Тасис, консультационные услуги в области страхования II (стр. 3 )

(г) увеличение пенсионного возраста;

(д) поощрение частного пенсионного страхования и пенсионного обеспечения за счет предприятий через налоговые и другие стимулы (см. раздел ниже).

В большинстве государств-членов ЕС системы обязательного пенсионного страхования предоставляют прогрессивное пенсионное обеспечение, таким образом способствуя сохранению уровня жизни граждан после выхода на пенсию. Пенсионные выплаты по этим программам основаны либо на заработках, полученных в течение определенного числа лет к концу службы, или (все в большей степени) на заработках, полученных на протяжении всей службы. Обычный возраст выхода на пенсию – 60 или 65 лет.

В отличие от государственной пенсионной системы (распределительной), когда выплаты происходят из текущих доходов, сумма частной пенсии и/или пенсии от предприятия основана на способах капитализации. Это означает, что сумма пенсии, которую получит данное лицо, представляет собой точный актуарный эквивалент взносов, сделанных им и/или от его имени. Возраст, с которого начинает выплачиваться пенсия, определяется сторонами-участниками соглашения. Поскольку частная пенсия основана на актуарном эквиваленте между взносами и пенсионными выплатами, она должна выплачиваться независимо от размера любой государственной пенсии. С другой стороны, вполне допустимо иметь так называемую «интегрированную программу пенсионного обеспечения», которая призвана дополнить государственную пенсию (такая программа связана со взносами, которые определяются актуарным методом и которые, конечно, ниже, чем они были бы, если бы частная пенсия выплачивалась независимо от государственной пенсии).

Связь с профессиональным пенсионным обеспечением

Профессиональные системы пенсионного обеспечения за счет предприятия являются коллективными пенсиями, когда члены какой-то группы занимаются одной профессией или работают в одной отрасли промышленности или услуг. Такие группы могут создавать организацию исключительно для управления программой своего пенсионного обеспечения или, что является более обычным явлением, обратиться в существующее финансовое учреждение (например, страховую компанию или банк). В большинстве стран-членов ЕС такие учреждения заключают коллективное соглашение с профессиональными группами или прямые соглашения с индивидуальными предпринимателями и наемными работниками. Государственные программы социального обеспечения не попадают под правила, применимые для программ пенсионного обеспечения за счет предприятия.

В ЕС недавно принятая Директива 2003/41 предоставляет необходимую основу для работы программ пенсионного обеспечения за счет предприятий и устанавливает правила, касающиеся надзора за деятельностью учреждений, которые предлагают программы пенсионного обеспечения за счет предприятия. Основные положения Директивы следующие:

(а) каждое учреждение должно составлять годовой отчет, в котором дается информация по каждой пенсионной программе, которой оно управляет;

(б) каждое учреждение должно составлять заявление о своих инвестиционных принципах и рассматривать его не реже одного раза в три года. Орган страхового надзора должен иметь полномочие проверять это заявление и оценивать его достоверность;

(в) контролирующим органам должно быть предоставлено право на получение информации, а также полномочия вмешиваться в действия учреждений и лиц, которые управляют этими учреждениями;

(г) математические резервы должны рассчитываться на консервативной основе. В частности, максимальный размер процентной ставки должен выбираться в соответствии с соответствующими национальными правилами. Кроме того, для обеспечения математических резервов должно быть в наличии достаточное количество активов.

В связи с программами пенсионного обеспечения за счет предприятия могут возникнуть два конкурирующих между собой правовых вопроса:

(а) обычно, членство в таких программах является обязательным: Европейский суд рассматривает эти программы в качестве предприятий и поэтому требует оценки каждого конкретного случая на предмет оправданности обязательного членства социальными целями. В случае с Албанией[6] Европейский суд принял решение, что «если статья 3 (g), статьяи статьи 118, 118b Договора об образовании ЕС толкуются как свод эффективных и последовательных положений, из этого следует, что соглашения, заключенные в контексте коллективных переговоров между руководством и работниками с преследованием целей социальной политики, таких как улучшение условий работы и занятости, должны в силу своей природы и назначения рассматриваться, как выходящие за пределы объема статьиДоговора».

«Договоренность в форме коллективного соглашения, на основании которого в конкретном секторе создается дополнительная программа пенсионного обеспечения, которая будет управляться пенсионным фондом, и присоединение к которой государственные власти могут сделать обязательным, не подпадает в силу своего характера и назначения под статьюДоговора. Такая программа, в общем, стремится гарантировать определенный уровень пенсии для всех работников этого сектора и поэтому прямо способствует улучшению одного из условий работы, а именно их вознаграждения».

(б) Финансовые учреждения (например, страховщики), деятельность которых регулируется другими Директивами, исключены из области применения Директивы 2003/41. Так как эти учреждения могут также предлагать услуги профессионального пенсионного обеспечения, важно не допускать нарушения правил конкуренции. Это можно сделать посредством применения к страхованию профессиональных пенсий, которым занимаются компании по страхованию жизни, пруденциальных норм Консолидированной Директивы по страхованию.

В России правовую базу для системы пенсионного обеспечения составляет Федеральный закон 14-ФЗ от 01.01.2001 «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон о негосударственных пенсионных фондах». Для получения лицензии на проведение пенсионного страхования, фонд должен удовлетворять следующим требованиям:

(а) руководитель исполнительного органа фонда должен иметь опыт работы на руководящих должностях в фондах, страховых компаниях или иных финансовых организациях не менее трех лет, высшее юридическое или финансово-экономическое образование (при наличии иного образования - специальную профессиональную подготовку), у него не должно быть судимости за совершение преступлений в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;

(б) главный бухгалтер фонда должен иметь опыт работы по специальности не менее трех лет, высшее образование, у него не должно быть судимости за совершение преступлений в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступленияДругие требования лицензирования, включая порядок приостановления, отзыва и возобновления действия лицензии, устанавливаются российским правительством. Для обеспечения своей платежеспособности фонд должен создать достаточные пенсионные резервы (статья 18). Деятельность фонда подлежит ежегодной оценке актуарием, и фонд должен представить заключение актуария в уполномоченный федеральный орган не позднее 30 июля.

Пенсионные фонды должны обеспечивать надежность, прибыльность и диверсификацию инвестирования своих средств, а также прозрачность размещения пенсионных резервов.

В то время как компании по страхованию жизни могут предлагать частные пенсионные программы и системы профессионального пенсионного обеспечения, финансовые учреждения, которые управляют пенсионными фондами предприятий, не могут предлагать частные пенсии. По законодательству ЕС обязательное пенсионное страхование могут осуществлять только государственные агентства и фонды. В России же негосударственным фондам разрешается осуществлять обязательное пенсионное страхование, а также негосударственное пенсионное страхование и профессиональное пенсионное страхование (статья 2). Инвестиционная политика негосударственных фондов подлежит повышенному контролю: они могут размещать свои резервы только в государственные ценные бумаги и иные объекты инвестирования, определяемые российским правительством.

Налогообложение

Налоговые стимулы являются основным инструментом политики содействия росту частных (негосударственных) пенсий. Как минимум, взносы сотрудника и работодателя должны полностью вычитаться из налоговой базы. В идеале, инвестиционные результаты также должны освобождаться от налогообложения, а пособия (выплачиваемые пенсии) должны облагаться налогом, как доход. Основная причина, почему государства-члены ЕС имеют такую систему отсрочки налогообложения, заключается в поощрении ими своих граждан откладывать деньги на старость. Дополнительная выгода в том, что такая система помогает государствам-членам ЕС бороться с «демографической бомбой замедленного действия», так как государство получит налоговые поступления в момент, когда показатель неработaющих по старости будет гораздо хуже, чем сегодня. Другими средствами, которые помогают бороться со старением населения и способствуют развитию частного или профессионального пенсионного страхования, являются прямая финансовая поддержка в виде субсидий (как это было внедрено в результате последней реформы пенсионного обеспечения в Германии), или правила, в соответствии с которыми членство в таких программах делается обязательным.

Многие государства-члены ЕС не дают налоговых льгот для пенсионных взносов, уплаченных в пенсионный фонд, который находится на территории другого государства-члена ЕС. Это фактически изолирует национальные рынки от конкуренции со стороны других государств-членов ЕС и представляет собой основное препятствие для свободного перемещения рабочей силы. Для решения этой проблемы Комиссия выпустила сообщение об устранении налоговых барьеров на пути трансграничного предоставления профессиональных пенсий. В деле «Danner»[7] Европейский суд также постановил, что статья 49 Договора ЕС не дает право Финляндии препятствовать налоговым скидкам, если она в то же время не препятствовала налогообложению пособий, которые выплачивались иностранными организациями, предоставляющими пенсионные услуги.

В России же правила налогообложения дают меньше стимулов для роста частного и профессионального пенсионного обеспечения, хотя недавние поправки улучшили правовую основу для интенсивного роста этого сектора экономики.

Отчисления российских работодателей в пенсионные фонды для своих сотрудников облагаются налогом следующим образом:

взносы по договорам о долгосрочном страховании жизни, пенсионном страховании и (или) программе негосударственного пенсионного фонда вычитаются из налога на прибыль в максимальном размере до 12% от общего фонда заработной платы (исключая отчисления в страховой/пенсионный фонд).

Договоры о страховании жизни должны быть заключены на срок не менее 5 лет, в течение которого не должно осуществляться никаких страховых выплат (кроме как в случае смерти застрахованного). Пенсии по пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению должны выплачиваться только при условии, что застрахованный удовлетворяет критериям, которые установлены в российском законодательстве для выплаты государственных пенсий. Договоры страхования жизни и пенсионного страхования не должны изменяться в отношении существенных условий и не должны расторгаться (кроме как в случае форс-мажорных обстоятельств). Иначе работодателю придется платить налог на прибыль в отношении премий/взносов, уплаченных на момент такого изменения/расторжения.

Однако, взносы, сделанные работодателями в пользу своих работников по долгосрочным договорам страхования жизни, пенсионному страхованию и (или) системе негосударственного пенсионного обеспечения, облагаются единым социальным налогом. Исключение составляют взносы, которые не вычитаются из суммы прибыли, подлежащей налогообложению (например, если превышен вышеуказанный порог в размере 12% или не удовлетворяются некоторые критерии, позволяющие вычесть затраты из налогооблагаемой суммы).

Необходимо отметить, что режим так называемых солидарных пенсионных счетов (в противоположность индивидуальным пенсионным счетам), который используется по некоторым соглашениям с негосударственными пенсионными фондами, позволяет отложить или даже избежать уплаты единого социального налога.

До конца 2003 года отчисления, сделанные работодателями в негосударственные пенсионные фонды и страховые компании в пользу своих сотрудников для пенсионного страхования и превышающие 2 000 рублей в год, являлись для работников пособиями, которые облагались налогом (с 1-го января 2004 года максимальный размер был увеличен до 5 000 рублей). Пенсионные выплаты по старости не облагаются налогом. Режим «солидарных» пенсионных счетов с негосударственными пенсионными фондами может помочь отсрочить налоговый платеж.

Страховые выплаты по долгосрочным страховым договорам (со сроком более 5 лет без страховых выплат в течение этого периода) не облагаются подоходным налогом.

Результатом функционирования предыдущей системы стало то, что, хотя, при выходе человека на пенсию, его пенсия освобождалась от налогов, система налогообложения давала работникам в России меньше стимулов вкладывать деньги в пенсионные фонды в период трудового стажа и работодателям – делать пенсионные взносы для своих работников, так как работники облагались налогом, а работодатели выплачивали единый социальный налог на пенсионные взносы. Ожидается, что устранение первого из перечисленных налоговых барьеров приведет к росту премий в системе. Остается ожидать, каков на самом деле будет результат поправки, вступающей в силу в 2005 г., которая должна в дальнейшем способствовать тому, чтобы работники и работодатели подписывали договоры по страхованию жизни, по которым выплаченные пенсии облагаются налогом.

Аннуитеты и пенсионный доход

При введении частных или профессиональных пенсий (в особенности, если это планы с отсроченным налогообложением), должны быть приняты правила в отношении использования пенсионных фондов. Ниже излагаются некоторые важные понятия.

(а) Человек, достигающий пенсионного возраста, не может откладывать выплату пенсии на неопределенно долгий срок из-за преимуществ, которые предоставляет отсроченное налогообложение. Обычно пенсионер обязан приобрести (вместе с пенсионными фондами) пожизненную ренту или другой вид ренты (пожизненную ренту или ренту по дожитию, пожизненную ренту с гарантированным периодом выплаты, и т. д.) не позже определенного возраста (например, 72 или 75 лет);

(б) В период, предшествующий покупке ренты, пенсионер, достигающий пенсионного возраста, должен быть обязан ежегодно снимать со счета определенную минимальную сумму (эти суммы подлежат подоходному налогу);

(в) Человек, достигающий пенсионного возраста, может обладать правом снятия части денег с пенсионного счета единовременно. Сумма, снятая единовременно, освобождается от налога. Единовременно можно снять только ограниченную часть общих фондов в связи с особенностями системы налогообложения, и так же потому, что снятие суммы, равной размеру пенсионного фонда, единовременно противоречит целям фонда (созданного для обеспечения по старости).

Когда программы профессиональной пенсии начнут работать, Российская Федерация должна будет решить эти проблемы посредством соответствующих правил. Однако до принятия подобных правил необходимо провести переработку схем налогообложения в отношении частных и профессиональных пенсий.

Дискриминация по полу в страховании и пенсионном обеспечении

Недавно Европейская Комиссия предложила принять директиву, запрещающую проведение расчета премий по страхованию жизни, руководствуясь полом застрахованного. Комиссия считает, что учет пола застрахованного при расчете премий представляет собой дискриминационное отношение к мужчине и женщине. Однако Европейский комитет по страхованию считает подобное понимание ошибочным по следующим причинам:

(a) При интерпретации принципа равного обращения по отношению к мужчинам и женщинам, Европейский суд постановил, что дискриминация имеет место, когда разные положения применяются в одинаковой ситуации, или когда одно и то же положение применяется в разных ситуациях. Таким образом, принцип равенства нарушается, только если неравное обращение не может быть оправдано существованием различных ситуаций. Различия в продолжительности жизни являются объективным критериями, которые давно наблюдались научно и доказаны посредством статистических данных, и в связи с этим составляют различные ситуации.

(б) Женщины живут значительно дольше мужчин. Как раз в том случае, если бы страховщики использовали тарифы, универсальные для обоих полов, имело бы место несправедливое обращение по отношению к мужчине и женщине, так как женщины были бы вынуждены выплачивать более высокую премию за срочные продукты страхования жизни, чем ту, которая оправдана актуарными расчетами их продолжительностью жизни. А мужчины должны были бы платить более высокую премию по ренте и пенсии, чем ту, которая оправдана актуарными расчетами их продолжительности жизни. Более того, так как непонятно будут ли субсидии, выплачиваемые мужчинами на пенсии женщинам, и субсидии, выплачиваемые женщинами на пенсии мужчинам, сбалансированы, можно спорить о том, какая сторона дискриминируется.

(в) Запрет на расчет премии на основе характеристики риска отменяет фундаментальное право на личную свободу, препятствует осуществлению права заключать договоры и представляет серьезное вмешательство в механизм свободного ценообразования и нарушение свободы конкуренции.

На наш взгляд, российский орган страхового надзора в настоящее время должен разрешить страховым компаниям рассчитывать премии по страхованию жизни и премии по пенсии в зависимости от пола. Однако мы не можем гарантировать, что унификация тарифов для мужчин и женщин не будет применена в будущем, так как не один Европейский Союз продвигает идею единых тарифов для обоих полов. В некоторых других странах, не являющихся членами ЕС, к ужасу актуариев, возрастает политическое давление, направленное на внедрение унифицированных тарифов, несмотря на технические соображения. Более того, многие разделяют мнение, согласно которому защищать систему тарифов, опирающуюся на половой признак, не имеет смысла.

Заключение и рекомендации

Страхование жизни играет важнейшую роль в эффективной защите иждивенцев страхователя в случае его смерти и в пенсионном обеспечении пожилых людей. Для защиты страхователей в страховании жизни, Европейский Союз и его государства-члены приняли законы и директивы, усиливающие пруденциальный (основанный на экономических показателях) надзор за компаниями по страхованию жизни. Для того, чтобы привести российскую систему страхования жизни и пенсионного страхования в соответствие с практикой ЕС, Российскому органу надзора необходимо принять следующие меры:

1.  Департаменту страхового надзора необходимо утвердить правила формирования страховыми компаниями резервов по договорам страхования жизни.

2.  Страхователю необходимо предоставить возможность аннулировать договор не позднее 30 дней со дня получения договорных документов (полиса).

3.  Новые компании не должны получать лицензии на осуществление одновременно страхования жизни и страхования иного, чем жизнь. Существующие, «смешанные» компании могут осуществлять свою прежнюю деятельность при условии, что они отделят управление и бухучет по страхованию жизни от управления и бухучета по страхованию иному, чем жизнь.

4.  В компаниях, осуществляющих страхование жизни (или в отделе страхования жизни в смешанной компании), активы на покрытие обязательств по долгосрочному страхованию, должны быть учтены отдельно от активов на покрытие краткосрочного страхования.

5.  В некоторых исключительных обстоятельствах, российский орган надзора должен иметь право требовать большего размера гарантийного фонда по сравнению с размером, установленным в законе, и/или более высокой маржи платежеспособности, чем та, которая установлена техническими требованиями. Это право должно применяться тогда, когда, например, имеются доказательства того, что интересы страхователей находятся под серьезной угрозой, или если имеются серьезные нарушения положений, регулирующих резервы и инвестиции. Новые компании должны иметь больший гарантийный фонд.

6.  Необходимо отменить государственное регулирование тарифов, цена на страховые продукты должна назначаться свободно самим страховщиком. Надзор должен быть сведен к: (а) наблюдению за положением дел в компании (платежеспособность, адекватность резервов, соответствие и адекватность активов) и (б) обеспечению защиты потребителя и страхователя и справедливой конкуренции.

7.  Математические резервы должны рассчитываться достаточно рациональным прогностическим актуарным методом, учитывая все будущие обязательства и все будущие премии, установленные условиями полиса для каждого действующего договора. Должны быть обнародованы правила относительно расчета краткосрочных технических резервов, таких как резерв незаработанной премии, резерв произошедших, но незаявленных убытков и резерв заявленных, но неурегулированных убытков. Для полиса с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, который обеспечивает гарантийные бонусы (практика, которую мы советуем не применять), должны создаваться достаточные дополнительные резервы. Если бонусы не гарантируются, создавать такие резервы не обязательно.

8.  Правила об инвестициях в фондах страхования жизни (для продуктов юнит-линк) должны быть приняты с уточнением видов допустимых активов и процесса управления инвестициями.

9.  Неисполнение положений, касающихся математических резервов и правил об инвестициях, должно привести к штрафу и, в случае особо серьезных нарушений, к отзыву лицензии страховщика.

10.  Список активов, составляющих «страховой депозит» компании (т. е., активы, которые покрывают математические и технические резервы), должны подаваться в орган страхового надзора не позднее трех месяцев со дня одобрения баланса компании на общем собрании акционеров.

11.  Что касается накопительных полисов юнит-линк, страховщик должен назвать страхователю фонд, к которому прикрепляются паи. Если фонд является внутренним фондом компании, страховщик должен сообщить положения (распоряжения), регулирующие его. Соответствие активов и обязательств особенно важно для накопительного продукта, и страховщик обязан покрыть основные обязательства по частям фонда, к которому прикреплен продукт. Банк, в котором помещены активы, должен хотя бы раз в месяц уведомлять Департамент Страхового Надзора об активах, распределяющихся страховой компанией во внутренний фонд.

12.  Учет пола застрахованного при расчете премии не представляет собой неравного обращения по отношению к мужчине и женщине. Использование унифицированных тарифов принуждает женщин выплачивать более высокую премию по страхованию смерти по сравнению с правильной, с актуарной точки зрения, премией, вычисленной исходя из данных о смертности женщин. Мужчины также вынуждены платить более высокие премии по дожитию и пенсии по сравнению с правильной, с актуарной точки зрения, премией, вычисленной исходя из данных о смертности мужчин. Мы советуем, чтобы страховщики по страхованию жизни устанавливали тарифы на свои продукты в зависимости от пола.

13.  Закон должен определять обязанности актуария компании и также предусматривать наказания в случае нарушения обязанностей или совершения должностного преступления. При подаче финансового отчета (годового баланса) компании, занимающейся страхованием жизни, актуарий должен подписывать заявление, подтверждающее адекватность страховых резервов компании. (в некоторых юрисдикциях требуется, чтобы актуарий совместно подписывал весь годовой баланс).

14.  Лицо, проводящее аудит счетов компании, должно прилагать к годовому балансу отчет аудитора, в котором указаны различного рода наблюдения аудитора относительно соответстствия проверяемых данных нормам действующего законодательства и принципам ведения бухгалтерского учета. Этот отчет должен публиковаться вместе с годовым отчетом компании, таким образом, информируя акционеров, широкую общественность и ДСН о каких-либо нарушениях. В случае очень серьезных нарушений, аудитор должен быть уполномочен, помимо годового отчета, незамедлительно сообщить об обнаруженных фактах непосредственно в органы надзора.

15.  Закон должен устанавливать моральные и профессиональные требования к высшему руководству компании и любому акционеру, владеющему квалифицированным пакетом акций (акционер, владеющий, например, 10 процентами и более акций компании). Если квалифицированный пакет акций принадлежит юридическому лицу
, должна сообщаться информация и относительно физических лиц, которые контролируют данное юридическое лицо. Любое физическое или юридическое лицо, намеревающееся приобрести квалифицированный пакет акций в страховой компании должен, прежде всего, сообщить в орган надзора сведения о размере приобретаемого пакета. ДСН должен иметь достаточное количество времени, скажем, 3 месяца, чтобы отклонить предложение.

16.  В противоположность системе выплаты пенсий из текущих доходов по программе социального обеспечения, размер личной (частной) пенсии и/или профессиональной пенсии основан на методах капитализации. Это означает, что размер пенсии, выплачиваемой лицу, находится в актуарном соотношении с взносами, сделанными данным лицом или от его имени. Возраст, в который пенсия начинает выплачиваться, определен сторонами в договоре. Так как частные пенсии основаны на актуарном соотношении между взносами и выплатами пенсии, пенсия выплачивается независимо от размеров государственной пенсии. С другой стороны, допустима так называемая интегрированная пенсионная схема, которая предназначена для дополнения государственной пенсии. Такая схема включает актуарно установленные взносы, которые ниже тех взносов, которые взимались бы, если бы частная пенсия выплачивалась независимо от государственной.

17.  В то время как профессиональные пенсии могут быть предложены организациями, созданными специально для этой цели, предложения по профессиональному пенсионному обеспечению могут поступить и от существующих финансовых институтов (например, страховщики). Во избежание нарушений условий справедливой конкуренции, российские пруденциальные требования в отношении профессионального пенсионного обеспечения, должны одинаково применяться ко всем типам институтов, предлагающих свои схемы профессиональных пенсий. При вынесении решения относительно того, должно ли участие в профессиональном пенсионном обеспечении быть обязательным, необходимо оценить цели социальной политики в сопоставлении с риском заключения коллективных договоров с элементами, направленными против конкуренции. Наконец, чрезмерный контроль над инвестициями в профессиональные схемы (помещение резервов только в государственные ценные бумаги) не должен иметь место (однако должны применяться общие экономически обоснованные правила об инвестициях).

18.  Для того чтобы снять чрезмерную нагрузку с российской пенсионной системы, необходимо продвигать частные и профессиональные схемы пенсионного обеспечения. Это потребует значительных налоговых льгот. По сравнению с другими европейскими странами, взносы в России облагаются высокими налогами, и эти препятствия в налогообложении должны быть устранены. Ранний выход из пенсионных фондов с льготным налогообложением в целях, не связанных с выходом на пенсию, необходимо пресечь путем обложения налогом забранных из фонда средств.

19.  Россия должна рассмотреть возможность создания Гарантийного Фонда по Выплате Пособий (или Государственной Компенсационной Схемы), предназначенного для выплаты возмещений страхователям, если их страховщик по страхованию жизни станет неплатежеспособным.

20.  В заключение, необходимо принять решение о том, будет ли орган страхового и пенсионного надзора единым, или с этими целями будут созданы два разных органа (в разных странах эта проблема решена по-разному).

Приложение I. Приложение IV, раздел В Директивы по страхованию жизни с внесенными поправками (2002/83/ЕС)

Приложение IV, раздел В Директивы по страхованию жизни с внесенными поправками (2002/83/ЕС) определяет минимальный уровень платежеспособности для компаний по страхованию жизни:

Минимальный уровень платежеспособности должен определяться, как показано ниже, в зависимости от вида принятых на страхование рисков.

(а) Для видов страхования, о которых идет речь в статье 2 (1)(а) и (b) этой Директивы (страхование жизни и пенсионное страхование), кроме страхования, связанного с инвестиционными фондами, и для операций, о которых идет речь в статье 2 (3) этой Директивы (страхование социального обеспечения, которое управляется частными компаниями), уровень должен быть равен сумме следующих двух показателей:

-  первый показатель:

4% от математических резервов брутто, имеющих отношение к прямому страхованию с учетом исходящего и входящего перестрахования, надо умножить на коэффициент (за последний финансовый год), равный соотношению общих математических резервов за вычетом перестраховочных цессий к брутто-общим математическим резервам, как указано выше. Этот коэффициент никогда не может быть меньше 85%.

-  второй показатель:

для договоров, по которым сумма под риском не составляет отрицательное число, 0,3% от такой суммы, подписанного страховой компанией, надо умножить на коэффициент (за последний финансовый год), равный соотношению общей суммы под риском, представляющей собой обязательства страховой компании после перестраховочных цессий и ретроцессий (от фр., к общей сумме под риском с учетом перестрахования. Этот коэффициент никогда не может быть меньше 50%.

Для договоров срочного страхования жизни на случай смерти (со сроком не более 3 лет), вышеуказанная доля должна быть 0,1%. Для такого вида страхования со сроком от 3 до 5 лет вышеуказанная доля должна быть 0,15%.

б) Для дополнительного страхования, о котором идет речь в статье 2 (1)(с) этой Директивы (страхование от несчастного случая и болезни), уровень должен быть равен результату следующих вычислений:

-  премии или страховые взносы (включая дополнительные к премиям или страховым взносам платежи), причитающиеся по прямому страхованию в последнем финансовом году в отношении всех финансовых лет, должны агрегироваться;

-  к этому совокупному результату необходимо прибавить величину премий, принятых за все перестрахование в последнем финансовом году;

-  от этой суммы надо отнять общую величину премий или страховых взносов по договорам, расторгнутым в последний финансовый год, а также общую сумму налогов и сборов, относящихся к премиям или взносам, которые входят в совокупный результат.

Полученное таким образом значение необходимо разделить на две части: первая часть должна составлять 10 миллионов евро, а вторая – остаток. Далее надо рассчитать 18% и 16% от этих частей, соответственно и полученные результаты сложить.

Итог должен быть получен путем умножения рассчитанной таким образом суммы на коэффициент за прошлый финансовый год, равный соотношению суммы убытков, которые компания будет еще нести после вычета перестрахования, и брутто-суммы убытков. Этот показатель никогда не может быть меньше 50%.

в) Для договоров непрерывного страхования здоровья, не подлежащих расторжению, о которых идет речь в статье 2 (1)(d) этой Директивы, и для операций по досрочному выкупу, о которых идет речь в статье 2 (2)(b) там же, уровень должен быть равен 4% от математических резервов, рассчитанных в соответствии с условиями, определенными в первом результате в пункте (а) этого раздела.

г) Для страхования, охватываемого статьей 2 (1)(а) и (b) этой Директивы (страхование жизни и пенсионное страхование), которое связано с инвестиционными фондами, и для операций, о которых идет речь в статье 2 (2)(с), (d) и (е) этой Директивы (пенсионное страхование), уровень должен быть равен сумме:

-  4% от математических резервов, рассчитанных в соответствии с условиями, определенными в первом результате в пункте (а) этого раздела, поскольку компания по страхованию жизни несет инвестиционный риск, и 1% от резервов, рассчитанных таким же способом, поскольку компания не несет инвестиционный риск при условии, что срок договора превышает 5 лет и средства для покрытия управленческих расходов, определенных в договоре, выделены на период, превышающий 5 лет;

-  0,3% от капитала по риском, рассчитанного в соответствии с условиями, определенными в первом подпункте второго результата (а) этого раздела, поскольку страховая компания предоставляет покрытие риска смерти.

Приложение II. Статья 20 Директивы по страхованию жизни 2002г.

Статья 20 Директивы по страхованию жизни 2002г. определяет основные принципы для создания технического резерва:

1.  Государство регистрации компании должно требовать, чтобы каждая страховая компания создавала достаточный технический резерв, включая математические резерв, для всего своего бизнеса.

А.

(i) Размер технического резерва для страхования жизни должен быть рассчитан на основе достаточно консервативной проспективной актуарной оценки с учетом всех будущих обязательств, определенных условиями страхования для каждого существующего договора, включая:

-  все гарантированные выплаты, в том числе гарантированные выкупные суммы;

-  бонусы, на которые страхователи уже имеют право совместно и по отдельности, независимо от того, какие это бонусы – принадлежащие по праву, объявленные или распределенные;

-  все дополнительные покрытия в соответствии с условиями договора;

-  расходы, включая комиссионные, взятие кредита на будущие премии, подлежащие уплате.

(ii) разрешается использовать ретроспективный метод, если можно показать, что получающийся в результате технический резерв не ниже, чем он был бы в соответствии с достаточно консервативным проспективным вычислением, или если проспективный метод нельзя использовать для данного вида договора страхования;

(iii) консервативная оценка не является «наилучшей оценкой»: она должна включать надлежащий запас на случай неблагоприятного отклонения соответствующих факторов;

(iv)  метод оценки технического резерва не только должен быть консервативным сам по себе, но также учитывать метод оценки активов для покрытия этого резерва;

(v) технический резерв должен рассчитываться отдельно для каждого договора страхования. Разрешается использовать соответствующие округления или обобщения, но только тогда, когда они вероятно дадут приблизительно такой же результат, что и расчеты по каждому договору. Принцип отдельного расчета никоим образом не должен препятствовать созданию дополнительных резервов для общих рисков, которые не индивидуализированы.

(vi) в тех случаях, когда гарантируется выкупная сумма по договору страхования, размер математических резервов для договора в любой момент должен быть как минимум таким же, что выкупная сумма, гарантированная на этот момент.

Приложение III. Статья 23 Директивы по страхованию жизни 2002г.

Статья 23 Директивы по страхованию жизни 2002 года предусматривает, что следующие активы могут использоваться в качестве «страховых депозитов», т. е. для покрытия резервов:

А. Инвестиции

(а) долговые обязательства, облигации и другие инструменты рынка капитала;

(б) ссуды;

(в) акции и другие ценные бумаги
с переменным доходом;

(г) паи в предприятиях для коллективного инвестирования средств в передаваемые ценные бумаги (UCITS) и других инвестиционных фондах;

(д) земля, здания и права на недвижимое имущество;

Б. Долги и иски

(е) долги перестраховщиков, включая доли перестраховщиков в техническом резерве;

(ж) депозиты в цедирующей компании и долги цедирующей компании

(з) задолженность страхователей и посредников, возникающая из прямого страхования и операций перестрахования;

(и) авансовые платежи по полисам;

(к) возврат налогов;

(л) иски против гарантийных фондов;

В. Другое

(м) основные средства кроме земли и зданий, оцененные на основе консервативного метода амортизации;

(н) средства на счетах в банках и кассовая наличность, депозиты в кредитных учреждениях и в любой другой организации, имеющей лицензию на получение депозитов;

(о) аквизиционные расходы будущих периодов;

(п) начисленные проценты и рента, другие начисленные доходы и предоплаты;

(р) возвращаемые проценты.

Включение какого-либо актива или категории активов, перечисленных в пункте 1 статьи, не означает, что все эти активы должны автоматически признаваться в качестве покрытия технического резерва. Государство регистрации компаний должно сформулировать более подробные правила, определяющие условия для использования приемлемых активов. В этой связи может оно может потребовать обеспечение или гарантии, особенно в отношении долгов перестраховщиков. Определяя и применяя правила, государство происхождения, в частности, обеспечивает, что соблюдаются следующие принципы:

(i)  активы, покрывающие технический резерв, должны оцениваться за вычетом долгов, возникающих из их приобретения;

(ii)  все активы должны оцениваться на консервативной основе, учитывая риск того, что любая сумма может быть не реализована. В частности, основные средства, кроме земли и зданий, могут приниматься в качестве покрытия технических резервов, только если активы оценены на основе консервативного метода амортизации;

(iii)  ссуды, независимо от того, выдаются они предприятиям, государственной или международной организации, местным или региональным властям или физическим лицам, могут приниматься в качестве покрытия технических резервов, только если имеются достаточные гарантии в отношении их надежности, при этом не имеет значения, основаны они на статусе заемщика, ипотеках, банковских гарантиях или гарантиях, предоставленных страховыми компаниями, или на других формах обеспечения;

(iv)  финансовые инструменты
" href="/text/category/proizvodnie_finansovie_instrumenti/" rel="bookmark">производные финансовые инструменты
, такие как опционы, фьючерсы и свопы
, могут использоваться в качестве активов для покрытия технических резервов настолько, насколько они способствуют снижению инвестиционных рисков или помогают эффективно управлять портфелем. Они должны оцениваться на консервативной основе и могут учитываться при оценке стоимости реальных активов;

(v)  передаваемые ценные бумаги, которые не обращаются на регулируемом рынке, могут приниматься в качестве покрытия технических резервов, только если они могут быть реализованы в краткосрочной перспективе или если они являются вкладами в кредитных учреждениях, в страховых организациях (в рамках, разрешенных статьей 6) или в инвестиционных компаниях, учрежденных на территории государства-члена ЕС;

(vi)  долги третьих лиц и иски против третьих лиц могут приниматься в качестве покрытия технических резервов только после вычета суммы всех долгов этой третьей стороне;

(vii)  стоимость любого долга и исков, принятых в качестве покрытия технического резерва, должна быть рассчитана на консервативной основе с должной поправкой на риск того, что какая-либо сумма может быть нереализуемой. В частности, долги страхователей и посредников, возникающие из операций страхования и перестрахования, могут приниматься, только если они не погашены в течение не более 3 месяцев;

(viii)  если активы включают инвестиции в дочернее предприятие, которое управляет всеми или частью инвестиций страховой компании от ее имени, государство происхождения при применении правил и принципов, изложенных в этой статье, должно учитывать реальные активы дочернего предприятия. Государство происхождения может рассматривать активы других дочерних предприятий аналогичным образом;

(ix)  аквизиционные расходы будущих периодов могут приниматься в качестве покрытия технических резервов только настолько, насколько это совместимо с расчетом математических резервов.

Приложение IV. СтатьяДирективы ЕС (2002/83)

СтатьяДирективы ЕС (2002/83) четко предусматривает диверсификацию активов, чтобы предотвратить их чрезмерную концентрацию:

1.  В отношении активов для покрытия технических резервов государство происхождения должно требовать от каждой страховой компании, чтобы она инвестировала не более:

(а) 10% своих общих брутто-технических резервов в любой один участок земли или одно здание или в несколько участков земли или зданий, которые расположены достаточно близко друг от друга, чтобы считаться фактически одним объектом инвестиций;

(б) 5% своих общих брутто-технических резервов в акции и другие оборотные ценные бумаги одного предприятия, которые рассматриваются как акции, облигации, долговые обязательства и инструменты рынка капитала, или в ссуды, предоставленные одному заемщику, кроме ссуд, предоставленных государственным, региональным или местным властям или международной организации, членами которой являются одно или несколько государств-членов ЕС. Данный предел может быть увеличен до 10%, если предприятие инвестирует не более 40% своих брутто-технических резервов в ссуды или ценные бумаги эмиссионных организаций и заемщиков, в каждую из которых оно инвестирует более 5% своих активов;

(в) 5% своих общих брутто-технических резервов в необеспеченные ссуды, включая 1% на одну любую необеспеченную ссуду, кроме ссуд, предоставленных кредитным учреждениям, страховым организациям (настолько, насколько позволяет это статья 6) и инвестиционным предприятиям, учрежденным в государстве-члене ЕС. Пределы могут быть подняты до 8% и 2% соответственно решением уполномоченного органа государства происхождения на основе изучения каждого конкретного случая;

(г) 3% своих общих брутто-технических резервов в денежную наличность;

(д) 10% своих общих брутто-технических резервов в акции, другие ценные бумаги, которые рассматриваются как акции и долговые обязательства, которые не обращаются на регулируемом рынке.

2.  Отсутствие в пункте 1 лимита на инвестиции в любую конкретную категорию не подразумевает, что активы в этой категории должны приниматься в качестве покрытия технических резервов без ограничения. Государство происхождения должно сформулировать более подробные правила, определяющие условия для использования приемлемых активов. В частности, оно должно при определении и применении этих правил обеспечить соблюдение следующих принципов:

(i)  активы для покрытия технических резервов должны быть диверсифицированы и распределены таким образом, чтобы обеспечить отсутствие чрезмерной зависимости от любой конкретной категории активов, инвестиционного рынка или инвестиций;

(ii)  инвестиции в конкретные типы активов с высоким уровнем рисков, неважно, происходит это в силу природы актива или из-за качества эмитента, должны быть ограничены разумными уровнями;

(iii)  ограничения на конкретные категории активов должны учитывать условия перестрахования в расчете технических резервов;

(iv)  если активы включают инвестиции в дочернее предприятие, которое управляет всеми или частью инвестиций страховой организации от ее имени, государство регистрации должно при применении правил и принципов, изложенных в этой статье, учитывать реальные активы дочернего предприятия. Государство регистрации компании может рассматривать активы других дочерних предприятий аналогичным образом;

(v)  доля активов, покрывающих технические резервы, которые являются объектом неликвидных инвестиций, должна поддерживаться на разумном уровне;

(vi)  если активы включают ссуды кредитным учреждениям или долговые обязательства, выпущенные кредитными учреждениями, государство происхождения может при применении правил и принципов, содержащихся в этой статье, учитывать реальные активы таких кредитных учреждений. Такой режим может применяться, только если кредитное учреждение имеет свой головной офис в государстве-члене ЕС, полностью принадлежит этому государству и/или местным властям этого государства и занимается, согласно его меморандуму и уставу, предоставлением через своих посредников кредитов государству или местным властям (или гарантированных государством или местными властями), или предоставлением кредитов организациям, которые тесно связаны с государством или местными властями.

Заявление об отказе от прав:

Данный документ отражает только мнение членов консорциума, а именно компаний:

PricewaterhouseCoopers Risk Management (Belgium),

ZAO PricewaterhouseCoopers Audit, (Moscow)

IKRP Rokas & Partners Law Firm,

McGraw-Hill International (UK) Limited (Standard and Poor’s).

Это никоим образом не предопределяет и не влияет на позицию Европейского Союза, Европейской Комиссии или программы ТАСИС

[1] Директива Европейского Парламента и Совета, № 000/83/EC от 5 ноября 2002 г., по вопросам страхования жизни.

[2] В качестве примера руководства по этому вопросу, см. информационный бюллетень FSA “Standardizing Past Performance”, выпущенный в декабре 2003 г., по адресу: www. fsa. gov. uk

[3] См. основные руководящие принципы налоговых властей Великобритании по этому вопросу на: http://www. inlandrevenue. gov. uk/pdfs/ir78.htm

[4] Разъяснительное сообщение Комиссии № 000/C-43/03. В отношении учреждения филиалов и свободы предоставления услуг между государствами-членами ЕС, Комиссия придерживается мнения, что филиалы страховых организаций и страховщики, работающие в соответствии с правом на свободу предоставления услуг, не связаны обязательством на основании положений принимающего государства по максимальному размеру технической нормы доходности. Поскольку принимающее государство не имеет полномочий в отношении финансового надзора за деятельностью страховой организации, которая получила лицензию на ведение деятельности в своем родном государстве, отсюда следует, что оно не может налагать требование о соблюдении своих собственных пруденциальных принципов или проверять такое соблюдение через самостоятельный контроль шкалы премий.

[5] Европейский Совет состоит из глав государства или правительства стран-членов ЕС, а также президента Комиссии. Европейский Совет определяет общий политический курс развития ЕС, который он считает необходимым. Без одобрения на «встрече в верхах» (на заседании Европейского Совета) не появляется ни одно нововведение, имеющее большое значение для внутренней структуры ЕС или для его внешних связей.

[6] Решение Европейского суда от 01.01.01 г. (дело Albany International BV против Stichting Bedrijfspensioenfonds Textielindustrie (C-67/96))

[7] C-136/2000, решение от 3 октября 2002 г., дело «Danner» о немецком враче, который переехал в Финляндию и продолжал платить взносы в пенсионный фонд Германии. Финляндия отказала ему в налоговых льготах.