Новости ФСС (стр. 6 )

«Благодаря тщательной подготовке операции, ее проведению удалось предотвратить крупные теракты, - заявил журналистам Рамзан Кадыров. - Смертникам было поручено осуществить серию взрывов. Значение этих операций невозможно оценить, ибо речь, возможно, идет о десятках и сотнях сохраненных жизней женщин, стариков, детей. Я со всей ответственностью заявляю, что в самое ближайшее время братья Муслим и Хусейн Гакаевы (они считаются одними из лидеров сепаратистов. - Ред.), а также Ясир, Мохдан и другие будут уничтожены. Посмотрите, среди задержанных есть юноши, которым по 18-19 лет. Ведь не в течение одного дня они решили опоясаться взрывчаткой и идти взрывать мечеть и РОВД. Родители обязаны были увидеть преступные настроения и замыслы сыновей и принять все меры для предотвращения ухода к иностранным наемникам. Лучше бы они сами передали их в милицию, попросили ограничить их свободу. Это для них было бы благом». После допроса террористов президент Чечни вручил награды наиболее отличившимся сотрудникам Шалинского РОВД, участвовавшим в спецоперации.

Кроме того, как сообщили в МВД Чечни, уже в пятницу в Гудермесском районе Чечни был уничтожен еще один боевик, который, как предполагается, планировал устроить теракт в Москве. Подробности этой операции не сообщались. В МВД лишь сказали, что террорист, находившийся в федеральном розыске, был обнаружен и уничтожен ночью между населенными пунктами Верхний Суворов-Юрт и Кошкельды. При себе у него были обнаружены пистолет ПМ, ручная граната, семь электродетонаторов, «пояс шахида», начиненный пластитом, и билет на поезд Кизляр-Москва. Как отметили в МВД Чечни, взрывчатка у уничтоженного террориста была спрятана даже в подошвах кроссовок.

В пятницу о крупном успехе доложили и спецслужбы Ингушетии. Как сообщили в республиканском управлении ФСБ, 4 сентября в селении Барсуки в результате очередной спецоперации были уничтожены трое боевиков, среди которых был опознан некий Рустам Дзортов, известный также как Абдул Азиз. По данным оперативников, именно он в последнее время «руководил всем бандподпольем в Ингушетии и лично участвовал в посягательствах на жизнь сотрудников правоохранительных органов и военнослужащих».

По данным МВД республики, в пятницу вечером сотрудники милиции попытались для проверки остановить автомобиль ВАЗ-21099, но находившиеся в нем люди открыли огонь по милиционерам. В ходе перестрелки двое из боевиков были убиты, а еще нескольким удалось скрыться. Позже автомобиль бандитов был найден брошенным, а в нем обнаружен труп Дзортова.

Как отметили в УФСБ, Абдул Азиз также считался «одним из организаторов покушения на президента Ингушетии Юнус-Бека Евкурова» - ранее об этом рассказал на допросах задержанный в июле в Ингушетии так называемый «министр обороны Ичкерии» Рустам Махаури.

Напомним, что покушение на г-на Евкурова было совершено 22 июня. Когда он направлялся на работу, в его кортеж врезался террорист-смертник, находившийся за рулем начиненной взрывчаткой машины. В результате бронированный «Мерседес» главы Ингушетии был полностью уничтожен, погибли двое спутников г-на Евкурова, а сам он был тяжело ранен и только недавно вышел из госпиталя. Примечательно, что фамилию Дзортова спецслужбы до сих пор никогда не упоминали - ни как руководителя бандподполья, ни как участника покушения на г-на Евкурова. До сих пор в правоохранительных органах заявляли, что организатором теракта против г-на Евкурова являлся лидер сепаратистов Доку Умаров.

Впрочем, несмотря на успехи спецслужб, и сами боевики смогли устроить в Ингушетии очередной теракт. По данным МВД республики, в пятницу около 13.00 в районе села Даттых Сунженского района заложенной на обочине миной был подорван милицейский автомобиль. В результате погибли трое бойцов батальона спецназначения МВД Ингушетии, еще двое были ранены.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

По бонусам

Министры финансов "двадцатки" призвали контролировать доходы банкиров

(«Российская газета» 07.09.2009)

ТАТЬЯНА ЗЫКОВА

Государствам пока рано сворачивать антикризисные меры. К такому выводу пришли участники встречи министров финансов и глав центробанков "большой двадцатки" в Лондоне.

А что касается сверхкрупных заработков бизнеса, то их следует жестко контролировать, если, например, банки были спасены за счет госсредств, то есть денег налогоплательщиков. И "отзывать" бонусы топ-менеджеров в случае отрицательных показателей работы их компаний.

Впрочем, российский вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин по поводу бонусов высказался весьма сдержанно, отметив, что это была далеко не самая важная тема в обсуждении финансового регулирования. И высказал собственную точку зрения на этот счет. "Проблема не в величине бонусов, а в том, что объем выплат зависит от уровня рисков - чем выше риски, тем больше вознаграждение", - цитирует министра РИА Новости.

Мало того, глава российского минфина считает, что государствам вряд ли нужно ограничивать размер бонусов руководителям крупных компаний и банков. "Мы должны следить, чтобы система вознаграждения не создавала новых финансовых пузырей. Ключевой вопрос - отменить систему, которая стимулирует риски", - обозначил Кудрин масштаб проблемы. И, чтобы закрыть тему, констатировал, что "ожидания общественности относительно решений G20 по бонусам топ-менеджерам системообразующих компаний были преувеличены".

Тем не менее в приложении к коммюнике по итогам встречи эта тема прописана как одна из основных. Министры поручили Совету по финансовой стабильности (СФС), созданному в апреле этого года, "разработать механизм надзора за выплатами премиальных вознаграждений сотрудникам системообразующих компаний, включая банки, получившие господдержку во время кризиса".

Предполагается, что уже 24-25 сентября на саммите лидеров G20 в Питсбурге прозвучит доклад СФС, где это предложение будет детализировано. Среди радикальных мер, которые уже были озвучены - запрет на выплаты гарантированных по размерам бонусов более чем за один год, введение предельных уровней на заработки банкиров, а также специального налога на сверхприбыль.

Между тем наиболее важным компромиссным решением финансовой "двадцатки" глава российского минфина считает то, что правительствам предложат не сворачивать поддержку национальных экономик. Пока у государств по этому вопросу нет единого мнения. Франция и Германия, где уже наблюдаются первые признаки восстановления после рецессии, выступают за скорейшее сворачивание программ активного стимулирования экономики. Страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) категорически против. И то, что компромисс на встрече министров финансов все-таки достигнут, Кудрин считает свидетельством общего согласия "с тем, что еще рано расслабляться". По его словам, "кризис не завершился, неопределенность остается очень высокой, а ростки позитива не устойчивы". А директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан, напомнил, что самые болезненные последствия кризис еще покажет - рост безработицы в мире достигнет в ближайший год своего пика.

В результате большинство участников встречи согласились, что разрабатывать стратегии выхода стран из антикризисных программ надо, но применять их пока рано. Участники встречи договорились, что принципы отказа от антикризисных программ будут носить скоординированный характер. При этом министры признали, что национальным экономикам будет непросто выходить из них, например, сокращать ликвидность, которую предоставляют центробанки. "Это как зубную пасту запихать обратно в тюбик", - повторил яркое сравнение одного из своих коллег Алексей Кудрин.

Еще одна опасность для национальных экономик - дефицит бюджетов, к которому неизбежно приведет снижение доходов и рост социальных расходов. "В этих условиях правительствам придется либо снижать расходы, либо повышать налоги, что будет "в любом случае очень болезненными мерами по выходу из кризиса", - предупредил Кудрин. Что касается дефицита российской казны, который в 2010 году ожидается на уровне 7 процентов ВВП, то из Лондона министр впервые сделал смелое заявление: на его покрытие не стоит задействовать весь Резервный фонд. Напротив, "надо уменьшать его использование в 2010 году". Впрочем, предложение поберечь деньги Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Кудрин назвал "предварительным". И добавил, что окончательное решение будет приниматься на заседании бюджетной комиссии при правительстве 14 сентября.

Кудрин, кстати, весьма позитивно оценил ситуацию в России, а также ближайшие перспективы выхода из кризиса. Так, по его словам, рост производства, а значит, выход экономики из рецессии, в России начнется уже в третьем квартале 2009 года. А к докризисному состоянию она выйдет к концу 2012 года. И это большой прогресс в прогнозах Кудрина. Еще месяц назад он говорил, что докризисных показателей раньше чем через 4-5 лет ждать не стоит. По его словам, сейчас исполнительная власть "лучше понимает характер кризиса".

Второй волны не будет

Минфин и ЦБ отрапортовали об окончании кризиса

(«РБК daily» 07.09.2009)

СЕРГЕЙ ЛАВРЕНТЬЕВ

В пятницу ряд чиновников заявили о позитивных изменениях в российском банковском секторе и экономике в целом. Глава сообщил, что экономика нашла дно и начинает от него отталкиваться. Его поддержал первый вице-премьер Игорь Шувалов. В свою очередь представители Банка России отметили, что не ожидают второй волны банковского кризиса, мотивировав свои заявления тем, что кредитный порт­фель банков растет, а темпы роста просрочки, напротив, снижаются. Эксперты, опрошенные РБК daily, не склонны поддерживать подобный оптимизм. Они считают, что чиновники о многих проблемах умалчивают, делая хорошую мину при плохой игре.

Как заявил в пятницу Алексей Кудрин на саммите «большой двадцатки» в Лондоне, Россия будет быстро выходить из кризиса. «Мы нашли дно и начинаем от него отталкиваться», — выразил уверенность министр. Он также отметил, что в июле ВВП вырос на 0,5% в месячном исчислении, правда, в годовом исчислении сократился на 9,3%. По итогам года власти ожидают снижения ВВП на 8,5%.

Первый вице-премьер также обнаружил возобновление роста экономики России, сказав, что «пошел рост». Впрочем, он добавил: «Надо хотя бы в течение трех месяцев этот рост наблюдать».

Волну позитива излучал и директор департамента банковского регулирования и надзора Банка , выступая на Международном банковском форуме в Сочи. Он был более категоричен, заявив, что второй волны банковского кризиса в России не будет, так как банки не испытывают сложности при обслуживании внешних долгов.

В ЦБ не опасаются и за устойчивость национальной валюты. «С учетом нефтяных цен и состояния мировой экономики оснований опасаться за устойчивость рубля нет», — сказал г-н Симановский. Также, по его словам, есть надежда, что будет продолжаться тенденция снижения инфляции, при которой ЦБ может продолжить снижение ставок.

Напомним, что в конце августа первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев прогнозировал, что инфляция в России может быть ниже 11,5% (об этом также см. с. 2). «Базовая инфляция третий месяц находится на исторически низком уровне, что может продолжиться и до конца года», — отмечал тогда г-н Улюкаев. Это, по его словам, должно позитивно отразиться на кредитных ставках. В августе, по словам Алексея Улюкаева, кредитный портфель банков увеличился на 0,7% (100 млрд руб.). Отметим, что до этого с начала года кредитный портфель ежемесячно сокращался на 1,5—2%.

При этом, как заявил г-н Симановский, темпы роста просрочки во втором квартале по отношению к первому снизились на 2 п. п. А глава АСВ Александр Турбанов в пятницу сообщил, что оценивает рост просроченной задолженности на конец года в 10%, или в 1 трлн руб.

Опрошенные РБК daily аналитики и эксперты не разделяют оптимизма чиновников. Директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев не наблюдает объективных факторов, которые бы свидетельствовали о том, что российская экономика начала оживать.

«Чиновники по определению не могут быть «буревестниками» и предрекать негатив», — сказал Сергей Моисеев. По его словам, в некоторых моментах заявления чиновников «больше похожи на хорошую мину при плохой игре». Также, по его мнению, чтобы говорить об оздоровлении ситуации в банковском секторе, нужно, чтобы хотя бы в течение одного квартала банковская система продемонстрировала существенные, отличные от статистической погрешности, темпы роста кредитного предложения. А рост кредитного портфеля в 0,7% — это также весьма маленькое изменение.

Главный экономист Bank of America Securities — Merrill Lynch Юлия Цепляева считает, что рост кредитов вовсе не говорит о повсеместном расширении кредитования. «Это результат политической воли и усилия государства стимулировать госбанки кредитовать крупные надежные компании», — уверена Юлия Цепляева. По ее мнению, будет хорошо, если банковская система возобновит существенные объемы кредитования во второй половине 2010 года, когда восстановление экономики будет более заметным. «Тогда, возможно, объемы плохих долгов будут сокращаться за счет наращивания портфеля более качественными займами», — рассуждает г-жа Цепляева. Пока же, по ее словам, мы видим только замедление темпов роста просрочки, что может давать нам лишь надежды на то, что в будущем это продолжится.

«Полагаясь на сегодняшние показатели банковского сектора, нельзя делать никаких долгосрочных позитивных выводов», — также считает главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко. Хотя второй волны кризиса в том виде, который мы наблюдали в прошлом году, по его мнению, Россия, конечно, не увидит. «Даже если ухудшится качество просрочки, пострадает финансовое положение банков. Но не так значительно, так как ситуация с ликвидностью сегодня лучше», — уверен г-н Левченко.

А аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн говорит, что российская банковская система, может быть, и нащупала дно, но непонятно, «с какой скоростью она от этого дна оттолкнется».

Россия вышла в плюс

(«Ведомости» 07.09.2009)

ОЛЬГА КУВШИНОВА

Впервые за последние пять лет общая стоимость внешних активов России превысила объем обязательств перед зарубежными инвесторами.

К началу 2008 г. зарубежные активы России достигли $1,1 трлн. Кризис обесценил их на 21%. Обязательства России перед другими странами, достигшие к тому же моменту $1,24 трлн, из-за падения рынка потеряли 46% стоимости.

Внешние активы страны — это стоимость всех вложений за рубеж ее резидентов, включая правительство и ЦБ. Оценка зарубежных активов и пассивов обычно публикуется очень поздно — во втором полугодии следующего года. Оценка состоит из двух частей: объем сделанных за год инвестиций, займов, кредитов и изменение общей стоимости накопленных активов и обязательств из-за изменения цен и обменного курса. Сальдо итоговой стоимости активов и обязательств называется чистой международной инвестиционной позицией.

Инвестиционная позиция страны — не то же самое, что ее национальное богатство, указывает экономист МВФ Джиан Милеси-Ферретти: если производительность фирм растет, то растет их рыночная стоимость и, соответственно, национальное богатство. Но если фирмами владеют иностранцы, чистая инвестпозиция страны уменьшается: принадлежащее нерезидентам — актив других стран.

По данным ЦБ, за последние восемь лет объем российских активов за рубежом вырос в 4,1 раза, превысив $1 трлн (см. инфографику). Средний темп экспансии до 2008 г. составлял почти 25% в год, но обязательства росли еще быстрее — в среднем на 32% в год. Сальдо резко сокращалось и в 2004 г. ушло в минус.

Кризис все изменил.

За 2008 г. стоимость внешних активов России сократилась на 8,1% ($89,4 млрд): сделки увеличили их на 16,6% ($182,7 млрд), но из-за переоценки они потеряли 21% ($234,3 млрд); 3,4% ($37,8 млрд) убавилось из-за прочих изменений (вложений в золото, изменения статуса инвестиций — например, портфельных на прямые; списания долга и др.). Стоимость иностранных вложений в Россию за год сократилась на 39% ($488,8 млрд): приток — $92,4 млрд (+7,4%), потери от переоценки — $574,7 млрд (46%); $6,5 млрд отняли прочие изменения.

Таким образом, на $1 трлн активов Россия имеет

«Благодаря тщательной подготовке операции, ее проведению удалось предотвратить крупные теракты, - заявил журналистам Рамзан Кадыров. - Смертникам было поручено осуществить серию взрывов. Значение этих операций невозможно оценить, ибо речь, возможно, идет о десятках и сотнях сохраненных жизней женщин, стариков, детей. Я со всей ответственностью заявляю, что в самое ближайшее время братья Муслим и Хусейн Гакаевы (они считаются одними из лидеров сепаратистов. - Ред.), а также Ясир, Мохдан и другие будут уничтожены. Посмотрите, среди задержанных есть юноши, которым по 18-19 лет. Ведь не в течение одного дня они решили опоясаться взрывчаткой и идти взрывать мечеть и РОВД. Родители обязаны были увидеть преступные настроения и замыслы сыновей и принять все меры для предотвращения ухода к иностранным наемникам. Лучше бы они сами передали их в милицию, попросили ограничить их свободу. Это для них было бы благом». После допроса террористов президент Чечни вручил награды наиболее отличившимся сотрудникам Шалинского РОВД, участвовавшим в спецоперации.

Кроме того, как сообщили в МВД Чечни, уже в пятницу в Гудермесском районе Чечни был уничтожен еще один боевик, который, как предполагается, планировал устроить теракт в Москве. Подробности этой операции не сообщались. В МВД лишь сказали, что террорист, находившийся в федеральном розыске, был обнаружен и уничтожен ночью между населенными пунктами Верхний Суворов-Юрт и Кошкельды. При себе у него были обнаружены пистолет ПМ, ручная граната, семь электродетонаторов, «пояс шахида», начиненный пластитом, и билет на поезд Кизляр-Москва. Как отметили в МВД Чечни, взрывчатка у уничтоженного террориста была спрятана даже в подошвах кроссовок.

В пятницу о крупном успехе доложили и спецслужбы Ингушетии. Как сообщили в республиканском управлении ФСБ, 4 сентября в селении Барсуки в результате очередной спецоперации были уничтожены трое боевиков, среди которых был опознан некий Рустам Дзортов, известный также как Абдул Азиз. По данным оперативников, именно он в последнее время «руководил всем бандподпольем в Ингушетии и лично участвовал в посягательствах на жизнь сотрудников правоохранительных органов и военнослужащих».

По данным МВД республики, в пятницу вечером сотрудники милиции попытались для проверки остановить автомобиль ВАЗ-21099, но находившиеся в нем люди открыли огонь по милиционерам. В ходе перестрелки двое из боевиков были убиты, а еще нескольким удалось скрыться. Позже автомобиль бандитов был найден брошенным, а в нем обнаружен труп Дзортова.

Как отметили в УФСБ, Абдул Азиз также считался «одним из организаторов покушения на президента Ингушетии Юнус-Бека Евкурова» - ранее об этом рассказал на допросах задержанный в июле в Ингушетии так называемый «министр обороны Ичкерии» Рустам Махаури.

Напомним, что покушение на г-на Евкурова было совершено 22 июня. Когда он направлялся на работу, в его кортеж врезался террорист-смертник, находившийся за рулем начиненной взрывчаткой машины. В результате бронированный «Мерседес» главы Ингушетии был полностью уничтожен, погибли двое спутников г-на Евкурова, а сам он был тяжело ранен и только недавно вышел из госпиталя. Примечательно, что фамилию Дзортова спецслужбы до сих пор никогда не упоминали - ни как руководителя бандподполья, ни как участника покушения на г-на Евкурова. До сих пор в правоохранительных органах заявляли, что организатором теракта против г-на Евкурова являлся лидер сепаратистов Доку Умаров.

Впрочем, несмотря на успехи спецслужб, и сами боевики смогли устроить в Ингушетии очередной теракт. По данным МВД республики, в пятницу около 13.00 в районе села Даттых Сунженского района заложенной на обочине миной был подорван милицейский автомобиль. В результате погибли трое бойцов батальона спецназначения МВД Ингушетии, еще двое были ранены.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

По бонусам

Министры финансов "двадцатки" призвали контролировать доходы банкиров

(«Российская газета» 07.09.2009)

ТАТЬЯНА ЗЫКОВА

Государствам пока рано сворачивать антикризисные меры. К такому выводу пришли участники встречи министров финансов и глав центробанков "большой двадцатки" в Лондоне.

А что касается сверхкрупных заработков бизнеса, то их следует жестко контролировать, если, например, банки были спасены за счет госсредств, то есть денег налогоплательщиков. И "отзывать" бонусы топ-менеджеров в случае отрицательных показателей работы их компаний.

Впрочем, российский вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин по поводу бонусов высказался весьма сдержанно, отметив, что это была далеко не самая важная тема в обсуждении финансового регулирования. И высказал собственную точку зрения на этот счет. "Проблема не в величине бонусов, а в том, что объем выплат зависит от уровня рисков - чем выше риски, тем больше вознаграждение", - цитирует министра РИА Новости.

Мало того, глава российского минфина считает, что государствам вряд ли нужно ограничивать размер бонусов руководителям крупных компаний и банков. "Мы должны следить, чтобы система вознаграждения не создавала новых финансовых пузырей. Ключевой вопрос - отменить систему, которая стимулирует риски", - обозначил Кудрин масштаб проблемы. И, чтобы закрыть тему, констатировал, что "ожидания общественности относительно решений G20 по бонусам топ-менеджерам системообразующих компаний были преувеличены".

Тем не менее в приложении к коммюнике по итогам встречи эта тема прописана как одна из основных. Министры поручили Совету по финансовой стабильности (СФС), созданному в апреле этого года, "разработать механизм надзора за выплатами премиальных вознаграждений сотрудникам системообразующих компаний, включая банки, получившие господдержку во время кризиса".

Предполагается, что уже 24-25 сентября на саммите лидеров G20 в Питсбурге прозвучит доклад СФС, где это предложение будет детализировано. Среди радикальных мер, которые уже были озвучены - запрет на выплаты гарантированных по размерам бонусов более чем за один год, введение предельных уровней на заработки банкиров, а также специального налога на сверхприбыль.

Между тем наиболее важным компромиссным решением финансовой "двадцатки" глава российского минфина считает то, что правительствам предложат не сворачивать поддержку национальных экономик. Пока у государств по этому вопросу нет единого мнения. Франция и Германия, где уже наблюдаются первые признаки восстановления после рецессии, выступают за скорейшее сворачивание программ активного стимулирования экономики. Страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) категорически против. И то, что компромисс на встрече министров финансов все-таки достигнут, Кудрин считает свидетельством общего согласия "с тем, что еще рано расслабляться". По его словам, "кризис не завершился, неопределенность остается очень высокой, а ростки позитива не устойчивы". А директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан, напомнил, что самые болезненные последствия кризис еще покажет - рост безработицы в мире достигнет в ближайший год своего пика.

В результате большинство участников встречи согласились, что разрабатывать стратегии выхода стран из антикризисных программ надо, но применять их пока рано. Участники встречи договорились, что принципы отказа от антикризисных программ будут носить скоординированный характер. При этом министры признали, что национальным экономикам будет непросто выходить из них, например, сокращать ликвидность, которую предоставляют центробанки. "Это как зубную пасту запихать обратно в тюбик", - повторил яркое сравнение одного из своих коллег Алексей Кудрин.

Еще одна опасность для национальных экономик - дефицит бюджетов, к которому неизбежно приведет снижение доходов и рост социальных расходов. "В этих условиях правительствам придется либо снижать расходы, либо повышать налоги, что будет "в любом случае очень болезненными мерами по выходу из кризиса", - предупредил Кудрин. Что касается дефицита российской казны, который в 2010 году ожидается на уровне 7 процентов ВВП, то из Лондона министр впервые сделал смелое заявление: на его покрытие не стоит задействовать весь Резервный фонд. Напротив, "надо уменьшать его использование в 2010 году". Впрочем, предложение поберечь деньги Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Кудрин назвал "предварительным". И добавил, что окончательное решение будет приниматься на заседании бюджетной комиссии при правительстве 14 сентября.

Кудрин, кстати, весьма позитивно оценил ситуацию в России, а также ближайшие перспективы выхода из кризиса. Так, по его словам, рост производства, а значит, выход экономики из рецессии, в России начнется уже в третьем квартале 2009 года. А к докризисному состоянию она выйдет к концу 2012 года. И это большой прогресс в прогнозах Кудрина. Еще месяц назад он говорил, что докризисных показателей раньше чем через 4-5 лет ждать не стоит. По его словам, сейчас исполнительная власть "лучше понимает характер кризиса".

Второй волны не будет

Минфин и ЦБ отрапортовали об окончании кризиса

(«РБК daily» 07.09.2009)

СЕРГЕЙ ЛАВРЕНТЬЕВ

В пятницу ряд чиновников заявили о позитивных изменениях в российском банковском секторе и экономике в целом. Глава сообщил, что экономика нашла дно и начинает от него отталкиваться. Его поддержал первый вице-премьер Игорь Шувалов. В свою очередь представители Банка России отметили, что не ожидают второй волны банковского кризиса, мотивировав свои заявления тем, что кредитный порт­фель банков растет, а темпы роста просрочки, напротив, снижаются. Эксперты, опрошенные РБК daily, не склонны поддерживать подобный оптимизм. Они считают, что чиновники о многих проблемах умалчивают, делая хорошую мину при плохой игре.

Как заявил в пятницу Алексей Кудрин на саммите «большой двадцатки» в Лондоне, Россия будет быстро выходить из кризиса. «Мы нашли дно и начинаем от него отталкиваться», — выразил уверенность министр. Он также отметил, что в июле ВВП вырос на 0,5% в месячном исчислении, правда, в годовом исчислении сократился на 9,3%. По итогам года власти ожидают снижения ВВП на 8,5%.

Первый вице-премьер также обнаружил возобновление роста экономики России, сказав, что «пошел рост». Впрочем, он добавил: «Надо хотя бы в течение трех месяцев этот рост наблюдать».

Волну позитива излучал и директор департамента банковского регулирования и надзора Банка , выступая на Международном банковском форуме в Сочи. Он был более категоричен, заявив, что второй волны банковского кризиса в России не будет, так как банки не испытывают сложности при обслуживании внешних долгов.

В ЦБ не опасаются и за устойчивость национальной валюты. «С учетом нефтяных цен и состояния мировой экономики оснований опасаться за устойчивость рубля нет», — сказал г-н Симановский. Также, по его словам, есть надежда, что будет продолжаться тенденция снижения инфляции, при которой ЦБ может продолжить снижение ставок.

Напомним, что в конце августа первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев прогнозировал, что инфляция в России может быть ниже 11,5% (об этом также см. с. 2). «Базовая инфляция третий месяц находится на исторически низком уровне, что может продолжиться и до конца года», — отмечал тогда г-н Улюкаев. Это, по его словам, должно позитивно отразиться на кредитных ставках. В августе, по словам Алексея Улюкаева, кредитный портфель банков увеличился на 0,7% (100 млрд руб.). Отметим, что до этого с начала года кредитный портфель ежемесячно сокращался на 1,5—2%.

При этом, как заявил г-н Симановский, темпы роста просрочки во втором квартале по отношению к первому снизились на 2 п. п. А глава АСВ Александр Турбанов в пятницу сообщил, что оценивает рост просроченной задолженности на конец года в 10%, или в 1 трлн руб.

Опрошенные РБК daily аналитики и эксперты не разделяют оптимизма чиновников. Директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев не наблюдает объективных факторов, которые бы свидетельствовали о том, что российская экономика начала оживать.

«Чиновники по определению не могут быть «буревестниками» и предрекать негатив», — сказал Сергей Моисеев. По его словам, в некоторых моментах заявления чиновников «больше похожи на хорошую мину при плохой игре». Также, по его мнению, чтобы говорить об оздоровлении ситуации в банковском секторе, нужно, чтобы хотя бы в течение одного квартала банковская система продемонстрировала существенные, отличные от статистической погрешности, темпы роста кредитного предложения. А рост кредитного портфеля в 0,7% — это также весьма маленькое изменение.

Главный экономист Bank of America Securities — Merrill Lynch Юлия Цепляева считает, что рост кредитов вовсе не говорит о повсеместном расширении кредитования. «Это результат политической воли и усилия государства стимулировать госбанки кредитовать крупные надежные компании», — уверена Юлия Цепляева. По ее мнению, будет хорошо, если банковская система возобновит существенные объемы кредитования во второй половине 2010 года, когда восстановление экономики будет более заметным. «Тогда, возможно, объемы плохих долгов будут сокращаться за счет наращивания портфеля более качественными займами», — рассуждает г-жа Цепляева. Пока же, по ее словам, мы видим только замедление темпов роста просрочки, что может давать нам лишь надежды на то, что в будущем это продолжится.

«Полагаясь на сегодняшние показатели банковского сектора, нельзя делать никаких долгосрочных позитивных выводов», — также считает главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко. Хотя второй волны кризиса в том виде, который мы наблюдали в прошлом году, по его мнению, Россия, конечно, не увидит. «Даже если ухудшится качество просрочки, пострадает финансовое положение банков. Но не так значительно, так как ситуация с ликвидностью сегодня лучше», — уверен г-н Левченко.

А аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн говорит, что российская банковская система, может быть, и нащупала дно, но непонятно, «с какой скоростью она от этого дна оттолкнется».

Россия вышла в плюс

(«Ведомости» 07.09.2009)

ОЛЬГА КУВШИНОВА

Впервые за последние пять лет общая стоимость внешних активов России превысила объем обязательств перед зарубежными инвесторами.

К началу 2008 г. зарубежные активы России достигли $1,1 трлн. Кризис обесценил их на 21%. Обязательства России перед другими странами, достигшие к тому же моменту $1,24 трлн, из-за падения рынка потеряли 46% стоимости.

Внешние активы страны — это стоимость всех вложений за рубеж ее резидентов, включая правительство и ЦБ. Оценка зарубежных активов и пассивов обычно публикуется очень поздно — во втором полугодии следующего года. Оценка состоит из двух частей: объем сделанных за год инвестиций, займов, кредитов и изменение общей стоимости накопленных активов и обязательств из-за изменения цен и обменного курса. Сальдо итоговой стоимости активов и обязательств называется чистой международной инвестиционной позицией.

Инвестиционная позиция страны — не то же самое, что ее национальное богатство, указывает экономист МВФ Джиан Милеси-Ферретти: если производительность фирм растет, то растет их рыночная стоимость и, соответственно, национальное богатство. Но если фирмами владеют иностранцы, чистая инвестпозиция страны уменьшается: принадлежащее нерезидентам — актив других стран.

По данным ЦБ, за последние восемь лет объем российских активов за рубежом вырос в 4,1 раза, превысив $1 трлн (см. инфографику). Средний темп экспансии до 2008 г. составлял почти 25% в год, но обязательства росли еще быстрее — в среднем на 32% в год. Сальдо резко сокращалось и в 2004 г. ушло в минус.

Кризис все изменил.

За 2008 г. стоимость внешних активов России сократилась на 8,1% ($89,4 млрд): сделки увеличили их на 16,6% ($182,7 млрд), но из-за переоценки они потеряли 21% ($234,3 млрд); 3,4% ($37,8 млрд) убавилось из-за прочих изменений (вложений в золото, изменения статуса инвестиций — например, портфельных на прямые; списания долга и др.). Стоимость иностранных вложений в Россию за год сократилась на 39% ($488,8 млрд): приток — $92,4 млрд (+7,4%), потери от переоценки — $574,7 млрд (46%); $6,5 млрд отняли прочие изменения.

Таким образом, на $1 трлн активов Россия имеет $0,76 трлн обязательств: чистая инвестпозиция выросла с -11% ВВП до +15%.

Портфельные инвесторы вывели $26,8 млрд, но потеряли $224,8 млрд (62%) из-за падения стоимости ценных бумаг. Объем обязательств России по портфельным инвестициям за год сократился в 3,3 раза до $111,4 млрд. Присутствия России на зарубежных фондовых рынках было в 13,4 раза меньше, оно не превышало 2,5% ее активов; на переоценке зарубежных портфельных вложений российские инвесторы потеряли $4,1 млрд.

Стратегические инвесторы пострадали сильнее: прямые инвестиции за границу потеряли 59,6% стоимости (-$220,5 млрд). Прямые инвестиции нерезидентов обесценились на 71,9% (-$353,1 млрд). Но объем новых приобретений и реинвестированной прибыли превысил объем продаж собственности и выведенных доходов.

В состав активов включаются также наличная валюта и валютные депозиты. Активы частников в валюте с 2002 по 2007 г., когда рубль укреплялся, сократились более чем вдвое до $24,3 млрд, затем всего за год выросли до $53,3 млрд. К началу 2009 г. объем наличной валюты стоил 1,6 трлн руб. — 41,3% наличной рублевой денежной массы (в 2007 г. — 16%). «Откатились на 3-4 года назад — тогда объемы валютизации были такие же», — сравнивает экономист ЦМАКП Олег Солнцев. С учетом средств на депозитах и текущих счетах объем валютных активов — $135,2 млрд.

Россия превратилась в кредитора за счет госсектора — частный все равно остался должником на $213 млрд. Самый крупный международный инвестор в России — государство: у правительства и ЦБ сосредоточено 49,4% всех зарубежных активов страны. Львиная доля — международные резервы России. Без их учета активы правительства и ЦБ к началу года — $71,5 млрд руб., обязательства — $31,3 млрд. Более половины активов — просроченная задолженность других стран.

Статус чистого кредитора для России условен, подчеркивает Солнцев: если бы фондовый рынок не упал, то разница в общей стоимости активов была бы почти $90 млрд (5,4% ВВП) в пользу нерезидентов. Будет расти цена нефти и экономика — подорожают и вложения нерезидентов в российские активы, согласна экономист Merrill Lynch Юлия Цепляева.

Если мировая экономика начнет расти в 2010 г., зарубежные активы России за четыре года удвоятся до $2,2 трлн, прогнозирует McKinsey. Она останется крупнейшим из «нефтедолларовых» инвесторов, аккумулируя четверть всех внешних активов стран этой группы.

Инвестпозиция крупнейшего мирового заемщика, США, — минус $3,5 трлн, стоимость внешних активов США без учета деривативов сократилась на $2,5 трлн, инвестиций в США — на $1 трлн.

Крепкие спиртные попытки

Минфин предложил переориентировать ЕГАИС на опт и розницу

(«Коммерсантъ» 07.09.2009)

АННА РЯБОВА

В распоряжении "Ъ" оказался проект доклада премьер-министра Владимира Путина президенту Дмитрию Медведеву с предложениями по оптимизации работы Единой государственной автоматизированной информационной системы (ЕГАИС). Государство готово не только вернуться к существовавшим вплоть до 2008 года принципам работы ЕГАИС, когда она распространялась на оптовое звено, но и включить в нее розничную продажу алкоголя. Участники рынка, уже потратившие на ЕГАИС $500 млн, уверяют, что это еще больше усилит финансовую нагрузку на отрасль.

Подготовленный Минфином проект доклада Владимира Путина на имя Дмитрия Медведева был отправлен в аппарат главы правительства в середине августа, рассказал "Ъ" источник в министерстве. Пресс-секретарь Владимира подтвердил получение документа, но, по его словам, доклад еще не обсуждался.

Поручение проанализировать эффективность работы ЕГАИС и внести предложения по ее совершенствованию "в целях снижения затрат предпринимателей" было дано президентом Дмитрием Медведевым по итогам прошедшей в конце мая встречи с предпринимателями. Тогда президент подверг резкой критике эффективность ЕГАИС, признав, что система в нынешнем виде не работает (см. "Ъ" от 27 мая).

ЕГАИС была введена 1 января 2006 года для контроля над производством и продажей спиртосодержащей и алкогольной продукции. По оценкам участников рынка, затраты отрасли на закупку оборудования и комплектующих к системе и ее внедрение составили $300-500 млн. Из-за сбоев в работе ЕГАИС в 2006 году общие потери участников алкогольного рынка составили $2,5 млрд — оценка Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя (ЦИФРРА).

В целях повышения эффективности ЕГАИС в докладе предлагается "переориентировать ее на контроль и учет оптовых и розничных продаж", а также "реализовать функции мобильного контроля для подтверждения легальности алкогольной продукции в розничной торговле и общественном транспорте" (о других предложениях см. справку).

Первый заместитель гендиректора ОАО "Росспиртпром" Владимир Иванов одобряет идею довести контроль "до полок магазинов". Но технически это будет сделать как минимум сложно, предупреждают участники рынка. Оптовое звено было подключено к ЕГАИС еще в 2006 году, но впоследствии выведено из нее с 2008 года. Из-за невозможности серверов обрабатывать огромное количество транзакций (по оценке ЦИФФРА, в России работает около 2,5 тыс. алкогольных оптовиков и не более 500 производителей) система регулярно давала сбои. То же самое произойдет и в этот раз, уверен совладелец виноторговой компании Simple Максим Каширин. При этом, предупреждает он, левый алкоголь оптовики смогут просто не учитывать, а легальные поставки и так отражаются на этапе производства или импорта. При этом финансовая нагрузка на отрасль возрастет. С 1 июля действие лицензий на программное обеспечение для ЕГАИС, разработанное НТЦ "Атлас", прекращено. Расценки нового разработчика, ГНИИВЦ ФНС России, оказались в 1,5-2 раза выше предыдущих, в среднем это 100 тыс. руб. в месяц для одной компании (см. "Ъ" от 23 июня).

По словам исполнительного директора Ассоциации компаний розничной торговли Ильи Белановского, только в его организации состоит пять-шесть тысяч розничных точек, торгующих алкоголем. Оценка Максима Каширина — 250 тыс. точек, по его словам, даже с помощью переносных мобильных сканеров взять это звено под контроль нереально. Ранее источник в НТЦ "Атлас" говорил, что ФНС было передано всего 1,5 тыс. переносных контрольных устройств. По словам главы ЦИФРРА Вадима Дробиза, более эффективно контролировать розничное звено можно было бы с помощью установления минимальных цен. "Но в правительстве фактически признают необходимость нелегального алкоголя, так как минимальная цена "белой" бутылки составляет примерно 100 руб., что не может себе позволить до 35% населения",— предполагает господин Дробиз.

Борьба за достоверность

За неправильный расчет капитала ЦБ будет отзывать лицензии

(«РБК daily» 07.09.2009)

НАТАЛЬЯ СТАРОСТИНА

Банк России решил ужесточить наказание для банков за фальсификацию отчетности или предоставление недостоверных данных. В частности, ЦБ сможет отозвать лицензию у банка, если тот проведет переоценку собственного капитала не по методике ЦБ. Также ЦБ не исключает, что за недостоверную отчетность он будет заменять руководителей кредитных организаций, включая их в черный список, и запрещать привлекать вклады. По мнению банкиров, ужесточение надзорной политики ЦБ может быть связано с повышением до 90 млн руб. минимального размера уставного капитала для банков с начала 2010 года.

В соответствии с новым указанием ЦБ, размещенном в пятницу на сайте регулятора, теперь отчетность банка может считаться недостоверной, в частности если банк произвел переоценку собственного капитала не по методике ЦБ, а каким-либо иным способом. «Или же если в отчетности есть сведения о резервах, созданных с нарушением нормативов», — говориться в документе ЦБ. За это ЦБ будет отзывать банковскую лицензию.

Как заявил в прошлую пятницу директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка , выступая на Международном банковском форуме в Сочи, Банк России уже в этом году может ужесточить меры для банков за предоставление недостоверной отчетности. По его словам, начиная с 2008 года Банк России отозвал 66 лицензий, из них 33 — в прошлом году, 33 — в текущем. «При этом в 30 случаях из всех Банк России отозвал лицензии из-за существенной недостоверности отчетности», — передает слова Михаила Сухова агентство Прайм-ТАСС.

Кроме отзыва лицензии Банк России не исключает введения запрета на принятие вкладов для банков, допускающих сущест­венные отклонения в финансовой отчетности. По словам г-на Сухова, ЦБ придется внести соответствующие поправки в закон о страховании вкладов. Также за фальсификацию отчетности Банк России может ввести и право заменять руководителей в банках, то есть включать их в так называемый черный список руководителей.

«ЦБ и ранее мог выдавать предписания о смене руководителей и накладывать запрет на ряд банковских операций, проводимых банками, в случае выявления недостоверной отчетности», — отмечает первый зампред СБ-банка Сергей Пантелеев. По его мнению, повышение внимания к этим вопросам может быть связано с повышением до 90 млн руб. минимального размера уставного капитала для банков с начала 2010 года.

В свою очередь главный бухгалтер банка «Авангард» Владимир Андреев отмечает, что согласно новому указанию ЦБ переоценку собственных средств банки смогут производить только по методике Банка России. «Ранее можно было привлечь какого-нибудь независимого оценщика и, например, стоимость здания включить в капитал банка, чтобы увеличить его размер», — говорит Владимир Андреев. — В соответствие с новым указанием за неправильную переоценку капитала ЦБ будет иметь право отзывать лицензию».

Банки отделяются от государства

Средства господдержки становятся невостребованными

(«Коммерсантъ» 05.09.2009)

ТАТЬЯНА АЛЕШКИНА, ЕЛЕНА ПАШУТИНСКАЯ

Почти год понадобился банкам, чтобы решить проблемы с ликвидностью, из-за дефицита которой прошлой осенью участники банковского рынка столкнулись с угрозой банкротства. Сейчас банки активно возвращают средства господдержки, полученные в период острой фазы кризиса, следует из статистики Банка России. При этом значительную часть свободных средств банкиры предпочитают размещать в госбумагах, пренебрегая кредитованием. Исключение — госбанки, которые могут позволить себе наращивать кредитные риски, указывают эксперты.

Согласно данным "Обзора кредитных организаций" Банка России, банки в июле сократили объем обязательств перед госорганами на 5,7%, до 1,04 трлн руб. В этом году объем задолженности перед государством уменьшался только в феврале — на 2,9%, до 749 млрд руб. В то же время задолженность государства перед банками, которую составляют главным образом обязательства по облигациям федерального займа, растет два месяца подряд, хотя до этого обязательства государства в портфелях банков сокращались. На конец июля этот показатель составлял 1,02 трлн руб., увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 4,4%.

Банки сокращают зависимость от средств господдержки — эксперты объясняют уменьшение объема обязательств банков перед госорганами, в частности, погашением депозитов Минфина. Напомним, что этот инструмент был введен в том числе для поддержания уровня ликвидности банковской системы. Так, согласно данным ЦБ, в июле банки вернули Минфину 155 млрд руб., полученные в апреле. При этом привлечение новых депозитов сокращается из-за отсутствия спроса со стороны банков — в августе банки разместили 20 млрд руб. бюджетных денег.

По линии господдержки со стороны Банка России задолженность банков также сокращается. С февраля этого года объем кредитов, выданных банкам ЦБ (включая средства, полученные на аукционах репо), снизился на 46,8%, до 1,9 трлн руб. Задолженность уменьшается в первую очередь из-за проводимой регулятором политики по сокращению средств, предоставляемых на беззалоговых аукционах, которые были введены в октябре прошлого года в качестве экстренной меры оказания помощи банкам. "Однако и сами банки стремятся погасить задолженность вследствие стабилизации на рынке ситуации с ликвидностью",— считает зампред правления ОТП-банка Евгений Егоров. О наличии у банков ликвидных средств свидетельствует рост остатков на корсчетах в ЦБ: по состоянию на 31 августа их объем составил 623,2 млрд руб., что стало рекордом с января этого года.

Впрочем, располагая свободными средствами, банки не спешат наращивать кредитные портфели. "Банки не всегда могут использовать средства господдержки на кредитование экономики из-за коротких сроков размещения госзаймов",— поясняет Евгений Егоров. "Одновременно банки размещали средства в ОФЗ, а также другие долговые бумаги, сокращая выдачу кредитов в связи с возросшими рисками",— добавляет член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов.

Рост совокупного кредитного портфеля банков в июле на 1,7% был обусловлен увеличением кредитования банков-нерезидентов после снятия ограничения ЦБ на покупку иностранной валюты (см. "Ъ" от 2 сентября). С начала года портфель кредитов банков сократился на 4,7%. В то же время прирост объема вложений банков в долговые бумаги в июле удвоился, составив 10,7%. В июле банки увеличили долю вложенных в гособязательства средств на 5,5%. По данным ЦБ, с начала года портфель ценных бумаг, приобретенных банками, вырос на 40,7%, до 3,1 трлн руб., причем большую часть (77,7%) составляют вложения в долговые бумаги. "Банки предпочитают долговые бумаги кредитам, снижая, таким образом, риски ликвидности в ожидании погашений собственных обязательств,— считает аналитик по долговым инструментам ФК "Уралсиб" Станислав Боженко.— Сейчас покупаются в основном безрисковые бумаги, под которые можно привлечь рефинансирование в ЦБ, а одновременно банки сокращают кредитование, опасаясь возникновения просроченной задолженности". По мнению господина Боженко, до конца года увеличить кредитные портфели смогут, скорее всего, только госбанки, для которых риски разрыва ликвидности минимальны.

Оператор нефтяного блока

(«Ведомости» 07.09.2009)

ЕЛЕНА МАЗНЕВА, ИРИНА РЕЗНИК

В «Газпроме» скоро появится новый топ-менеджер — зампред правления по нефти. Главный кандидат — замминистра энергетики, бывший топ-менеджер ЮКОСа и «Роснефти» Сергей Кудряшов.

Новый зам Алексея Миллера — восьмой — может быть назначен до конца сентября, говорят источник, близкий к руководству «Газпрома», и источник, близкий к «Газпром нефти». Топ-менеджер будет курировать нефтяной блок концерна и энергетику, сообщает последний (сейчас часть этих функций — у члена правления, гендиректора «Межрегионгаза» Кирилла Селезнева). А чиновник, близкий к совету директоров «Газпрома», знает про нового зама конкретно для нефтяного блока: еще в начале года на совете обсуждалось, что в «Газпроме» должен быть зампред, курирующий нефть, — если концерн хочет выйти в лидеры по нефтедобыче и продолжать агрессивную стратегию. Гендиректор «Газпром нефти» Александр Дюков отлично разбирается в нефтяном бизнесе «Газпрома», но для переговоров с международными мейджорами, первыми лицами других стран, а также для споров с замами Миллера нужен более высокий статус. «Чтобы и к Миллеру мог зайти, и к Путину, и к руководителю Exxon», — объясняет чиновник.

Первый собеседник уверяет, что это будет первый заместитель Миллера — выше всех остальных. Первых замов в «Газпроме» не было с середины 2002 г.: Миллер ликвидировал такую должность, избавляясь от команды Рема Вяхирева.

В 2008 г. «Газпром» и его «дочки» добыли 58 млн т нефти (5-е место в России); к 2020 г. он хочет добывать 93-100 млн т. «Газпром нефть» купила контроль в Sibir Energy, присматривалась к «Русснефти»; «Газпром» обзавелся нефтяными лицензиями в Африке, Латинской Америке и проч.

Главный кандидат на новый пост — замминистра энергетики Сергей Кудряшов, говорят собеседники «Ведомостей». 42-летний уроженец Самарской области Кудряшов начинал карьеру в 1991 г. на «Нижневартовскнефти» оператором по добыче. В 2003 г. возглавил «Юганскнефтегаз». Актив купила «Роснефть», Кудряшов в 2005 г. стал первым вице-президентом госкомпании; кресло замминистра он получил в декабре 2008 г. — не без участия вице-премьера Игоря Сечина, утверждают два знакомых Кудряшова (официальных подтверждений нет).

Представители «Газпрома», Минэнерго и правительства говорят, что не знают ни о еще одном зампреде правления «Газпрома», ни о кандидатах на эту должность.

"Газпром" избавляется от "Сибнефти"

Начав ребрендинг АЗС

(«Коммерсантъ» 07.09.2009)

ДЕНИС РЕБРОВ

"Газпром" избавляется от последнего напоминания о "Сибнефти", которую купил четыре года назад у Романа Абрамовича и переименовал в "Газпром нефть". Компания начала ребрендинг АЗС, проработавших все эти годы под вывеской "Сибнефти". Последнее упоминание о ней исчезнет к концу 2011 года. Проект будет стоить "Газпром нефти" $220 млн, и компания уверена, что он окупится путем роста продаж на АЗС на 15-20%.

Вчера "Газпром нефть" сообщила, что открыла в Омске первую станцию под своим новым брендом. До сих пор эта заправка работала под вывеской "Сибнефть". Эти же логотипы сохранялись и на других АЗС, принадлежащих "Газпром нефти" в России. Кроме того, из 900 АЗС компании в России некоторые также работали под брендом EPetrol, "Новосибирскнефтепродукт", "Славнефть", еще около ста в Киргизии — под логотипом "Альянс". Сама "Газпром нефть" тоже до мая 2006 года называлась "Сибнефть", но сменила имя после приобретения "Газпромом" (продавцом выступил Роман Абрамович).

До конца года под новый бренд будет переведено 230 АЗС, в следующем году — 323 станции, в 2011-м — 450 заправок. Дизайн станций будет выполнен в корпоративных цветах "Газпрома" с использованием традиционного логотипа компании. Задержку с ребрендингом в "Газпром нефти" объясняют тем, что сеть АЗС была "неоднородной по формату, оборудованию, уровню сервиса и оформлению, под разными брендами". "Подготовка к ребрендингу началась в 2007 году и потребовала масштабных исследований",— добавляют в компании.

Затраты на ребрендинг должны составить порядка 7 млрд руб. (около $220 млн) с учетом модернизации и реконструкции некоторых заправок. "Как показала практика, продажи на АЗС после проведения работ по смене бренда возрастают на 15-20%",— уверяют в "Газпром нефти". В 2008 году на АЗС компании было реализовано 2,8 млн тонн нефтепродуктов (бензина и дизельного топлива). Всего "Газпром нефть" произвела 23,94 млн тонн нефтепродуктов, реализовав, таким образом, через розничную есть около 11,7%. Это нормальный показатель для российских нефтекомпаний, говорит Денис Борисов из ИК "Солид". ЛУКОЙЛ продал через собственную розницу в России 13,35% выпущенных в 2008 году в стране нефтепродуктов, "Роснефть" — 10,7%.

,76 трлн обязательств: чистая инвестпозиция выросла с -11% ВВП до +15%.

Портфельные инвесторы вывели $26,8 млрд, но потеряли $224,8 млрд (62%) из-за падения стоимости ценных бумаг. Объем обязательств России по портфельным инвестициям за год сократился в 3,3 раза до $111,4 млрд. Присутствия России на зарубежных фондовых рынках было в 13,4 раза меньше, оно не превышало 2,5% ее активов; на переоценке зарубежных портфельных вложений российские инвесторы потеряли $4,1 млрд.

Стратегические инвесторы пострадали сильнее: прямые инвестиции за границу потеряли 59,6% стоимости (-$220,5 млрд). Прямые инвестиции нерезидентов обесценились на 71,9% (-$353,1 млрд). Но объем новых приобретений и реинвестированной прибыли превысил объем продаж собственности и выведенных доходов.

В состав активов включаются также наличная валюта и валютные депозиты. Активы частников в валюте с 2002 по 2007 г., когда рубль укреплялся, сократились более чем вдвое до $24,3 млрд, затем всего за год выросли до $53,3 млрд. К началу 2009 г. объем наличной валюты стоил 1,6 трлн руб. — 41,3% наличной рублевой денежной массы (в 2007 г. — 16%). «Откатились на 3-4 года назад — тогда объемы валютизации были такие же», — сравнивает экономист ЦМАКП Олег Солнцев. С учетом средств на депозитах и текущих счетах объем валютных активов — $135,2 млрд.

Россия превратилась в кредитора за счет госсектора — частный все равно остался должником на $213 млрд. Самый крупный международный инвестор в России — государство: у правительства и ЦБ сосредоточено 49,4% всех зарубежных активов страны. Львиная доля — международные резервы России. Без их учета активы правительства и ЦБ к началу года — $71,5 млрд руб., обязательства — $31,3 млрд. Более половины активов — просроченная задолженность других стран.

Статус чистого кредитора для России условен, подчеркивает Солнцев: если бы фондовый рынок не упал, то разница в общей стоимости активов была бы почти $90 млрд (5,4% ВВП) в пользу нерезидентов. Будет расти цена нефти и экономика — подорожают и вложения нерезидентов в российские активы, согласна экономист Merrill Lynch Юлия Цепляева.

Если мировая экономика начнет расти в 2010 г., зарубежные активы России за четыре года удвоятся до $2,2 трлн, прогнозирует McKinsey. Она останется крупнейшим из «нефтедолларовых» инвесторов, аккумулируя четверть всех внешних активов стран этой группы.

Инвестпозиция крупнейшего мирового заемщика, США, — минус $3,5 трлн, стоимость внешних активов США без учета деривативов сократилась на $2,5 трлн, инвестиций в США — на $1 трлн.

Крепкие спиртные попытки

Минфин предложил переориентировать ЕГАИС на опт и розницу

(«Коммерсантъ» 07.09.2009)

АННА РЯБОВА

В распоряжении "Ъ" оказался проект доклада премьер-министра Владимира Путина президенту Дмитрию Медведеву с предложениями по оптимизации работы Единой государственной автоматизированной информационной системы (ЕГАИС). Государство готово не только вернуться к существовавшим вплоть до 2008 года принципам работы ЕГАИС, когда она распространялась на оптовое звено, но и включить в нее розничную продажу алкоголя. Участники рынка, уже потратившие на ЕГАИС $500 млн, уверяют, что это еще больше усилит финансовую нагрузку на отрасль.

Подготовленный Минфином проект доклада Владимира Путина на имя Дмитрия Медведева был отправлен в аппарат главы правительства в середине августа, рассказал "Ъ" источник в министерстве. Пресс-секретарь Владимира подтвердил получение документа, но, по его словам, доклад еще не обсуждался.

Поручение проанализировать эффективность работы ЕГАИС и внести предложения по ее совершенствованию "в целях снижения затрат предпринимателей" было дано президентом Дмитрием Медведевым по итогам прошедшей в конце мая встречи с предпринимателями. Тогда президент подверг резкой критике эффективность ЕГАИС, признав, что система в нынешнем виде не работает (см. "Ъ" от 27 мая).

ЕГАИС была введена 1 января 2006 года для контроля над производством и продажей спиртосодержащей и алкогольной продукции. По оценкам участников рынка, затраты отрасли на закупку оборудования и комплектующих к системе и ее внедрение составили $300-500 млн. Из-за сбоев в работе ЕГАИС в 2006 году общие потери участников алкогольного рынка составили $2,5 млрд — оценка Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя (ЦИФРРА).

В целях повышения эффективности ЕГАИС в докладе предлагается "переориентировать ее на контроль и учет оптовых и розничных продаж", а также "реализовать функции мобильного контроля для подтверждения легальности алкогольной продукции в розничной торговле и общественном транспорте" (о других предложениях см. справку).

Первый заместитель гендиректора ОАО "Росспиртпром" Владимир Иванов одобряет идею довести контроль "до полок магазинов". Но технически это будет сделать как минимум сложно, предупреждают участники рынка. Оптовое звено было подключено к ЕГАИС еще в 2006 году, но впоследствии выведено из нее с 2008 года. Из-за невозможности серверов обрабатывать огромное количество транзакций (по оценке ЦИФФРА, в России работает около 2,5 тыс. алкогольных оптовиков и не более 500 производителей) система регулярно давала сбои. То же самое произойдет и в этот раз, уверен совладелец виноторговой компании Simple Максим Каширин. При этом, предупреждает он, левый алкоголь оптовики смогут просто не учитывать, а легальные поставки и так отражаются на этапе производства или импорта. При этом финансовая нагрузка на отрасль возрастет. С 1 июля действие лицензий на программное обеспечение для ЕГАИС, разработанное НТЦ "Атлас", прекращено. Расценки нового разработчика, ГНИИВЦ ФНС России, оказались в 1,5-2 раза выше предыдущих, в среднем это 100 тыс. руб. в месяц для одной компании (см. "Ъ" от 23 июня).

По словам исполнительного директора Ассоциации компаний розничной торговли Ильи Белановского, только в его организации состоит пять-шесть тысяч розничных точек, торгующих алкоголем. Оценка Максима Каширина — 250 тыс. точек, по его словам, даже с помощью переносных мобильных сканеров взять это звено под контроль нереально. Ранее источник в НТЦ "Атлас" говорил, что ФНС было передано всего 1,5 тыс. переносных контрольных устройств. По словам главы ЦИФРРА Вадима Дробиза, более эффективно контролировать розничное звено можно было бы с помощью установления минимальных цен. "Но в правительстве фактически признают необходимость нелегального алкоголя, так как минимальная цена "белой" бутылки составляет примерно 100 руб., что не может себе позволить до 35% населения",— предполагает господин Дробиз.

Борьба за достоверность

За неправильный расчет капитала ЦБ будет отзывать лицензии

(«РБК daily» 07.09.2009)

НАТАЛЬЯ СТАРОСТИНА

Банк России решил ужесточить наказание для банков за фальсификацию отчетности или предоставление недостоверных данных. В частности, ЦБ сможет отозвать лицензию у банка, если тот проведет переоценку собственного капитала не по методике ЦБ. Также ЦБ не исключает, что за недостоверную отчетность он будет заменять руководителей кредитных организаций, включая их в черный список, и запрещать привлекать вклады. По мнению банкиров, ужесточение надзорной политики ЦБ может быть связано с повышением до 90 млн руб. минимального размера уставного капитала для банков с начала 2010 года.

В соответствии с новым указанием ЦБ, размещенном в пятницу на сайте регулятора, теперь отчетность банка может считаться недостоверной, в частности если банк произвел переоценку собственного капитала не по методике ЦБ, а каким-либо иным способом. «Или же если в отчетности есть сведения о резервах, созданных с нарушением нормативов», — говориться в документе ЦБ. За это ЦБ будет отзывать банковскую лицензию.

Как заявил в прошлую пятницу директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка , выступая на Международном банковском форуме в Сочи, Банк России уже в этом году может ужесточить меры для банков за предоставление недостоверной отчетности. По его словам, начиная с 2008 года Банк России отозвал 66 лицензий, из них 33 — в прошлом году, 33 — в текущем. «При этом в 30 случаях из всех Банк России отозвал лицензии из-за существенной недостоверности отчетности», — передает слова Михаила Сухова агентство Прайм-ТАСС.

Кроме отзыва лицензии Банк России не исключает введения запрета на принятие вкладов для банков, допускающих сущест­венные отклонения в финансовой отчетности. По словам г-на Сухова, ЦБ придется внести соответствующие поправки в закон о страховании вкладов. Также за фальсификацию отчетности Банк России может ввести и право заменять руководителей в банках, то есть включать их в так называемый черный список руководителей.

«ЦБ и ранее мог выдавать предписания о смене руководителей и накладывать запрет на ряд банковских операций, проводимых банками, в случае выявления недостоверной отчетности», — отмечает первый зампред СБ-банка Сергей Пантелеев. По его мнению, повышение внимания к этим вопросам может быть связано с повышением до 90 млн руб. минимального размера уставного капитала для банков с начала 2010 года.

В свою очередь главный бухгалтер банка «Авангард» Владимир Андреев отмечает, что согласно новому указанию ЦБ переоценку собственных средств банки смогут производить только по методике Банка России. «Ранее можно было привлечь какого-нибудь независимого оценщика и, например, стоимость здания включить в капитал банка, чтобы увеличить его размер», — говорит Владимир Андреев. — В соответствие с новым указанием за неправильную переоценку капитала ЦБ будет иметь право отзывать лицензию».

Банки отделяются от государства

Средства господдержки становятся невостребованными

(«Коммерсантъ» 05.09.2009)

ТАТЬЯНА АЛЕШКИНА, ЕЛЕНА ПАШУТИНСКАЯ

Почти год понадобился банкам, чтобы решить проблемы с ликвидностью, из-за дефицита которой прошлой осенью участники банковского рынка столкнулись с угрозой банкротства. Сейчас банки активно возвращают средства господдержки, полученные в период острой фазы кризиса, следует из статистики Банка России. При этом значительную часть свободных средств банкиры предпочитают размещать в госбумагах, пренебрегая кредитованием. Исключение — госбанки, которые могут позволить себе наращивать кредитные риски, указывают эксперты.

Согласно данным "Обзора кредитных организаций" Банка России, банки в июле сократили объем обязательств перед госорганами на 5,7%, до 1,04 трлн руб. В этом году объем задолженности перед государством уменьшался только в феврале — на 2,9%, до 749 млрд руб. В то же время задолженность государства перед банками, которую составляют главным образом обязательства по облигациям федерального займа, растет два месяца подряд, хотя до этого обязательства государства в портфелях банков сокращались. На конец июля этот показатель составлял 1,02 трлн руб., увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 4,4%.

Банки сокращают зависимость от средств господдержки — эксперты объясняют уменьшение объема обязательств банков перед госорганами, в частности, погашением депозитов Минфина. Напомним, что этот инструмент был введен в том числе для поддержания уровня ликвидности банковской системы. Так, согласно данным ЦБ, в июле банки вернули Минфину 155 млрд руб., полученные в апреле. При этом привлечение новых депозитов сокращается из-за отсутствия спроса со стороны банков — в августе банки разместили 20 млрд руб. бюджетных денег.

По линии господдержки со стороны Банка России задолженность банков также сокращается. С февраля этого года объем кредитов, выданных банкам ЦБ (включая средства, полученные на аукционах репо), снизился на 46,8%, до 1,9 трлн руб. Задолженность уменьшается в первую очередь из-за проводимой регулятором политики по сокращению средств, предоставляемых на беззалоговых аукционах, которые были введены в октябре прошлого года в качестве экстренной меры оказания помощи банкам. "Однако и сами банки стремятся погасить задолженность вследствие стабилизации на рынке ситуации с ликвидностью",— считает зампред правления ОТП-банка Евгений Егоров. О наличии у банков ликвидных средств свидетельствует рост остатков на корсчетах в ЦБ: по состоянию на 31 августа их объем составил 623,2 млрд руб., что стало рекордом с января этого года.

Впрочем, располагая свободными средствами, банки не спешат наращивать кредитные портфели. "Банки не всегда могут использовать средства господдержки на кредитование экономики из-за коротких сроков размещения госзаймов",— поясняет Евгений Егоров. "Одновременно банки размещали средства в ОФЗ, а также другие долговые бумаги, сокращая выдачу кредитов в связи с возросшими рисками",— добавляет член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов.

Рост совокупного кредитного портфеля банков в июле на 1,7% был обусловлен увеличением кредитования банков-нерезидентов после снятия ограничения ЦБ на покупку иностранной валюты (см. "Ъ" от 2 сентября). С начала года портфель кредитов банков сократился на 4,7%. В то же время прирост объема вложений банков в долговые бумаги в июле удвоился, составив 10,7%. В июле банки увеличили долю вложенных в гособязательства средств на 5,5%. По данным ЦБ, с начала года портфель ценных бумаг, приобретенных банками, вырос на 40,7%, до 3,1 трлн руб., причем большую часть (77,7%) составляют вложения в долговые бумаги. "Банки предпочитают долговые бумаги кредитам, снижая, таким образом, риски ликвидности в ожидании погашений собственных обязательств,— считает аналитик по долговым инструментам ФК "Уралсиб" Станислав Боженко.— Сейчас покупаются в основном безрисковые бумаги, под которые можно привлечь рефинансирование в ЦБ, а одновременно банки сокращают кредитование, опасаясь возникновения просроченной задолженности". По мнению господина Боженко, до конца года увеличить кредитные портфели смогут, скорее всего, только госбанки, для которых риски разрыва ликвидности минимальны.

Оператор нефтяного блока

(«Ведомости» 07.09.2009)

ЕЛЕНА МАЗНЕВА, ИРИНА РЕЗНИК

В «Газпроме» скоро появится новый топ-менеджер — зампред правления по нефти. Главный кандидат — замминистра энергетики, бывший топ-менеджер ЮКОСа и «Роснефти» Сергей Кудряшов.

Новый зам Алексея Миллера — восьмой — может быть назначен до конца сентября, говорят источник, близкий к руководству «Газпрома», и источник, близкий к «Газпром нефти». Топ-менеджер будет курировать нефтяной блок концерна и энергетику, сообщает последний (сейчас часть этих функций — у члена правления, гендиректора «Межрегионгаза» Кирилла Селезнева). А чиновник, близкий к совету директоров «Газпрома», знает про нового зама конкретно для нефтяного блока: еще в начале года на совете обсуждалось, что в «Газпроме» должен быть зампред, курирующий нефть, — если концерн хочет выйти в лидеры по нефтедобыче и продолжать агрессивную стратегию. Гендиректор «Газпром нефти» Александр Дюков отлично разбирается в нефтяном бизнесе «Газпрома», но для переговоров с международными мейджорами, первыми лицами других стран, а также для споров с замами Миллера нужен более высокий статус. «Чтобы и к Миллеру мог зайти, и к Путину, и к руководителю Exxon», — объясняет чиновник.

Первый собеседник уверяет, что это будет первый заместитель Миллера — выше всех остальных. Первых замов в «Газпроме» не было с середины 2002 г.: Миллер ликвидировал такую должность, избавляясь от команды Рема Вяхирева.

В 2008 г. «Газпром» и его «дочки» добыли 58 млн т нефти (5-е место в России); к 2020 г. он хочет добывать 93-100 млн т. «Газпром нефть» купила контроль в Sibir Energy, присматривалась к «Русснефти»; «Газпром» обзавелся нефтяными лицензиями в Африке, Латинской Америке и проч.

Главный кандидат на новый пост — замминистра энергетики Сергей Кудряшов, говорят собеседники «Ведомостей». 42-летний уроженец Самарской области Кудряшов начинал карьеру в 1991 г. на «Нижневартовскнефти» оператором по добыче. В 2003 г. возглавил «Юганскнефтегаз». Актив купила «Роснефть», Кудряшов в 2005 г. стал первым вице-президентом госкомпании; кресло замминистра он получил в декабре 2008 г. — не без участия вице-премьера Игоря Сечина, утверждают два знакомых Кудряшова (официальных подтверждений нет).

Представители «Газпрома», Минэнерго и правительства говорят, что не знают ни о еще одном зампреде правления «Газпрома», ни о кандидатах на эту должность.

"Газпром" избавляется от "Сибнефти"

Начав ребрендинг АЗС

(«Коммерсантъ» 07.09.2009)

ДЕНИС РЕБРОВ

"Газпром" избавляется от последнего напоминания о "Сибнефти", которую купил четыре года назад у Романа Абрамовича и переименовал в "Газпром нефть". Компания начала ребрендинг АЗС, проработавших все эти годы под вывеской "Сибнефти". Последнее упоминание о ней исчезнет к концу 2011 года. Проект будет стоить "Газпром нефти" $220 млн, и компания уверена, что он окупится путем роста продаж на АЗС на 15-20%.

Вчера "Газпром нефть" сообщила, что открыла в Омске первую станцию под своим новым брендом. До сих пор эта заправка работала под вывеской "Сибнефть". Эти же логотипы сохранялись и на других АЗС, принадлежащих "Газпром нефти" в России. Кроме того, из 900 АЗС компании в России некоторые также работали под брендом EPetrol, "Новосибирскнефтепродукт", "Славнефть", еще около ста в Киргизии — под логотипом "Альянс". Сама "Газпром нефть" тоже до мая 2006 года называлась "Сибнефть", но сменила имя после приобретения "Газпромом" (продавцом выступил Роман Абрамович).

До конца года под новый бренд будет переведено 230 АЗС, в следующем году — 323 станции, в 2011-м — 450 заправок. Дизайн станций будет выполнен в корпоративных цветах "Газпрома" с использованием традиционного логотипа компании. Задержку с ребрендингом в "Газпром нефти" объясняют тем, что сеть АЗС была "неоднородной по формату, оборудованию, уровню сервиса и оформлению, под разными брендами". "Подготовка к ребрендингу началась в 2007 году и потребовала масштабных исследований",— добавляют в компании.

Затраты на ребрендинг должны составить порядка 7 млрд руб. (около $220 млн) с учетом модернизации и реконструкции некоторых заправок. "Как показала практика, продажи на АЗС после проведения работ по смене бренда возрастают на 15-20%",— уверяют в "Газпром нефти". В 2008 году на АЗС компании было реализовано 2,8 млн тонн нефтепродуктов (бензина и дизельного топлива). Всего "Газпром нефть" произвела 23,94 млн тонн нефтепродуктов, реализовав, таким образом, через розничную есть около 11,7%. Это нормальный показатель для российских нефтекомпаний, говорит Денис Борисов из ИК "Солид". ЛУКОЙЛ продал через собственную розницу в России 13,35% выпущенных в 2008 году в стране нефтепродуктов, "Роснефть" — 10,7%.