Инвестиционный портфель по предмету «Инвестиционная стратегия» (стр. 1 )

Российский новый университет

Инвестиционный портфель

по предмету «Инвестиционная стратегия»

Москва, 2010

Выполнила:

Студентка 5 курса

153 группы

Короткова Валентина

ВВЕДЕНИЕ

Инвестиционную стратегию можно представить как генеральное направление (программу, план) инвестиционной деятельности организации, следование которому в долгосрочной перспективе должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта.

Инвестиционная стратегия базируется на двух основных принципах:

·  поддержание высокой степени надежности инвестиций в течение всего периода инвестирования средств,

·  получение максимально возможной обоснованной доходности с учетом необходимости минимизации рисков.

Целью данной инвестиционной стратегии является прирост капитала, получение дохода и надежность.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

·  анализ рынка;

·  оценка эффективности проектов;

·  принятие решения об инвестировании.

Кроме перечисленных задач необходимо сформировать такой инвестиционный портфель, который представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов.

Инвестиционный портфель – собранные воедино различные инвестиционные ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора.

Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, т. е. вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому.

Структура данного инвестиционного портфеля представлена на рисунке 1.

 

Рис.1. Структура инвестиционного портфеля

От правильной разработки инвестиционной стратегии во многом зависит успешность деятельности организации.

РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Анализ рынка

В последние годы производство хлебобулочных изделий традиционным способом сокращается. Потребитель отказывается от заводских батонов и буханок в пользу свежей выпечки.

У малых пекарен перспектив больше, чем у крупных хлебозаводов. Они более мобильны и легко приспосабливаются к потребностям рынка. Они могут формировать любой уникальный ассортимент и менять технологии и рецептуры.

Хлебопекарная отрасль занимает одно из лидирующих положений в пищевой промышленности. В 2009 году объем московского производства хлеба и хлебобулочных изделий составил 432 632 т.

Одним из наиболее перспективных рынков на сегодняшний день является рынок замороженного хлеба. Объемы рынка замороженного хлеба оцениваются более чем в $600 млн., а темпы его роста по прогнозам смогут достичь 25-30% в год.

Открытие мини-пекарни будет заключаться в производстве и продаже горячей выпечки изделий из замороженных полуфабрикатов.

Основной составляющей для выпечки являются замороженные полуфабрикаты фирмы «Валентайн 2000», с которой заключен долгосрочный договор на поставку.

Особенность мини-пекарен состоит в том, что они будут находиться вблизи станций метро с наибольшей суточной проходимостью: Юго-Западная, Щелковская, Комсомольская, ВДНХ, Чертановская, Домодедовская, Павелецкая, Люблино, Выхино, Китай-Город, Авиамоторная, Бауманская, Курская, Киевская, Кунцевская. Данное расположение будет способствовать быстрой реализации продукции.

Основными конкурентами являются кондитерско-булочный комбинат «Черемушки», французская пекарня-кондитерская «ПАНЭМ», а также «Пироги да Слойки», продаваемые в подземных переходах.

Ассортимент продукции, выпускаемой нашей пекарней, отличается от продукции вышеуказанных предприятий, что позволяет обеспечить сбыт на рынке в указанных районах и со временем завоевать рынки других районов города.

Мини-пекарня предполагает выпуск хлебобулочных изделий, отличающихся:

·  хорошим вкусом;

·  реализацией в фасовочном виде;

·  медленно черствеющих;

·  привлекательным внешним видом;

·  различными вкусовыми видами.

В целях рекламы будут проводиться акции по тестированию нашей продукции в торговых точках района, также будет организована реклама нашей продукции с помощь изготовления рекламных проспектов и распространения их среди населения.

На основе проведенного анализа было выявлено процентное соотношение респондентов по признаку пола, которое представлено на рис.2.

Рис.2. Соотношение респондентов по признаку пола

На рис.3. представлено процентное соотношение респондентов по возрасту.

Рис.3. Соотношение респондентов по возрасту

В результате маркетингового исследования выяснилось, что наиболее важными критериями при покупке хлебобулочных изделий являются: свежесть – 25%, вкус – 18%, внешний вид – 17%, полезность – 16%, цена – 15% и упаковка – 9%. Процентное соотношения данных критериев представлено на рис.4.

Рис.4. Важность критериев при покупке хлебобулочных изделий

Общая величина капитальных вложений - 52 097 770 рублей.

Выход из проекта планируется через 10 лет.

Производственный план

Основным сырьем для производства хлебопродуктов являются замороженные полуфабрикаты, приобретаемые у фирмы-поставщика «Валентайн 2000». Эта компания существует на рынке с 1999 года. За этот срок она сумела занять лидирующую позицию в сфере торговли «горячей выпечкой».

Схема технологического маршрута выпечки хлебобулочных изделий:

(1)→(2)→(3)→(4)→(5)

1)  Подготовка теста

2)  Формирование формы изделия

3)  Помещение изделий в расстоечный шкаф

4)  Выпечка

5)  Раскладывание на лотки

Выпекаться и реализовываться продукция будет в автофургонах «Купава», которые приобретаются по цене 1 400 000 руб. Данные автофургоны оснащены необходимым оборудованием:

·  Конвекционной печью;

·  Расстоечным шкафом;

·  Тепловой витриной;

·  Противнем из нержавеющей стали;

·  Морозильной камерой.

Внутреннее оборудование автофургона:

·  мебель;

·  застекленная витрина;

·  автономное водоснабжение;

·  освещение 220 В;

·  электрощиток без счетчика.

Работающие продавцы должны будут иметь санитарную книжку. Также требуется наличие кассового аппарата, который приобретается по цене 9 500 руб.

Штат предприятия состоит из высококвалифицированных сотрудников, от работы которых зависит качество выпускаемой продукции и финансовый результат работы предприятия. Управление и бухгалтерский учет осуществляют члены семьи, которые так же являются сотрудниками предприятия и имеют необходимую квалификацию, остальные сотрудники – наемные.

Штат сотрудников состоит из 32 человек, в том числе:

·  руководитель – 1 человек;

·  бухгалтер - 1 человек;

·  пекарь/продавец - 30 человек.

Руководитель выполняет роль управляющего, принимает все производственные решения, вопросы, связанные с заключением договоров, реализацией готовой продукции, рекламы и др. Бухгалтер ведет все бухгалтерские расчеты, расчет заработной платы, составляет баланс, готовит всю необходимую документацию. Пекарь/продавец непосредственно работает на мини-пекарне, следит за производственным процессом проверяет качество и отпускает готовую продукцию.

Финансовый план

Для открытия бизнеса необходимо получение сертификата качества и разрешения на производственную деятельность. Фирма «Эксперт Москва» занимается продажей полных пакетов документации для производства хлебобулочных изделий. Он включает в себя гигиенический сертификат на продукцию, сертификат соответствия продукции нормам, указанным в гигиеническом сертификате. Стоимость такого пакета документации составляет 50 000 руб. Также понадобится заключение СЭС о возможности торговли в выбранном помещении. Стоимость заключения – 15 000 руб. Расчет капитальных затрат представлен в таблице 1.

Таблица 1. Расчет капитальных затрат

Наименование	Кол-во, шт.	Цена за ед., руб.	Суммарная стоимость, руб.
Автофургон	15	1	21
Пакет документации	1	50 000	50 000
Заключение СЭС	1	15 000	15 000
ИТОГО	21

Для организации производства необходимо нанять следующих работников, и соответственно обеспечить выплату определенного размера заработную плату. Для наиболее быстрой окупаемости затрат и получения максимальной прибыли необходимо более интенсивное использование оборудования. Для такой работы потребуется две смены пекарей/продавцов, которые будут выходить на работу по скользящему графику. Продолжительность одной смены 12 часов. Данные о работниках и размере заработной платы приведены в таблице 2.

Таблица 2. Затраты на заработную плату

Наименование	Кол-во, чел.	Затраты на ед., руб./мес.	Фонд заработной платы, руб./мес.	Фонд заработной платы, руб./год.
Руководитель	1	55 000	55 000
Бухгалтер	1	45 000	45 000
Пекарь/продавец	30	20 000		7
ИТОГО		8

Так как мини-пекарня начнет функционировать с 1 января 2011 года, то отчисления во внебюджетные фонды будут по новым ставкам:

·  Пенсионный фонд (ПФ) – 26%;

·  Фонд социального страхования (ФСС) – 2,9%;

·  Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) – 5,1%.

Ежегодные отчисления во внебюджетные фонды представлены в таблице 3.

Таблица 3. Взносы во внебюджетные фонды

Направление отчисления	Процентная ставка, %	Сумма отчислений, руб./мес.	Сумма отчислений, руб./год.
ПФР	26		2
ФОМС	2,9	20 300
ФСС	5,1	35 700
ИТОГО		2

Расчет основных характеристик производства представлен в таблице 4.

Таблица 4. Расчет основных характеристик производства

Показатель	Величина
1 точка	15 точек
Количество рабочих смен	2
Продолжительность рабочей смены в день, час	12
Количество смен за рабочий день	1
Количество рабочих дней в месяц	30
Количество смен, выполненных 1 пекарем, в месяц	15
Количество продукции, выпекаемой за смену в день, ед.	350	5 250
Количество продукции, выпекаемой в месяц, ед.	10 500
Количество продукции, выпекаемой в год, ед.		1

Планируемый объем выпускаемой продукции (Овп) в год составит 1 890 000 штук. Планируемая мощность мини-пекарни позволит обеспечить гарантированный сбыт продукции, так как торговые точки находятся в местах с наибольшей суточной проходимостью.

Расчет годового приобретения сырья представлен в таблице 5.

Таблица 5. Расчет годового приобретения сырья

№ п/п	Наименование изделия	Кол-во ед. в коробке, шт.	Цена за ед., руб.	Кол-во коробок, кор.	Кол-во единиц всего, шт.	Цена всего, руб.
Слойка из дрожжевого теста:
1	с ветчиной и сыром	50	8,84	1 300	65000	00
2	с капустой	50	6,21	1 100	55000	00
3	с курицей и сыром	50	8,93	1 300	65000	00
4	с маком	50	7,65	950	47500	00
5	с сыром	50	7,91	1 100	55000	00
6	с творогом	50	6,63	1 100	55000	00
7	с абрикосом	50	6,04	950	47500	00
8	с ежевикой	50	6,38	950	47500	00
9	с картофелем и грибами	50	6,72	950	47500	00
10	с клубникой	50	6,08	950	47500	00
11	с курицей и грибами	50	8,97	1 300	65000	00
12	с лимоном	50	6,08	950	47500	00
13	с малиной	50	6,25	950	47500	00
14	с мясом	50	10,03	1 300	65000	00
15	с печенью	50	7,14	1 000	50000	00
16	со сгущенным молоком	50	7,14	1 000	50000	00
17	с черникой	50	6,38	950	47500	00
18	с яблоком	50	6,38	950	47500	00
19	с сосиской в соусе	50	9,99	1 300	65000	00
20	с котлетой	50	12,75	1 300	65000	00
Пирожок дрожжевой сдобный:
1	с вишней	50	6,25	950	47500	00
2	с картофелем и грибами	50	6,38	1 000	50000	00
3	с колбаской в соусе	50	9,35	1 300	65000	00
4	с мясом	50	9,10	1 300	65000	00
5	с черникой	50	5,95	850	42500	00
6	с яблоком	50	6,04	950	47500	00
7	с капустой и яйцом	50	9,78	1 100	55000	00
8	с рисом и грибами	50	12,33	1 300	65000	00
9	с курицей	50	9,78	1 300	65000	00
Маффины (кексы):
1	сливочный с брусникой	50	11,90	1 100	65000	00
2	сливочный с шоколадом	50	13,60	1 300	55000	00
3	шоколадный	50	13,60	1 300	65000	00
Улитка из слоеного дрожжевого теста:
1	с кремом и шоколадом	50	11,48	1 300	65000	00
2	с маком	50	8,93	1 100	55000	00
Сопутствующие товары:
1	Масло подсолнечное	15	48,45	360	5400	00
2	Сахарная пудра	1	14,45	2700	2700	39015,00
ИТОГО	16 766 945,00

Расчет стоимости вспомогательных материалов представлен в таблице 6.