Проект

Методика

расчета вознаграждения за осуществление управления объектом концессии, находящимся в государственной собственности

Содержание

Общие положения

Порядок определения объема и размера вознаграждения за управление

Порядок определения объема и расчета основного вознаграждения за управление 

Порядок определения размера и расчета премии за успех

Дисконтирование вознаграждения за управление объектом концессии

Применение вознаграждения за управление объектом концессии, в качестве компенсации за валютные риски

Применение вознаграждения за управление объектом концессии, в качестве возмещения затрат концессионера по обслуживанию привлеченных для реализации проекта заемных средств

Общие положения


Настоящая методика является методическими рекомендациями по расчету вознаграждения за осуществление управления объектом концессии, находящимся в государственной собственности и носит рекомендательный характер. Методические рекомендации по расчету вознаграждения за осуществление управления объектом концессии, находящимся в государственной собственности используются для определения размера и порядка расчета вознаграждения, необходимых для выплаты концессионеру в рамках договора концессии, подлежащих возмещению из республиканского и местного бюджета.  Методические рекомендации могут применяться ко всем концессионным проектам, по которым осуществляется расчет вознаграждения за осуществление управления объектом концессии, находящимся в государственной собственности. Расчет вознаграждения за осуществление управления объектом концессии, находящимся в государственной собственности (далее – вознаграждение за управления объектом концессии) осуществляется государственным органом разработчиком концессионного проекта. Вознаграждение за управление объектом концессии предоставляется в качестве источника возмещения затрат и получения дохода концессионером в следующих случаях:
    за осуществление управления объектом концессии находящимся в государственной собственности; в качестве компенсации для осуществления возмещения затрат концессионера по обслуживанию заемных средств, привлеченных для реализации концессионного проекта; в качестве компенсации для осуществления возмещения затрат по валютным рискам. 

Порядок определения размера вознаграждения

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

за управление объектом концессии

       Вознаграждение за управления объектом концессии состоит из основного вознаграждения за управление и премии за успех (дополнительного вознаграждения).

,

       Где - вознаграждение за управление объектом концессии;

- основное вознаграждение;

  - премия за успех.

Порядок определения объема и расчета основного вознаграждения за управление

Размер основного вознаграждения является фиксированной частью вознаграждения, и зависит от стоимости объекта концессии, переданного в управление концессионеру. 

Размер ежегодного основного вознаграждения предлагается установить на уровне не более 2% от стоимости объекта концессии, с учетом расходов концессионера.

,

где СО₁ - это до 2% от стоимости объекта концессии  (СО₁*2%); СО₂ - до 2% от стоимости объекта концессии  (СО₂ * 2%) и тд.

Стоимость объекта концессии определяется соответствующими финансовыми документами, подтверждающие, стоимость объекта (финансовая отчетность, бухгалтерский баланс).

Для определения стоимости объекта берутся показатели на начало отчетного периода, т. е. на 1 января соответствующего года.

  - это ежегодный уровень инфляции, установленный Национальным Банком РК.

- это срок концессии (в годах).

,

соответственно:

,

       где – сумма амортизации за соответствующий год, в соответствии с учетной политикой концессионера или налоговым законодательством.

       За счет средств (основного вознаграждения) Концессионер берет на себя расходы по:

содержанию административного и технического персонала, привлеченного к управлению объектом концессии; приобретению сырья и материалов, необходимых для осуществления эксплуатации объекта концессии; обязательным социальным и налоговым отчислениям в бюджет; страхованию ответственности в период управления объектом концессии в случае необходимости; прочим услугам, включающие в себя в случае необходимости банковские, аудиторские расходы, продление сроков лицензий, патентов.

       Расходы по содержанию здания, такие как коммунальные расходы, страхование объекта концессии в период эксплуатации остаются за концедентом.

Порядок определения размера и расчета премии за успех

Премия за успех предоставляется в случае достижения плановых показателей, определенных договором концессии. 

Размер премии за успех является переменной частью.

Премия за успех рассчитывается ежегодно по итогам финансового года и выплачивается в течение первого квартала следующего за отчетным периодом.

Плановыми показателями концессионных проектов могут быть, в случае если:

-  проект направлен на получение определенного уровня доходов от основной деятельности от потребителей услуг то, от размера дохода проекта;

- для социальных проектов, премия за успех определяется от уровня качества оказываемых услуг.

       

В договоре концессии определяется минимально предельный уровень дохода, планируемого к получению от реализации концессионного проекта концессионером от потребителей услуг. В случае если деятельность концессионера способствует получению дохода от основной деятельности выше запланированного минимально предельного уровня дохода, то предлагается предоставить концессионеру возможность получить до 1% от полученного дохода.

,

       где  - это годовой доход от реализации концессионного проекта.

       В договоре концессии для социальных проектов не получающие доход от потребителей услуг устанавливаются требования по обеспечению концессионером технических и эксплуатационных характеристик, а также доступности объекта концессии потребителям.

       В случае соблюдения концессионером всех технических и эксплуатационных характеристик, обеспечении 100% доступности объекта концессии и услуг концессионера потребителям, предоставить концессионеру возможность получить премию за успех в размере до 1% от стоимости объекта концессии. 

,

       где – стоимость объекта за соответствующий период.

       Размер основного вознаграждения и премии за успех в совокупности может быть не более 3% от стоимости объекта концессии.

       

Дисконтирование вознаграждения

за управление объектом концессии 

Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока, путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учётом фактора времени.

Ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для перерасчёта будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV.

Согласно «законам финансов» ставка дисконтирования это переменная величина, зависящая от ряда факторов: i = (i1,…,in),

где, (i1,…,in), -  факторы, влияющие на будущие денежные потоки, которые определяются индивидуально для каждого инвестиционного проекта:

i1 — стоимость альтернативного вложения средств на данный период, как-то: ставка банковского процента по депозитам, ставка рефинансирования, средняя доходность уже имеющегося бизнеса и т. д.;

i2 — оценка уровня инфляции на выбранный период, как оценка стоимости риска обесценивания средств за период.

В связи с тем, что ставка рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан ниже официального уровня годовой инфляции, рекомендуется для дисконтирования будущих потоков денежных средств концессионных проектов применять уровень инфляции на выбранный период. 

Применение вознаграждения за управление объектом концессии,

в качестве компенсации для осуществления возмещения затрат концессионера по обслуживанию заемных средств привлеченных для реализации концессионного проекта

       

В случае если, объект концессии не предусматривает получение доходов от основной деятельности, или доходов от основной деятельности концессионера недостаточно для обслуживания займов, привлеченных для реализации концессионного проекта, то для возмещения затрат концессионера по обслуживанию займов привлеченных для реализации концессионного проекта в период эксплуатации объекта концессии, предоставляется вознаграждение за управление объектом концессии.

Размер вознаграждения за управление объектом концессии предоставляемый для возмещения затрат концессионера по обслуживанию займов в период эксплуатации, равен сумме вознаграждения начисленных в период эксплуатации объекта концессии в соответствии с договорами займа.

Применение вознаграждения за управление объектом концессии,

в качестве компенсации для осуществления возмещения затрат по валютным рискам

Вознаграждение за управление объектом концессии как источник возмещения затрат концессионера используется в качестве возмещения затрат (далее - вознаграждение за управление объектом концессии в качестве компенсации за валютные риски) в случае резкого колебания национального валютного курса при реализации концессионного проекта.

Вознаграждение за управление объектом концессии в качестве компенсации за валютные риски предлагается предоставлять при привлечении концессионером займов в иностранной валюте.

Вознаграждение за управление объектом концессии в качестве компенсации за валютные риски  предоставляется пропорционально размеру курсовой волатильности.