Самостоятельное изучение:
Виды лицензий на право осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг. Функции брокерских компаний на рынке ценных бумаг. Правила совмещения брокерской деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Совершенствование деятельности брокерских компаний на рынке ценных бумаг России.
Тема 9. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)
Аудиторное изучение:
Фундаментальный анализ прогнозирования рыночной конъюнктуры. Предмет и методы фундаментального анализа. Анализ мировой экономики, макроэкономической ситуации в стране, отраслей и компаний. Постулаты и предпосылки технического анализа
фондового рынка. Методы технического анализа и их применение на фондовом рынке.
Самостоятельное изучение:
Взаимосвязь и взаимозависимость фундаментального и технического анализа.
Тема 10. . Эмиссия ценных бумаг
Аудиторное изучение:
Понятие эмиссии ценных бумаг. Классификация эмиссий. Решение о выпуске ценных бумаг и его отличие от решения о размещении ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг. Эмиссия акций акционерного общества при его учреждении. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, распределяемых среди акционеров. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, размещаемых путем подписки. Размещение ценных бумаг путем открытой и закрытой подписки. Эмиссия облигаций, размещаемых путем подписки. Способы конвертации ценных бумаг. Порядок принятия решения о выпуске ценных бумаг. Условия, при которых государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Требования, предъявляемые к проспекту эмиссии. Порядок и сроки осуществления размещения ценных бумаг. Понятие и сущность андеррайтинга. Формы андеррайтинга, предусмотренные российским законодательством. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг и его регистрация. Сроки предоставления отчетов об итогах выпуска ценных бумаг. Порядок и срок регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Основания для отказа в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
Самостоятельное изучение:
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, условия, порядок ее осуществления. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Основания и порядок приостановления эмиссии ценных бумаг. Признание выпуска ценных бумаг недействительным (несостоявшимся). Основания и последствия аннулирования государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Действия эмитента в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным (несостоявшимся).
Тема 11. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг
Аудиторное изучение:
Депозитарий: сущность, виды, функции. Обязанности депозитария. Правовые основы депозитарной деятельности. Депозитарные операции. Классы депозитарных операций. Счета депо. Отчетность депозитариев. Деятельность регистраторов на рынке ценных бумаг. Реестр владельцев ценных бумаг. Обязанности регистратора. Правовые основы деятельности по ведению реестра на рынке ценных бумаг.
Самостоятельное изучение:
Совершенствование депозитарно-регистрационного механизма на рынке ценных бумаг России.
ДЕ 3
Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Тема 12. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
Аудиторное изучение:
Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг. Органы государственного надзора: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права. Структура системы надзора за исполнением законодательства Российской Федерации на рынке ценных бумаг. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральным уровнем. Законодательно-правовая база регулирования. Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. Элементы правовой основы для осуществления надзора за рынком ценных бумаг и защиты инвесторов. Национальные особенности регулирования рынка. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.
Самостоятельное изучение:
Саморегулируемые организации: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, требования, предъявляемые к ним. Структура законодательства по ценным бумагам
и его связь с другими видами законодательства, регулирующими финансовые рынки. Роль ФСФР России и саморегулируемых организаций в системе надзора и принуждения участников рынка к соблюдению законодательства Российской Федерации. Проблемы и тенденции совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.
Тема 13. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели)
Аудиторное изучение:
Понятие инвестиций. Цели проведения инвестиционных операций. Виды инвестиций. Сущность инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Инвестиционная политика банка. Инвестиционные операции банка. Портфельное инвестирование. Основная задача портфельного инвестирования. Банковский инвестиционный портфель (портфель инвестиций).
Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты на рынке ценных бумаг: акционерные и паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании.
Самостоятельное изучение:
Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг.
Тема 14. Рынок ценных бумаг Российской Федерации
Аудиторное изучение:
История и необходимость создания рынка ценных бумаг в России. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов
. Участники российского фондового рынка. Основные операции на российском рынке ценных бумаг.
Самостоятельное изучение:
Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг
СОДЕРЖАНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ (СЕМИНАРОВ)
ДЕ 1
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Виды ценных бумаг и их характеристика
Семинар №1
Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики
План:
1. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития.
2. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика.
3. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг.
4. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.
5. Участники вторичного рынка.
6. Рынок ценных бумаг и его структура (западная модель).
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №2 (2 часа)
Тема 2. Сущность и классификация ценных бумаг
План:
1. Понятие ценной бумаги.
2. Классификация ценных бумаг.
3. История появления ценных бумаг.
4. Методы размещения ценных бумаг.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №3 (2 часа)
Тема 3. Классические виды ценных бумаг и их характеристика
План:
Акции. Частные облигации. Государственные ценные бумаги.Решение практических задач:
Задача №1
Акционерное общество осуществляет дополнительный выпуск акций, номинальной стоимостью 100 руб. каждая. Инвестор приобрел 10 акций общества, которые должны быть оплачены деньгами, однако не оплатил их полностью в течение года
Определите максимальную сумму, которую общество возвратит акционеру.
Задача №2
Акционерное общество осуществляет дополнительное размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб. по рыночной цене 120 руб.
Определите минимальную цену, по которой акционеры-владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций.
Задача №3
Инвестор решил приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полгода. Инвестор может за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции.
Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие.
Задача №4
Инвестор приобрел пакет из 300 акций общей рыночной стоимостью 150 тыс. руб. с номинальной стоимостью одной акции 200 руб. После этого компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4.
Определите количество акций в пакете инвестора после дробления и общую номинальную стоимость.
Задача №5
Инвестор приобрел 25 акций номинальной стоимостью 100 руб. за акцию по курсу 130 руб. и продал их через три года после приобретения до даты выплаты дивидендов. За первый год ставка дивидендов составила 13%, за второй год - 18, за третий год – 23%.
Определите совокупную доходность акций для инвестора, если известно, что цена продажи
акции по отношению к цене приобретения составляет 1,4.
Задача №6
Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом
20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 75% от суммы страхового взноса.
Рассчитайте размер взноса (в процентах от номинала облигации), который в случае выполнения эмитентом своих обязательств обеспечил бы инвестору доходность, превышающую в один, пять раз доходность в случае непогашения облигации.
Задача №7
Облигация со сроком обращения пять лет через два года после приобретения была отражена на балансе покупателя по цене в полтора раза меньше цены покупки
.
Определите, за сколько лет (максимальная величина) до погашения была приобретена облигация, если ежеквартально выплачиваемый по ней купон равен 25%, а цена покупки в 2,4 раза превышала номинальную стоимость.
Задача №8
Облигация номиналом 1000 руб. с купонной ставкой 10% приобретена в 60й день купонного периода, до срока погашения оставалось 2 года 305 дней.
Определить текущую стоимость.
Задача №9
Бескупонная облигация была куплена за 220 дней, а продана за 145 дней до своего погашения. В момент покупки процентная савка на рынке составляла 110% годовых, а в момент продажи – 92% годовых.
Рассчитайте доходность операции купли-продажи в виде годовых процентов. При расчете используйте формулу простых процентов. Год считайте равным 365 дням.
Задача №10
Облигация А, со сроком погашения 1 год, размещается с дисконтом, равным 25%. Облигация В, со сроком погашения – 2 года и при купонной ставке – 30%, имеет рыночную цену, равную 90%. Облигация С, со сроком погашения 3 года и купонной ставкой, равной 40%, размещается по номиналу.
Определите, покупка какой облигации принесет ее владельцу наибольшую доходность за первый год.
Задача №11
Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом
за 77 дней до ее погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составляла 76% годовых.
Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.
Задача №12
Правительство РФ решает выпустить краткосрочные бескупонные облигации, размещаемые с дисконтом 20%. Банковская ставка по депозитам на срок, равный сроку обращения облигаций, составляет 154% годовых. Облигации реализуются среди промышленных предприятий.
Определите срок (в месяцах), на который выпускаются облигации. При расчете учесть налогообложение.
Задача №13
ГКО со сроком обращения один год продается на аукционе по цене 62%.
По какой цене необходимо приобрести на аукционе ГКО со сроком обращения 3 месяца с тем, чтобы годовая доходность по обеим облигациям была бы одинаковой? Расчет доходности вести по формуле сложного процента.
Задача №14
Инвестор приобрел государственную бескупонную облигацию на вторичных торгах по цене 91,10% к номиналу, за 20 дней до ее погашения.
Рассчитайте доходность ГКО к моменту ее погашения с учетом налоговых льгот.
Задача №15
Определите накопленный купонный доход по облигации федерального займа с переменным купоном и номиналом в 1 млн. руб., с текущим купонным периодом – 92 дня и купонной ставкой, равной 50%, если она приобретена за 10 дней до ближайшей выплаты.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №4 (2 часа)
Тема 4. Производные ценные бумаги и их характеристика
План:
Варранты. Опционы. Фьючерсы.Тестирование по вопросам темы.
Семинар №5 (2 часа)
Тема 5. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг
План:
1. Векселя.
2. Депозитные и сберегательные сертификаты.
3. Инвестиционные сертификаты.
4. Секьюритизация частных долгов.
Решение практических задач:
Задача №1
Векселя со сроком платежа, наступающим через 6 месяцев от составления, реализуются с дисконтом по единой цене в течение двух недель от момента составления.
Считая, что каждый месяц содержит ровно 4 недели, рассчитайте в процентах отношение годовых доходностей по векселям, купленным соответственно в первый и последний день их размещения по единой цене и погашенным в установленный срок.
Задача №2
Вексель, выписанный на сумму 100 тыс. руб. с периодом погашения 210 дней, учтен в банке за 60 дней до даты погашения по учетной ставке 80% годовых.
Рассчитайте величину дисконта.
Задача №3
Банк принял к учету вексель в сумме 100 млн. руб. за 60 дней до наступления срока погашения.
Определите сумму вексельного кредита при годовой ставке дисконта 60%.
Задача №4
Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66 тыс. руб. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составиларуб.
Определить доходность этой сделки, т. е. размер процентной ставки.
Задача №5
Цена размещения коммерческим банком своего векселя составила 80 тыс. руб. Вексель был выписан на сумму 120 тыс. руб., со сроком платежа – 120дней.
Определите годовую процентную ставку, установленную банком.
Задача №6
Через 1 год владелец векселя, выданного коммерческим банком должен получить по нему руб.
Какая сумма была внесена в Банк в момент приобретения векселя, если доходность векселя должна составить 12% годовых?
Задача №7
Инвестор приобрел сберегательный сертификат сроком обращения 295 дней. В сертификате указано, что сумма вклада инвестора составляет 10 тыс. руб., а проценты на эту сумму будут начисляться по ставке 12% годовых.
Определите сумму дохода инвестора и годовую доходность, если инвестор будет держать сертификат до момента погашения.
Задача №8
Инвестор приобрел сберегательный сертификат со сроком обращения 354 дня. В сертификате указано, что сумма вклада инвестора составляет 10 тыс. руб., а проценты на эту сумму будут начисляться по ставке 12% годовых. Через 230 дней инвестор продал сертификат за 10,9 тыс. руб.
Определите доходность инвестора.
Задача №9
Инвестору предложили приобрести сберегательный сертификат, выпущенный на год, номинальной стоимостью 200 тыс. руб. и процентной ставкой 12% годовых за 204 тыс. руб. Срок погашения сертификата наступит через 10 мес.
Определите, стоит ли инвестору приобретать сертификат, если известно, что средняя доходность по безрисковым вложениям составляет 10% годовых.
Задача №10
Инвестор приобрел в банке 1 декабря 2009 г. сберегательный сертификат номинальной стоимостью 100 тыс. руб. и сроком обращения один год за 95 тыс. руб. В сертификате указано, что 30 ноября 2010 г. при его погашении будут выплачены 20% годовых. По истечении 180 дней инвестор досрочно предъявил сертификат к оплате в банк.
Определите сумму, которую инвестор получит в банке, если известно, что ставка по вкладам до востребования составляет 15% годовых.
Задача №11
Предприятие приобрело депозитный сертификат сроком обращения один год и номинальной стоимостью 200 тыс. руб. за 180 тыс. руб. В сертификате указано, что на его сумму будут начисляться проценты в размере 10% годовых.
Определите доходность сертификата, если известно, что срок погашения наступит через 320 дней.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №6 (2 часа)
Тема 6. Международные ценные бумаги
План:
Евроноты. Еврооблигации. Евроакции. Международные депозитарные расписки.Контрольное тестирование по вопросам темы.
ДЕ 2
Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Фондовая биржа. Эмиссия
Семинар №7 (2 часа)
Тема 7. Вторичный биржевой рынок ценных бумаг (фондовая биржа)
План:
Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясенияТестирование по вопросам темы.
Семинар №8 (2 часа)
Тема 8. Брокерская компания как профессиональный участник рынка ценных бумаг
План:
1. Функции брокерских компаний на рынке ценных бумаг.
2. Классификация и содержание основных операций и услуг брокерских компаний.
3. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс.
4. Совершенствование деятельности брокерских компаний на рынке ценных бумаг России.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №9 (2 часа)
Тема 9. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)
План:
Фундаментальный анализ прогнозирования рыночной конъюнктуры. Предмет и методы фундаментального анализа. Анализ мировой экономики, макроэкономической ситуации в стране, отраслей и компаний. Постулаты и предпосылки технического анализа фондового рынка. Методы технического анализа и их применение на фондовом рынке. Взаимосвязь и взаимозависимость фундаментального и технического анализа.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №10 (2 часа)
Тема 10. Эмиссия ценных бумаг
План:
1. Понятие эмиссии ценных бумаг.
2. Классификация эмиссий.
3. Процедура эмиссии при проведении закрытой подписки.
4. Публичная эмиссия. Проспект эмиссии.
5. Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера.
Семинар №11 (2 часа)
Тема 11. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг
План:
Депозитарий: сущность, виды, функции. Правовые основы депозитарной деятельности. Депозитарные операции. Счета депо. Отчетность депозитариев. Деятельность регистраторов на рынке ценных бумаг. Правовые основы деятельности по ведению реестра на рынке ценных бумаг.Контрольное тестирование по вопросам темы.
ДЕ 3
Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Семинар №12 (1 час)
Тема 12. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
План:
1. Органы государственного надзора.
2. Законодательно-правовая база регулирования.
3. Национальные особенности регулирования рынка.
4. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.
Тестирование по вопросам темы.
Семинар №13 (1 час)
Тема 13. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели)
План:
Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Страховые компании. Инвестиционные компании и фонды. Негосударственные пенсионные фонды.Тестирование по вопросам темы.
Семинар №13 (1 час)
Тема 14. Рынок ценных бумаг Российской Федерации
План:
1. История и необходимость создания рынка.
2. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов.
3. Участники рынка.
4. Основные операции на рынке.
5. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг.
Контрольное тестирование по вопросам темы.
2. МАТЕРИАЛЫ К ПРОМЕЖУТОЧНОМУ И ИТОГОВОМУ КОНТРОЛЮ ЗНАНИЙ
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЕ ТЕСТЫ К ПРОМЕЖУТОЧНОМУ КОНТРОЛЮ ЗНАНИЙ
1. Ценная бумага, в основе которой лежит какой-либо ценовой актив, называется:
А) первичной
Б) производной
В) основной
Г) вторичной
2. Акционер за деятельность акционерного общества несет ответственность:
А) ограниченную
Б) неограниченную
В) солидарную
Г) субсидиарную
3. Принципиальная разница между акциями и облигациями заключается:
А) в том, кем может быть эмитент
Б) в том, кем является инвестор
В) в том, кто может быть инвестором
Г) в сроках выпуска
4. Облигация содержит:
А) приказ эмитента
Б) право инвестора
В) обязательство кредитора
Г) обязательство дебитора
5. Главным и последним плательщиком по простому векселю является:
Б) акцептант
В) первый индоссант
Г) лицо, указанное в векселе в качестве плательщика
6. Индоссамент может быть запрещен ….
А) только в переводном векселе
Б) только в простом векселе
В) оговоркой «не приказу»
Г) безоборотной надписью
7. Владелец именного банковского сертификата, который передает свои права, называется:
А) цедентом
Б) цессионарием
В) бенефициаром
Г) эксцедентом
8. Физическое и юридическое лицо, внесшее вклад в банк, называется:
А) цедентом
Б) цессионарием
В) бенефициаром
Г) эксцедентом
9. Главным ответственным лицом по чеку является:
А) чекодатель
Б) плательщик
В) авалист
Г) первый индоссант
10. Передача прав по простому складскому свидетельству осуществляется посредством:
А) простого вручения
Б) именного индоссамента
В) бланкового индоссамента
Г) цессии
11. По российскому законодательству закладная является … ценной бумагой.
А) именной
Б) на предъявителя
В) ордерной
Г) все перечисленное
12. Контролирует ли банк целевое использование средств от эмиссии жилищных сертификатов?
А) да
Б) нет
В) этот вопрос законодательством не регулируется
Г) этот вопрос регулируется договором между эмитентом и банком
13. Доходность по ОФЗ зависит от:
А) ставки рефинансирования
В) индекса инфляции
Г) доходности по ГКО
14. Процентный доход по облигациям ОВВЗ выплачивается:
А) ежемесячно
Б) ежеквартально
В) ежегодно
Г) не выплачивается
15. Обращение ГКО осуществляется на … аукционе.
А) простом английском
Б) двойном непрерывном
В) двойном залповом
Г) простом голландском
16. Обязательными участниками … рынка ценных бумаг являются профессиональные посредники.
А) вторичного организованного
Б) первичного организованного
В) биржевого
Г) внебиржевого организованного
17. … рынок является рынком аукционного типа.
А) первичный
Б) вторичный
В) организованный
Г) неорганизованный
18. Депозитарием не может быть:
А) юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг
Б) физическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг
В) коммерческая организация в форме АО или ООО
19. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг устанавливаются:
А) Министерством финансов РФ
Б) Федеральной службой по финансовым рынкам
В) саморегулируемыми организациями
Г) Центральным банком РФ
20. Учредитель управления – это:
А) учреждение, осуществляющее доверительное управление ценными бумагами
Б) лицо, передающее другой стороне ценные бумаги в доверительное управление
В) лицо, приобретающее право продать или сдать в аренду ценные бумаги
Г) всегда выгодоприобретатель
21. В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным, все издержки относятся на счет:
А) эмитента
Б) ФСФР
В) Министерства финансов РФ
Г) регистрирующего органа
22. Эмиссия ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов называется:
А) публичной
Б) частной
В) свободной
Г) неограниченной
23. В момент учреждения акционерного общества в России эмиссия акций обычно осуществляется в форме:
А) закрытого размещения
Б) открытого размещения
В) предъявительских ценных бумаг
24. Порядок вступления в члены фондовой биржи в России определяется:
А) самой фондовой биржей
Б) лицензирующим органом
В) ФСФР
Г) Федеральным законом РФ
25. Процедуру листинга
и делистинга устанавливает:
A) ФСФР
Б) орган, регистрирующий выпуски ценных бумаг
B) орган, лицензирующий фондовую биржу
Г) сама фондовая биржа
26. Цена отсечения – это:
А) максимальная цена продажи ценных бумаг
Б) минимальная цена продажи ценных бумаг
В) максимальная цена покупки ценных бумаг
Г) минимальная цена покупки ценных бумаг
27. Конъюнктура рынка ценных бумаг – это:
А) совокупность ценных бумаг, обращающихся на рынке ценных бумаг
Б) совокупность ценовых показателей в отдельный момент времени для бумаг, обращающихся на рынке
В) совокупность эмитентов и инвесторов – участников рынка ценных бумаг
Г) соотношение между спросом и предложением на ценные бумаги, колеблющееся под влиянием различных экономических и политических факторов
28. ФСФР подчинена:
А) Президенту РФ
Б) Правительству РФ
В) ЦБ РФ
Г) Федеральному собранию РФ
29. Укажите утверждение, противоречащее Гражданскому кодексу РФ в отношении ценных бумаг:
А) для передачи прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя
, достаточно вручения ценной бумаги
Б) права по именной ценной бумаге
передаются в порядке, установленном для уступки права требования
В) права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения передаточной надписи (цессии)
Г) лицо, передающее право по ценной бумаге, несет ответственность за недействительность требования, но не за его исполнение
30. Укажите участников рынка ценных бумаг, в основе регулирования деятельности которых лежит лицензирование:
А) профессиональные участники рынка ценных бумаг
Б) эмитенты ценных бумаг
В) инвесторы
31. Расчет стоимости пая открытого паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза:
А) в день
Б) месяц
В) квартал
Г) год
32. Деятельность инвестиционных фондов в РФ регулируется:
А) ЦБ РФ
Б) Министерством финансов
В) ФСФР
Г) Государственным комитетом по имуществу
33. При дополнительных выпусках
инвестиционных паев они размещаются по:
А) номиналу
Б) фиксированной цене
В) цене не ниже номинальной
34. По Российскому законодательству акционерные инвестиционные фонды могут выпускать следующие виды ценных бумаг:
А) простые именные акции
Б) привилегированные именные акции
В) простые предъявительские акции
Г) привилегированные предъявительские акции
35. Сбалансированный портфель ценных бумаг – это портфель:
А) обеспечивающий в равной степени безопасность, доходность, рост капитала и ликвидность
Б) соответствующий представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности
В) составленный как из акций, так и из государственных и частных облигаций
Г) в котором в разные активы вложены одинаковые суммы
ПРИМЕРНЫЕ ВОПРОСЫ К ИТОГОВОМУ КОНТРОЛЮ ЗНАНИЙ
1. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития.
2. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика.
3. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг.
4. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.
5. Участники вторичного рынка.
6. Рынок ценных бумаг и его структура (западная модель).
7. Понятие и классификация ценных бумаг.
8. История появления ценных бумаг.
9. Методы размещения ценных бумаг.
10. Акции.
11. Частные облигации.
12. Государственные ценные бумаги.
13. Варранты.
14. Опционы.
15. Фьючерсы.
16. Векселя.
17. Депозитные и сберегательные сертификаты.
18. Инвестиционные сертификаты.
19. Секьюритизация частных долгов.
20. Евроноты.
21. Еврооблигации.
22. Евроакции.
23. Международные депозитарные расписки
.
24. Организационная структура и функции фондовой биржи.
25. Профессиональные участники биржи.
26. Основные операции и сделки на бирже.
27. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика).
28. Этика на фондовой бирже.
29. Биржевые крахи и потрясения.
30. Функции брокерских компаний на рынке ценных бумаг.
31. Классификация и содержание основных операций и услуг брокерских компаний.
32. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс.
33. Совершенствование деятельности брокерских компаний на рынке ценных бумаг России.
34. Фундаментальный анализ прогнозирования рыночной конъюнктуры.
35. Предмет и методы фундаментального анализа.
36. Анализ мировой экономики, макроэкономической ситуации в стране, отраслей и компаний.
37. Постулаты и предпосылки технического анализа фондового рынка.
38. Методы технического анализа и их применение на фондовом рынке.
39. Взаимосвязь и взаимозависимость фундаментального и технического анализа.
40. Понятие эмиссии ценных бумаг.
41. Классификация эмиссий.
42. Процедура эмиссии при проведении закрытой подписки.
43. Публичная эмиссия. Проспект эмиссии.
44. Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера.
45. Депозитарий: сущность, виды, функции.
46. Правовые основы депозитарной деятельности.
47. Депозитарные операции. Счета депо. Отчетность депозитариев.
48. Деятельность регистраторов на рынке ценных бумаг.
49. Правовые основы деятельности по ведению реестра на рынке ценных бумаг.
50. Совершенствование депозитарно-регистрационного механизма на рынке ценных бумаг России.
51. Цели и основные элементы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
52. Органы регулирования рынка ценных бумаг. Органы государственного надзора.
53. Законодательно-правовая база регулирования.
54. Национальные особенности регулирования рынка.
55. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.
56. Понятие инвестиций и виды инвестиций.
57. Сущность инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг.
58. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.
59. Деятельность страховых компаний на рынке ценных бумаг.
60. Инвестиционные компании и фонды на рынке ценных бумаг.
61. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг.
62. История и необходимость создания российского рынка ценных бумаг.
63. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов российского фондового рынка.
64. Участники российского фондового рынка. Основные операции на рынке.
65. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг.
3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОСВОЕНИЮ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА И ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
Методические рекомендации и требования по усвоению курса
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся институциональной и организационно-функциональной спецификой. Через ценные бумаги осуществляется инвестиционный процесс в стране, при котором инвестиции направляются в самые эффективные сферы народного хозяйства. В настоящее время рынок ценных бумаг развивается наиболее быстрыми темпами по сравнению с другими сегментами рыночной экономики.
Курс «Рынок ценных бумаг» относится к дисциплинам повышенной сложности, так как опирается на особый понятийный аппарат, требует предварительных знаний методов высших финансовых вычислений, бухгалтерского учета, теории финансов, банковского дела, делового английского языка, теории цен и ценообразования, маркетинга, менеджмента, организации предпринимательской деятельности, биржевого дела.
При изучении данного курса студент должен сформировать представление о взаимосвязи финансового и фондового рынков; об особенностях традиционных и новых видов ценных бумаг, их инвестиционных качествах; об основных процессах, происходящих на российском фондовом рынке; о функционировании торговой системы; управлении портфелями ценных бумаг; о перспективах развития рынка ценных бумаг в России.
Целью изучения данного курса является изучение общих закономерностей формирования, организации и функционирования рынка ценных бумаг, а также изучение экономических взаимоотношений хозяйствующих субъектов посредством ценных бумаг.
Знание основ функционирования рынка ценных бумаг предполагает получение теоретической подготовки, владение основными понятиями и определениями курса, приобретение и закрепление навыков и умений в практической деятельности. Для этого студенту необходимо уделять больше внимания изучению не только лекционного материала, но и дополнительной специальной литературы, законодательства. Для более эффективной работы с источниками студенту предлагается осуществлять конспектирование рекомендованной литературы.
При подготовке к семинарским занятиям каждый студент должен, прежде всего, изучить необходимый нормативный и лекционный материал.
На семинарских занятиях студентам предстоит решать ситуационные задания, которые разрабатываются преподавателем с учетом сложившейся ситуации на рынке ценных бумаг, в соответствии с действующим законодательством. Поэтому особое внимание при подготовке к семинарским занятиям студенты должны уделять повторению материала, пройденного по таким смежным дисциплинам, как «Экономика организаций (предприятий)», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Финансы организаций» и др.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
