Следующий показатель готовая продукция с 2013 по 2014 гг. незначительно увеличилась на 3664 тыс. руб. Это объясняется тем, что предприятие является сельскохозяйственным и для него характерна сезонность производства и пополнение оборотных средств происходит во второй половине года.
Оборотные активы на предприятие в значительной степени носят краткосрочный характер, требующего постоянного наличия сырья и материалов. По данным баланса можно сказать, что их объем на достаточном уровне для бесперебойной работы.
Анализ дебиторской задолженности менее 12 месяцев показал, что в динамике лет в относительном значении увеличилась на 3%, и составил к 2013 году 16776 тыс. руб. от общей суммы оборотных активов.
В абсолютном выражении их величина за этот же период увеличилась на 4929 тыс. руб.
Таким образом, несмотря на то, что показатель растет, управление дебиторской задолженностью на является эффективным, так как долги выплачиваются в установленные сроки.
Таким образом, величина денежных средств низкая и это свидетельствует о неэффективном управлении денежными средствами.
За 2 анализируемые года сумма оборотного капитала увеличилась на 559812 тыс. руб., то есть на 10% и составила 1627009 млн. руб. Увеличение суммы оборотного капитала произошло в основном в результате роста остатка дебиторской задолженности.
В результате на конец анализируемого периода суммы запасов и дебиторской задолженности излишне велики, а краткосрочных финансовых вложений – крайне низки.
Далее проведем анализ качества управления оборотными средствами, а именно оценку эффективности мер по возврату дебиторской задолженности.
Средний срок расчета покупателей за поставленную им продукцию в 2012 г. составил 9 дн., в 2013 г. – 15 дн., увеличился на 6 дн., в 2014 г. наблюдается снижение на 2 дн. и составляет – 13 дн. Показатели соответствуют нормативным значениям 90 дн., а значит, наблюдаются высокая ликвидность дебиторской задолженности, следовательно, на предприятии не возникают проблемы с финансированием деятельности и предприятие качественно управляет с долгами покупателей и заказчиков.
В случае если на предприятии будет просрочка платежей, то предприятие принимает следующие меры:
а) просрочка до 7 дней:
1) звонок с выяснением причин, формирование графика платежей;
2) прекращение поставок (до оплаты);
3) направление предупредительного письма о начислении штрафа.
б) просрочка от 7 до 30 дней:
1) начисление штрафа;
2) предарбитражное предупреждение;
3) ежедневные звонки с напоминанием;
4) переговоры с ответственными лицами.
в) просрочка от 30 до 60 дней:
1) командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию;
2) официальная претензия (заказным письмом).
г) просрочка более 60 дней:
1) подача иска в арбитражный суд.
Таким образом, на ведется качественное управление дебиторской задолженностью, все долги выплачиваются в сроки, установленные договором.
Анализ структуры денежных потоков предприятия может выполняться прямым и косвенным методом. В ходе нашего анализа был использован прямой метод [8,c.345].В процессе анализа движения денежных средств использованы отчеты о движении денежных средств за 2013 г., 2014 г [Приложение Д].В ходе анализа было выявлено, что в динамике 2013 - 2014 гг. наблюдается уменьшение чистых денежных средств относительно начало рассматриваемого периода от 4 803 тыс. руб. 4 до 212 тыс. руб.
Основную долю составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков: в 2012 г. 71%, в 2013 г. 76% и в 2014 г. 59%, а также бюджетные субсидии: 23% в 2013 г., 22% в 2014 г. и 4 % в 2013 г.
Расходы за рассматриваемый период составляют 376 096 тыс. руб., 341710 тыс. руб. и 232 116 тыс. руб.
Наибольшая доля приходится на оплату труда в 2013г. 21%, в 2014 г. 28%, предприятие каждым годом стало больше направлять средств на погашение задолженности перед персоналом, и на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 63% в 2012 г., 60% в 2013 г. и 55% в 2014 г., показатель снижается, следовательно, уменьшается сумма активов предприятия.
Доли средств, направленные на расчеты по налогам и на командировочные расходы низкие и с каждым годом уменьшаются. В 2013 и 2014 гг. предприятие выплатила дивиденд 27341 тыс. руб. и 18921 тыс. руб.
Доля прочих расходов уменьшается с 7% до 1%. Сделав анализ по текущей деятельности можно выявить, что в предприятии расходы превышают доходы, что свидетельствует о неэффективности основной деятельности предприятия.
Инвестиционная деятельность не рассматривается, так как данной деятельностью не занимается.
По финансовой деятельности, поступившие денежные средства в 2012г. 393830 тыс. руб., в 2013 г. 386397 тыс. руб. и в 2014 г. 42267 тыс. руб.
Основную долю составляют поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, в 2012 г. 52%, в 2013 г. 54%, в 2014 г. 80% и из них банками 47% в 2012г., 45% в 2013 г. и 19% в 2014 г.
Данный анализ показал, что по финансовой деятельности наблюдается увеличение чистых денежных средств, что является благоприятным фактором для предприятия и необходимо совершенствовать данную деятельность [9,c.145].
При оценке финансового положения предприятия рассчитываются коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Оценка проводится за 3 года, с 2012 – 2014 гг.
Анализируя показатель текущей ликвидности за 2011 - 2012 гг. видно, что в 2011 г. данный показатель составляет 1,79 (Таблица 3.3.5), в 2012 г. наблюдается снижение до 1,62, а в 2013 г. повышение до 1,78.
Данный показатель соответствует среднеотраслевому значению, так как находится в приделах от 1 до 2. Из этого следует, что организация может покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств и вести устойчивую производственно – финансовую деятельность.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 г. составлял 0,06, в 2012 г. 0,03, в 2013 г. 0,06, то есть наблюдается отрицательная тенденция. Показатели данного коэффициента не входят в рамки нормативного значения, который находится в приделах 0,7-0,8.
Таким образом, в организации не хватает средств для погашения срочных обязательств. Причиной этому стало уменьшение выручки, в 2012 – 2013 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности, также анализируется за 3 года, с 2012 – 2014 гг. Во всех периодах заметных изменений не наблюдается, в 2011 г. значение коэффициента составило 0,02, в 2013г. 0,00, в 2014 г. 0,00, что ниже норматива 0,2 – 0,3.
Таким образом, предприятие за счет абсолютно ликвидных активов не может погасить свои краткосрочные обязательства.
Таблица 3.3.6 - Анализ показателей финансовой устойчивости за 2013-2014 г. в тыс. руб.
Показатели | 2013 г. | 2014 г. | Среднее отраслевое значение |
Коэффициент автономии | 0,56 | 0,61 | >0,5 |
Коэффициент маневренности | 0,3 | 0,31 | >0,5 |
Коэффициент финансовой независимости | 0,72 | 0,75 | 0,5-0,8 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,3 | 0,24 | >1 |
Коэффициент автономии составило в 2013 г. 0,56, в 2014 г. 0,61. В 2013г. наблюдается снижение показателя, но уже в 2014 г. значение коэффициента увеличивается. За анализируемый период показатели автономии соответствуют нормативному значению, который должен быть больше 0,5. Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. В нашем случае, у предприятия достаточно собственного капитала для формирования активов организации.
Таким образом, в характеристике финансовой устойчивости ключевым является понимание роли источников средств. Долгосрочное заимствование – это решение стратегического характера, его последствия сказываются на финансовых результатах в течение длительного времени, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.
Далее проведем анализ эффективности использования финансовых ресурсов предприятия . Для этого будем рассчитывать следующие относительные показатели деловой активности (Таблица 2.3.7).
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев.
Таблица 2.3.7 - Анализ показателей оборачиваемости за 2013– 2014 г в днях.
Показатели | 2013 г. | 2014 г. | Среднее отраслевое значение |
1 | 2 | 3 | 4 |
Период оборачиваемости активов | 637 | 539 | 365 |
Период оборачиваемости оборотных активов | 640 | 544 | 61 |
Период оборачиваемости запасов | 640 | 500 | 123 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности | 15 | 13 | 90 |
Период оборачиваемости денежных средств | 0,07 | 0,28 | 61 |
Фондоотдача | 793 | 675 | 365 |
Период оборачиваемости активов показывает скорость оборота всех активов предприятия. Данное значение в в 2013 г. – 637 дн., по сравнению с предыдущим годом увеличился на 192, в 2014 г. – 539 дн., наблюдается снижение на 98 дн. Показатели выше нормативных значений, это значит, что оборачиваемость активов низкая и эффективность их использования снижается.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
