Опишите фундаментальный анализ: цели, задачи, основные направления. Опишите цели, задачи и основные методы фундаментального анализа на макроэкономическом уровне. Охарактеризуйте факторы влияния на спрос и предложение рыночных ценных бумаг и других финансовых активов. Опишите основные индикаторы деловой активности в системе фундаментального анализа. Раскройте взаимосвязь динамики фондового рынка и цикла деловой активности. Раскройте содержание оценки доходности ценных бумаг. Раскройте метод капитализации дохода в оценке ценных бумаг. Опишите факторные модели в фундаментальном анализе. Опишите модель ценообразования на рынке капиталов (САРМ) Охарактеризуйте линию рынка ценных бумаг (SML). Альфа и Бета коэффициенты. Опишите биржевые индексы финансовых активов и фондовые индексы: понятие, цели анализа. Раскройте основные характеристики фондовых индексов и требования к ним. Охарактеризуйте виды фондовых индексов и их классификация. Опишите использование методов технического анализа для исследования динамики биржевых индексов. Опишите методы расчёта фондовых индексов. Особенности их использования в анализе. Охарактеризуйте особенности и проблемы расчёта фондовых индексов на российском рынке ценных бумаг. Охарактеризуйте содержание отраслевого фундаментального анализа. Раскройте систему показателей фундаментального анализа на уровне

предприятия-эмитента.