Моделирование экономического взаимодействия лизинговой компании в корпоративной структуре (стр. 4 )

Таблица 7

БДДС (бюджет движения денежных средств) после включения проектов

		2006	2007	2008	2009
п. 1	Лизинговые платежи, без НДС	83 ,31	,73	,64	50 ,54
п. 2	НДС от лизинговых платежей	15 ,69	24 ,27	22 ,36	9 ,46
п. 3	Кредит полученный	,00	54 ,00	-	-
п. 4	Авансы полученные	58 ,00	20 ,00	-	-
п. 5	Поступления (п.5 = п.1 + п.2 + п.3 + п.4)	,00	,00	,00	59 ,00
п. 6	Оплата оборудования по лизингу	,68	63 ,05	-	-
п. 7	НДС оплаченный (поставщикам)	49 ,32	11 ,95	-	-
п. 8	Погашение кредита	62 ,78	,92	,84	46 ,52
п. 9	Выплата процентов по кредиту	17 ,01	23 ,38	11 ,24	1 ,61
п.10	Налог на имущество	3 ,86	4 ,43	2 ,51	,80
п.11	Страховка	6 ,00	9 ,00	9 ,00	3 ,00
п.12	Налог на прибыль	,35	,67	1 ,19	,10
п.13	НДС к оплате по лизинговым платежам	-	-	1 ,05	9 ,46
п.14	Адм.-хоз. расходы	4 ,00	8 ,00	8 ,00	8 ,00
п.15	Расходы (п.15 = п.6 + п.7 +…. + п.14)	,00	,40	,84	69 ,48
п.16	Поток денежных средств (п 16 = п. 5 - п.15)	6 ,00	11 ,60	5 ,16	,48
п.17	Движение денежных средств	6 ,00	18 ,60	23 ,76	13 ,28

В январе 2007г, приобретено и передано в лизинг имущество на общую сумму,00 рублей, что составило 22,8% от стоимости покупки уже действующего лизингового портфеля. Лизинговая стоимость портфеля также увеличилась на ,00 рублей, что составило 23,8% от общей лизинговой стоимости. Поток лизинговых платежей увеличился на 3 ,47 и на 4 ,48 рублей в 2007 и 2008гг. соответственно.

Согласно строке «НДС к оплате по лизинговым платежам» сумма НДС к оплате в 2008г. уменьшилась на 2 ,44 рублей. То есть, сумма уплаченного НДС от приобретения имущества по новым лизинговым проектам отсрочила уплату НДС в бюджет.

Поток денежных средств за 2009г отрицательный до и после включения лизинговых проектов. В то же время на основании строки «движение денежных средств» видно, что у лизинговой компании достаточно денежных средств на продолжение своей деятельности до 2009 года включительно. То есть сначала на счетах фирмы накапливаются (гг.) денежные средства, а в 2009г. именно они и расходуются. Данный эффект связан с особенностями в российском налогообложении, в том числе по уплате НДС. Первоначально лизинговая компания оплачивает НДС за приобретенное имущество, на сумму которого в соответствии с действующим законодательством уменьшается НДС от основной деятельности.

Таблица 8

БДИР (бюджет доходов и расходов) до включения проектов

		2006	2007	2008	2009
п. 1	Доходы (п. 1 = п. 2)	96 ,00	,36	,46	33 ,41
п. 2	Выручка (лиз. платежи, без НДС)	96 ,00	,36	,46	33 ,41
п. 3	Расходы (п.3 = п.4 + п.5+ п.6+ п.7+ п.8)	93 ,86	,98	,00	39 ,64
п. 4	Амортизационные отчисления	62 ,32	91 ,23	91 ,23	29 ,94
п. 5	Налог на имущество	3 ,86	3 ,11	1 ,54	,71
п. 6	Проценты за кредит	17 ,01	18 ,65	8 ,23	,66
п. 7	Страховка	5 ,67	6 ,00	6 ,00	1 ,33
п. 8	Адм.-хоз. расходы	4 ,00	8 ,00	8 ,00	8 ,00
п. 9	Балансовая прибыль (п.9 = п.1 - п.3)	2 ,14	1 ,37	(,54)	(6 ,24)
п.10	Налог на прибыль (п. 10 = п. 9 * 24%)	,35	,45	35 708,39	-
п. 11	Чистая прибыль (п. 11 = п. 9 - п. 10)	2 ,79	1 ,92	(,92)	(6 ,24)

Представленный бюджет по годам строится на основании БДИР по месяцам. В 2008 г. в первые месяцы наблюдается прибыль, по которой уплачивается налог на прибыль в размере 35 708,39 рублей. Далее идет убыток, который образует суммарный убыток по году.