УТВЕРЖДЕН
Решением единственного акционера
Страхование»
21 мая 2007 г.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНО УТВЕРЖДЕН
Генеральным директором
Страхование»
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ за 2006 год
Открытого акционерного общества
«КапиталЪ Страхование»
1. Положение Общества в отрасли
По итогам 2006 г. Открытое акционерное общество «КапиталЪ Страхование» (далее – Общество) является одной из ведущих компаний на российском страховом рынке. Общество занимает 12-е место на рынке по величине собранной страховой премии (данные Агентства страховых новостей). По данным Рейтингового агентства «Эксперт РА», Общество (в составе Страховой группы КапиталЪ», в которую для целей данного рейтинга включаются также Перестрахование», Медицинское страхование») входит в 1-й размерный класс и имеет наивысший по российской шкале рейтинг надежности А++.
Основными конкурентами Общества являются «Ингосстрах», «Ресо-Гарантия», «Согаз», «Росно», «Военно-Страховая Компания», «УралСиб», «АльфаСтрахование», «Россия», «Русский страховой центр».
На рынках массовых видов страхования Общество работает активно, однако, в отличие от многих конкурентов, делает ставку не на рост объемов деятельности за счет ухудшения качества портфеля, что может привести к непредсказуемым результатам, а на стабильное развитие, подразумевающее индивидуальный подход к клиентам, комплексное обслуживание, при постоянном мониторинге качества принимаемых рисков.
К основным факторам конкурентоспособности Общества относятся следующие факторы.
В страховании корпоративных рисков: Общество имеет огромный опыт страхования уникальных промышленных комплексов; обладает отработанными методиками андеррайтинга и аквизации; имеет налаженные связи с российскими и международными перестраховщиками и брокерами. Клиентская база компании включает такие флагманы российской экономики, как «ЛУКОЙЛ» и «РАО ЕЭС».
В Обществе работают профессиональные сотрудники, обладающие опытом и компетенциями в области оценки и страхования корпоративных рисков в различных областях бизнес-деятельности.
Общество имеет налаженные отношения с банками, медицинскими учреждениями и сервисными компаниями, активно расширяющуюся филиальную сеть.
Общество сотрудничает со значительным числом иностранных страховых и перестраховочных организаций. Кроме того, расширяются и совместные программы с банками, имеющими высокий рейтинг надежности и зарекомендовавшими себя как надежные партнеры. Общество активно работает в Москве и регионах по взаимодействию с банками в рамках программ страхования залогового имущества, программ автокредитования.
В 2006 году Общество располагало значительными собственными средствами, что позволило повысить финансовую устойчивость компании и предоставило возможность получения повышенной прибыли за счет увеличения размеров собственного удержания.
2. Приоритетные направления деятельности Общества
Основным направлением деятельности Общества является осуществление страховой деятельности по видам имущественного и личного страхования.
При реализации стратегии развития Общество уделяет основное внимание следующим направлениям:
– страхование корпоративных клиентов;
– расширение деятельности по Российской Федерации в целом, продолжение расширения деятельности в регионах Российской Федерации (развитие сети филиалов);
– разработка и реализация функциональных стратегий Общества (маркетинговая, финансовая, HR, IT, операционная и региональные стратегии) поддерживающих бизнес-стратегию Общества;
– внедрение новых методов продаж и технологий страхования;
– разработка маркетинговых программ, направленных на формирование желаемого имиджа и эффективное рыночное позиционирование Общества;
– расширение взаимоотношений с банками, как в плане инвестиционной деятельности, так и в сфере развития взаимовыгодного сотрудничества по страховым услугам.
3. Перспективы развития Общества
Общество входит в одну из крупнейших российских финансовых групп – финансовый холдинг «ИФД КапиталЪ», делающий ставку на развитие «финансовых супермаркетов». В «ИФД КапиталЪ» в 2006 г., помимо Страховой группы «КапиталЪ», входили банк «Петрокоммерц», инвестиционные, управляющие компании и пенсионные фонды. В Страховую группу «КапиталЪ», помимо Общества, также входят страховщики, специализирующиеся на обязательном медицинском страховании, страховании жизни и перестраховании, а также сервисные компании, занимающиеся оценкой рисков и организацией / оказанием медицинских услуг. Таким образом, Страховая группа «КапиталЪ» способна предложить клиентам комплексные страховые услуги высочайшего качества.
Общество начало в 2003 г. и продолжает в настоящий момент один из самых объемных в России проектов в сфере информационных технологий: внедрение финансовой системы Oracle E-Business Suite и одной из лучших в мире информационных систем управления страховым бизнесом (TIA).
Бурное развитие страхового рынка в последние годы потребовало от страховых компаний разработки среднесрочных и долгосрочных стратегий развития. Руководство Общества уделяет значительное внимание этому вопросу: к настоящему времени утвержден стратегический вектор развития Общества до 2010 г. Общество определило для себя предпочтительные принципы развития: фокус на корпоративном страховании, индивидуальный подход к клиенту, предложение комплексных продуктов.
Общей тенденцией в настоящее время является наращивание страховщиками финансового потенциала для увеличения возможностей по собственному удержанию рисков. По итогам 2006 г. Общество является одним из лидеров рынка по величине собственных средств и объемам ликвидных активов.
4. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества
На основании решения Общего собрания акционеров и в соответствии с Уставом Страхование» дивиденды по акциям Общества за 2005 год не начислялись.
По результатам 9 месяцев 2006 года на основании решения Общего собрания по акциям Общества были выплачены дивиденды в размере рублей.
5. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью Общества
Отраслевые риски
В качестве основных рисков российского рынка страхования, влияющих на деятельность Общества, рассматриваются следующие: (1) недостаточный спрос со стороны клиентов; (2) высокая убыточность ряда продуктов; (3) ограничения конкуренции на отдельных сегментах рынка.
В портфеле Общества преобладают риски крупных промышленных предприятий, осуществляющих активную экспортно-импортную деятельность и переходящих к западным стандартам управления, рассматривающим страхование в качестве важнейшего элемента системы снижения рисков. Крупнейшие клиенты Общества выбирают себе страховщиков по результатам тендеров; долгосрочные отношения с этими клиентами, качественные страховые программы и хорошие финансовые показатели гарантируют стабильность деятельности компании. На рынке «массовых» продуктов Общество ориентируется на наиболее стабильные каналы продаж, основанные на сотрудничестве с финансовыми учреждениями, автосалонами, а также на участие в различных страховых программах. Общество располагает большим опытом работы на страховом рынке и может предложить клиентам комплексные страховые программы, обеспечивающие покрытие широкого спектра рисков клиентов. Кроме того, Общество активно сотрудничает с инвестиционными компаниями, банками и страховыми брокерами, которые предлагают клиентам комплексные финансовые продукты. Вхождение в финансовый холдинг ИФД «КапиталЪ» позволяет Обществу расширять клиентскую базу за счет возможностей совместного продвижения услуг компаниями группы.
Общество традиционно качественно подходит к вопросам андеррайтинга. При развитии Общества делается ставка на наиболее стабильные виды страхования. В частности, для Общества характерна «избирательная» политика при заключении договоров в видах с высокой убыточностью (автострахование, ОСАГО, ДМС); в настоящее время проводится усовершенствование системы применения «индивидуальных тарифов», зависящих от факторов риска.
Общество развивает только те виды страхования, финансовый результат по которым может быть с достаточно высокой точностью спрогнозирован. В частности, ОСАГО рассматривается как высокорисковый проект. Портфель Общества является сбалансированным: основная доля в нем приходится на страхование имущественных рисков, убыточность по которым не превышает 30-50%.
Общество диверсифицирует структуру продаж страховых продуктов, благодаря чему избегает сильной зависимости от решений отдельных органов власти. Филиалы Общества расположены в тех регионах, где рынок является наиболее конкурентным. Кроме того, Общество в этих регионах активно участвует в муниципальных страховых программах, осуществляет благотворительную деятельность, а его дочерняя компания Медицинское Страхование» работает на социально значимом рынке обязательного медицинского страхования. Помимо этого, финансовые показатели Общества и наличие наивысшего рейтинга по российской шкале позволяют ему участвовать в большинстве тендеров и страховых программ.
Страновые и региональные риски
В качестве основных страновых и региональных рисков деятельности компании рассматриваются следующие: (1) политические и экономические риски России; (2) законодательные изменения в России; (3) высокая концентрация расположения застрахованных объектов в отдельных регионах.
В страховом портфеле Общества преобладают корпоративные риски крупных российских промышленных предприятий, спрос на страховые услуги со стороны которых меньше подвержен влиянию внешних факторов, чем спрос со стороны физических лиц или организаций малого и среднего бизнеса. Кроме того, портфель Общества является сбалансированным, что снижает зависимость его деятельности от макроэкономических изменений.
Размещение Обществом страховых резервов соответствует законодательным требованиям. Размер собственных средств Общества и их соотношение с обязательствами определяют отсутствие риска, связанного с изменениями нормативов и новыми требованиями к размеру уставного капитала. Общество размещает средства в высоколиквидные инвестиционные инструменты, что определяет влияние риска возможного изменения законодательных требований к структуре размещения страховых резервов и собственного капитала на его деятельность как незначительное. Опыт работы Общества на рынке в случае дальнейшей либерализации условий деятельности иностранных страховщиков позволит ему сохранить имеющиеся позиции.
При заключении договоров страхования промышленных рисков проводится глубокий анализ возможностей возникновения катастрофических убытков, и все договоры перестрахования заключаются с учетом сделанных выводов. Оцененный специалистами максимально возможный убыток по одному страховому случаю или катастрофе в регионе существенно меньше величины ликвидных активов, которыми располагает Общство. Кроме того, в настоящее время Общество расширяет географическую зону своей деятельности, что снижает риски катастрофических убытков.
Финансовые риски
В качестве основных финансовых рисков деятельности компании рассматриваются следующие:
Риск изменения курсов ценных бумаг
Риск изменения валютного курса
Риск невыполнения обязательств контрагентами
(1) Общество осуществляет диверсифицированную инвестиционную политику, инвестируя в широкий спектр эмитентов и привлекая в управление собственным портфелем профессиональных участников фондового рынка. Это значительно снижает риски, связанные с колебаниями стоимости бумаг отдельных эмитентов.
(2) Общество стремится сбалансировать валютные обязательства и валютные активы, при необходимости изменяя долю валютных инструментов (депозиты и банковские векселя, номинированные в валюте) в своих инвестициях.
Кроме того, все значительные по величине риски переданы в перестрахование ведущим международным перестраховщикам, валютные риски для которых минимальны. В то же время значительные показатели стоимости чистых активов и ликвидных активов позволят Обществу выполнить свои обязательства по договорам, в которых ответственность установлена в валюте или по восстановительной стоимости, даже в случае очень сильных колебаний валютного курса.
(3) Общество делает ставку на сотрудничество с максимально надежными финансовыми институтами. Средства на фондовом рынке размещаются через ведущие российские инвестиционные компании. При сотрудничестве с банками Общество делает ставку на консервативную политику. Среди партнеров Общества только ведущие российские банки, имеющие рейтинги международных агентств (в том числе Сбербанк, «Петрокоммерц», Промсвязьбанк) и сотрудничающие с компанией на взаимовыгодных условиях в течение нескольких последних лет. Общество сотрудничает с банками исключительно в рамках выставляемых лимитов.
Правовые риски
Риски, связанные с изменением законодательства, и их влияние на деятельность компании отражены в разделе «Страновые и региональные риски».
Риски, связанные с деятельностью эмитента
Существенные риски, связанные с текущими судебными процессами, лицензированием или ответственностью по долгам третьих лиц, отсутствуют.
6. Перечень совершенных Обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом акционерного общества распространяется порядок одобрения крупных сделок
В отчетном периоде Общество не совершало крупных сделок.
7. Перечень совершенных Обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" сделками, в совершении которых имеется заинтересованность
В отчетном периоде Общество совершало следующие сделки, в которых имелась заинтересованность:
1. Протоколом № 6-06 ОСА от 29.06.06. одобрена сделка, в совершении которой имеется заинтересованность акционера Страхование» Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», являющегося акционером «Петрокоммерц», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Банка, и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( Страхование»), являющегося стороной в сделке, а именно, кредитный договор об открытии кредитной линии (с установленным лимитом выдачи), заключаемый между Страхование» и «Петрокоммерц», на следующих условиях:
кредитная линия открывается на срок с 30 июня 2006 г. по 28 июля 2006 г. включительно;
лимит выдачи по кредитной линии (Два миллиарда пятьсот миллионов) рублей;
срок использование лимита выдачи – по 14 июля 2006 г. включительно;
проценты за пользование кредитом – 12 (двенадцать) % годовых.
2. Протоколом № 6-06 ОСА от 29.06.06. одобрена сделка, в совершении которой имеется заинтересованность акционера Страхование» Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», являющегося акционером Страхование Жизни», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Страхование Жизни», и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( Страхование»), являющегося стороной в сделке, а именно, Соглашение о перемене лиц в страховых обязательствах, заключаемое между Страхование» и Страхование Жизни», на следующих условиях:
в соответствии с Соглашением Страхование», являющееся страховщиком по договорам страхования, передает Страхование Жизни» с 30.06.2006 г. все права и обязанности по договорам страхования, а Страхование Жизни» принимает на себя права и обязанности по вышеуказанным договорам. С момента перехода прав и обязанностей Страхование» выбывает из обязательств по договорам страхования, а Страхование Жизни» вступает в соответствующие обязательства.
3. Протоколом № 6-06 ОСА от 29.06.06. одобрена сделка, в совершении которой имеется заинтересованность акционера Страхование» Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», являющегося также стороной в сделке и являющегося акционером Страхование Жизни», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Страхование Жизни», и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( Страхование»), являющегося стороной в сделке, а именно, Соглашение о перемене лиц в страховых обязательствах и передаче активов, заключаемое между Страхование», Страхование Жизни» и Перестрахование», на следующих условиях:
в соответствии с Соглашением Страхование», передающее права и обязанности страховщика по договорам страхования, передает Страхование Жизни» так же следующие активы:
денежные средства в размере Девятьсот тридцать две тысячи семьсот девяносто два) руб. 26 коп. в срок до 01 июля 2006 г.;
долю Перестрахование» в страховых резервах в размере Двести пятьдесят восемь миллионов шестьсот пятьдесят четыре тысячи семьсот тридцать три) руб. 21 коп.;
в связи с тем, что права и обязанности Страхование» как страховщика были ранее перестрахованы в Перестрахование», по условиям Соглашения с 30.06.06. Страхование» передает Страхование Жизни» все права и обязанности по договорам перестрахования, а Страхование Жизни» принимает на себя указанные права и обязанности. С момента перехода прав и обязанностей Страхование» выбывает из обязательства по указанным договорам перестрахования, а Страхование Жизни» вступает в соответствующие обязательства. Перестрахование» согласно на передачу Страхование» всех прав и обязанностей по договорам перестрахования Страхование Жизни».
4. Протоколом № 7-06 ОСА от 25.08.06. одобрены сделки, в совершении которых имеется заинтересованность акционера Общества - Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Общества, и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( «Петрокоммерц»), являющегося стороной в сделках, а именно:
4.1. Кредитный договор об открытии кредитной линии (с установленным лимитом задолженности), заключаемый между Страхование» и «Петрокоммерц», на следующих условиях:
кредитная линия открывается на срок с 28.08.2006 г. по 28.02.2007 г. включительно;
лимит задолженности по кредитной линии - Четыреста миллионов) рублей;
срок использование лимита задолженности – по 28.02.2007 г. включительно;
проценты за пользование кредитом – 10 (Десять) % годовых.
4.2. Кредитный договор об открытии кредитной линии (с установленным лимитом задолженности), заключаемый между Страхование» и «Петрокоммерц», на следующих условиях:
срок действия лимита гарантий - до 01 сентября 2008 г. включительно;
общая сумма одновременно действующих гарантий -Тридцать миллионов) рублей;
комиссия за выдачу банковской гарантии – 2 (Два) % годовых, но не менее 3 000 (Трех тысяч) рублей за выдачу каждой гарантии с единовременной уплатой в момент получения гарантии.
5. Протоколом № 8-06 ОСА от 12.10.06. одобрены сделки, в совершении которых имеется заинтересованность акционера Общества - Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Общества, и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( «Петрокоммерц»), являющегося стороной в сделках, а именно:
5.1. договор залога акций, заключаемый между Страхование» и «Петрокоммерц» на следующих условиях:
Предмет залога - ценные бумаги, а также права, удостоверенные этими ценными бумагами (далее по тексту – «Ценные бумаги»), принадлежащие Страхование» на праве собственности, и имеющие следующие характеристики:
вид Ценных бумаг – акции обыкновенные именные;
форма выпуска – бездокументарная;
наименование Эмитента – ;
адрес Эмитента - г. Москва, Сретенский бульвар, 11;
государственный регистрационный номер выпуска Ценных бумаг: A;
орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска Ценных бумаг – ФКЦБ России;
номинальная стоимость одной Ценной бумаги: 0,025 (Ноль целых двадцать пять тысячных) рубля;
количество Ценных бумаг: (Двести сорок три тысячи шестьсот сорок восемь) штук;
рыночной стоимостью 560 000 563,20 (Пятьсот шестьдесят миллионов пятьсот шестьдесят три) рубля 20 копеек.,
обеспечивающие обязательства по кредитному договору об открытии кредитной линии с установленным лимитом задолженности, заключаемого между Страхование» и «Петрокоммерц» на следующих условиях:
лимит задолженности по кредитной линии – Четыреста миллионов) рублей;
срок открытия кредитной линии - 6 (Шесть) месяцев;
срок использования лимита задолженности - 6 (Шесть) месяцев;
проценты за пользование кредитом – 10 (десять)% годовых;
5.2. договоры о предоставлении банковских гарантий (контр-гарантий), заключаемые между «Петрокоммерц» и Страхование» в период с момента принятия настоящего решения до следующего Годового Общего Собрания Акционеров на следующих условиях:
общая сумма одновременно действующих банковских гарантий (контр-гарантий) не может превышать эквивалентаТридцать миллионов) долларов США;
максимальный лимит одной банковской гарантии (контр-гарантии) – эквивалент 5000000 (Пять миллионов) долларов США;
комиссия за выдачу банковской гарантии - 5 (Пять) % годовых, но не менее 3 000 (Трех тысяч) рублей единовременно.
6. Протоколом № 9-06 ОСА от 12.10.06. одобрены сделки, в совершении которых имеется заинтересованность акционера Общества - Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Перестрахование», который совместно со своими аффилированными лицами имеет право распоряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции Общества, и являющегося владельцем более чем 20% акций юридического лица ( «Петрокоммерц»), являющегося стороной в сделках, а именно, договоры о предоставлении банковских гарантий, заключаемые между «Петрокоммерц» и Страхование» на следующих условиях:
- срок действия лимита гарантий - 01 сентября 2008 года;
- общая сумма одновременно действующих банковских гарантий не может превышатьТридцать миллионов) рублей;
комиссия за выдачу банковской гарантии - 2 (Два) % годовых, но не менее 3 000 (Трех тысяч) рублей единовременно.
7. Протоколом № 10-06 ОСА от 15.11.06. одобрена сделка, в совершении которой имеется заинтересованность члена Правления Общества , занимающей должность в органах управления (является членом Правления) юридического лица (Закрытого акционерного общества «КапиталЪ Медицинское страхование»), являющегося стороной сделки, а именно, договор купли-продажи недвижимого имущества (офиса), расположенного по адресу: Республика Коми, «А», кв. 1-2, общей полезной площадью 145,66 кв. м. по цене 3 Три миллиона девятьсот шестьдесят тысяч) рублей.
8. Состав совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества
В соответствии с Уставом Общества, в Страхование» отсутствует совет директоров (наблюдательный совет).
9. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации) акционерного общества и членах коллегиального исполнительного органа акционерного общества
Единоличный исполнительный орган эмитента:
Генеральный директор –
Год рождения: 1963
Образование высшее – МГИМО МИД СССР
Занимаемые должности за последние пять лет:
1998 – 2001: ОСАО «Ингосстрах», г. Москва – Заместитель Генерального директора.
2001 – 2005: ОСАО «Ингосстрах», г. Москва – Первый заместитель Генерального директора.
2005 – наст. время: Страхование» – Генеральный директор (по совместительству).
2005 – наст. время: Перестрахование» – Член Правления.
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет.
Доля обыкновенных акций эмитента: доли не имеет.
Коллегиальный исполнительный орган общества – Правление.
Председатель Правления –
Член Правления –
Год рождения: 1976
Образование высшее – Пермский Государственный технический университет.
Занимаемые должности за последние 5 лет:
1999 – 2003: -ПЕРМНЕФТЬ», г. Кунгур – Инженер.
2003 – 2004: Страхование», филиал в г. Пермь – Начальник отдела корпоративного страхования.
2004: Страхование» – Заместитель директора Дирекции по страхованию.
2004 – наст. время: Страхование» – Директор Дирекции по страхованию.
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет.
Доля обыкновенных акций эмитента: доли не имеет.
Член Правления –
Год рождения: 1968.
Образование высшее – Уральский Государственный университет им. Горького.
Занимаемые должности за последние пять лет:
1998 – 2000: компания «ЛУКОЙЛ» – Бухгалтер по учету операций.
2000 – 2001: компания «ЛУКОЙЛ» – Заместитель Главного бухгалтера Западно-Сибирского регионального управления.
2001 – 2002: компания «ЛУКОЙЛ» – Бухгалтер.
2002 – наст. время: компания «ЛУКОЙЛ» (12.05.03г переименовано в Страхование») – Заместитель Главного бухгалтера.
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет.
Доля обыкновенных акций эмитента: доли не имеет.
10. Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа акционерного общества, каждого члена коллегиального исполнительного органа акционерного общества или общий размер вознаграждения (компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года
Общий размер вознаграждения по органам управления Общества за 2006 год составил 4 ,14 руб.
11. Сведения о соблюдении Обществом Кодекса корпоративного поведения
В своей деятельности Общество делает все возможное, чтобы следовать требованиям Кодекса корпоративного поведения.
12. Иная информация, предусмотренная Уставом Общества или иным внутренним документом Общества
Предоставление иной информации в Годовом отчете Общества не предусмотрено.
Генеральный директор Страхование»
Главный бухгалтер Страхование»
