Рабочая программа по дисциплине (стр. 2 )

6. ТРЕБОВАНИЯ К ИТОГОВОЙ АТТЕСТАЦИИ

Форма итоговой аттестации: зачет

Перечень практических заданий для оценки степени владения компетенциями:

Задача 1.

Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю: покупка 30,0000 продажа 30,3000

Определить:

Сколько рублей будет получено при обмене 100 долларов США.

Сколько долларов США будет получено при обмене 10 тыс. руб.

Задача 2.

Курс доллара США к фунту стерлингов в Лондонском банке составляет: покупка 1,6480 продажа 1,6510

Определить:

Сколько фунтов стерлингов можно получить при обмене 1000 долларов США;

Сколько долларов можно получить при обмене 1000 фунтов стерлингов.

Задача 3.

Банк в Москве объявил следующую котировку валют:

покупка продажа

доллар США/рубль 30,0000 30,1000

евро/рубль 35,1000 35,2000

Определить: кросс-курс покупки и продажи доллара к евро.

Задача 4.

Известны следующие курсы валют:

покупка продажа

фунт стерлингов/долл. США 1,6480 1,6510

доллар США/рубль 30,0000 30,1000

Определить: кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю.

Задача 5.

На валютном рынке даются следующие котировки валют для срочных сделок:

Срок Доллар США/рубль евро/Доллар США

спот 30,0000-30,1000 1,1000-1,1010

месяц 40

2 месяца

3 месяца

Определить: курсы форвард доллара США к рублю и евро на 1,2 и 3 месяца.

Задача 6.

На основе данных условия Задачи 5. надо определить кросс-курс форвард (премию или дисконт) покупки и продажи евро к рублю для 1,2 и 3 месяцев.

Задача 7.

Кросс-курс канадского доллара к швейцарскому франку составляет 0,9496. Ставки по еврокредитам на 3 месяца (91 день) равны:

по швейцарским франкам - 1,9375 % годовых;

по канадским долларам - 3,0625% годовых.

Определить:

Как должен котироваться канадский доллар к швейцарскому франку при форвардных сделках;

приближенные значения теоретического курса форвард и теоретической форвардной маржи.

Задача 8.

Коммерческой фирме в России потребуется 100 тыс. долларов США через 1 месяц (30 дней). Курс доллара к рублю равен:

спот 30,1,2000

1 месяц

Определить: результат форвардной сделки по покупке долларов, если курс доллара через 1 месяц составит:

29,0000-29,1000

31,0000-31,1000

Задача 9.

Коммерческая фирма РФ предполагает продать через 1 месяц (30 дней) 100 тыс. долларов США.

Определить: результаты форвардной сделки по продаже долларов для исходных данных, приведенных в Задаче 8.

Задача 10.

Курс доллара США к швейцарскому франку:

Спот 1,2650 -1,2658

1 месяц

Определить: каким будет результат свопа
с долларом США и его эффективность.

Задача 11.

Французская фирма рассматривает возможность участия в конкурсе на получение контракта в США в размере 10 млн. долл. США через 3 месяца (91 день) с момента подачи заявки. В случае заключения контракта сумма в долларах будет конвертирована в евро для финансирования разработок. Курс евро к доллару:

спот 1,1000-1,1010

3 месяца 5-9

Опцион на поставку долларов через 3 месяца приобретен по цене исполнения
евро 1,1050 за доллар с уплатой премии 0,02 евро за доллар.

Определить: результат приобретения опциона в случае неудачи на конкурсе, если курс доллара к евро через 3 месяца составит:

1,0050-1,0000

1,2000-1,2010.

Задача 12.

В соответствии с форвардной сделкой клиент импортер должен был купить 900 тыс. норвежских крон за доллары США по курсу 8,2830, но экспортер отказался от поставки.

Определить: убытки/доход от закрытия форвардной сделки, если на дату исполнения банк котирует такие курсы валют:

USD 8,2910-8,2940.

Задача 13.

Компания из Великобритании имеет дочернюю фирму в США, чистых активов" href="/text/category/stoimostmz_chistih_aktivov/" rel="bookmark">стоимость чистых активов которой составила на 1 января 560 тыс. долл. США. Курсы валют при этом составляли на 1 января – 1 фунт стерлингов = 1,75 долл. США, на 1 декабря того же года – 1 фунт стерлингов = 1,83 долл. США.

Определить: результат изменения валютного курса для английской компании.

Задача 14.

Итальянская компания поставляет мрамор в Швейцарию. Валюта цены контракта – евро, оплата мрамора предполагается через 3 месяца после поставки. Стоимость контракта составляет 1,5 млн. евро. Курс на дату подписания контракта установлен на уровне 1 евро за 1 швейцарский франк.

Определить: подвергается ли швейцарский импортер валютному риску? Каковы для него будут финансовые результаты от этой операции в следующих случаях:

·  если курс изменится в сторону усиления швейцарского франка (до 1,2 евро за швейцарский франк);

·  если евро окрепнет до уровня 0,8 евро за швейцарский франк.

Задача 15.

Определить: метод котировки на валютных рынках:

1.  Цюрих на Франкфурт-на-Майне:
1 евро = 0,9264 швейцарских франка;

2.  Токио на Нью-Йорк: 1 доллар США = 124,871 японских иен;

3.  Париж на Нью-Йорк: 1 доллар США = 0,8349 евро;

4.  Франкфурт-на-Майне на Лондон: 1 фунт стерлингов = 2,3800 евро;

5.  Лондон на Франкфурт-на-Майне: 1 фунт стерлингов = 2,3800 евро;

6.  Лондон на Нью-Йорк: 1 фунт стерлингов = 1,4535 долларов США;

7.  Лондон на Милан: 1 фунт стерлингов = 2,2020 евро;

8.  Котировка канадских долларов, швейцарских франков, японских иен в Нью-Йорке: 1 доллар США = 1,8347 канадских долларов;
1 доллар США = 1,4953 швейцарских франков;
1 доллар США = 125,431 японских иен.

Задача 16.

Английская фирма продает украинскому предприятию оборудование на сумму GBR 1 млн. На момент отгрузки оборудования курс GBR/UAN составляет 8,115 грн. за 1 фунт. Оплата поставленного оборудования была осуществлена через 2 месяца, когда курс был 0,118 ф. ст. за 1 грн.

Определить: прибыль (убыток) поставщика от операционного риска.

Задача 17.

Банк 20.11.11. огласил такую котировку валют: USD/UAN=5,3530-5,3620; USD/EUR=0,9210-0,9400.

Определить: кросс-курс покупки-продажи EUR/UAN.

Задача 18.

Цена товара, указанная в контракте между американской и английской фирмами, составляет 300 тыс. долл., причем курс на дату подписания контракта соответствовал уровню 1,5808 долл. за фунт стерлингов. Контракт содержит условие, предполагающее соразмерное изменение суммы платежа по соглашению в долларах в случае изменения курса американского доллара за фунт на момент осуществления платежа по отношению к зафиксированному в контракте.

Определить: каким образом должна быть осуществлена корректировки цены товара, если на момент платежа курс составил 1,5316 долл. за 1 фунт стерлингов.

Задача 19.

Английская компания в начале сентября должна оплатить USD 5 млн. Текущий курс GBR/USD составляет 1,80.

Определить: для условий Чикагской товарной биржи, сколько фьючерсных контрактов следует приобрести компании и ее прибыли (убытки), если обменный курс составит: 1) 1,75; 2) 1,85.

Задача 20.

Клиент продал 20 январских фьючерсных контрактов на нефть по 14,5 долл./баррель (единица контракта – 1000 баррелей; депозит – 1000 долл.), внося облигации Казначейства США на сумму 50 тыс. долл. Цена нефти поднялась до 15,2 долл./баррель.

Определить: Есть ли необходимость вносить переменную маржу?

Сколько дополнительных позиций он может открыть?

Задача 21.

Предприятие подписало в январе контракт с зарубежной фирмой на изготовление металлопродукции по 950 фунтов стерлингов за 1 т.

Одновременно оно приобрело на бирже металлов в Лондоне фьючерсы по 952 фунта стерлингов за 1 тонну.

В марте подошел срок выполнения контракта и продажи фьючерса. К этому времени металлопродукция в силу ряда обстоятельств подорожала и стала стоить уже 960 фунтов стерлингов за тонну. Фьючерс можно было продать за 962 фунта стерлингов за тонну.

Определить:

1.  Имела бы фирма убыток и какой в случае, если бы не приобрела фьючерс?

2.  Обеспечивает ли покупка фьючерса прибыль предприятию? Какова ее величина?

3.  Каков общий итог соотношения прибылей и убытков?

Задача 22

Компания желает купить 1 млн. фунтов стерлингов и получает котировку двух банков: первый банк-фунт котирует за 1 GBP = 1.7USD; во втором банке - фунт котируется за 1 GBP = 1.7USD. Совершите оптимальную сделку «СПОТ», рассчитайте сумму платежа в долларах.

Задача 23.

Определить, какой курс установит банк для перевода российских рублей в японские иены, если: USD/RUR = 28,40-28,50; USD/JPY = 118,75-118,85.

Задача 24.

Российскому дилеру необходимо приобрести 6,5 млн. EUR. Сколько российских рублей он должен продать банку, если USD/RUR = 28,40-28,50; EUR/USD = 1,2268-1,2309.

Задача 25

8 ноября 2012 года между -банк» и «ВТБ» была заключена форвардная сделка на суммудолларов. В момент заключения сделки курс определен как 1$=26,2 рублей. Официальный курс ЦБ РФ составляет 1$=25,8 рублей. Срок сделки = 41день с момента заключения. Произвести переоценку валютных счетов, отразить данную сделку в учёте, если за это время официально курс менялся 2 раза: 5 декабря - 1$=26 рублей; 20 декабря - 1$=26,5 рублей.

Задача 26.

Заключена сделка с поставкой today между двумя банками в суммедолларов. Курс сделки в момент заключения = 25,4 рубля за доллар. Курс ЦБ РФ = 25 рублей. Определить методику отражения операций в бухгалтерском учете.

Задача 27.

1 ноября 2012 года заключена сделка с клиентом сад» по продаже иностранной валюты с поставкой tomorrow в сумме 15 000 долларов. Курс сделки 1$ = 27 рублей. Официальный курс ЦБ РФ составляет 1$ = 26,4 рублей. Рассмотреть особенности отражения в учете сделок today и tomorrow. Отразить данную операцию в бухгалтерском учете.

Задача 28.

Межбанковским корреспондентским соглашением между ВТБ (Москва) и «Донау банком» (Вена) предусмотрено открытие счетов банками друг у друга.

Объясните, на основании каких документов открываются корреспондентские счета на балансе ВТБ.

Укажите, какие контрольные материалы для совершения операций по корреспондентским счетам российский банк высылает иностранному банку и получает от него.

Назовите корреспондентские счета, открытые ВТБ в иностранных банках, и счета, открытые иностранными банками В ВТБ.

Изложите порядок аналитического учета открытых корреспондентских счетов в ВТБ.

Задача 29.

ВТБ направил поручение «Донау банку» (Вена) ведомость начисленных процентов (процентный штафель) по его счету в ВТБ.

Охарактеризуйте данные, используемые для начисления процентов.

Объясните, как отражаются суммы начисленных процентов по счетам банка. Изложите порядок извещения иностранного банка о начисленных процентах.

Задача 30

Российский КБ размещает депозит в иностранном банке в сумме 500 тыс. GBP под 5,6% годовых,

Рассчитайте какая сумма будет на счете через три года, если банк начисляет проценты каждый год (без учета налогообложения)

Задание

Соберите и проанализируйте информацию об изме­нении курсов доллара США, евро и японской иены (либо по отношению к рублю, либо кросс-курсы) за предыдущий год или с начала текущего года.

Используя данные по срочным валютным операциям (возможно использование данных срочного сегмента ММВБ) спрогнозируйте дальнейшие курсовые тренды на краткосрочную перспективу (3 мес., 6 мес.). Обсудите полученные результаты в группах и подготовьте групповые прогнозы.

Кейсы

Кейс 1.

Коммерческий банк «МДМ-ТНБ» специализируется на осуществлении сверхкраткосрочных финансовых операций, в том числе на валютных спекуляциях на международном денежном рынке.

В настоящее время на основных сегментах мирового денежного рынка сложился следующий уровень курсов и ставок.

Валюта	Курс к доллару США, ед. за 1 долл.	Ставки по межбанковским кредитам в данной валюте на срок до 30 дней
Доллар США	-	3,10
Рубль	28,40	5,20
Евро	0,85	2,30
Швейцарский франк	2,14	1,05
Японская иена	117,2	0,15
Фунт стерлингов Великобритании	0,71	4,20

На протяжении последних двух месяцев курс японской иены к ведущим мировым валютам поднимался на 0,1-0,2% в неделю. Курс фунта стерлингов к ведущим мировым валютам на протяжении этого периода снижался на 0,05-0,15% в неделю. В динамике курса остальных валют устойчивой курсовой тенденции не отмечалось.

На следующей неделе ряд стран публикует официальную макроэкономическую статистику. По предварительным оценкам экспертов КБ «МДМ-ТНБ», можно ожидать, что результаты публикации будут следующими:

а)  данные об объёме внешнего долга РФ. С вероятностью 60% долг сократился в соответствии с графиком погашения внешних обязательств, с вероятностью 30%-сократился опережающими темпами, с вероятностью 5% - имеют место незначительные задержки с обслуживанием внешнего долга, с вероятностью 5% - осуществлены новые заимствования;

б)  данные о безработице США. С вероятностью 45% уровень безработицы не изменился, с вероятностью 15% - значительно увеличился, с вероятностью 10% - незначительно сократился;

в)  данные о росте ВВП в Великобритании. С вероятностью 55% ВВП темпы роста ВВП не изменились, с вероятностью 25% - слабо увеличились, с вероятностью 20% - слабо снизились);

г)  данные об инфляции в еврозоне. С вероятностью 60% - инфляция незначительно увеличилась, с вероятностью 25% - не претерпела изменений, с вероятностью – 15% - снизилась.

Коме того, на наступающий неделе эксперты прогнозируют повышение мировых цен на нефть с текущих 52,3 долл. За баррель (марки Urals) до 53,1 – 54,7 долл. за баррель.

Подготовьте свои рекомендации по осуществлению спекулятивных операций сроком на 7-14 дней на мировом денежном рынке для руководства КБ «МДМ-ТНБ», исходя из следующих данных:

а)  в настоящее время свободные средства КБ «МДМ-ТНБ» составляют 200 млн. руб. и 50 млн. евро;

б)  комиссионные по валютообменным операциям КБ «МДМ-ТНБ» на мировом рынке составляют 0,05% по операциям объёмом до 5 млн. долл. (в долларовом эквиваленте, 0,02% по операциям объёмом 5-20 млн. долл. И 0,01% по операциям объёмом более 30 млн. долл.;

в)  КБ «МДМ-ТНБ» может размещать средства по ставкам мирового денежного рынка, приведённым в таблице. КБ может привлекать средства в объёме до 100 млн. долл. (в долларовом эквиваленте) по ставкам мирового денежного рынка, увеличенным на 0,2-0,3 процентных пункта. Привлечение средств сверх 100 млн. долл. Осуществляется по ставкам мирового денежного рынка, увеличенным на 0,5-0,7 процентных пункта. Общий объём краткосрочных заимствований КБ «МДМ-ТНБ» не может превышать 200 млн. долл.

Кейс 2.

КБ «МДМ-ТНБ» специализируется на клиентском обслуживании мелких и средних предприятий и частных лиц. В настоящее время КБ «МДМ-ТНБ» располагает свободными средствами в объёме 200 тыс. долл. США и 3 млн. руб. Эти средства привлечены на депозиты сроком от 6 мес. До 2 лет, по ставкам от 5 до 7% (долларовые средства) и от 6 до 9% (по рублёвым кредитам).

В настоящее время курс доллара США составляет 28,0 руб. за 1 долл., курс евро – 32.0 руб. за 1 евро. В среднесрочной перспективе ожидаются колебания курсов около этих значений без формирования устойчивой тенденции изменения курсов. Ставка LIBOR по долларовым кредитам составляет от 5,8 до 6,3% годовых для различных сроков. В среднесрочной перспективе ожидается её повышение на 0,1-0,2 процентного пункта в квартал.

КБ «МДМ-ТНБ» может застраховать кредитный риск по предоставленным кредитам. Стоимость страхового контракта составляет от 0,03 до 0,08% от суммы кредита в месяц в зависимости от надёжности заёмщика. Страхуется только базовая сумма кредита. Проценты не страхуются.

В случае некредитоспособности заёмщика процедура получения залога требует от 1 до 3 месяцев и сопряжена с расходами, составляющими от 10 до 35 тыс. руб.

КБ «МДМ-ТНБ» рассматривает следующие предложения со стороны потенциальных заёмщиков:

Название	Сумма	Ставка, % годовых	Срок, мес.	Обеспечение	Примечание
«Агропроминвест»	1,2 млн руб.	11	9	-	Регулярно испытывает проблемы с оборотными средствами
	50 тыс. долл.	8	6	Банковская гарантия	-
	0,5 млн. руб.	13	3	-	-
ГУП «ЕООКТС»	1,0 млн. руб.	12	9	Гарантия муниципальных структур	-
	80 тыс. долл.	12	6	-	Вероятность некредитоспособ-ности – 2,5 %
ИЧП «»	20 тыс. долл.	10	8	Залог муниципальных облигаций	-
	60 тыс. долл.	LIBOR USD6M+ 1 проц. п., уплата ежемесячно	7	Залог незаконченного производства	Производство садовых домиков
	1,1 млн. руб.	15	8	-	Производство бытовой электротехники
	40 тыс. евро	9	4	Залог торгового павильона	-
	100 тыс. долл.	10	9	Залог недостроенного жилого дома	-
	90 тыс. долл.	LIBOR USD1Y+2 проц. п., уплата ежекв-но	15	-	-
ИЧП «»	25 тыс. долл.	11	3	-	-
-дизайн»	80 тыс. евро	10	12	-	Целевой кредит на обновление вычислительного парка
	0,9 млн. руб.	11	2	-	-
НПО «Энергострой»	1,8 млн. руб.	14	18	Залог металлообрабатывающего оборудования	Основной заказчик «Агропроминвест»

Какие заёмщики представляют собой наиболее привлекательный объект вложения средств для КБ «МДМ-ТНБ»?