Проспект ценных бумаг, открытое акционерное общество "Московская городская телефонная сеть", облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением (стр. 1 )

УТВЕРЖДЕНО “ ” _________ 200_ г. Советом директоров Открытого акционерного общества "Московская городская телефонная сеть" протокол № ______ от «____» марта 2005 года		ЗАРЕГИСТРИРОВАНО “11 ” мая 2005г. государственный регистрационный номер А ФСФР России (наименование регистрирующего органа)
		(наименование должности и подпись уполномоченного лица регистрирующего органа)
		М. П.

ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ

Открытое акционерное общество "Московская городская телефонная сеть"

Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением

серии 05

в количестве 1 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая со сроками погашения: первые 20% от номинальной стоимости Облигаций в 1092-й (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска, вторые 20% от номинальной стоимости Облигаций в 1274-й (Одна тысяча двести семьдесят четвертый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска, третьи 20% от номинальной стоимости Облигаций в 1456-й (Одна тысяча четыреста пятьдесят шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска, четвертые 20% от номинальной стоимости Облигаций в 1638-й (Одна тысяча шестьсот тридцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска, оставшиеся пятые 20% от номинальной стоимости Облигаций в 1820-й (Одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска

Информация, содержащаяся в настоящем проспекте ценных бумаг, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

РЕГИСТРИРУЮЩИЙ ОРГАН НЕ ОТВЕЧАЕТ ЗА ДОСТОВЕРНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ, СОДЕРЖАЩЕЙСЯ В ДАННОМ ПРОСПЕКТЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, И ФАКТОМ ЕГО РЕГИСТРАЦИИ НЕ ВЫРАЖАЕТ СВОЕГО ОТНОШЕНИЯ К РАЗМЕЩАЕМЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ

Настоящим подтверждается достоверность финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента за 2годы и соответствие порядка ведения эмитентом бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Иная информация о финансовом положении эмитента, содержащаяся в разделах III, IV, V и VIII настоящего проспекта, проверена на предмет ее соответствия во всех существенных аспектах сведениям финансовой (бухгалтерской) отчетности за годы, в отношении которой проведен аудит.

Генеральный директор

Закрытого акционерного общества

«Делойт и Туш СНГ» Дэн Коллинсон Кох

(должность) (подпись) (Ф. И.О.)

М. П.

“ ” ________ 200__ г

Настоящим подтверждается достоверность и полнота всей информации, содержащейся в настоящем проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтвержденной аудитором и оценщиком.

Открытое акционерное общество “Федеральная фондовая корпорация”, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 000 выдана Федеральной комиссией по рыку ценных бумаг 29 августа 2003 года без ограничения срока действия, ”, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 000 выдана Федеральной комиссией по рыку ценных бумаг 29 августа 2003 года без ограничения срока действия,

Открытое акционерное общество “Федеральная фондовая корпорация

Директор департамента корпоративных финансов

Открытого акционерного общества

“Федеральная фондовая корпорация”

, действующая на основании

Доверенности №Д-69-04 от 01.01.2001 г. ________

М. П.

“ ” ________ 200__ г.

Генеральный директор

Открытого акционерного общества (подпись) (Ф. И.О.)

«Московская городская телефонная сеть»

“ ” ________ 200__ г. М. П

Главный бухгалтер

Открытого акционерного общества (подпись) (Ф. И.О.)

«Московская городская телефонная сеть

“ ” ________ 200__ г. М. П.

Оглавление

Наименование раздела	Стр.
Введение	7
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект	9
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента	9
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента	9
1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента	13
1.4. Сведения об оценщике эмитента	13
1.5. Сведения о консультантах эмитента:	13
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг	14
II. Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг	15
2.1. Вид, категория (тип) и форма размещаемых ценных бумаг	15
2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг	15
2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить	15
2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг	15
2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг	15
2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг	18
2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг	19
2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг	20
2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг	20
III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента	24
3.1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента	24
3.2. Рыночная капитализация эмитента	25
3.3. Обязательства эмитента	26
3.3.1. Кредиторская задолженность эмитента	26
3.3.2. Кредитная история эмитента	28
3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам	30
3.3.4. Прочие обязательства эмитента	30
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг	30
3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг	30
3.5.1. Отраслевые риски	30
3.5.2. Страновые и региональные риски	31
3.5.3. Финансовые риски	31
3.5.4. Правовые риски	32
3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента	33
IV. Подробная информация об эмитенте	34
4.1. История создания и развития эмитента	34
4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента	34
4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента	34
4.1.3.Сведения о создании и развитии эмитента	34
4.1.4. Контактная информация	34
4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика	35
4.1.6. Филиалы и представительства эмитента	35
4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента	35
4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента	36
4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента	36
4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)	36
4.2.4. Поставщики эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок	38
4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента	38
4.2.6. Практика деятельности в отношении оборотного капитала и запасов	38
4.2.7. Сырье	38
4.2.8. Основные конкуренты	38
4.2.9. Сведения о наличии у эмитента лицензии	39
4.2.10. Совместная деятельность эмитента	40
4.2.13. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи	40
а) Лицензии на предоставление услуг связи	40
б) Сети связи	45
4.3. Планы будущей деятельности эмитента	45
4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях	48
4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента	48
4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента	50
4.6.1. Основные средства	50
4.6.2. Стоимость недвижимого имущества эмитента	51
V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента	52
5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента	52
5.1.1. Прибыль и убытки	52
5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности	52
5.2. Ликвидность эмитента	53
5.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента	57
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	57
5.3.2. Достаточность капитала и оборотных средств эмитента	58
5.3.3. Денежные средства	58
5.3.4. Финансовые вложения эмитента	59
5.3.5. Нематериальные активы эмитента	59
5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований	60
5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента	60
VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента	64
6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента	64
6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента	68
6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента	81
6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	82
6.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	83
6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	85
6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента	86
6.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном капитале эмитента	86
VII. Сведения об акционерах эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	88
7.1. Сведения об общем количестве акционеров эмитента	88
7.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций	88
7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права (“золотой акции”)	89
7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента	89
7.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций	89
7.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	91
7.7. Сведения о размере дебиторской задолженности	92
VIII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация	94
8.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента	94
8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал	94
8.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год	94
8.4. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж	95
8.5. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года	95
8.6. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента	95
IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг	97
9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах	97
9.1.1. Общая информация	97
9.1.2. Дополнительные сведения о размещаемых облигациях	97
9.2. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг	109
9.3. Наличие преимущественных прав на приобретение размещаемых эмиссионных ценных бумаг	109
9.4. Наличие ограничений на приобретение и обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг	109
9.5. Сведения о динамике изменения цен на эмиссионные ценные бумаги эмитента	109
9.6. Сведения о лицах, оказывающих услуги по организации размещения и/или по размещению эмиссионных ценных бумаг	111
9.7. Сведения о круге потенциальных приобретателей эмиссионных ценных бумаг	112
9.8. Сведения об организаторах торговли на рынке ценных бумаг, в том числе о фондовых биржах, на которых предполагается размещение и/или обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг	112
9.9. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг	112
9.10. Сведения о способах и порядке возврата средств, полученных в оплату размещаемых эмиссионных ценных бумаг в случае признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации	112
9.11. Сведения о способах и порядке возврата средств, полученных в оплату размещаемых эмиссионных ценных бумаг в случае признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации:	113
X. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах	115
10.1. Дополнительные сведения об эмитенте	115
10.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	115
10.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	115
10.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента	116
10.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента	116
10.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций	118
10.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом	125
10.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента	126
10.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента	130
10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента	131
10.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)	131
10.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются	132
10.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)	137
10.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска	137
10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска	137
10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента	137
10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам	138
10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента	138
0.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента	140
10.10. Иные сведения	143
Приложения
Наименования приложений
Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года (2001,2002,2003 годы), предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, срок представления которой наступил в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с приложенным заключением аудитора (аудиторов) в отношении указанной бухгалтерской отчетности	Приложение № 1
Бухгалтерская отчетность эмитента за 2001 год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с приложенным заключением аудитора в отношении указанной бухгалтерской отчетности	Стр.2-38 Приложения №1
Бухгалтерская отчетность эмитента за 2002 год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с приложенным заключением аудитора в отношении указанной бухгалтерской отчетности	Стр. 39-71 Приложения №1
Бухгалтерская отчетность эмитента за 2003 год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, с приложенным заключением аудитора в отношении указанной бухгалтерской отчетности	Стр. 72-108 Приложения №1
Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый квартал (9 месяцев 2004 года), предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг, срок представления которой наступил в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.	Приложение
Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года (2001,2002,2003 годы), предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, срок представления которой наступил в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.	Приложение №3
Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента за 2001 год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.	Стр. 2-7 Приложения №3
Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента за 2002 год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.	Стр. 8-14 Приложения №3
Сводная (консолидированная бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года (2001,2002,2003 годы), предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, срок представления которой наступил в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, составленная в соответствии с Общепринятыми стандартами бухгалтерского учета США.	Приложение №4
Устав Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть» (редакция 6)	Приложение №5
Регламент общего собрания акционеров Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»	Приложение №6
Положение о Совета директоров Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»	Приложение №7
Положение о Правлении Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»	Приложение №8
Положение о Генеральном директоре Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»	Приложение №9
Положение о Ревизионной комиссии Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»	Приложение №10
Кодекс корпоративного поведения	Приложение
Сертификат процентных документарных на предъявителя облигаций серии 05 с обязательным централизованным хранением Открытого акционерного общества «Московская городская телефонная сеть»

Введение

а) Полное фирменное наименование эмитента.

Открытое акционерное общество “Московская городская телефонная сеть”

Public Joint Stock Company Moscow City Telephone Network

Сокращенное наименование:

MGTS

б) Место нахождения эмитента: г. Москва, Петровский бульвар, дом12, строение 3

в) Контактные телефоны эмитента: (0

Адрес электронной почты

г) Адрес страницы в сети Интернет, на которой публикуется текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг эмитента: http://www. *****

д) Основные сведения о размещаемых эмитентом ценных бумагах:

Вид ценных бумаг: облигации на предъявителя

Идентификационные признаки: неконвертируемые процентные серии 05 с обязательным централизованным хранением

Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением

Возможность досрочного погашения: не предусмотрена

Количество размещаемых ценных бумаг: 1 шт.

Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 руб.

Порядок и сроки размещения (дата начала, дата окончания размещения или порядок ее определения):

Способ размещения: открытая подписка

Порядок размещения: размещение Облигаций настоящего выпуска осуществляется путем открытой подписки, проводимой в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа «ММВБ», размещение и/или обращение Облигаций будет осуществляться на торгах Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа «ММВБ».

Далее указанный организатор торговли именуется «Биржа».

Размещение Облигаций производится в соответствии с Правилами проведения торгов ценными бумагами на Бирже (далее – «Правила Биржи»), путем заключения сделок купли – продажи по Цене размещения Облигаций, указанной в п. 8.4. Решения о выпуске ценных бумаг и в п. 9.2. настоящего Проспекта ценных бумаг. Размещение осуществляется в порядке, предусмотренном в п. 8.3. Решения о выпуске ценных бумаг и в п.2.7. настоящего Проспекта ценных бумаг.

Эмитент одновременно с сообщением о дате начала размещения Облигаций раскрывает информацию об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на торгах которого будет осуществляться размещение Облигаций выпуска. Указанная информация раскрывается в порядке, описанном в п.11 Решения о выпуске ценных бумаг и в п.2.9. настоящего Проспекта ценных бумаг

Дата начала размещения: размещение облигаций начинается не ранее, чем через две недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска облигаций и порядке раскрытия информации о выпуске облигаций в газете "Ведомости" или "Коммерсант" в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативно-правовыми актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Дата начала размещения облигаций определяется эмитентом после государственной регистрации выпуска облигаций и доводится эмитентом до сведения потенциальных приобретателей облигаций не позднее, чем за 5 (пять) дней до даты начала размещения облигаций в ленте новостей информационных агентств «Интерфакс» и/или «АКМ» и не позднее чем за 4 (четыре) дня до даты начала размещения облигаций в сети “Интернет” по адресу www. *****. В случае принятия эмитентом решения об изменении даты начала размещения ценных бумаг, раскрытой в вышеуказанном порядке, Эмитент обязан опубликовать сообщение об изменении даты начала размещения ценных бумаг в ленте новостей и на странице в сети “Интернет” www. ***** не позднее 1 дня до наступления такой даты. Порядок раскрытия информации о государственной регистрации выпуска Облигаций и порядке раскрытия информации о выпуске Облигаций описан в п.11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9. Проспекта ценных бумаг.

Дата окончания размещения облигаций: датой окончания размещения облигаций является более ранняя из следующих дат:

а) 7-й (седьмой) рабочий день с даты начала размещения облигаций;

б) дата размещения последней облигации выпуска.

При этом дата окончания размещения не может быть позднее года со дня государственной регистрации выпуска облигаций.

Размещение Облигаций настоящего выпуска осуществляется путем открытой подписки, проводимой в Закрытом акционерном обществе "Фондовая Биржа ММВБ" (далее – «Биржа»). Заключение сделок по размещению Облигаций в течение срока размещения осуществляется на Бирже путем удовлетворения заявок на покупку/продажу Облигаций, поданных с использованием торговой системы Биржи. Размещение Облигаций производится в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам и другими нормативными документами, регулирующими функционирование Биржи, путём заключения сделок купли-продажи по Цене размещения Облигаций.

Цена размещения или порядок ее определения: цена размещения облигаций соответствует номинальной стоимости и составляет 1000 (Одна тысяча) рублей за облигацию.

Начиная со второго дня размещения, покупатель Облигаций дополнительно уплачивает накопленный купонный доход (НКД), рассчитываемый с даты начала размещения Облигаций по следующей формуле:

НКД = Nom * C1 * (T - T(0))/ 365/ 100%, где

Nom –номинальная стоимость одной Облигации;

С1 - размер процентной ставки первого купона в процентах годовых;

T - дата, для которой вычисляется накопленный купонный доход;

T(0) - дата начала размещения Облигаций.

Значение С1 (величина процентной ставки первого купона в процентах годовых) определяется Эмитентом после подведения итогов конкурса по определению процентной ставки по первому купону в дату начала размещения Облигаций на основании анализа заявок, поданных на конкурс.

Величина накопленного купонного дохода в расчете на одну Облигацию рассчитывается с точностью до одной копейки, округление цифр при расчете производится по правилам математического округления. При этом под правилами математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра находится в промежутке от 0 до 4, и увеличивается на единицу, если первая за округляемой цифра находится в промежутке от 5 до 9.

Условия обеспечения: обеспечение по выпускаемым облигациям эмитента не предусмотрено. В соответствии со статьей 33 Федерального закона “Об акционерных обществах” Общество может размещать облигации без обеспечения в случае, если номинальная стоимость всех выпущенных Обществом облигаций не превышает размер его уставного капитала, Общество существует не менее 2-х лет и имеет два надлежащим образом утвержденных годовых баланса. В настоящее время уставный капитал эмитента составляет 3 ,00 рублей, что превышает совокупный объем обращающихся в настоящее время и размещаемых эмитентом облигаций (три миллиарда) рублей. Также эмитент имеет представленную в приложении к данному проспекту надлежащим образом утвержденную отчетность за 3 завершенных финансовых года. Таким образом, эмитент соблюдает положения статьи 33 Федерального закона “Об акционерных обществах”.

Условия конвертации: неконвертируемые

е) Иная информация об эмитенте:

не имеется

Настоящий проспект ценных бумаг содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут существенно отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем проспекте ценных бумаг.

I.  Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект.

1.1.  Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Совет директоров эмитента: Председатель: Год рождения: 1947 Члены совета директоров: Год рождения: 1956 г. Год рождения: 1970 Год рождения: 1954 Год рождения: 1956 Год рождения: 1970 Год рождения: 1950 Год рождения: 1939 Год рождения: 1950 Год рождения: 1960 Год рождения: 1950 Год рождения: 1941

Правление эмитента Председатель Правления (Генеральный директор эмитента): Год рождения: 1965 Члены Правления: Год рождения: 1963 Год рождения: 1946 Год рождения: 1954 Год рождения: 1946 Год рождения: 1955 Год рождения: 1955 Год рождения: 1950 Год рождения: 1958 Год рождения: 1945 Год рождения: 1956

1.2.  Сведения о банковских счетах эмитента

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Акционерный Коммерческий Банк «Московский Банк Реконструкции и Развития» (открытое акционерное общество) Сокращенное фирменное наименование: АКБ «МБРР» (ОАО) Место нахождения: г. Москва, Еропкинский пер., д. 5, стр. 1 ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Транзитный валютный счет
	Транзитный валютный счет
	Текущий валютный счет
	Текущий валютный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Расчетный счет
	Депозитный рублевый счет
	Депозитный валютный счет
	Депозитный счет
	Депозитный рублевый счет
	Депозитный рублевый счет
	Депозитный рублевый счет
	Депозитный счет
	Депозитный рублевый счет
	Депозитный счет
	Депозитный счет
	Депозитный счет
	Ссудный рублевый счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) Сокращенное фирменное наименование: Сбербанк России ОАО Место нахождения: ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет
	Ссудный счет
	Ссудный счет
	Ссудный счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Филиал Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) Наро-Фоминское отделение № 000 (Среднерусский банк) Сокращенное фирменное наименование: Сбербанк России ОАО, Наро-Фоминское Место нахождения: Московская область, г. Наро-Фоминск, ул. Маршала Жукова, д. 18а ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Филиал Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) Одинцовское отделение № 000 (Среднерусский банк) Сокращенное фирменное наименование: Сбербанк России ОАО, Одинцовское Место нахождения: Московская область, ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет
	Расчетный счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Банк внешней торговли (Открытое акционерное общество) Сокращенное фирменное наименование: Место нахождения: ИНН: БИК: (для ДЕПО), БИК: Корреспондентский счет:	4709	ДЕПО
	Транзитный счет
	Спец. транзитный счет
	Текущий валютный счет
	Расчетный счет
	Ссудный валютный счет
	Ссудный валютный счет
	Ссудный валютный счет
	Ссудный валютный счет
	Транзитный счет
	Текущий валютный счет
	Специальный транзитный счет
	Ссудный валютный счет
	Ссудный валютный счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК», Филиал «ГУТА-МГТС» Сокращенное фирменное наименование: «ГУТА-БАНК», Филиал «ГУТА-МГТС» Место нахождения: г. Москва, Большая Сухаревская площадь, дом 14/7, строение 2 ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет
	Текущий счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК» Сокращенное фирменное наименование: «ГУТА-БАНК» Место нахождения: ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Текущий счет
	Текущий счет
	Спец. транзитный счет
	Текущий счет
	Спец. транзитный счет
	Транзитный счет
	Спец. транзитный счет
	Ссудный счет
	Ссудный счет
	Ссудный счет
	Транзитный счет
	Транзитный счет
	Счет для учета операций с использованием пластиковых карт
	Ссудный счет
	Расчетный счет
	Ссудный счет

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК» Сокращенное фирменное наименование: «ГУТА-БАНК» Место нахождения: г. Москва, Орликов пер., д. 5, стр. 3 ИНН: БИК: Корреспондентский счет:	2102	ДЕПО

Название и реквизиты банка	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: «ИНГ Банк (Евразия) ЗАО» (Закрытое акционерное общество) Сокращенное фирменное наименование: «ИНГ Банк (Евразия) ЗАО» Место нахождения: г. Москва, Красная Пресня, д. 31 ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Расчетный счет
	Текущий счет
	Ссудный счет

	№ счета	Вид счета
Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк «ЛИНК-банк» (открытое акционерное общество) Сокращенное фирменное наименование: АКБ «ЛИНК-банк» (ОАО) Место нахождения: г. Москва, Дмитровское ш., д. 7/2 ИНН: БИК: Корреспондентский счет:		Текущий счет
	Текущий счет