Предисловие к курсу (стр. 1 )

Дорогу осилит идущий.

(Народная мудрость).

ПРЕДИСЛОВИЕ К КУРСУ.

Настоящий курс посвящен некоторым специальным проблемам работы на рынке “Форекс”.

В него входят

1. Манименеджмент,

2. Особенности внутри дневной торговли на рынке Форекс, включая алгоритм выставления стоп-лоссов и тейк-профитов.

3. Работа с использованием индикатора Ишимоку Кинко Хё.

Отметим, что данный курс предполагает ознакомление слушателей с основными понятиями рынка “Форекс” и знания ими теории свечного анализа.

Также для успешного освоения курса потребуется наличие интернета и установленной, предлагаемой “Форекс клубом” программы “Сталкер”.

Курс построен в виде теоретического материала и упражнений.

После выполнения упражнений следует выполнять тесты, отсылая ответы преподавателю.

Делая упражнения, Вы можете задавать мне вопросы, на которые я отвечу.

Если Вам все понятно – Вы переходите к следующему параграфу.

Учтите – контрольные проверяют Ваши теоретические знания. Но я хочу, чтобы Вы зарабатывали деньги. Помните: только успешно выполнив упражнения, Вы сможете заработать деньги, если потом при работе на реальном счете у Вас хватит силы воли и дисциплинированности. Чтобы делать все так же, как Вы делали в процессе обучения.

Темы курса в принципе не особо связаны между собой, и читать их ученик может в любом порядке, но лучше последовательно.

Немного об авторе.

Я работаю на разных рынках с 1992 года.

В настоящий момент практикую как на фондовых рынках, так и на рынке «Форекс».

Многое из того, что Вы здесь прочитаете прошло длительную проверку временем.

Однако, мало научиться тем или иным правилам. Основное – это их неукоснительное применение. (В особенности это относится к правилам манименеджмента. Вы можете быть сколь угодно хорошо разбирающимся в теории человеком, но без неукоснительного исполнения этих правил Вы потеряете депозит, играя достаточно длительное время).

Поэтому главное – это Ваш психологический настрой (желающие могут пройти спецкурс, посвященный психологии игры на рынке Форекс, организуемый «Форекс клубом»).

Часть I МАНИМЕНЕДЖМЕНТ ИЛИ

ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ.

«Как государство богатеет,

И чем живет и почему

Не нужно золото ему,

Когда простой продукт имеет.

Отец понять его не мог –

И земли отдавал в залог.

( «Евгений Онегин»)

1.Введение в курс манименеджмента.

Задумывались ли Вы над тем: почему некоторые люди, не обладая, казалось бы, такими доходами как другие, через некоторое время становятся богаче первых?

Все дело в том, что они умеют считать свои расходы. В любом виде деятельности, если Вы хотите получать прибыль и не разориться - это основное правило: Ваши планируемые расходы всегда должны быть меньше Ваших доходов.

Что является Вашими расходами на финансовых рынках?

Это, во-первых, те сделки, которые Вы зафиксировали «в минус»;

во-вторых, оплата комиссии и аренды (если Вы ее платите) за рабочее место; в третьих, затраты организационного характера (если они у Вас есть) типа платы за интернет, орг. расходы (типа бумаги для принтера и его расходных материалов), расходы на приобретение нужной Вам литературы и. т.д.

А каковы Ваши доходы?

Это те сделки, которые Вы будете закрывать «в плюс».

Таким образом, прежде чем приступать к делу подумайте: сколько Вы хотели бы зарабатывать, чтобы не только покрыть Ваши расходы, но и иметь достаточную для себя прибыль.

Помните – чем больше Вы хотите заработать, тем больший капитал Вы должны вложить, ибо средний процент на рынке примерно одинаков (если Вы конечно не прирожденный супертрейдер, который может увеличивать свое состояние в 10-ки раз за год).

Чему же равен этот средний процент на рынке «Форекс» для преуспевающих трейдеров?

Для того, чтобы Вам его посчитать Вы должны знать, что в среднем это где-то 100-300 пипсов в месяц, если считать по евродоллар.

А дальше берите свой счет и получите %.

«Если так все просто, - можете спросить Вы, - то зачем же нужен большой счет?»

Только с одной целью – уменьшить Ваши риски, приведя их к разумным границам. Дело в том, что указанная величина является средней (она, ближе к 100, чем к 300).

А вот, чтобы выстоять в ситуации, когда рынок играет против Вас (а точнее, Вы не смогли понять, как играет рынок) Ваш счет должен подчиняться определенным правилам.

Кроме того, и сделки, которые Вы будете проводить, также должны удовлетворять определенным условиям.

Вот искусство правильного управления Вашим капиталом и называется «манименеджмент» (many management).

И в данной части нашего курса мы попытаемся овладеть этим искусством.

I.2. Основные правила манименеджмента.

Сразу отмечу, что правила эти несложны, но требуют очень жесткого выполнения. Их неисполнение с вероятностью 99% приведет Вас к потере депозита в конечном итоге (если Вы, конечно, не относитесь к работе на рынке Форекс, как к рулетке – пришел, поиграл, ушел).

Что включает в себя манименеджмент?

1. Планирование Ваших расходов и доходов.
2. Правильная работа с капиталом (То есть не все время игра одним лотом, а разным их количеством в зависимости от того, какую систему игры Вы выработали для себя, либо с использованием оптимальной постоянной доли капитала. Подробно об этом можно почитать у Ральфа Винса в его книгах «Формулы управления портфелем" и «Математика управления капиталом». Там имеется, программа, позволяющая подсчитывать оптимальное f, (она будет выслана Вам в виде файла optimalf. xls, о чем будет рассказано ниже ).
3. Вход в сделки с расчетом цены игры, чтобы не рисковать понапрасну.
4.Хеджирование позиций. Это не всегда возможно на Форексе-спот – надо иметь возможность использования опционов или фьючерсных (форвардных) контрактов - а вот на фондовом рынке с этим проблем нет даже без опционов и фьючерсов – очень часто можно подобрать акцию в пару и открыться в другую сторону, если конечно хорошо знаешь рынок, а не так: вроде эта акция входит в индекс «NASDAQ COMPOSIT» эта тоже - вот вроде бы пара (тут надо разбираться в фундаментальном анализе - какая компания, чем дышит.)

Обычное хеджирование на Форексе –спот это франк и евро. Открываемся по отношению к доллару в одну сторону. Но при этом важно учесть, что франк имеет большую волатильность, чем евро, но дешевле его по отношению к доллару.

При этом соотношение их около 1,45-1.47, а волатильность франка примерно в два раза выше, то есть франк проходит в среднем за день примерно в два раза больше пунктов, чем евро.

Поэтому рекомендую открывать лоты не в соотношении 1 к 1, а примерно 2 к 1.45, то есть на 200000 доллар франк – 140000 евро

Кроме того, сам кросс-курс еврофранк может растянуться, что может неблагоприятно отразиться на Вашей позиции. Поэтому таким сделкам следует уделять особое внимание.

5. Соблюдение соотношения лосс/профит 1 к 2,как минимум) при планировании позиции.
6. Диверсификация рисков, то есть игра на разных рынках, не коррелирующих между собой или на одном рынке, но на валютных парах, не коррелирующих между собой (например, типа австралийский доллар - иена и евро –фунт).

(Корреляция, на которую мы обращаем внимание – это взаимосвязь между двумя графиками. При корреляции равной 1, один график идет параллельно другому – это положительная корреляция. При «–1» – имеет зеркальное отражение – это отрицательная корреляция).

Диверсификация может сильно сгладить проигрыш. Она позволяет сделать больше попыток одновременно, тем самым увеличивая общую прибыль. Однако, иногда Ваш проигрыш будет увеличиваться.

7. И, наконец, следует соблюдать еще ряд правил, о которых будет рассказано ниже.

1. Чем меньше риск и чем выше цена игры – тем больший ресурс можно использовать.

2. На больших счетах stop-loss не должен превышать 2 процентов от капитала.

3. В случае выполнения этого условия разумно входить в игру оптимальной долей капитала (optimal f)(fixed fraction)-«фиксированная часть».

При этом Ральф Винс в своих книгах «Математика управления капиталом» и «Формулы управления портфелем» показывает следующее:

Для данной рыночной системы есть оптимальное количество, которое можно использовать в торговле при данном уровне баланса счета, чтобы максимизировать геометрический рост счета.

1.Оптимальная доля непостоянна.

2. При ставке выше оптимальной доли прибыль не увеличивается на долгом пути, а наоборот падает, приводя в конечном итоге к проигрышу.

3.При ставке ниже оптимальной доли степень риска уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль – в геометрической.

Отсюда следует, что принимать участие в игре можно лишь допустимой долей капитала. Превысив ее, Вы с большой вероятностью потеряете свой счет.

Как отмечал Ральф Винс «Следует помнить, что не Вы управляете ценами, и не от Вас зависит, будет ли следующая сделка прибыльной или убыточной. (Вы можете только прогнозировать это с определенной вероятностью). Однако, количество лотов, которое Вы выведете в рынок, зависит только от Вас. Поэтому Ваши ресурсы будут использованы с большей отдачей, если сконцентрироваться на верном количестве.

При любой сделке Вы можете себе представить, каким будет убыток, в случае получения Вами стоп-лосса.

Понимание этого в совокупности с состоянием Вашего счета формирует Ваше мнение о том, сколькими лотами Вы можете торговать.

Из этого следует, что можно определить некоторый делитель (число между 0 и 1) наибольшего предполагаемого убытка для определения количества лотов.

Например, при счете в 20000 долларов Вы ожидаете, что Ваш стоп-лосс будет 400 долларов (2% от капитала).

Если Вы входите лотом в то есть 1 лотом (будем считать стандартным лотом исходя из капитала большинства наших слушателей) то делителем будет 0.02

20000/(400/0.02)=1

В случае 2 лотов - 0.04, 4 лотов – 0.08.

Иначе говоря, если у Вас есть, например, 2 лота на счет в 20000 долларов, то есть 1 контракт на 10000 долларов баланса. И Вы ожидаете в худшем случае потерять 200 долларов на один контракт, а Вашим делителем будет 0.02. Этот делитель мы и назовем переменной f.

Таким образом, сознательно или подсознательно Вы сами выбираете значение f, когда решаете сколькими лотами вступить в игру.

Нашей задачей будет найти оптимальное f для той торговой системы, которую Вы используете.

При этом сразу оговоримся: если Вы входите в игру с отрицательной ценой игры, то вопрос Вашего окончательного разорения – это вопрос времени. Если ВЫ не работаете по системе игры, имеющую положительное математическое ожидание, то ничто в мире не спасет Вас от потери депозита.

С другой стороны, если у Вас есть положительное математическое ожидание (цена игры), то можно посредством правильного управления деньгами, превратить его в функцию экспоненциального роста. Не имеет значение насколько мало это положительное математическое ожидание!

Если Ваша система работы выигрывает в среднем 20 долларов на 1 лот в одной сделке (после вычета комиссионных и проскальзывания), можно использовать методы управления капиталом таким образом, чтобы сделать ее более прибыльной, чем систему, которая показывает среднюю прибыль 100 долларов за сделку (после вычета комиссионных и проскальзывания) и не использует этих методов.

Имеет значение не то, насколько прибыльна была Ваша система, а, то, насколько определенно можно сказать, что система покажет, по крайней мере, минимальную прибыль в будущем. Поэтому наиболее важное приготовление, которое может сделать трейдер, - это убедиться в том, что система покажет положительное математическое ожидание в будущем.

При этом основная идея состоит в том, чтобы не увеличивать максимальную прибыль в каждой сделке, а увеличить уровень надежности получения минимальной прибыли.

Те системы торговли, о которых я Вам расскажу далее, дают вероятность получения прибыли в каждой конкретной сделке на уровне 65-70%.

Стало быть, если Вы будете соблюдать правила манименеджмента, то Вы можете надеяться на то, что в конечном итоге Вы не только сохраните Ваш капитал в неприкосновенности, но и будете его постоянно увеличивать

Как же рассчитать эту оптимальную долю? Существует несколько способов.

Вот один из них. (Для тех, кто хотел бы ознакомиться со всем многообразием данных способов, рекомендую книгу Ральфа Винса

«Математика управления капиталом», где подробно изложены различные методики поиска этой доли).

Введем понятие TWR (Terminal Wealth Relative) – это «относительный конечный капитал», он представляет доход по Вашим ставкам в виде множителя.

TWR=2,12 показывает, что Вы увеличили бы Ваш первоначальный счет в 2,12 раза или получили бы 212% прибыли.

Теперь введем понятие HPR.

HРR=1+f*(-Сделка/Наибольший проигрыш), (1.1)

где

«– Сделка» = прибыль или убыток в этой сделке (с противоположным знаком, чтобы убыток стал положительным числом, а прибыль отрицательным);

Наибольший проигрыш= наибольший убыток за сделку (это всегда отрицательное число).

HPR – это Ваша прибыль за определенный период (единица плюс уровень дохода, например HPR=1,05 означает 5% прибыль за данный период, сделку).

.

TWR – это произведение всех HPR, то есть количество долларов на конец серии периодов сделок на доллар первоначальной инвестиции или

N

TWR=П (1+f*(-Cделка /Наибольший проигрыш) (1.2)

I=1 i

где N – количество сделок, учитываемых при расчете TWR, а

П – знак произведения.

Таким образом,

TWR= конечное состояние счета/ начальное состояние счета

Теперь введем понятие среднего геометрического G.

Вообще в математике среднее геометрическое есть корень n-ой степени из произведения N сомножителей. В нашем случае:

N

G= (П (1+f*(-Сделка /Наибольший проигрыш))^(1/N) (1.3)

i=1 i

или по другому:

G=(конечное состояние счета/ начальное состояние счета)^(1/количество сделок) (1.4),

где ^- знак возведения в степень

Так, например, если Вы начали со счета в 5000 долларов и за 8сделок достигли результата в 6000 долларов, то данная величина будет для Вас равна:

G=(6000/5000)*(1/8)=1,02305

Это Ваш фактор роста за одну сделку. Система с наибольшим средним геометрическим является системой, которая принесет Вам наибольшую прибыль, если торговать на основе реинвестирования доходов. Если же эта величина окажется меньше единицы, то при реинвестировании Вы будете терять деньги.

Отсюда вытекает важный вывод: если при тестировании выбранной системы у Вас конечный счет хоть чуть-чуть ниже начального, то искать оптимальное f - бессмысленно. ВЫ при длительной игре будете обречены на проигрыш, какой бы частью капитала ВЫ не играли.

Если бы в нашей игре было только два возможных фиксированных

исхода, то мы могли бы использовать формулу:

G(f)=P*ln(1+B*f)+(1-P)*ln(1-f) (1.4)

Где f - оптимальная фиксированная доля

Р – вероятность выигрышной ставки или сделки

(Вероятность задается числом от 0 до 1, которое определяет, насколько вероятен результат, где 0 – это полное отсутствие вероятности происхождения определенного события, а 1 означает, что рассматриваемое событие точно произойдет. Так, если мы бросаем кубик, то вероятность выпадения каждой из граней равна 1/6, монету – ½ (если грани одинаковы по весу);

В= отношение выигранной суммы по выигрышной ставке к проигранной сумме по проигрышной ставке

ln()- натуральный логарифм

f=((B+1)*P-1)/B (1.5)

где f = оптимальной фиксированной доле;

P= вероятность выигрышной сделки;

В= отношение выигранной суммы по выигрышной ставке к проигранной сумме по проигрышной ставке

Например, если мы используем торговую систему, где вероятность выигрыша 2 к 1 (а это примерно 66,6%), а стоп-лосс к тейк-профиту всегда 1 к 2,5, то согласно формулы (1.5)

f=((2,5+1)*0.66-1)/2,5=0.524

Но наши выигрыши и проигрыши все время будут различны, а, стало быть, эта формула будет не верна (она работает только при распределении, имеющем два возможных исхода, называемым распределением Бернулли. Желающих подробнее ознакомиться с его свойствами, отсылаю к любому учебнику по теории вероятности или приложению к книге Р. Винса “Математика управления капиталом”. ( Для целей нашего курса это не важно).

Нас же будет интересовать поиск оптимального f с помощью среднего геометрического.

Нетрудно видеть, что, просмотрев значения f от 0.01 до 1, мы найдем f, которое даст наивысший TWR, а, следовательно, и G.

Это значение f позволит получить максимальную прибыль при торговле фиксированной долей.

Описанную выше процедуру достаточно легко осуществить при помощи компьютера, перебирая f от 0.01 до 1.00.

Как только мы получаем TWR, которое меньше предыдущего, то мы знаем, что f, относящееся к предыдущему TWR, является оптимальным f, поскольку графики TWR и среднего геометрического имеют один пик.

Далее находим оптимальное f, просмотрев различные значения f от 0 до 1. Оптимальное значение f соответствует наивысшему значению TWR.

После нахождения оптимального f, следует извлечь корень N-ой степени (где N – число Ваших сделок). Это и есть Ваше среднее геометрическое для данной рыночной системы. Теперь можно использовать полученное среднее геометрическое, чтобы сравнить эту систему с другими. А значение f подскажет: каким лотом Вам торговать, используя ту или иную рыночную систему.

После того, как найдено f, его можно перевести в денежный эквивалент, разделив наибольший проигрыш, на отрицательное оптимальное f.

Так, если в вышеприведенном примере, Ваша наибольшая отрицательная сделка стоила Вам 1000 долларов, то:

-1000/0.524=1908.40.

Другими словами, следует ставить 1 лот на каждые 1908.40 долларов счета.

Чтобы понять, каким лотом Вам следует играть, следует разделить весь счет на данную величину.

Пусть у Вас на счете 6000 долларов.

Тогда частным от деления 6000/1908.4 =3.142

Значит, (если стоп-лосс Вам позволит) следует открыть 3 лота по 100000 и 1 лот на 10000.

(А вот если бы оптимальное f было бы равно 0,25, что гораздо чаще бывает в реальной жизни, то Вы должны были бы открыть лот в 100000 и лот в 50000, если бы стоп-лосс позволил Вам это сделать).

В присланном Вам файле имеется программа для расчета оптимального f.

Щелкните мышкой и при наличии у Вас exel таблиц Вы сможете рассчитывать оптимальное f для любой торговой системы.

Делается это при помощи программы так.

1. Нажмите «не отключать макросы».

2. Нажмите на надпись в левом углу экрана «очистить»

3. В таблице слева поставьте свой начальный капитал (если Вы торгуете на виртуальном счете, то это может быть 5000 долларов).

4. Там же наберите стоимость пункта (1 доллар или 10 долларов в зависимости от того каким минимальным контрактом Вы играете).

5. Наберите число сделок, по которым Вы будете находить оптимальное f.

6. Теперь наберите все Ваши сделки.

Результат Ваших сделок при использовании той или иной торговой системы следует вводить в программу в долларах.

Теперь нажмите на надпись «Вычислить optimal f».

После вычислений ВЫ увидите на экране слева графики роcта Вашего капитала при использовании данной системы при игре оптимальным f.

Обратите внимание на графу: “Equity required per unit traded».

Это именно та величина в долларах, которая получается от деления Вашего максимального проигрыша, на оптимальное f. Именно на нее надо поделить Ваш капитал, чтобы получить необходимое для игры число лотов.

Пусть, например, в результате расчетов Ваше оптимальное f получилось

0,2.

Ваш максимальный минус в долларах равнялся – 100.

В этой ситуации в графе Equity required per unit traded появиться 500.

Значит, если Ваш капитал равняется 500 долларов, то ВЫ сможете открываться 1 контрактом. (Стоимость оного 1 доллар). При счете в 5000 – 10 контрактами (или лотом 0,1). (При этом округлять всегда прийдется в меньшую сторону, то есть 1,56 до 1, а не до двух. Идеальным была бы возможность играть как можно ближе к оптимальному f. Такая возможность у Вас будет, только если ВЫ имеете достаточное число денег на депозите, чтобы играть лотами от 100000 долларов (маржевое обеспечение 1000 долларов. Тогда то и появится возможность, открывать контракт на 150000

долларов, с маржевым обеспечением 1500 долларов).

А вот если у Вас окажется (даст Бог) 50000 долларов, то Вы сможете играть лотом в 1 млн.

Но при этом не забывайте, что предполагается, что согласно правилам манименеджмента Вы стоите перед выбором: увеличить риски получения большого стоп-лосса (более 5%) либо Вы не сможете увеличивать Ваш капитал в геометрической прогрессии.

Возможен и другой подход, рекомендуемый для опытных трейдеров для расчета доли капитала, которую можно подвергать риску в единичной сделке. Дело в том, что часто рекомендуемые  
2% имеют смысл, если у трейдера большой инвестиционный
  портфель, если он работает с большим числом инструментов (и валюты,   и акции, и сырьевые фьючерсы, и бонды и т. д.). И одновременно   держитпозиций. Но на Форексе это не так. В результате -   большая часть капитала будет лежать мертвым грузом.
  Из работ Чанда следует, что если есть система торговли, то можно сделать следующее. Тестируем ее на исторических данных. Для Форекса:
  на дневных графиках - с 1987 года по настоящий момент. На часовых -   за год или больше - по вкусу. Но не меньше года.  Подсчитываем  наибольшее падение кривой доходности
(самый большой   совокупный период неудач, maximum intraday drowdown (MIDD).
  Естественно, в будущем система будет показывать иные результаты, но,   наверное, похожие. Тем более, что иначе мы никак вообще ничего о ней   сказать не можем ничего определенного.
  Страхуемся - умножаем МИДД на 2-4. На 4 наверное много, но вдвое
  - обязательно. Вот этот удвоенный риск самой большой финансовой ямы,   плюс обеспечение лота, которым собираемся работать, плюс затраты на комиссию   (в зависимости от примерной частоты открытий по результатам   тестирования) и есть требуемый стартовый капитал для работы по этой   системе. И стоп-лосс надо выставлять исходя из требований системы, не глядя,  составляет он 6% или все 9% от депозита. Если депозит этому исходному требованию соответствовал.

И тут каждый выбирает сам для себя. Если Вы уверены в своей системе, и у Вас будет возможность доложить деньги на маржу в случае череды неудач – можно играть и так. Но на начальном этапе я все-таки рекомендую играть именно с учетом обоих правил – и величины стоп-лосса в % от маржевого капитала и оптимального f, отдавая предпочтение первому.

(В части третей будет показана альтернатива игры при помощи оптимального f – игра кратными лотами. При этой системе Вы сможете варьировать число лотов как в зависимости от ситуации в рынке, так и от величины стоп-лосса и вероятности его получения).

Итак, короткие выводы из всего вышеизложенного:

1.Лучшая мера риска любой системы – ее самая крупная убыточная сделка.

2.Долговременные потери капитала зависят от длительности неблаго-приятной полосы, которая непредсказуема.

3. Ставки одновременно на несколько рынков уменьшают уровень риска. Торговать стоит на разных рынках и с помощью разных систем.

Если это невозможно, то следует работать так, чтобы инструменты Вашей торговли по возможности не были связаны друг с другом.

Например, одну позицию Вы открыли по паре евродоллар.

Теперь, если Вы откроетесь, например, по паре доллар-франк, то будете иметь достаточно большой коэффициент корреляции.

А вот если вы откроетесь по паре фунт-иена, то корреляция, скорее всего будет крайне небольшой. При этом, если Вы использовали для входа по первой паре, например, «систему трех индикаторов», о которой будет рассказано в части второй, то при входе по второй паре можно использовать индикатор Ишимоку, о котором будет рассказано в третьей части курса.

4. С небольшим капиталом следует придерживаться простой заповеди: заключать лишь небольшое число сделок и следить за ними в оба, то есть играть например 1 или 2 лотами (1 – когда Вам кажется, что ситуация похуже, а 2-мя получше, например так: вероятность получения стоп-лосса больше 25% или стоп-лосс больше 2% от счета – 1 лот, 25 и менее и стоп-лосс меньше 2% капитала – 2 лота).

Как рассчитать вероятность получения стоп-лосса, будет рассмотрено ниже.

Из опыта многих трейдеров родились еще несколько простых заповедей, прошедших испытание временем:

1.Не увеличивайте позицию, когда движение идет против Вас.

Либо захеджируйтесь, либо закройте позицию, либо, если позволяет капитал, и Вы стоите по тренду, дождитесь признаков окончания отката и только тогда усредняйтесь, но лишь от сильного уровня.

2. Не вносите дополнительных денег для поддержания позиции в долгой по времени игре – лучше закройте позицию.

3.Если позиций слишком много – закрывайте сначала самую худшую.

4. Первый промах – самый дешевый, поэтому не бойтесь быстро закрывать убыточную позицию.

5. Если это позволяет Ваш капитал, следует диверсифицировать риски по возможности хеджируя их.

Это при работе на рынке Форекс-спот, означает, что разумно открываться

по не коррелирующим между собой валютным парам с одной стороны, а в случае необходимости хеджировать, например, евро франком, как это было показано выше. (Но делать это надо только с приобретением Вами необходимого опыта).

Трейдеру необходимо иметь понятие о математическом ожидании. В зависимости от того, у кого математическое преимущество в игре, оно называется либо преимуществом игрока – положительное мат ожидание, либо преимуществом игорного дома – отрицательное мат ожидание. При правильном планировании у Вас всегда будет положительное мат ожидание, а при неправильном – всегда отрицательное.

Поэтому я рекомендую всегда рассчитывать цену игры по формуле:

Цигр=Ц1хРц1+Ц2хРц2-СЛхРсл (1.6)

где

Цигр – цена игры, Ц1 –величина цели 1 в пипсах, Рц1- вероятность цели 1, взятой из таблицы 1.1 ; аналогично Ц2 и Рц2;

СЛ - величина предполагаемого stop-loss в пипсах,

Pсл – вероятность получения стоп-лосса, взятая из таблицы 1.1

Эта таблица была получена английскими исследователями финансовых рынков. Работает она и на Форексе.

При этом следует понимать, что цена игры лишь математическая величина. В каждой конкретной сделке Вы можете получить больший доход (или получить стоп-лосс).

Однако, в среднем, Ваши доходы будут равны этой величине, умноженной на число сделок.

Таблица 1.1

ТАБЛИЦА ВЕРОЯТНОСТИ ПОЛУЧЕНИЯ СТОПЛОССОВ И ДОСТИЖЕНИЯ
ЦЕЛИ 1 И 2, КОГДА МЫ ВСТАЕМ ПО ТРЕНДУ, В РЕЙНДЖЕ, ПРОТИВ ТРЕНДА
ОТ РАЗЛИЧНЫХ ПО СИЛЕ УРОВНЕЙ.
		СТОПЛОСС	ЦЕЛЬ 1		ЦЕЛЬ 2
ПО ТРЕНДУ	ЗА СИЛЬНЫМ	сильный	80-70	10
		УРОВНЕМ		средний	70-60	20
	1)	10-20%*		слабый	50-40	40
		ЗА СРЕДНИМ		сильный	60	10
		УРОВНЕМ		средний	50	20
		30	%	слабый	40	30
		ЗА СЛАБЫМ
		УРОВНЕМ		сильный	50	15
		(по параболику)	средний	45	20
		35	%	слабый	40	25
		ЗА СИЛЬНЫМ	сильный	70-60	10
		УРОВНЕМ		средний	60-50	20
	2)	20-30**	%	слабый	40-30	40
В РЕЙНДЖЕ	ЗА СРЕДНИМ		сильный	60	5
		УРОВНЕМ		средний	55	10
		35%		слабый	45	20
		ЗА СЛАБЫМ
		УРОВНЕМ		сильный	50	10
		(по параболику)	средний	45	15
		40%		слабый	40	20
		ЗА СИЛЬНЫМ	сильный	45-25	5
		УРОВНЕМ		средний	40-25	5
	3)	***50-70%		слабый	40-25	5
ПРОТИВ		ЗА СРЕДНЕМ	ИМ	сильный	22	3
ТРЕНДА		УРОВНЕМ		средний	20	5
		75	%	слабый	18	7
		ЗА СЛАБЫМ
		УРОВНЕМ		сильный	18	2
		(по параболику)	средний	17	3
		80%		слабый	15	5
*- 10 - за суперсильным, 20 - за сильным
20 - за суперсильным, 30- за сильным
50- за суперсильным, 70- за сильным
Вероятности в таблице не учитывают фундаментальных событий.
Поэтому, желательно, играть либо в отсутствие выхода показателей
(если расчеты для интрадей и менее),либо когда показатели за нас
При игре на Daily и выше учитываются только макроэкономические события,
Которые могут развернуть тренд (или превратить рейндж в тренд).

При этом при работе на рынке Форекс суперсильными считаются уровни, взятые на графиках от месяца и выше, сильными – на недельных и дневных, средними – подтвержденные (то есть проведенные по трем и более точкам) уровни на часовых графиках, а остальные – слабые.