Годовой отчет открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Калугаэнерго» за 2005 год (стр. 1 )

Предварительно утвержден Советом директоров (Протокол № 000 от 01.01.2001 г.) Председатель Совета директоров _____________ ()

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ЭНЕРГЕТИКИ И ЭЛЕКТРИФИКАЦИИ «КАЛУГАЭНЕРГО»
ЗА 2005 ГОД

И. о. Генерального директора	А. Е. ЛАТЫНИН
Заместитель Генерального директора по экономике	И. В. ПАВЛОВА
Главный бухгалтер	Л. В. БЕЛИКОВА

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ.. 2

Раздел 1. Обращение к акционерам Председателя Совета директоров и Генерального директора Общества.. 4

1.1. Обращение Председателя Совета директоров.. 4

1.2. Обращение Генерального директора Общества.. 6

Раздел 2. Общие сведения, положение Общества в отрасли.. 7

2.1. Географическое положение.. 7

2.2. Краткая история Общества.. 9

2.3. Организационная структура Общества.. 11

2.4. Основные технические показатели, включая численность работников.. 13

2.5. Конкурентное окружение Общества и факторы риска.. 14

Раздел 3. Корпоративное управление.. 16

3.1. Принципы и документы... 16

3.2. Информация об органах управления и контроля Общества.. 19

3.2.1. Общее собрание акционеров. 19

3.2.2. Совет Директоров. 20

3.2.3. Комитеты Совета директоров. 27

3.2.4. Ревизионная комиссия. 28

3.2.5. Единоличный исполнительный орган. 31

3.2.6. Правление. 32

3.3. Дочерние и зависимые общества.. 41

3.4. Информация о существенных фактах (в соответствии с Постановлением ФКЦБ от 02.07.03 № 03-32/пс) 41

Раздел 4. Основные производственные показатели.. 41

4.1. Объем переданной электрической энергии по электрическим сетям по годам за последние 3 года.. 41

4.2. Динамика потерь электрической энергии в электрических сетях.. 42

за последние 3 года.. 42

4.3. Выполнение мероприятий по снижению потерь и их эффективность.. 43

4.4. Состояние учета электроэнергии, внедрение АСКУЭ.. 44

4.5. Объем технологического присоединения к электрической сети генерации и потребителей за последние 3 года с учетом разбивки по уровням напряжения и присоединенной мощности.. 45

4.6. Передающие мощности.. 46

Раздел 5. Энергосбытовая деятельность.. 46

Раздел 6. Основные показатели бухгалтерской и финансовой отчетности Общества 46

6.1. Основные положения учетной политики Общества.. 46

6.2. Анализ динамики результатов деятельности и финансового положения компании (в том числе анализ структуры и динамики чистых активов) за последние 3 года.. 50

6.3. Бухгалтерский баланс Общества за отчетный период.. 52

6.4. Отчет о прибылях и убытках Общества за отчетный период.. 52

6.5. Заключение аудитора Общества.. 52

Раздел 7. Распределение прибыли и дивидендная политика.. 52

Раздел 8. Инвестиционная деятельность.. 53

8.1. Инвестиции Общества, в том числе направляемые на реконструкцию и техническое перевооружение.. 53

8.2. Источники финансирования инвестиционных программ... 54

8.3. Структура капиталовложений по направлениям... 54

8.4. Непрофильные финансовые вложения.. 57

8.5. Привлечение кредитных ресурсов под инвестиционные вложения.. 57

Раздел 9. Перспектива технического переоснащения и развития Общества.. 57

9.1. Внедрение новых технологий энергии и динамика развития Общества.. 57

9.2. Выполнение программ повышения надежности работы энергосистем (электроснабжения потребителей) 60

Раздел 10. Развитие сети связи Общества и информационных-технологий.. 65

Раздел 11. Охрана окружающей среды... 70

Раздел 12. Кадровая и социальная политика. Социальное партнерство.. 70

12.1 Структура работающих по категориям в . 70

12.2 Возрастной состав работников . 73

12.3 Ротация кадров.. 75

12.4 Качественный состав работников. Система развития персонала.. 76

Раздел 13. Задачи и перспективы Общества на будущий год, решение стратегических задач.. 84

13.1. Реформирование Общества.. 84

13.2. Совершенствование управления и корпоративных процедур.. 85

13.3. Эмиссионная политика Общества.. 85

13.4. Надежность.. 86

13.5. Другое.. 86

Раздел 14. Справочная информация для акционеров.. 87

Приложение 1. Соблюдение Кодекса корпоративного поведения ФКЦБ.. 89

Приложение 2. Хроника сделок, совершенных Обществом за 2005 год.. 101

Приложение 3. Бухгалтерский баланс Общества за отчетный период.. 112

Приложение 4. Отчет о прибылях и убытках Общества за отчетный период.. 115

Приложение 5. Заключение аудитора Общества.. 117

Раздел 1. Обращение к акционерам Председателя Совета директоров и Генерального директора Общества

1.1. Обращение Председателя Совета директоров

Уважаемые акционеры!

Подводя итоги прошедшего года можно с уверенностью сказать, что главная цель двухлетнего реформирования электроэнергетики Калужской области достигнута: успешно функционирует как распределительная сетевая компания, основным видом деятельности которой является передача и распределение электрической энергии.

Основные задачи, стоявшие перед Советом директоров Общества в отчетном году, успешно выполнены. Приоритетными направлениями в работе Совета директоров являлись обеспечение надежности функционирования распределительного комплекса электрических сетей, развитие коммерческого учета электроэнергии, улучшение финансово-экономических показателей, повышение инвестиционной привлекательности компании.

В 2005 году Совет директоров провел 17 заседаний и рассмотрел более 120 вопросов. Главными задачами Совета директоров Общества традиционно оставались: определение стратегии развития компании и эффективный контроль над текущей финансово-хозяйственной деятельностью в целях соблюдения интересов акционеров Общества.

В 2005 г. Советом директоров были утверждены:

-коллективный договор Общества;

- бизнес-план Общества, в т. ч. инвестиционная программа Общества;

- Положение о порядке проведения регламентированных закупок товаров, работ, услуг для нужд ;

- годовая комплексная программа закупок Общества;

- Положение об обеспечении страховой защиты Общества на период до 01.01.08 г.;

- Программа страховой защиты Общества;

- Положение о кредитной политике Общества;

- Программа создания и модернизации автоматизированной информационно-измерительной системы коммерческого учета электроэнергии ;

- Программа негосударственного пенсионного обеспечения работников Общества.

Ежеквартально рассматривались отчеты единоличного исполнительного органа - энергетическая управляющая компания»: о закупочной деятельности Общества; о кредитной политике; о ходе реализации непрофильных активов; о подготовке Общества к работе в осенне-зимний период.

В целях реализации мероприятий «Программы действий по повышению надежности ЕЭС России», утвержденной Решением Правления «ЕЭС России» (протокол от 01.01.2001 № 1282пр/1), а также дальнейшего совершенствования эксплуатации, повышения надежности и эффективности работы энергетического оборудования, обеспечения текущей надежности и устойчивости Компании, Советом директоров было принято решение о создании Комитета по надежности при Совете директоров Общества. Данный орган, являясь консультативно-совещательным, обеспечивает эффективную работу Совета директоров Общества в решении вопросов отнесенных к его компетенции, по следующим направлениям: экспертиза инвестиционных программ и планов по ремонту энергообъектов, анализ их исполнения с точки зрения обеспечения требований комплексной надежности; оценка полноты и достаточности мероприятий по результатам аварий и крупных технологических нарушений, а также контроль их исполнения; анализ мероприятий по выполнению договорных и экономических механизмов управления надежностью.

Для защиты прав и законных интересов акционеров и лиц, совершающих сделки с ценными бумагами Общества, а также обеспечения экономической безопасности Общества, Советом директоров Общества в 2005 году было разработано и утверждено Положение об инсайдерской информации .

Считаю необходимым отметить эффективную и конструктивную работу всех членов Совета директоров Общества, представляющих интересы как ЕЭС России», так и миноритарных акционеров. Наличие в составе Совета независимых директоров помогало сформировать объективную позицию по ключевым вопросам деятельности Общества.

На протяжении 2005 года Совет директоров продолжал обеспечивать прохождение всех процедур, необходимых для дальнейшей реализации реформирования энергетики. В рамках этого процесса вошло в зону ответственности межрегионального объединения региональных сетевых компаний - распределительная сетевая компания Центра и Северного Кавказа».

Совет директоров высоко оценивает проделанную менеджментом компании работу как в области реформирования, так и в сфере текущей деятельности: поддержание и развитие надежного функционирования электросетевого комплекса, повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности Общества, повышение его инвестиционной привлекательности и на этой основе привлечение в электросетевой комплекс средств для модернизации и техперевооружения оборудования на основе использования передовых технологий.

Хочется пожелать команде менеджеров огромных успехов и дальнейшего процветания компании в 2006 году.

Председатель Совета директоров

1.2. Обращение Генерального директора Общества

Уважаемые акционеры!

2005 год стал для первым полным годом работы в качестве региональной распределительной сетевой компании.

Основным видом деятельности Общества является передача электроэнергии по сетям 0, кВ и подключение бытовых и промышленных потребителей электроэнергии к распределительным сетям .

Компания осуществляет транспортировку электроэнергии до конечных потребителей на территории практически всей Калужской области.

Весь 2005 год работы показывало хорошие производственные и финансово-экономические результаты. За оказанные услуги компания получила прибыль в размере 87,774 млн. рублей. Чистая прибыль в 2005 году составила 44,502 млн. рублей.

Электросетевое хозяйство, находящееся в собственности компании, работало без сбоев. Стабильная работа стала возможной благодаря 100-процентному выполнению программ по ремонту и реконструкции и мероприятий по подготовке энергообъектов к работе в условиях осеннее-зимнего максимума нагрузок. 25 октября 2005 года Общество одним из первых получило «Паспорт готовности к работе в осеннее-зимний период годов».

В отчетном году продолжало наращивать объемы ремонта, реконструкции, модернизации и капитального строительства энергообъектов. На эти цели Обществом было затрачено порядка 264,572 млн. рублей, что на 3,4 процентов больше, чем в 2004 году. Выполнен ремонт 1484 км линий электропередачи всех напряжений, 28 подстанций 35-110 кВ, 577 трансформаторных подстанций 6-10 кВ, произведена замена 1800 опор, 162 км провода, 5850 изоляторов на линиях 0,4-110 кВ, от поросли расчищено более 500 гектар трасс под линиями электропередачи.

Вместе с главами муниципалитетов области продолжалась работа с бесхозными энергообъектами, а также с теми объектами, чьи собственники не в состоянии обеспечить их надлежащее обслуживание. приняло на баланс либо на техническое обслуживание порядка 270 километров воздушных и кабельных линий электропередачи, 150 трансформаторных подстанций.

Компания продолжала реализацию программы по сдерживанию роста тарифов на электроэнергию. В соответствии с Постановлением Комитета государственного регулирования тарифов Калужской области о пересмотре тарифов на электроэнергию, рост среднеотпускного тарифа на электроэнергию в 2005 году составил 11,1%. Для сравнения: в прошлом, 2004 году, тарифы на электроэнергию выросли на 15%.

Актуальные задачи, стоящие перед в 2006 году, - сосредоточение ресурсов на технической модернизации электросетевого комплекса и повышение, таким образом, надежности энергоснабжения и финансовой эффективности деятельности Компании.

И. о. Генерального директора *

* Решением Совета директоров (протокол № 000 от 01.01.2001) приостановлены полномочия управляющей компании энергетическая управляющая компания» и исполняющим обязанности генерального директора избран .

Раздел 2. Общие сведения, положение Общества в отрасли

2.1. Географическое положение

Калужская область входит в состав Российской Федерации. Образована 5 июля 1944 года. Площадь - 29,9 тыс. кв. км. Население - 1062 тысячи человек.

Область расположена в центре Восточно-Европейской (Русской) равнины. По характеру поверхности представляет собой холмисто-увалистую, местами плоскую равнину, густо расчлененную долинами рек, балками и лощинами. Речная сеть густая. По территории области протекает около 200 рек. Самая крупная из них – Ока.

2.2. Краткая история Общества

Первая дизельная электростанция Калужской области была введена в эксплуатацию в 1912 году, и на центральных улицах г. Калуги зажглись электродуговые лампы.

В августе 1926 года на базе электростанции создается трест "Водосвет", на который возложена обязанность обеспечивать жителей города водой и электрической энергией.

В 1926 году в соответствии с планом ГОЭЛРО губернская плановая комиссия по заданию Главэлектро составила пятилетний план электрификации Калужской губернии, по которому в 1927 году в г. Калуге было начато строительство городской центральной электростанции. 6 ноября 1929 года городская электростанция, состоящая из двух генераторов по 1500 кВт, была пущена в эксплуатацию.

В течение годов строились небольшие гидроэлектростанции для электроснабжения потребителей сельской местности. Их мощность составляла 30-50 кВт.

Однако настоящее развитие электрификация области получила после Великой Отечественной войны. В 1948 году была введена в эксплуатацию ТЭЦ комбината СДВ, потом ТЭЦ Калужского турбинного завода.

В начале 50-х годов утверждается перспективный план развития энергетики областного центра. В 1951 году в городе введена в эксплуатацию районная подстанция № 83 "Калуга" с мощностью трансформаторов 31,5 МВт. Электроснабжение этой подстанции осуществлялось по линии 110 кВ с ТЭЦ г. Алексина от системы "Мосэнерго". Летом 1954 года на территории области в г. Обнинске вступила в строй первая в мире атомная электростанция.
В шестидесятые годы в связи со строительством в Калужской области новых промышленных предприятий, угольных шахт, с переводом на электротягу железной дороги, осуществлением большой программы по электрификации сельскохозяйственного производства, переводом на централизованное электроснабжение городов и сельских пунктов началось бурное развитие энергетического хозяйства области. Ежегодно вводились в работу крупные опорные подстанции 35-220 кВ, сооружались многие сотни километров высоковольтных электрических сетей. В 1970 году последний населенный пункт области получил электроэнергию от централизованной системы, и Калужская область стала зоной сплошной электрификации.

В эти годы проводилась большая работа по замене деревянных опор ВЛ-110 кВ на металлические. В 1984 году под Малоярославцем была включена в работу подстанция 500 кВ, что позволило получать электроэнергию непосредственно от Смоленской АЭС. Эта подстанция, удачно вписавшаяся в схему основных ВЛ-220 кВ, увеличила надежность электроснабжения потребителей Калужской области.

Открытое акционерное общество Энергетики и электрификации "Калугаэнерго" создано 20 января 1993 года на базе электроэнергетических предприятий Минтопэнерго РФ, размещенных на территории Калужской области и входящих, до этого, в состав производственного объединения "Тулэнерго".

Акционирование в электроэнергетике осуществлялось по отдельному Указу Президента от 14.08.92 года № 000, от 15.08.92 года.№ 000, от 5.11.92 года № 000. В соответствии с этими Указами учреждено государственное Российское акционерное общество РАО "ЕЭС России" и региональные акционерные общества энергетики и электрификации "АО - энерго" на базе федеральной собственности электроэнергетики, расположенной в субъектах федерации (областях, краях, республиках).

Необходимо отметить, что входит в четверку региональных энергосистем России, которые первыми приступили к реализации корпоративных процедур по реформированию. удалось сделать масштабный шаг в направлении межрегионального укрупнения энергетических компаний и созданию крупных энергосбытовых, сетевых и генерирующих предприятий.

В течение 2003 года в компании были подготовлены и проведены корпоративные процедуры для создания на базе финансово устойчивых самостоятельных монопрофильных компаний, готовых к объединению по межрегиональному принципу.

В рамках реорганизации 1 июля 2003 года было обособлено региональное диспетчерское управление: функции оперативного диспетчерского управления переданы в филиал ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" - "Калужское РДУ".

1 апреля 2004 г. была осуществлена государственная регистрация новых компаний, выделенных из : магистральная сетевая компания», сбытовая компания», генерирующая компания», энергетическая управляющая компания».

В 2005 году на территории Калужской области начал осуществляться второй этап реформирования электроэнергетики. Содержание этого этапа – межрегиональное объединение монопрофильных компаний. после выделения монопрофильных компаний продолжает существовать как региональная сетевая компания. В ходе выделения монопрофильных компаний сохранило за собой порядка 84,19 % всех активов, а также брэнд «Калугаэнерго». Основные виды деятельности в настоящее время – это передача электроэнергии по сетям 0, кВ и подключение бытовых и промышленных потребителей электроэнергии к распределительным сетям . Иными видами деятельности, связанными с генерацией электроэнергии и тепла, сбытом электроэнергии и тепла, а также передачей электроэнергии по сетям 220 кВ и выше больше не занимается.

производит распределение и транспорт электроэнергии до конечных потребителей на территории практически всей Калужской области. Оптовые перепродавцы электроэнергии работают только на территории городов Калуга, Обнинск, Малоярославец. В этих городах транспортирует электроэнергию только до сетей оптовых перепродавцов, далее за обеспечение населения электроэнергией ответственность несут уже оптовые предприятия-перепродавцы электроэнергии.

2.3. Организационная структура Общества

Органы управления :

2.4. Основные технические показатели, включая численность работников

Энергосистема осуществляет централизованное электроснабжение на территории 29,9 тысяч квадратных километров с населением 1014 тысяч человек.

ОАО "Калугаэнерго" является сетевой компанией. Протяженность линий электропередачи составляет более 25 тысяч километров. Основной упор в своей работе коллектив ОАО "Калугаэнерго" делает на совершенствование и оптимизацию работы сетевого комплекса.

ОАО "Калугаэнерго" одним из первых в ОДУ Центра сдало в промышленную эксплуатацию автоматизированную систему коммерческого учета электроэнергии (АСКУЭ) межсистемных перетоков. Компании удалось добиться 100% оплаты за электроэнергию промышленными потребителями.

В связи с присоединением к ОАО "Калугаэнерго" предприятий-перепродавцов электроэнергии, расположенных в населенных пунктах области, в значительной степени решена проблема задолженностей со стороны коммунальных потребителей. Продолжается работа по приемке на баланс коммунальных электрических сетей. В 2005 г. приняло на баланс коммунальные электрические сети Жуковского МУП и МУП Кременки-энерго.

Таблица 2.1.

№ п/п	Показатели	Ед. изм	Величина 2003г	Величина 2004г	Величина 2005г
	Показатели ТЭЦ
1	Установленная электрическая мощность	МВт	12	12*	12*
2	Установленная тепловая мощность	тн/час	138,5	138,5*	138,5*
3	Количество турбин	ед	2	2*	2*
4	Число энергетических котлов	ед	2	2*	2*
	Показатели электрических сетей
5	Протяженность воздушных линий электропередач
	по трассе	км	25866	25333	25241
	по цепям	км	27139	26552	26469
6	Протяженность кабельных линий	км	515	600	639
7	Количество ТП	ед	6173	6084	6068
8	Мощность ТП	МВА	930,36	935,3	962,33
9	Количество ПС	ед	151	147	148
10	Мощность ПС	МВА	3906,96	2487,55	2492
11	Количество филиалов Общества	ед	4	3	3
12	Среднесписочная численность работников Общества	чел	2500	2238	2297
13	Чистая прибыль	тыс. руб.	19 256	79 435	44 502
14	Чистые активы	тыс. руб.	2	2	2

* - относится к генерирующая компания»

2.5. Конкурентное окружение Общества и факторы риска

- сетевая компания, основным видом деятельности которой является предоставление услуг по передаче и распределению электроэнергии по сетям 0, кВ в Калужской области.

ОАО "Калугаэнерго" является поставщиком услуг по передаче и распределению электроэнергии для потребителей, интересы которых представляет сбытовая компания».

Конкурентное окружение отсутствует в связи с тем, что в Калужской области ОАО "Калугаэнерго" является естественным монополистом в сфере оказания услуг по передаче и распределению электроэнергии

Существенное влияние на деятельность Общества могут оказать следующие факторы:

1.  отраслевые риски,

2.  страновые и региональные риски,

3.  финансовые риски,

4.  правовые риски,

5.  риски, связанные с деятельностью эмитента.

- Отраслевые риски.

Возможное влияние на ухудшение ситуации в отрасли эмитента, на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам могут оказать:

§  производственные риски:

-  риск перехода на работу с вынужденными (аварийно допустимыми) перетоками;

-  риск единовременного резкого увеличения нагрузки сверх запланированной на основании заявок потребителей;

-  технические риски, связанные с эксплуатацией оборудования. Они обусловлены такими факторами как эксплуатация оборудования с предельными отклонениями от нормативно-технических требований; ошибки оперативного персонала; нарушения диспетчерского графика и дисциплины.

В ОАО “Калугаэнерго” проводится анализ вероятных рисковых ситуаций с целью предвидения возникновения рисков при реализации производственной программы и принятия мер защиты от их влияния. Основной организационной формой уменьшения и компенсации величины ущерба является страхование. Производится коммерческое страхование имущества, опасных производственных объектов, средств транспорта, гражданской ответственности, страхование персонала от несчастных случаев и болезней и медицинское страхование.

Самострахование осуществляется путем создания запасов топлива, запчастей, материалов и выполнения мероприятий по повышению надежности энергосистемы.

§  риск установления экономически необоснованного тарифа органами государственного регулирования тарифов (рыночный риск):

Риск, связанный с возможностью утверждения энергетическими комиссиями тарифов, неадекватных реальным затратам Общества.

Обществом проводится постоянная работа с тарифными органами с целью утверждения обоснованного уровня тарифов. Также в целях снижения данного риска в компании при расчете тарифа на предстоящий период (год) учитываются прогнозируемые темпы инфляции. Таким образом, минимизируется риск, связанный с инфляционными процессами, происходящими в экономике государства.

§  операционный риск:

Определяется как риск получения убытков в результате несовершенства управленческих процессов в Обществе, неверного выбора стратегии поведения на рынке.

В целях снижения операционного риска внедряются эффективные методы выработки профессиональных навыков. На постоянной основе проводится обучение руководителей и специалистов в институтах повышения квалификации.

- Страновые и региональные риски.

является компанией, зарегистрированной в Российской Федерации, осуществляющей свою деятельность в Калужской области, поэтому существенное влияние на его деятельность оказывают как общие изменения в государстве, так и развитие региона.

В настоящий момент экономическую и социально-политическую ситуацию в России можно оценить как относительно стабильную.

Риски, связанные с географическими особенностями, малы. Для Калужской области (региона регистрации ) характерна умеренная температура в осенне-зимний период, а также достаточно развитое транспортное сообщение.

Риск открытого военного конфликта, а также риск введения чрезвычайного положения оценивается как минимально возможный на региональном уровне, т. к. этническая и социальная напряженность в регионе не носит критического характера.

Кроме того, существуют риски порчи имущества Общества в результате террористических актов, хищений и стихийных бедствий. Для снижения этих рисков постоянно выполняются мероприятия по обеспечению корпоративной безопасности: организуется защита от последствий аварий, катастроф и стихийных бедствий.

- Финансовые риски.

В связи с тем, что Общество реализует свою продукцию на внутреннем рынке, деятельность компании не находится в прямой зависимости от колебаний валютного курса обмена иностранных валют.

Эмитент не подвержен финансовым рискам, связанным с изменением процентных ставок по кредитам в связи с тем, что не имеет и не планирует использование долгосрочных кредитов.

Кредитная политика организации строится по принципу привлечения краткосрочных кредитов – от 1 недели до 1 месяца, а сумма привлеченных кредитов незначительна по отношению к сумме чистых активов.

В целях минимизации финансовых рисков, связанных с инфляционными процессами, и оказывающими влияние на финансовые результаты деятельности, в разработана и проводится комплексная программа мероприятий.

1. Для анализа финансовых рисков производится планирование и оценка фактически сложившейся прибыльности работы. Ежеквартально определяются показатели рентабельности, свидетельствующие об уровне доходности , нормативные значения финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность предприятия, показатели деловой активности сравниваются с фактическими результатами деятельности, что дает возможность оперативно выявлять недостатки в работе предприятия и принимать меры для их ликвидации.

2. Привлечение кредитных средств осуществляется по решению Совета Директоров в соответствии с Положением о кредитной политике . В целях снижения стоимости заемного капитала и минимизации процентных расходов, Советом директоров Общества утверждаются и по мере необходимости пересматриваются Лимиты стоимостных параметров заимствования, в рамках которых Общество осуществляет привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств с превышением утвержденных Советом директоров Общества Лимитов стоимостных параметров заимствования не допускается.

- Правовые риски.

Изменения валютного и таможенного законодательства Российской Федерации не затрагивают деятельность Общества и, следовательно, не влекут за собой возникновение по ним правовых рисков.

В связи с принятием нового Налогового Кодекса РФ маловероятна возможность изменения налогового законодательства в сторону, ухудшающую права налогоплательщиков – юридических лиц.

Анализ законодательных норм, касающихся лицензирования деятельности, свидетельствует о явной тенденции к уменьшению объема лицензируемых видов деятельности. Ужесточение требований по оформлению лицензий на деятельности Общества отразиться не может в связи с закреплением за отдельными структурными подразделениями обязанностей по оформлению лицензий, а за должностными лицами – обязанностей по осуществлению контроля за своевременностью выполнения этой работы.

К проблемам нормативного характера относится следующее:

§  не утверждены правила розничных рынков в переходный период;

§  не утверждены правила исполнения публичных договоров на оптовом и розничных рынках электроэнергии.

Вероятность изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Общества является незначительной. Для минимизации правовых рисков любые бизнес-процессы Общества, подверженные рискам (например, заключение договоров), проходят обязательную юридическую экспертизу.

- Риски, связанные с деятельностью эмитента.

Текущие судебные процессы, в которых общество участвует в качестве ответчика, с учетом небольших сумм исковых требований даже при их полном удовлетворении не может отразиться на нормальной деятельности общества.

.

Раздел 3. Корпоративное управление

3.1. Принципы и документы

Корпоративное управление ОАО "Калугаэнерго" - это система отношений между акционерами компании, членами Совета директоров, Правления, а также другими заинтересованными лицами.

Высшим органом управления ОАО "Калугаэнерго" является Общее Собрание акционеров. Основные полномочия по управлению компанией делегируются акционерами Совету директоров. Совет директоров в целях обеспечения оперативного управления компанией назначает Генерального директора и Правление Общества.

Корпоративное управление в Обществе осуществляется на основе принципов корпоративного поведения, изложенных в Кодексе корпоративного поведения, одобренном на заседании Правительства РФ от 01.01.01 года (протокол ) и рекомендованном к применению Распоряжением ФКЦБ от 01.01.01 года № 000/р «О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения».

Основными принципами корпоративного управления в Обществе являются:

E обеспечение прав акционеров и потенциальных инвесторов:

Акционеры Общества обеспечены надежными и эффективными способами учета и реализации прав на акции. Акционеры ОАО "Калугаэнерго" имеют право на защиту их права собственности на акции от любых нарушений. ОАО "Калугаэнерго" способствует обеспечению этого права тем, что регистрация прав собственности, ведение и хранение реестра акционеров осуществляется независимым регистратором, имеющим надлежащие технические средства и системы контроля, безупречную репутацию на рынке ценных бумаг. С марта 2002 года в соответствии с решением Совета директоров ведение реестра ОАО "Калугаэнерго" поручено Московский депозитарий», который входит в число лучших российских регистраторов. Место нахождения регистратора: Москва, Орликов переулок, дом 3, корп. В. Почтовый адрес: Москва, ул. Большая Почтовая, д. 34, стр. 8. Лицензия ФКЦБ № 000, выдана 13.09.2002 г.

Акционеры имеют право по своему усмотрению свободно распоряжаться принадлежащими им акциями, совершать любые действия, не противоречащие закону и не нарушающие прав и охраняемых законом интересов других лиц, в том числе отчуждать свои акции в собственность других лиц. ОАО "Калугаэнерго" постоянно проводит мероприятия, направленные на повышение ликвидности акций, включая вывод ценных бумаг на фондовые биржи РФ. В настоящее время акции ОАО "Калугаэнерго" включены в перечень внесписочных ценных бумаг НП «Фондовая биржа РТС», биржа РТС».

Акционеры ОАО "Калугаэнерго" имеют право на участие в общем Собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам их компетенции. ОАО "Калугаэнерго" в целях надлежащего соблюдения и защиты указанного права предоставляет акционерам информацию по вопросам повестки дня общего Собрания акционеров в объеме и в сроки, позволяющие акционерам принять обоснованные решения.

Акционеры имеют право на получение прибыли Общества в виде дивидендов. Для реализации этого права, в соответствии пп.13 п.10.2 статьи 10 Устава Общества, утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата дивидендов) по результатам финансового года относится к компетенции общего собрания акционеров Общества. Кроме того, в соответствии с п.7.6 статьи 7 Устава Общества, срок выплаты дивидендов определяется общим собранием акционеров Общества, но не позднее 60(шестидесяти) дней после принятия решения об их выплате.

E прозрачность и информационная открытость:

Обеспечение информационной открытости деятельности Общества является первоочередной задачей , т. к. только прозрачность финансово-хозяйственной деятельности на основе предоставления регулярной, достоверной и доступной информации может способствовать завоеванию доверия к Компании со стороны акционеров и инвесторов.

Акционеры ОАО "Калугаэнерго" имеют право на регулярное и своевременное получение полной и достоверной информации о деятельности компании в объеме, достаточном для принятия ими взвешенных и обоснованных решений. ОАО "Калугаэнерго" в целях надлежащего соблюдения и защиты указанного права гарантирует выполнение установленных законодательством требований о раскрытии информации.

ОАО "Калугаэнерго" обеспечивает своевременное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам деятельности компании путем выполнения установленных законодательством РФ требований, а также добровольно раскрывая дополнительную информацию. Сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность Общества, опубликовываются в лентах новостей информационных агентств INTERFAKS, AK&M, публикуются в журнале «Приложение к Вестнику ФСФР РФ», раскрываются на сайте Общества.

Для обеспечения прозрачности компании и в соответствии с действующим законодательством производится раскрытие Ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг. Регулярно проводятся встречи руководства с журналистами, посвященные обсуждению вопросов перспектив развития Общества в процессе реформирования электроэнергетической отрасли, комментариям текущего положения дел в компании. Деятельность широко освещается в средствах массовой информации, на сайте компании в сети Интернет по адресу: http://www. *****/. На сайте компании в разделе «Акционерам и инвесторам» можно ознакомиться с Уставом компании с изменениями и дополнениями, а также с документами, регулирующими деятельность органов управления и контроля.

ОАО "Калугаэнерго" ежегодно предоставляет акционерам годовой отчет. Состав информации, раскрываемой в годовом отчете, определяется Советом директоров Общества.

С текстами годовых отчетов Общества можно ознакомиться в Интернете по адресу: http://www. ***** в разделе «Акционерам и инвесторам».

Раскрытие информации осуществляется Обществом в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России -5/пз-н.

E контроль и оценка качества управления бизнесом:

Система контроля за финансово-хозяйственной деятельностью компании представляет собой многоуровневую структуру (Совет директоров, Правление, Ревизионная комиссия, Аудитор, Отдел внутреннего аудита (финасовый отдел) Общества).

ОАО "Калугаэнерго" привлекает для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности независимого аудитора. Аудитором Общества на 2005 год избрано аудиторская фирма «Аудитинформ», место нахождения ИНН: , почтовый адрес: г. Москва, ул. А. Лукъянова, лицензия № Е выдана 04.03.2004г. на срок до 04.г. Минфином РФ.

Совет директоров осуществляет стратегическое управление Обществом, а также обеспечивает эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества. Для выполнения этих задач, в соответствии со статьей 15 Устава Общества, Советом директоров утверждаются следующие вопросы:

-  определение приоритетных направлений деятельности общества;

-  принятие решения об использовании фондов Общества;

-  утверждение годового бизнес-плана, бюджета Общества и отчета об итогах выполнения бизнес-плана, бюджета Общества;

-  определение политики и принятие решений в части получения и выдачи Обществом ссуд, гарантий, поручительств, заключения кредитных договоров и договоров займа, залога;

-  рассмотрение отчетов Генерального директора о деятельности Общества, о выполнении решений Общего собрания акционеров и Совета директоров Общества и др.

Деятельность работы Правления подотчетна Совету директоров и также нацелена на улучшение конечных результатов деятельности Общества, укрепление финансовой и платежной дисциплины.

Ревизионная комиссия Общества осуществляет регулярный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью компании.

Финансовый отдел отвечает за проведение внутреннего аудита в Обществе, цель которого – оперативное выявление и предотвращение финансовых и операционных рисков финансово-хозяйственной деятельности Общества.

E соблюдение Обществом Кодекса корпоративного поведения ФКЦБ

См. Приложение 1 к Годовому отчету.

Одним из приоритетных направлений деятельности является улучшение качества корпоративного управления, т. к. хорошее корпоративное управление повышает инвестиционную привлекательность Компании, снижает риски для акционеров, способствует росту капитализации Общества. постоянно развивается в данном направлении. Персонал, ответственный за проведение корпоративных процедур в Обществе, систематически совершенствует свои знания, неоднократно участвуя в семинарах, проводимых Институтом Корпоративного управления «ЕЭС России».

В 2006 году планируется утверждение Советом директоров Общества Положения об информационной политике . В Положении будут закреплены правила и подходы к раскрытию информации, перечень информации и документов, подлежащих раскрытию, порядок и сроки раскрытия и представления информации. Положение разрабатывается в целях повышения уровня открытости и доверия в отношениях между Обществом и акционерами, кредиторами, потенциальными инвесторами, иными заинтересованными лицами.

3.2. Информация об органах управления и контроля Общества

3.2.1. Общее собрание акционеров

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества.

К компетенции Общего собрания акционеров относятся такие важные вопросы, как:

-внесение изменений и дополнений в Устав или утверждение Устава в новой редакции;

-реорганизация Общества;

-ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

-определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

-увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций и т. д.

Полный перечень вопросов, относящийся к компетенции общего собрания акционеров, определяется Уставом Общества, редакция которого со всеми изменениями размещена на сайте Общества в сети Интернет по адресу: http://www. *****/, раздел «Акционерам и инвесторам».

В течение отчетного периода было проведено годовое Общее собрание акционеров - 06 июня 2005г., на котором были приняты следующие решения:

-Об утверждении годового отчета, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчета о прибылях и убытках Общества, а также о распределении прибыли (в том числе о выплате дивидендов) и убытков Общества по результатам 2004 финансового года.

-Об избрании членов Совета директоров Общества.

-Об избрании членов Ревизионной комиссии (Ревизора) Общества.

-Об утверждении аудитора Общества.

-О внесении изменений и дополнений в Устав Общества.

Процедуру подготовки и проведения Общего собрания акционеров определяет Положение о порядке подготовки и проведения Общего собрания акционеров , утвержденное годовым Общим собранием акционеров 23.05.03г. (Протокол б/н от 23.05.03г.), текст которого размещен на сайте Общества в сети Интернет по адресу: http://www. *****/, раздел «О компании»

Протоколы Общих собраний акционеров также размещены на сайте Общества в сети Интернет по адресу: http://www. *****/, раздел «Акционерам и инвесторам».

3.2.2. Совет Директоров

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров.