Управление финансовыми рисками (стр. 1 )

Управление финансовыми рисками

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Цели освоения дисциплины: формирование у магистрантов комплексного осмысления сущность и системы исследования финансовых рисков: финансовой среды предпринимательства и  тенденций развития исследования финансовых рисков мирового хозяйства; различных подходов и классификационных схем финансовых  рисков мирового хозяйства; функции и способов оценки предпринимательских  рисков, с акцентированием внимания на финансовых рисках. При этом анализируются финансово-кредитные и валютные риски, как составляющие предпринимательских рисков;  методов снижения финансовых рисков. Задачи:

изучение основ управления финансовыми рисками предприятия; принятие решений в  рисковых ситуациях рынка; овладение методами управления финансовыми  рисками предприятия; формирование политики управления капиталом с учётом совокупности финансовых рисков.

МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ

2.1Цикл (блок) ОП: Б1.В.

2.2 Связь с другими дисциплинами учебного плана

Перечень предшествующих дисциплин	Перечень последующих дисциплин, видов работ
Корпоративные финансы Семинар «Финансовый менеджмент малого и среднего бизнеса» Управление инвестиционной деятельностью предприятия

ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Формируемые компетенции	Осваиваемые знания, умения, владения
Код	Наименование
профессиональные компетенции (ПК) по видам профессиональной деятельности
Аналитическая
ПК-6	способностью анализировать, использовать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач	З Основные экономические законы, важнейшие теоретические положения и ключевые понятия в области естествознания, математические модели организационных систем, основы расчета и анализа системы основных рыночных и специфических финансовых рисков
У анализировать во взаимосвязи финансовые явления и процессы, характеризующие внутреннюю и внешнюю среду окружающей финансово-экономической среды и делать обоснованные выводы
В способностью использовать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач
ПК-7	способностью к научным исследованиям. обобщению и критической оценке результатов исследований актуальных проблем управления, полученных отечественными и зарубежными исследователями	З основные источники получения экономической и управленческой информации, способностью оценивать экономические и социальные условия осуществления предпринимательской деятельности
У выбирать математические модели организационных систем, анализировать их адекватность, проводить адаптацию моделей к конкретным задачам управления
В способностью использовать количественные и качественные методы для проведения прикладных исследований и управления бизнес-процессами

СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Аудиторные занятия − очная форма обучения

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
16	8	Лекции
4	2	Модуль 1 «Сущность и основные теоретические подходы  к теории рисков»	ПК-6 ПК-7
2	2	Тема 1.1 «Теоретические основы финансовых рисков корпорации» 1.Сущность и социально-экономическая природа предпринимательского риска. 2.Функции предпринимательских  рисков. 3.Виды и классификации предпринимательских рисков, место финансовых рисков в них. 4. Мировая практика классификаций рисков.	ПК-6 ПК-7
2	Тема 1.2 «Потери в учете риска. Виды потерь» 1.Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков корпорации 2.Виды и классификации  потерь. 3.Потери производственного, коммерческого, финансового предпринимательства.	ПК-6 ПК-7
10	4	Модуль 2 «Разнообразие методов исследования и оценки финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
5	2	Тема 2.1 «Методы оценки степени финансовых рисков» 1. Информация как рискообразующий фактор. 2. Базовый способ оценки риска корпорации через коэффициент вариации. 3. Вероятностно-матричные методы оценки финансовых рисков. 4. Методы исследования предпринимательских рисков корпорации с помощью финансовых коэффициентов. 5. Инвестиционные риски корпораций и их исследование. 6. Рейтинговые агентства оценки предпринимательских рисков.	ПК-6 ПК-7
5	2	Тема 2.2 «Операционный и финансовый рычаги. Риск и доходность финансовых активов» 1. Сущность  операционного рычага (левериджа). Связь с операционным риском. Эффект операционного рычага. 2. Экономический смысл финансового  рычага (левериджа). Связь с финансовым риском. Эффект сопряженного (операционно-финансового) рычага. 3. Количественные методы расчета риска и доходности финансовых активов корпорации.	ПК-6 ПК-7
2	2	Модуль 3 «Формирование политики снижения предпринимательских и финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
2	2	Тема 3.1 «Механизмы управления предпринимательскими  рисками» 1.  Содержание и организация риск-менеджмента. 2.  Основные правила риск-менеджмента. 3. Стратегические механизмы снижения степени риска корпорации. 4. Учет рискового фактора в стратегическом планировании 5. Международные организации по управлению рисками.	ПК-6 ПК-7
16	8	Практические занятия /семинары
4	2	Модуль 1 «Сущность и основные теоретические подходы  к теории рисков»	ПК-6 ПК-7
2	2	Тема 1.1 «Теоретические основы финансовых рисков корпорации» 1.Сущность и социально-экономическая природа предпринимательского риска. 2.Функции предпринимательских  рисков. 3.Виды и классификации предпринимательских рисков, место финансовых рисков в них. 4. Мировая практика классификаций рисков.	ПК-6 ПК-7
2	Тема 1.2 «Потери в учете риска. Виды потерь» 1.Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков корпорации 2.Виды и классификации  потерь. 3.Потери производственного, коммерческого, финансового предпринимательства.	ПК-6 ПК-7
10	4	Модуль 2 «Разнообразие методов исследования и оценки финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
5	2	Тема 2.1 «Методы оценки степени финансовых рисков» 1. Информация как рискообразующий фактор. 2. Базовый способ оценки риска корпорации через коэффициент вариации. 3. Вероятностно-матричные методы оценки финансовых рисков. 4. Методы исследования предпринимательских рисков корпорации с помощью финансовых коэффициентов. 5. Инвестиционные риски корпораций и их исследование. 6. Рейтинговые агентства оценки предпринимательских рисков.	ПК-6 ПК-7
5	2	Тема 2.2 «Операционный и финансовый рычаги. Риск и доходность финансовых активов» 1. Сущность  операционного рычага (левериджа). Связь с операционным риском. Эффект операционного рычага. 2. Экономический смысл финансового  рычага (левериджа). Связь с финансовым риском. Эффект сопряженного (операционно-финансового) рычага. 3. Количественные методы расчета риска и доходности финансовых активов корпорации.	ПК-6 ПК-7
2	2	Модуль 3 «Формирование политики снижения предпринимательских и финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
2	2	Тема 3.1 «Механизмы управления предпринимательскими  рисками» 1.  Содержание и организация риск-менеджмента. 2.  Основные правила риск-менеджмента. 3. Стратегические механизмы снижения степени риска корпорации. 4. Учет рискового фактора в стратегическом планировании 5. Международные организации по управлению рисками.	ПК-6 ПК-7

Аудиторные занятия  – заочная форма обучения

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
6	2	Лекции
2	Модуль 1 «Сущность и основные теоретические подходы  к теории рисков»	ПК-6 ПК-7
1	Тема 1.1 «Теоретические основы финансовых рисков корпорации» 1.Сущность и социально-экономическая природа предпринимательского риска. 2.Функции предпринимательских  рисков. 3.Виды и классификации предпринимательских рисков, место финансовых рисков в них. 4. Мировая практика классификаций рисков.	ПК-6 ПК-7
1	Тема 1.2 «Потери в учете риска. Виды потерь» 1.Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков корпорации 2.Виды и классификации  потерь. 3.Потери производственного, коммерческого, финансового предпринимательства.	ПК-6 ПК-7
2	2	Модуль 2 «Разнообразие методов исследования и оценки финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
1	Тема 2.1 «Методы оценки степени финансовых рисков» 1. Информация как рискообразующий фактор. 2. Базовый способ оценки риска корпорации через коэффициент вариации. 3. Вероятностно-матричные методы оценки финансовых рисков. 4. Методы исследования предпринимательских рисков корпорации с помощью финансовых коэффициентов. 5. Инвестиционные риски корпораций и их исследование. 6. Рейтинговые агентства оценки предпринимательских рисков.	ПК-6 ПК-7
1	2	Тема 2.2 «Операционный и финансовый рычаги. Риск и доходность финансовых активов» 1. Сущность  операционного рычага (левериджа). Связь с операционным риском. Эффект операционного рычага. 2. Экономический смысл финансового  рычага (левериджа). Связь с финансовым риском. Эффект сопряженного (операционно-финансового) рычага. 3. Количественные методы расчета риска и доходности финансовых активов корпорации.	ПК-6 ПК-7
2	Модуль 3 «Формирование политики снижения предпринимательских и финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
2	Тема 3.1 «Механизмы управления предпринимательскими  рисками» 1.  Содержание и организация риск-менеджмента. 2.  Основные правила риск-менеджмента. 3. Стратегические механизмы снижения степени риска корпорации. 4. Учет рискового фактора в стратегическом планировании 5. Международные организации по управлению рисками.	ПК-6 ПК-7
8	4	Практические занятия /семинары
2	2	Модуль 1 «Сущность и основные теоретические подходы  к теории рисков»	ПК-6 ПК-7
1	1	Тема 1.1 «Теоретические основы финансовых рисков корпорации» 1.Сущность и социально-экономическая природа предпринимательского риска. 2.Функции предпринимательских  рисков. 3.Виды и классификации предпринимательских рисков, место финансовых рисков в них. 4. Мировая практика классификаций рисков.	ПК-6 ПК-7
1	Тема 1.2 «Потери в учете риска. Виды потерь» 1.Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков корпорации 2.Виды и классификации  потерь. 3.Потери производственного, коммерческого, финансового предпринимательства.	ПК-6 ПК-7
4	2	Модуль 2 «Разнообразие методов исследования и оценки финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
2	2	Тема 2.1 «Методы оценки степени финансовых рисков» 1. Информация как рискообразующий фактор. 2. Базовый способ оценки риска корпорации через коэффициент вариации. 3. Вероятностно-матричные методы оценки финансовых рисков. 4. Методы исследования предпринимательских рисков корпорации с помощью финансовых коэффициентов. 5. Инвестиционные риски корпораций и их исследование. 6. Рейтинговые агентства оценки предпринимательских рисков.	ПК-6 ПК-7
2	Тема 2.2 «Операционный и финансовый рычаги. Риск и доходность финансовых активов» 1. Сущность  операционного рычага (левериджа). Связь с операционным риском. Эффект операционного рычага. 2. Экономический смысл финансового  рычага (левериджа). Связь с финансовым риском. Эффект сопряженного (операционно-финансового) рычага. 3. Количественные методы расчета риска и доходности финансовых активов корпорации.	ПК-6 ПК-7
2	Модуль 3 «Формирование политики снижения предпринимательских и финансовых рисков»	ПК-6 ПК-7
2	Тема 3.1 «Механизмы управления предпринимательскими  рисками» 1.  Содержание и организация риск-менеджмента. 2.  Основные правила риск-менеджмента. 3. Стратегические механизмы снижения степени риска корпорации. 4. Учет рискового фактора в стратегическом планировании 5. Международные организации по управлению рисками.	ПК-6 ПК-7

Самостоятельная работа студента – очная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
15	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
2	Тема: «Сущность и классификации финансовых  рисков» 1.Виды финансовых  рисков и механизмы их снижения. 2. Место  финансовых  рисков в системе предпринимательских рисков. 3.Разнообразие классификационных подходов к финансовым  рискам.	ПК-6 ПК-7 ПК-6 ПК-7
2	Тема: « Потери в учете  финансовых  рисков. Виды потерь»  1.Факторы, влияющие на уровень  финансовых  рисков корпорации 2.Виды и классификации  потерь. 3.Потери производственного, коммерческого, финансового, инвестиционного предпринимательства.	ПК-6 ПК-7
4	Тема: «Методы оценки финансовых  рисков» 1.Коэффициентные методы исследования финансовых  рисков. 2.Методы исследования финансовых  рисков. 3.Исследование рисков по границам риска. 4. Лемма Маркова в оценке  рисков. 5.Неравенство Чебышева для измерения  рисков. 6.Оценка рисков по закону нормального распределения и закону Стьюдента. 7.Использование матрицы выплат для  разрешения рисковых ситуаций. 8.Применение дерева решений в рисковых ситуациях.	ПК-6 ПК-7
4	Тема: «Инструментарий финансового менеджмента в формировании политики управления финансовыми  рисками». Необходимое информационное обеспечение для формирования полноценных  механизмов снижения финансовых  рисков. Место управления финансовыми  рисками в формировании долгосрочной политики организаций (предприятий). Задачи финансового менеджмента при формировании политики управления финансовыми  рисками организации ( предприятием). Анализ рисковости лизинга и банковского кредита. Финансовые  риски в управление капиталом предприятия. Исследование мирового опыта  при  анализе потерь предпринимательской деятельности. Оценка эффективности кредитных заимствований на основе расчёта финансового рычага.	ПК-6 ПК-7
3	Тема: «Финансовые  риски в формировании долгосрочной и краткосрочной политики организации (предприятия) Формирование оптимальной структуры капитала с точки зрения минимизации финансовых  рисков. Методы, используемые  при оценки  финансовых  рисков. Финансовые документы, исследующие предпринимательские и финансовые  риски и их использование в финансовом прогнозировании. Психологические подходы в исследовании финансовых  рисков. Бизнес-планирование и финансовые  риски. Влияние совокупных рисков на выработку управленческих решений предприятия. Правовые аспекты определения и снижения совокупных рисков предприятия  в  России	ПК-6 ПК-7
25	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Тематика рефератов по дисциплине «Управление финансовыми рисками» Соотношение эффективности и риска в предпринимательской деятельности. Инновационная предпринимательская деятельность и риск. Из истории возникновения и развития предпринимательства как рисковой формы деятельности. Предпринимательский риск и собственность. Эволюция отношения к феномену предпринимательского риска. Развитие изучения роли предпринимательского риска в российской экономике. Риски, вызванные организационной структурой производства и управления. Риск, обусловленный поведением конкурентов. Риск неоптимального распределения ресурсов. Специальные виды потерь. Возможность прогнозирования случайных видов потерь. Качественная оценка уровней потерь. Особенности расчетно-аналитического способа построения кривой риска. Финансовая деятельность и зоны риска. Рисковая функция страхования. Современная портфельная теория. Оценка риска инвестиционного проекта на практике. Стратегия и тактика в управлении предпринимательским риском. Риск-менеджмент и практика. Риск-менеджмент как самостоятельная форма предпринимательской деятельности. Управление банковскими рисками. Сферы возникновения банковских рисков. Хеджирование, как метод снижения степени финансовых рисков. Валютный рынок и развития международной финансово-кредитной системы. Валютный риск и развитие международных рыночных отношений. Факторы, определяющие финансово-кредитный риск страны. Риск иностранного кредитования и его отличие от риска прямых иностранных инвестиций. Финансово-кредитный риск в международных отношениях. Влияние предпринимательского риска на развитие научно-технического прогресса. Предпринимательский риск и развитие законодательной системы. Предпринимательский риск как инструмент воздействия на рыночную экономику.	ПК-6 ПК-7
40	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
36	Подготовка к экзамену	ПК-6 ПК-7

Самостоятельная работа студента – заочная форма обучения