Рабочая программа дисциплины «Финансовая математика»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

«ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА»

Рекомендуется для направления подготовки

080100 ЭКОНОМИКА

Квалификация выпускника - бакалавр

Санкт-Петербург

2011 год

1. Цели и задачи дисциплины:

Учебная дисциплина «Финансовая математика» направлена на:

Развитие возможностей построения и сравнительного анализа различных типов финансовых операций; Овладение методам моделирования типовых финансовых расчетов; Ознакомление со свойствами моделей и методов финансового анализа
, используемых в финансовых, экономических и управленческих задачах.

2. Место дисциплины в структуре ООП:

Дисциплина «Финансовая математика» относится к списку дисциплин по выбору профессионального блока, входит в его вариативную часть.

Требования к входным знаниям умениям и компетенциям студента формируются на основе дисциплин: «Микроэкономика», «Макроэкономика», «Анализ хозяйственной деятельности», «Математический анализ», «Линейная алгебра», «Теория вероятностей», «Информатика».

Дисциплина является предшествующей для дисциплин: «Программное обеспечение финансовых расчетов», «Автоматизированные технологии анализа финансового состояния предприятия»

3. Требования к результатам освоения дисциплины:

Выпускник должен обладать следующими профессиональными компетенциями:

способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1),

способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2),

способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3),

аналитическая, научно-исследовательская деятельность, способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4),

способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7).

В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать: основные принципы и математические методы анализа финансовых операций.

Уметь: выбирать рациональные варианты действий в практических задачах принятия финансовых решений с использованием соответствующих методов и моделей;

Владеть: методами построения и анализа эффективных финансовых решений и соответствующими возможностями информационных технологий.

4. Объем дисциплины и виды учебной работы

Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетных единицы в 5 семестре

Вид учебной работы	Всего часов / зачетных единиц
Аудиторные занятия (всего)	54
В том числе:
Лекции	22
Практические занятия (ПЗ)	32
Семинары (С)
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа (всего)	54
В том числе:
Расчетно-графическая работа 1	18
Расчетно-графическая работа 2	18
Расчетно-графическая работа 3	18
Вид промежуточной аттестации (зачет)
Общая трудоемкость часы зачетные единицы	108
3

5. Содержание дисциплины

5.1. Содержание разделов дисциплины

Раздел первый.

ТЕМА 1. Введение. Модели расчетов с простыми и сложными ставками.

Связь времени, денег и риска. Основные понятия финансовых вычислений Способы перевода время – деньги – риск. Примеры.

Примеры расчетов с простыми и сложными процентными ставками. Базовые расчетные формулы и их графическое представление. Выявление зависимости конечных результатов от основных параметров операции. Переменные ставки и расчет средних значений. Процентные и учетные ставки. Непрерывные проценты. Начисления в условиях инфляции и налогообложения. Номинальные и реальные ставки. Компьютерная реализация расчетов и построения графиков.

ТЕМА 2. Финансовая эквивалентность и эффективность операций.

Измерение эффективности операции. Примеры. Понятие финансовой эквивалентности операций. Определение эффективности и эквивалентности вложений в условиях валютной конверсии. Консолидация и разъединение платежей. Разработка планов выполнения операций. Расчет параметров эквивалентного изменения условий. Расчеты суммы и срока платежей при их консолидации и разъединении по простой и сложной ставке. Компьютерная реализация расчетного и графического представления эквивалентности операций.

Раздел второй

ТЕМА 3. Характеристики потоков платежей и финансовых рент.

Потоки платежей. Дисконтирование и приведенная стоимость потока. Зависимость от даты приведения и от ставки дисконтирования
. Устойчивость оценки приведенной стоимости потока.

Постоянная финансовая рента постнумерандо и пренумерандо. Расчет параметров постоянной ренты. Вечная рента и оценка ее стоимости. Переменная рента с постоянной абсолютной и с постоянной относительной величиной прироста членов. Расчет параметров переменной ренты. Компьютерная реализация расчетного и графического представления связей параметров ренты.

Раздел третий

ТЕМА 4. Моделирование инвестиционных решений.

Инвестиционные проекты и их финансовые потоки. Основные оценки эффективности инвестиционного проекта. Расчеты с постоянной и с переменной ставкой дисконтирования. Расчет NPV, IRR, PI, срока окупаемости проекта в дисконтированной форме. Проблема устойчивости оценок и их вариантные расчеты. Компьютерная реализация вариантных расчетов и графического представления результатов оценки инвестиционных проектов.

Инвестиционные портфели. Соотношение доходность-риск. Способы измерения доходности и риска в инвестиционном портфеле. Модель Марковица. Модель Шарпа. Компьютерная реализация вариантных расчетов инвестиционных портфелей.

Инвестиционные проекты и инвестиционные программы. Взаимосвязь проектов в программе. Логико-временные связи проектов программы и их моделирование. Финансовые связи проектов программы и их моделирование. Бюджетные ограничения и оптимизация использования ограниченных средств. Компьютерная реализация оптимизационных расчетов инвестиционной программы.

5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми

(последующими) дисциплинами

№ п/п	Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин	№ № разделов данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин
1	2	3
1.	«Программное обеспечение финансовых расчетов»	+		+
2.	«Автоматизированные технологии анализа финансового состояния предприятия»	+	+	+

5.3. Разделы дисциплин и виды занятий

№ п/п	Наименование раздела дисциплины	Лекц.	Практ. зан.	СРС	Все-го
1.	Введение. Модели расчетов с простыми и сложными ставками	2	4	12	18
2.	Финансовая эквивалентность и эффективность операций	6	8	12	26
3.	Характеристики потоков платежей и финансовых рент	6	8	14	28
4.	Моделирование инвестиционных решений	8	12	16	36
Итого:		22	32	54	108

6. Лабораторный практикум - не предусмотрен

7. Практические занятия

№	№ раздела дисциплины	Тематика практических занятий	Трудоёмкость (час.)
1.	1. Введение. Модели расчетов с простыми и сложными ставками	Решение задач по поиску вариантов и анализу параметров одиночных платежей на основе MS Excel	4
2.	2. Финансовая эквивалентность и эффективность операций	Решение задач по поиску вариантов эквивалентных операций и анализу их эффективности на основе MS Excel	8
3.	3. Характеристики потоков платежей и финансовых рент	Решение задач по поиску вариантов и анализу параметров потоков платежей на основе MS Excel	8
4.	4. Моделирование инвестиционных решений	Решение задач по анализу эффективности инвестиционных проектов на основе MS Excel	12
	Итого:		32

8. Примерная тематика курсовых проектов (работ) - не предусмотрено

9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:

а) основная литература

1. Чернов методы финансового анализа: Учебное пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 2005

2. , Ущев указания по выполнению лабораторной работы на тему «Математическое моделирование финансовых решений». - СПб.: СПбГУЭФ, 2007

3. Четыркин математика. – М.: 2010.

б) дополнительная литература

1.  Бланк менеджмент. – М.: 2007.

2.  Финансовый менеджмент (в 2-х т.). – СПб.: 1997.

3.  Воронцовский и финансирование. – СПб.: 1998.

4.  , , Кноль эффективности инвестиционных проектов. - СПб.: 1995.

5.  Кутуков финансовой и страховой математики. Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. – М.: 1998.

6.  Лукасевич финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений - М.: 1998.

7.  Люу Ю-Д. Методы и алгоритмы финансовой математики. – М.: 2007

8.  Малыхин математика. – М.: 1999.

9.  Дж., Количественные методы в финансах. - М.: 1999.

10.  Четыркин финансовых и коммерческих расчетов. - М.: 1995.

в) программное обеспечение

ОС Windows XP, MS Oficce.

г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:

www. ***** – министерство финансов РФ.

www. ***** – Центральный банк РФ.

10. Материально-техническое обеспечение дисциплины:

Специально оборудованные кабинеты и аудитории: компьютерные классы, аудитории, оборудованные мультимедийными средствами обучения.

11. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины:

В основу разработки бально-рейтинговой системы положены принципы, в соответствии с которыми формирование рейтинга студента осуществляется постоянно в процессе его обучения в университете. Настоящая система оценки успеваемости студентов основана на использовании совокупности контрольных точек, оптимально расположенных на всём временном интервале изучения дисциплины. При этом предполагается разделение всего курса на ряд самостоятельных блоков и модулей и проведение по ним промежуточного контроля.

Контроль знаний студентов включает формы текущего контроля. Текущий контроль осуществляется в виде расчётно-графической работы, выполненной с использованием вычислительной техники. Итоговый контроль осуществляется в виде зачёта.

Самостоятельная работа студентов	Количество баллов
Зачётный минимум	Зачётный максимум
Расчетно-графическая работа 1	15	20
Расчетно-графическая работа 2	20	40
Расчетно-графическая работа 3	20	40
Итого:	55	100

Зачёт определяется на основе суммы баллов, полученных по всем разделам по результатам самостоятельной работы при условии, что студент по каждому виду набрал количество баллов не менее зачётного минимума. Студент получает зачёт, если сумма баллов составит 55 и более.

Разработчики:

___СПбГУЭФ ____ д. э.н., профессор ____

(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)

Эксперт:

СПбЭМИ РАН д. ф-м. н., профессор, директор

(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)