Финансы и кредит (стр. 2 )

1. Прибыль, кредиторская задолженность

2. Банковский кредит

3. Коммерческий кредит

Банковский кредит в оборотных средствах предприятия необходим на короткий срок. Особенно остро это ощущают предприятия с сезонным характером работ, но банки при выдаче кредита отдают предпочтение торгово-посредническим организациям, где быстрее оборачивается капитал и лишь в последнюю очередь кредитуют промышленные предприятия (под очень высокий процент)

Таким образом, предприятие вынуждено обходится минимумом оборотных средств, либо платить высокий банковский процент.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товара производится покупателем позже оговоренного срока.

Вексель сегодня также широко используется для снижения взаимной задолженности.

Поставщик - 1. Поставка продукции Покупатель-ВекселедержаВыписка векселя Векселедатель

3. Предъявление векселя к оплате

4. Оплата

Процент за пользование банковским и коммерческими кредитами включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки ЦБ РФ + 3 %. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли.

На современном этапе к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств можно отнести:

1. Кризис неплатежей

2. Кризис сбыта готовой продукции

3. Высокие ставки банковского кредита

4. Нарушение банками платежной дисциплины при перечислении покупателем средств поставщику.

Тема 5. РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

5.1. Структура современных рынков ссудных капиталов

5.2. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов

5.3. Функции рынка ссудных капиталов

5.4. Национальные особенности рынка ссудных капиталов и его формирование в России

5.1. Структура современных рынков ссудных капиталов

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Формой движения ссудного капитала является кредит.

Основой для всех ссудных капиталов являются денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

1. Амортизационный фонд предприятий

2. Часть оборотных средств в денежной форме, высвобождаемая при реализации продукции

3. Денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации и выплатой заработной платы

4. Прибыль, идущая на обновление и расширение производства

5. Денежные доходы и сбережения всех слоев населения

6. Денежные доходы государства от владения государственной собственностью.

7. Доходы от финансовой и коммерческой деятельности правительства

8. Положительное сальдо федерального и местного бюджетов.

За последниелет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно работающих слоев. Эта тенденция характерна для США, Канады, Англии, Италии, Франции и Японии. Как правило, доходы и сбережения граждан воплощаются в банковских вкладах, в пенсионных фондах, в страховых компаниях, а также в покупке ценных бумаг.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

- временным;

-  институциональным;

Структура рынка ссудных капиталов по временному признаку:

Рынок ссудных капиталов

Денежный рынок Рынок капиталов

Ссуда. Ссуда ….. Ссуда Среднесрочная ссуда Долгосрочная

на 7 дней на 14 дней на 1 год от 1 до 5 лет от 5 лет и более

Структура рынка ссудных капиталов по институциональному признаку:

Рынок ссудных капиталов

Кредитная система Рынок ценных бумаг (совокупность различных кредитно–

финансовых организаций) первичный вторичный внебиржевой

Эти два признака рынка ссудных капиталов характерны для всех стран, но о состоянии национального рынка судят по второму признаку, то есть по уровню развития кредитной системы и уровню развития рынка ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки ссудных капиталов США, стран Европейского Союза и Японии.

5.2. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов. Под влиянием спроса и предложения происходит движение ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств превращается в ссудный капитал

Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства, но туда он направляется в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору.

Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем - собственный или чужой. То есть не имеет значения - ведет ли банк дело лишь при помощи собственных средств или только при помощи средств, депонированных (размещенных) у него.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов - это его способность объединять мелкие разрозненные средства в интересах всего накопления, а также рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных средств в капиталовложения.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов в экономике проявляется по трем основным направлениям:

1. Предоставление ссуд частному сектору, государству и населению

2. Аккумуляция свободного капитала и сбережений населения

3. Усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством миграции капитала.

Уровень развития рынка ссудных капиталов определяют также по степени зависимости экономики от кредитов и займов, поступающих с рынка ссудных капиталов.

В большинстве промышленно развитых стран относительно высокие темпы роста экономики в послевоенные годы и до 70-х годов способствовали высокой норме накопления и высокой степени концентрации денежных средств рынка ссудных капиталов. Промышленность в этих странах развивалась в основном за счет самофинансирования, но с привлечением заемных средств.

В большинстве стран сложился определенный баланс между внутренними источниками и заемными средствами - 70 % и 30 % соответственно. Исключение уже тогда составляла Япония, где доля заемных средств составляла 60 %. То есть существовала очень большая зависимость экономики от рынка ссудных капиталов. В последние 20 лет в США стала наблюдаться аналогичная тенденция.

Огромные массы денежного капитала, мобилизуемые через рынки ссудных капиталов, создают иллюзию, что объем денежного капитала потенциально равен объему ссудного капитала. Эта видимость возникает прежде всего в тех странах, где существует разветвленная кредитная система. Но несмотря на всю видимость, отождествлять сущность денежного и ссудного капиталов нельзя.

Ссудный капитал - это лишь часть денежного капитала, хоть и значительная.

5.3. Функции рынка ссудных капиталов

1. Обслуживает товарное обращение через кредит

2. Аккумулирует и мобилизует денежные средства государства, предприятий и населения

3. Трансформирует денежный капитал в ссудный и использует его в виде капитальных вложений в различные сферы экономики

4. Обслуживает государство и население для покрытия государственных и потребительских расходов

5. Ускоряет концентрацию и централизацию капитала, то есть содействует образованию мощных финансово - коммерческих групп или крупных кредитных учреждений.

5.4. Национальные особенности рынка ссудных капиталов и его формирование в России

Развитие национальных рынков ссудных капиталов зависит от следующих факторов:

- социально - экономическое состояние страны;

- традиция функционирования кредитной системы и рынка ценных бумаг;

- уровень производственного накопления и личных сбережений.

Но даже между рынками наиболее экономически развитых стран существуют различия. Наиболее развитыми считаются рынки ссудных капиталов США, где самая разветвленная кредитная система и достаточно развит рынок ценных бумаг.

Рынки капиталов стран Европы отличаются от американского объемом операций и недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых организаций. На развитие этих рынков негативное влияние оказала Вторая Мировая Война, полностью разрушив рынок ценных бумаг. Ее влияние сказалось и на японском рынке капиталов.

Но широкое использование американского опыта и огромная помощь государства позволили быстро восстановить рынок ссудных капиталов Японии. И сейчас японские банки по своим активам занимают ведущее место в мире, в то время, как рынок ценных бумаг недостаточно развит.

Еще одна особенность рынка ссудных капиталов Европы и Японии - значительное число государственных и смешанных кредитно-финансовых организаций.

Для становления рынка ссудных капиталов необходимо иметь рынки:

- средств производства;

- предметов потребления;

- рабочей силы;

- недвижимости;

- земли.

Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип его формирования.

В период административно - командной системы в стране действовал независимый ссудный фонд, который слагался из кредитных ресурсов следующих учреждений:

- Государственный банк СССР

- Стройбанк СССР

- Внешэкономбанк

- Система сберегательных касс

- Госстрах и Ингосстрах.

Рынок ценных бумаг ограничивался выпуском облигаций выигрышных государственных займов. Такой ссудный капитал и заменил рынок ссудных капиталов. Эта структура существовала до середины 80-х годов.

В 1987 году в рамках проведения реформы управления экономикой была проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевых специализированных банков:

1. Государственный банк СССР

2. Промстройбанк СССР

3. Агропромбанк СССР

4. Жилсоцбанк СССР

5. Сбербанк СССР

6. Внешэкономбанк СССР.

Более благоприятные условия для образования рынка ссудных капиталов сложились в 1988 году, когда появились первые коммерческие банки.

В 1989 году появились первые независимые страховые компании и начался выпуск акций отдельных крупных предприятий.

Затем расширился рынок государственных ценных бумаг, появились 5 %-ные государственные облигации. Это повлекло создание фондовых отделов, а в 1991 году - фондовых бирж (в крупных городах: Москва, С-Петербург, Н. Новгород и т. д.).

Но о создании развитого рынка ссудных капиталов, даже сегодня рано говорить. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка.

Тема 6 КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

6. 1. Структура кредитной системы РФ

6.2. Сущность кредита и его функции

6.3. Принципы кредита

6.4. Основные формы кредита

6.5. Государственное регулирование кредитной системы, ценовая и неценовая конкуренция.

6.1. Структура кредитной системы РФ

Современная кредитная система - это совокупность различных финансово - кредитных институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию денежного капитала

Структура современной кредитной системы РФ

1. Центральный банк рф

2. Коммерческие банки:

-универсальные Банковская система РФ

- сберегательные

- инвестиционные

- ипотечные

3. Небанковские кредитно - финансовые институты:

- страховые компании

- пенсионные фонды

- инвестиционные фонды

- финансовые компании.

Еще в моменты становления кредитной системы выявились недостатки, в большинстве своем характерные только для нашей страны. Это нарушения во всех звеньях кредитной системы:

- высокий процент за кредит в банках

- на 90 % предпочтение краткосрочным кредитам

- нарушение банками платежной дисциплины

- страховые компании и инвестиционные фонды выполняют несвойственные им функции (привлекают вклады населения)

- многие фонды и банки построили свою деятельность не на коммерческой основе, а по принципу денежной пирамиды, что вызвало волну банкротств в l995 - l996 г. г.

- появилось большое количество маленьких банков и страховых компаний, которые в силу финансовой несостоятельности не могут обезопасить вклады клиентов.

6.2. Сущность кредита и его функции

Кредит - движение ссудного капитала, то есть предоставление денежных средств или материальных ценностей во временное пользование на условиях срочности, возвратности и с уплатой процентов Кредит выполняет следующие функции:

1. Аккумуляция денежного капитала.

Объективной основой этого служит временное высвобождение денежных средств из-за различной скорости оборота у предприятий, а также вклады юридических лиц и населения

2. Перераспределение денежного капитала

Задача на современном этапе - такое государственное регулирование кредита, чтобы привлечь кредитные ресурсы в производственную сферу. Перелив денежного капитала из сферы производства в сферу обращения принял угрожающие размеры.

3. Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции возможна при ускорении оборачиваемости капитала за счет кредита в оборотные средства.

4. Ускорение оборачиваемости капитала

Данная функция проявляется также при получении хозяйствующим субъектом дополнительной массы прибыли за счет привлечения заемных средств

5. Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит воздействует на ускорение не только товарного но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги и вводя в обращение кредитные карточки.

6.3. Принципы кредита

1. Возвратность. Предполагает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов. Кредитная ссуда погашается путем перечисления денежных средств заемщиком на счет кредитора как единовременно, так и по частям. Это обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов.

2. Срочность. Предполагает возврат кредита в строго определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке возврата кредита - предъявление финансовых требований в судебном порядке.

Исключением из этого правила служат онкольные ссуды, срок возврата которых в кредитном договоре изначально не определяется, но четко устанавливается время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате ссуды.

В соответствии с данным принципом кредиты подразделяются :

- краткосрочные (сроком до 1 года)

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет)

- долгосрочные (от 5 лет и более).

3. Платность. Это необходимость возврата не только ссуды, но и оплаты права использования данного кредита. Экономическая сущность платы за кредит - это распределение прибыли, полученной за счет использования кредитных ресурсов, между кредитором и заемщиком.

Ставка ссудного процента - это отношение годового дохода, полученного за счет кредита к сумме предоставленного кредита. Она выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция нарушилась при плановой экономике, когда государство выдавало долгосрочный кредит всего под 1,5% или вообще беспроцентный кредит. Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов:

- цикличность развития рыночной экономики (в условиях спада ссудный процент растет, а в условиях подъема - падает)

- темпы инфляции

- эффективность государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику ЦБ РФ

- ситуация на международном кредитном рынке

- динамика производства и обращения

- сезонность производства

- соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и суммой его долга (ссудный процент стабильно растет при увеличении внутреннего государственного долга).

4. Материальная обеспеченность. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении обязательств со стороны заемщика.

Материальным обеспечением может служить:

- недвижимость (основные фонды - для юридических лиц, квартиры - для физических лиц и т. д.)

- движимое имущество (ликвидный товар у юридических лиц)

- финансовые гарантии (страхование кредита, прибыль - у юридических лиц, размер дохода или заработная плата - у физических лиц).

5. Целевой характер. Распространяется на большинство операций и выражает необходимость целевого использования средств. Практически отражается в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, что в последствии контролируется банком. Нарушение этого принципа наказывается штрафным ссудным процентом или досрочным отзывом суммы кредита.

6. Дифференцированный характер. Это означает дифференцированный подход кредитора к различным категориям заемщиков. Это зависит как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей.

6.4. Основные формы кредита

1. Банковский кредит.

Это наиболее распространенная форма кредита в экономике, где кредиторами выступают банки, а заемщиками - государство, юридические лица
, физические лица. Его разновидность - межбанковский кредит.

2. Коммерческий кредит.

Это любая реализация продукции или услуг с отсрочкой платежа. При юридическом оформлении сделки плата за этот кредит включается сразу в цену товара. Распространению у нас такой формы препятствуют:

- высокие темпы инфляции

- кризис неплатежей

- ненадежность партнерских связей

5. Потребительский кредит.

Это нецелевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора выступают банки и другие юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг населению.

4. Государственный кредит.

В данном случае кредитор - государство, которое через посредничество ЦБ РФ выдает кредиты регионам, отраслям, а также на межбанковском рынке. Государство – заемщик, размещает государственные займы или продает ценные бумаги
" href="/text/category/gosudarstvennie_tcennie_bumagi/" rel="bookmark">государственные ценные бумаги.

5. Международный кредит

Кредиторами выступают :

- МБРР (Мировой банк реконструкции и развития)

- МВФ (Международный валютный фонд)

- ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития)

- другие международные валютно-кредитные организации

- Правительства иностранных государств и отдельные юридические лица.

Заемщиками могут быть:

- государство

- юридические лица

Такой кредит почти всегда выступает в денежной форме, в валюте или в расчетных единицах (СДР). Но может выступать и в товарной форме во внешнеторговой деятельности, как коммерческий кредит импортеру продукции.

Отличительный признак международного кредита - дополнительная правовая или экономическая защищенность кредитных ресурсов в виде частного страхования или государственной гарантии.

6. Ростовщический кредит

В зарубежных источниках рассматривается только в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Он имеет нелегальный характер, т. е. запрещен действующим законодательством. На практике - это выдача ссуд физическими и юридическими лицами, не имеющими на это лицензии ЦБ РФ. Характеризуется сверхвысокими процентными ставками и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщиков.

6.5. Государственное регулирование кредитной системы, ценовая и неценовая конкуренция

Система государственного регулирования кредитной системы в промышленно развитых странах - это сложный, но очень эффективный механизм. Рассмотрим некоторые методы такого регулирования, одинаковые для большинства стран.

1. Политика ЦБ.

а) учетная политика - это установление учетной ставки процента за кредит, учет и переучет коммерческих векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка в зависимости от вида его деятельности, регулирование процентных ставок по вкладам и кредитам, то есть установление верхнего или нижнего предела, в основном по срочным и депозитным вкладам и запрет уплаты процентов по текущим счетам.

б) определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков.

в) операции на открытом рынке с государственными облигациями
.

2. Налоговая политика в отношении кредитно-финансовых институтов.

При достаточно стабильном налоговом законодательстве за рубежом наиболее часто меняются проценты налога на прибыль.

При повышении налогов сокращается количество кредитных операций и повышаются проценты по ним.

В большинстве стран существуют налоговые льготы для небанковских кредитных организаций (пенсионные фонды, благотворительные союзы, кредитные союзы)

3. Участие государства в деятельности кредитно-финансовых организаций путем приобретения доли собственности

Особенно это развито в Европе и в развивающихся странах.

4. Достаточная законодательная база, регулирующая кредитные и банковские системы, и создание дополнительных органов контроля

Конкурентная борьба сегодня между отдельными кредитно-финансовыми учреждениями превратилась в борьбу между всеми финансово-промышленными группами. Между всеми финансово - кредитными организациями существует конкуренция за сферы привлечения сбережений и сферы приложения капитала. В полной мере развиваются как ценовая, так и неценовая конкуренция. Но за рубежом возможности ценовой конкуренции ограниченны в существующем законодательстве.

Ценовая конкуренция - это повышение или понижение платы за кредит и процентных ставок по вкладам. Наибольшее развитие нашла в России. За рубежом к ней прибегают в основном сберегательные банки, так как только у них процентные ставки не контролируются законодательством. Пользуются ею и коммерческие банки, в основном крупные, имеющие широкие возможности для сговора и для понижения своих издержек.

Неценовая конкуренция - это новые виды услуг по банковским операциям, по страховой деятельности, гибкие условия контрактов, договоров и страховых полисов, совершенствование сферы обслуживания, то есть сервиса.

Тема 7. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

7.1. История развития

7.2. Банковская система РФ

7.3. Виды банков и их функции

7.4. Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ)

7.5. Средства банков и экономические нормативы их деятельности

7.6. Пассивные банковские операции

7.7. Активные банковские

7.8. Политика банков в условиях перехода к рынку

7.9. Организация безналичных денежных расчетов

7.10. Особенности организации наличных расчетов

7.1. История развития

Первые сведения о появлении кредитных операций, которые проводились специализированными органами, относятся к ХХ1 веку до н. э. Это глиняные дощечки, на которых были записаны договоры займа. В них указывались объекты займа: деньги, зерно, шерсть. Проценты для денег от б до 20 %, для зерна - 33 %. Кредиторы - частные лица, храмы, дворцы. Сроки - на 1 год.

Наиболее развитые кредитные отношения существовали в Старом Вавилоне в Х\/111 веке. Очень жесткие меры наказания за несвоевременное покрытие долга. Также впервые регламентировали нормативную процентную ставку для денежной формы - 20 %, для натурального кредита - 33%.

Появление первых торгово-кредитных домов - в 626 году до н. э., в Нововавилонском царстве. Их операции были довольно многочисленны. Это финансирование внешней торговли, прием и выдача вкладов гражданам, осуществление безналичных расчетов, предоставление в аренду складов для хранения товара, финансовые консультации. Эти дома послужили прототипами первых банков, появившихся в 500 году до н. э.

К началу ХХ века н. э. практически во всех странах во главе банковской системы встали Центральные Банки, а основа ее - коммерческие банки. Несмотря на однообразие банковской системы, особенностей столько же, сколько существует стран.

Например: в США - коммерческих банков, Федеральных резервных банков – 12;

в Великобритании - всего18 банков;

в Швейцарии - 98 % -ная надежность банков;

в Японии - в мировой табели о рангах все первые десять мест занимают японские банки. В целом банки Японии сосредоточили у себя 30 % всех финансовых активов планеты (в США - 15%, Франции - 8%, Германии - 7%).

Расширение международных экономических связей привело к интернационализации банковской деятельности. В 70-80 годах появилось очень много транснациональных банковских гигантов: США, Франция, Япония составляют их основу.

7.2. Банковская система Российской Федерации.

Основные этапы развития:

1) До 1917 года банковская система России имела 2 уровня:

1. Центральный Имперский банк;

2. Коммерческие банки.

2) 1годы: банковская система из одного банка - Госбанка СССР.

3) годы:

- Госбанк СССР

- Внешэкономбанк СССР

- Внешторгбанк СССР

- Стройбанк СССР

- Система сберегательных касс.

Все банки государственные. До 1987 года Госбанк СССР - крупнейший банк в мире.

4) 1годы в результате банковской реформы появились:

- Госбанк СССР

- Внешэкономбанк СССР

- Внешторгбанк СССР

- Промстройбанк СССР

- Сбербанк СССР

- Агропромбанк СССР

- Жилсоцбанк СССР

5) 1989 год – год появления коммерческих банков и структура банковской системы вновь стала двухуровневой:

1. ЦБ РФ

2. Коммерческие банки

7.3. Виды банков, их функции.

Банки по характеру осуществления ими операций могу быть:

- эмиссионными;

- коммерческими.

Так как в большинстве стран эмиссия всех банкнот сосредоточена в одном банке - Центральном Банке, поэтому эмиссионным являются только они.

Центральные банки по собственности делятся на:

- государственные (Россия. Канада. Великобритания. Германия. Франция)

- акционерные (США)

- смешанные - часть капитала принадлежит государству (Япония, Бельгия)

Центральные банки выполняют четыре основные функции:

- осуществляют монопольную эмиссию банкнот

- являются банком банков

- проводят кредитно-денежное регулирование

- осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков.

Коммерческие банки по форме собственности делятся на:

- акционерные

- муниципальные

- частные

- смешанные (с участием иностранного капитала).

Функции коммерческих банков:

1. Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал

2. Кредитование государства, предприятий, населения

3. Выпуск кредитных денег (в обращение)

4. Осуществление расчетов и платежей

5. Эмиссионно - учредительная функция

6. Консультационная функция

Виды коммерческих банков :

1. Сберегательные банки. Основное его направление - оказание услуг населению. Его учредитель ЦБ РФ. Контрольный пакет акций принадлежит государству.

2. Инвестиционные банки. Осуществляют долгосрочные инвестиционные операции как в ценные бумаги, так и в основные фонды. Но не во всех странах есть такое четкое разграничение. У нас предпочтение долгосрочному кредиту отдают Россельхозбанк, Промстройбанк. По названию они не относятся к инвестиционным.

3. Ипотечные банки. Специализируются на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений). В России земельные банки существовали до 1917 года, после перерыва опять появились в 1992 году. Сейчас эти банки работают в основном с недвижимостью (кроме земли).

4. Универсальные банки. Осуществляют весь спектр банковских услуг. Их большинство в РФ.

По состоянию на начало 2002 года число коммерческих банков в России составляло 1 500. Они имеют огромное число филиалов, основное количество которых приходится на Сбербанк. Все коммерческие банки функционируют на основании лицензии, выдаваемой ЦБ РФ. В них перечисляются виды деятельности, которыми могут заниматься коммерческие банки. У нас, в отличии от зарубежных стран, лицензии имеют универ­сальный характер, то есть государственные органы не устанавливают специализацию банков.

Отдельно ЦБ РФ выдает валютные лицензии и лицензии на операции с драгоценными металлами.

7.4. Функции ЦБ РФ.

1. Монопольная эмиссия банкнот

У нас ЦБ РФ является действительно монополистом и диктует все законы денежного обращения, так как:

- банкноты выпускает только ЦБ РФ (в некоторых странах еще и казначейства)

- в России велика доля наличного обращения денег по сравнению с другими странами.

2. Является банком для банков и кредитором правительства

Главными клиентами ЦБ РФ являются коммерческие банки, которые хранят в нем обязательные резервы, получают кредиты.