Экономика предприятия (стр. 6 )

DД1

прибыль

Деньги на закупку предметов труда

 

Предметы труда вступая в процесс производства после закупки (стадия Д®Т) превращаясь из заготовок в детали и в готовые изделия полностью переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию. Продажа изделий возвращает деньги, вложенные в предметы труда. Владелец снова вкладывает их в новые предметы труда, чтобы вновь начать производство изделий. Но поскольку на больших предприятиях в разное время закупается большое количество предметов труда и одновременно осуществляется процесс производства и продажа готовых изделий, то на каждой стадии цикла Д-Т-П-ГП-Т-Д есть постоянно какое-то количество постоянных средств, используемых на первом этапе цикла - для закупки материалов по текущей потребности, на втором – какое-то количество оплаченных материалов, находящихся на складах поставщиков, в пути, в оформлении и складировании, какое-то количество материалов на складе предприятия, еще не востребованных производством; на третьем – часть материалов в обработке или лежащих в виде незавершенного производства, деталей, узлов или незаконченных сборкой узлов перед рабочими местами, участками, цехами в ожидании обработки; какое-то количество готовых изделий всегда находится на складе предприятия из-за несовпадения сроков изготовления и сроков их поставки; часть в пути до потребителя; часть товаров уже оплачены, но деньги за них еще не получены. Они находятся в расчетах. Совокупность денежных средств, связанных в запасах товаро-матеральных ценностей и совокупность денежных наличных средств, необходимых для обеспечения процесса производства называется оборотными средствами или оборотным капиталом предприятия. Слово капитал подчеркивает постоянство связывания денег на особых счетах и в товарно-материальных ценностях. Он необходим для функционирования производства. Извлечь деньги оттуда предприниматель может только после ликвидации производства. Поэтому при создании предприятия предприниматель должен предусматривать денежные расходы не только на создание основного, но также и оборотного капитал. Сумма денежных средств, постоянно связанных в основных производственных фондах, и сума денежных средств, постоянно связанных в оборотных фондах, олицетворяет весь капитал предприятия.

Оборотные фонды делятся на производственные фонды и фонды обращения.

Производственные оборотные фонды:

-  запасы материала и сырья на складе (сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, топливо, ГСМ, тара, запчасти для ремонта, инструмент и МБП)

-  незавершенное производство, полуфабрикаты собственного поризводства

-  расходы будущих периодов (затраты на освоение новых изделий и технологий, кроме НИОКР)

Оборотные фонды обращения:

-  готовая продукция на складе

-  отгруженная продукция в пути

-  средства в расчетах

-  дебиторская задолженность

-  денежные средства

-  прочие оборотные средства

Оборотные средства предприятия формируются за счет собственных и заемных средств.

Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства, должна обеспечиваться собственными средствами предприятия. Временная потребность в оборотных средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом или другим источником.

Примерная структура ОС на машиностроительном предприятии следующая:

1.  производственные запасы 57%

2.  НП 17%

3.  Расходы будущих периодов 8%

Итого ПОФ 82%

4.  готовая продукция на складе 5%

5.  продукция отгруженная, но еще не оплаченная 7%

6.  средства в расчетах 4%

7.  денежные средства в кассе и Р/С в банке 2%

Итого Фобр. 18%

ВСЕГО 100%

Структура оборотных средств зависит от специфики производства:

в судостроении велика доля незавершенного производства судов, а в горной промышленности – доля расходов будущих периодов.

Предприниматель должен уметь определить, нормировать величину оборотных средств, необходимых ему для нормального развития. Нормирование позволяет установить наличие избыточного или недостаточного капитала.

Нормирование оборотных средств.

Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения величине оборотных средств достаточного для нормального протекания производственного процесса на предприятии. Нормируются средства в запасах товаро-материальных ценностей, не нормируются: дебиторская задолженность, средства в расчетах, касса, Р/С в банке.

Общий норматив оборотных средств равен:

Нос = Нпз+Ннп+Нгп+Нбр, где

Нпз – норматив производственных запасов

Нпз = Qсут(потребление материалов в руб.)*(N норма текущего запаса в днях + N норма страхового запаса в днях + N норма подготовительного запаса в днях )

Ннп – норматив незавершенного производства

Ннп = Vсуточный выпуск продукции по произв. себестоимости * Тц длительность производственного цикла в днях * К коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве

Нгп – норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе

Нгп = В суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости * (Т время необходимое для формирования партии отгрузки в днях + Т время необходимое для оформления документов для отправки грузов покупателю)

В многономенклатурном производстве расчет оборотных средств сложен. На практике пользуются укрупненными расчетами оборотных средств. Задают норму запаса в днях основных, вспомогательных материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий на складе и в расчетах, малоценного инструмента и оснастки и умножают эти нормы на среднедневной расход средств.

На небольших предприятиях можно использовать способ расчета оборотных средств на 1000 руб. выпускаемой продукции.

Пример расчета оборотных средств.

Исходные данные для расчета:

1. Себестоимость продукции.

-  сырье и материалы 400 руб./1000 руб. продукции

-  прочие расходы, в том числе зарплата основных рабочих 300руб./1000 руб. продукции

-  амортизация и другие неденежные расходы 100 руб./1000 руб. продукции

ИТОГО 800 руб./1000 руб. продукции

2. Плановая прибыль 1000 – 800 = 200 руб.

3. Время нахождения материалов и сырья на складе - 30 дней

4. Время производства (длительность производственного цикладней

5. Время нахождения готовых изделий на складе - 10 дней

6. Срок платежа клиентов - 30 дней

ИТОГО 85 дней

Расчет.

Оборотные средства в материалах

400*85=34000 руб.

Прочие расходы

300 * 55 = 16500 руб

Итого потребность в оборотных средствах на 1000 руб. продукции 50500 руб.

Потребность в оборотных средствах предприятия = Дневной выпуск продукции /1000 * 50500

Предприниматель должен знать способы уменьшения оборотных средств. Осуществление процесса производства меньшими капитальными затратами выгоднее и дает определенные конкурентные преимущества. Способы снижения потребности в оборотных средствах в общем известны, но трудны в осуществлении. Так чтобы снизить запасы материалов на складе и в пути надо тщательнее определять целесообразность закупок материалов, выбирать рациональные объемы и сроки поставок и т. п. Чтобы снизить объем незавершенного производства надо лучше согласовывать подачу деталей на рабочие места, выбирать оптимальные размеры партий деталей, лучше согласовывать планы производства и планы отгрузки готовой продукции по договорам.

Показатели использования оборотных средств.

Показатели использования оборотных средств позволяют сравнивать их значения в прошлом и настоящем, а также дают возможность предпринимателю оценивать свою позицию в этом отношении в сравнении с конкурентами.

Рассчитывают показатели:

1.  Оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости)

О = доход от продаж изделий/среднее значение оборотных средств предприятия

2.  Продолжительность одного оборота в днях

Тоб = количество календарных дней в периоде (год, квартал)/О

Для машиностроения Тоб » 70¸100 дней

Оценка результатов деятельности предприятия

Деятельность предприятия оценивается по прибыли. Прибыль по своей величине должна быть достаточна для вознаграждения усилий предпринимателя по управлению предприятием, должна также обеспечивать возможность сохранения и развития предприятия.

В связи с важностью показателя прибыли отчет по прибылям и убыткам составляется помесячно. Это дает возможность менеджерам улавливать изменения в финансовом положении предприятия и своевременно реагировать на них.

Раз в год отчет по прибылям и убыткам фирмы, а также баланс предприятия публикуется для внешней аудитории и акционеров. Отчет по прибылям и баланс интересен для собственников, финансовых органов государства, кредиторов, общественности, научных институтов и т. д.

Отчет составляется по всем обозримым расходам и доходам предприятия за период.

1.  Доходы от реализации продукции, услуг и работ основной деятельности.

2.  Выручка от реализации товаро-материальных ценностей (ТМЦ) (ненужных материалов, оборудования и прочих).

3.  Внереализационные доходы и расходы:

3.1 Доходы:

-  проценты по средствам предприятия, находящихся на расчетных, текущих, депозитных и других счетах в банках;

-  дивиденды по принадлежащим предприятию акциям;

-  положительные курсовые разницы на валютных счетах;

-  прибыль прошлых лет, выявленная в этом году;

-  доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;

-  поступления ранее списанных долгов;

-  арендная плата по сданным в аренду основным средствам;

-  кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности;

-  штрафы, пени, неустойки, полученные от других;

-  излишки товаро-материальных ценностей, выявленных при инвентаризации и т. д.

3.2 Расходы:

-  штрафы, пени, неустойки, выплаченные другим;

-  отрицательные курсовые разницы по валютным счетам;

-  убытки от стихийных бедствий;

-  потери от списания безнадежной дебиторской задолженности;

-  судебные издержки и арбитражные сборы;

-  затраты по аннулированным производственным заказам;

-  сумма начисленной амортизации по сданным в аренду основным средствам;

-  налоги, списываемые за счет финансовых результатов деятельности (налог на имущество, налог на рекламу и другие).

Итого доходы:

1)  Доходы от реализации основной деятельности

2)  Доходы от прочей реализации

3)  Результат от внереализационных операций

Минус расходы:

1)  Издержки производства за период:

-  материалы на производственные и хозяйственные нужды;

-  зарплата производственного персонала с социальным налогом;

-  амортизационные отчисления;

-  износ нематериальных активов (патенты, лицензии);

-  платежи по кредитам банков (в пределах ставки ГБ);

-  командировочные расходы (в пределах нормативов);

-  затраты на рекламу (в пределах объемов выручки);

-  затраты на подготовку кадров (2% от годового фонда оплаты труда);

-  затраты, связанные с транспортным обслуживанием работников;

-  прочие платежи;

-  налоги, включенные в себестоимость (отчисления на воспроизводство материально-сырьевой базы, дорожные налоги, транспортный налог, земельный налог).

Итого затрат на производство:

Следует отметить, что разбивка статей затрат на производство может быть и другой. Все зависит от специфики производства. Например, издержки производства можно представить в виде следующих статей расходов:

-  себестоимость продукции;

-  амортизационные отчисления;

-  сбытовые расходы;

-  административные расходы;

-  выплаты процентов;

-  выплаты налогов.

Балансовая прибыль = доходы – затраты

Валовая прибыль = балансовая прибыль + штрафы, пени за неуплату налогов + сумма безвозмездно полученного имущества

Прибыль, облагаемая налогом = валовая прибыль – сумма доходов в виде дивидендов по акциям других предприятий (дивиденды облагаются налогом по ставке 15% у источника выплат) – сумма налоговых льгот предприятия

Налог на прибыль

Чистая прибыль = прибыль, облагаемая налогом – налог на прибыль

В странах Западной Европы и Америки годовой отчет предприятия должен быть заведен в обязательном порядке независимыми аудиторскими фирмами. Аудитор, по окончании проверки составляет подробный отчет. Заключительная часть отчета содержит итоговую оценку деятельности предприятия (ревизионный сертификат). Она публикуется вместе с балансом предприятия.

Баланс предприятия

Баланс – система показателей, характеризующая на определенную дату в денежном выражении состояние средств производства как по составу (актив), так и по источникам, целевому назначению и срокам возврата (пассив). В активе и пассиве рассматриваются одни и те же ресурсы, хотя и с разных позиций, поэтому итоги активной и пассивной части баланса обязательно совпадают.

Бухгалтерский баланс содержит полную развернутую информацию о ресурсах, используемых предприятием.

В левой части баланса (актив) дается экономическая характеристика ресурсов, их содержание, местонахождение и использование.

В правой части баланса (пассив) дают оценку активов по источникам их формирования.

Актив	Пассив
Основной капитал	Собственный капитал
1	Основные средства	1	Уставный капитал
2	Нематериальные активы	2	Добавочный капитал
3	Незавершенное капитальное строительство	3	Фонды
4	Долгосрочные финансовые вложения	4	Нераспределенная прибыль
5	Прочие
Оборотный капитал	Заемный капитал
6	Запасы (материалы, НЗП, готовая продукция и пр.)	5	Долгосрочный кредит
7	Дебиторская задолженность	6	Краткосрочный кредит
8	Краткосрочные финансовые вложения		Кредиторская задолженность
9	Денежные средства	7.2	Бюджет и внебюджетные фонды
10	Прочие	7.3	Партнеры по бизнесу
Убытки	7.4	Задолженность по зарплате
11	Прошлые непокрытые убытки	8	Прочие
12	Убыток отчетного периода
Валюта баланса	Валюта баланса

Годовой отчет и баланс АО важные документы для акционеров. Они должны быть уверены, что дивиденды начислены правильно; важны для налоговой инспекции; для банков, которые хотят удостовериться в хорошем состоянии производства корпорации.

Из опубликованного баланса заинтересованные лица узнают о соотношении основного и оборотного капитала, об убытках, о доле заемного капитала в имуществе фирмы, о задолженности по зарплате и др. Больше информации о положении фирмы можно получить, сравнивая изменение статей баланса по годам. Но при этом надо учитывать изменение ассортимента продукции, освоение новых изделий, капитальные вложения на расширение производства и прочие.

Распределение чистой прибыли предприятия

Прибыль

 

Государственные Процент Дивиденды Премии, бонусы

и местные налоги за кредит акционерам высшему руководству

(на операции с сверх ставки ЦБ

ценными бумагами и

лицензионные сборы)

Нераспределенная

Прибыль

Резервный Страховой

фонд фонд

Финансирование Финансирование

основного и научно-исследовательских

оборотного и опытно-конструкторских

капитала работ

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

На основе данных бухгалтерского баланса и данных отчета о прибылях и убытках вычисляют ряд дополнительных показателей, детальнее характеризующих финансовое состояние предприятия. К ним относят показатели платежеспособности, показатели финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели рентабельности производства.

Финансовое состояние характеризуют многие показатели. Исходя из их назначения, их можно объединить в следующие группы.

I.  показатели платежеспособности:

-  коэффициент абсолютной ликвидности;

-  промежуточный коэффициент покрытия;

-  общий коэффициент покрытия.

II.  Показатели финансовой устойчивости:

-  коэффициент собственности (независимости);

-  доля заемных средств;

-  соотношение заемных и собственных средств.

III.  Показатели деловой активности

-  общий коэффициент оборачиваемости;

-  скорость оборота;

-  оборачиваемость собственных средств.

IV.  Показатели рентабельности

-  имущество предприятия;

-  собственные средства;

-  производственные фонды;

-  долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения;

-  собственные и долгосрочные заемные средства;

-  норма балансовой прибыли;

-  чистая нома прибыли.

Исходными данными для расчета показателей всех этих групп в основном являются данные бухгалтерского баланса предприятия и формы №2.

Анализ финансового состояния предприятия необходим не только для того, чтобы знать, в каком положении находится предприятие на тот или иной отрезок времени, но и для эффективного управления с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Остановимся более подробно на сущности и методике расчета вышеупомянутых показателей.

Методика расчета показателей платежеспособности. В целом показатели платежеспособности характеризуют возможность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами.

Коэффициент Денежные средства + Краткосрочные вложения

абсолютной =

ликвидности Краткосрочная задолженность

Денежные Краткосрочные Дебиторская

+ +

средства финансовые задолженность

Промежуточный вложения

коэффициент =

покрытия Краткосрочная задолженность

Общий Оборотные средства

коэффициент =

покрытия Краткосрочная задолженность

Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:

-  коэффициент промежуточной ликвидности – 0,2-0,25;

-  промежуточный коэффициент покрытия – 0,7-0,8;

-  общий коэффициент покрытия – 2,0-2,5.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности привлеченного капитала. Эти показатели, как и предыдущие, рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Коэффициент Собственные средства

=

собственности Имущество предприятия

Доля заемных Сумма обязательств предприятия

=

средств Имущество предприятия

Соотношение заемных Сумма обязательств предприятия

=

и собственных средств Имущество предприятия

в странах с развитой рыночной экономикой установлены следующие их предельные значения:

- коэффициент собственности (независимости) – не ниже 0,7;

-  коэффициент заемных средств не выше 0,3;

-  соотношение заемных и собственных средств не выше 1.

Показатели деловой активности рассчитываются следующим образом:

Общий коэффициент Выручка от реализации продукции

оборачиваемости =

капитала Итог баланса (стоимость имущества)

Коэффициент Выручка от реализации продукции

оборачиваемости =

собственных средств Собственные средства

Коэффициент Выручка от реализации продукции

оборачиваемости =

дебиторской Средняя за период дебиторская задолженность

задолженности

Средний срок оборота 365 дней

дебиторской =

задолженности Коэффициент оборачиваемости дебиторской

задолженности

Коэффициент Выручка от реализации продукции

оборачиваемости =

всех оборотных Средняя стоимость оборотных активов

активов

Коэффициент Выручка от реализации продукции

оборачиваемости =

банковских Средняя величина свободных денежных средств и

активов ценных бумаг

Существует и ряд других показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Показатели деловой активности необходимо наглядно представлять в коэффициентах. В странах с развитой рыночной экономикой по наиболее важным показателям деловой активности устанавливаются нормативы по экономике в целом и по отраслям. Как правило, такие нормативы отражают средние фактические значения этих коэффициентов. Так, в большинстве цивилизованных рыночных стран нормативом оборачиваемости запасов являются 3 оборота, т. е. примерно 122 дня, нормативом оборачиваемости дебиторской задолженности – 4,9, или примерно 73 дня.

Следует заметить, что среднюю стоимость активов и пассивов за период, например год, рассчитываю как среднюю хронологическую по месячным данным; если нет такой возможности – то по квартальным данным; если в распоряжении финансового аналитика имеется лишь годовой баланс, то применяется упрощенный прием: средняя из сумм данных на начало и конец периода (года).

Показатели оценки рентабельности предприятия определяются следующим образом:

Рентабельность Чистая (или валовая) прибыль

имущества =