Практические рекомендации по выходу на биржевой рынок генерирующих, энергосбытовых компаний, а также гарантирующих поставщиков в качестве клиентов брокерских компаний.
Обобщенный алгоритм выхода на биржевые торги на срочном рынке.
1. Принятие топ-менеджментом (акционерами) энергокомпании решения о выходе на биржевые торги на рынке срочных контрактов
.
2. Учетная политика
a. Внесение изменений в приказ об учетной политике энергокомпании (Приложение к Проекту).
3. Проведение формальных процедур по доступу на биржевые торги.
Вариант 1. Осуществление процедуры по выбору брокерской компании через процедуру двусторонних переговоров с брокерскими компаниями, аккредитованных на .
Вариант 2. Проведение процедуры публичного конкурса по выбору брокерской компании (при необходимости проведения такого конкурса, закрепленной во внутренних документах энергокомпании) (проект проведения конкурса приведен в Приложении № 4).
Вариант 3. Получение лицензии биржевого посредника
и самостоятельная аккредитация в качестве брокерской компании на для совершения биржевых операций
с фьючерсными контрактами на электроэнергию. Подробная информация о порядке аккредитации в качестве расчетной фирмы (брокерской компании) в торгах находиться на web сайте в сети Интернет (http://*****).
4. Создание правил/процедур участия в биржевых торгах и внутреннего контроля.
a. Подготовка и утверждение «Регламента совершения биржевых операций с финансовые инструменты
" href="/text/category/proizvodnie_finansovie_instrumenti/" rel="bookmark">производными финансовыми инструментами
» разработанного на основе типового «Регламента …» (Приложение к настоящему проекту).
b. Подготовка и утверждение «Положения о рисках», разработанного на основе типового положения о рисках (Приложение к настоящему проекту).
5. Финансы (выделение денежных средств, бухгалтерский и налоговый учет)
a. Согласование с финансовыми подразделениями энергокомпании порядка финансирования операций на биржевом рынке производных финансовых инструментов на электроэнергию и утверждение данного порядка в рамках «Регламента совершения биржевых операций с производными финансовыми инструментами».
b. Согласование с подразделениями бухгалтерии и подразделениями налогового учета энергокомпании процедуры отчетности трейдера о совершенных в отчетный период биржевых операциях с фьючерсными контрактами на электроэнергию.
6. Юридические вопросы
a. Самостоятельный анализ законодательства по вопросам крупных сделок и сделок с заинтересованностью (для крупных холдингов).
7. Техническое оснащение подразделения/специалиста, совершающего сделки на биржевом срочном рынке
a. Биржевая торговля на срочном рынке требует решения вопроса доступа к биржевым торгам (открытие определенных портов в IT-инфраструктуре энергокомпании) и установки специализированного ПО (ПО электронного документооборота) и установки программы для торговли (брокерского/биржевого торгового терминала).
8. Отчетность трейдингового подразделения руководству компании/акционерам
a. Создание ежедневного/ежемесячного шаблона отчетности о совершенных сделках на срочном биржевом рынке для нужд налоговой, бухгалтерской и управленческой отчетности энергокомпании.
b. Создание квартального/годового шаблона отчетности о результатах деятельности на срочном биржевом рынке:
i. Фактический объем хеджирования (мВт*ч).
ii. Средний уровень цены продажи
/покупки электроэнергии после сальдирования результатов продажи/покупки э/э на ОРЭМ и на срочном биржевом рынке.
iii. Сравнение полученного уровня со средней ценой на ОРЭМ за отчетный период
iv. Сравнение полученного уровня с запланированными показателями.
v. Расчет экономического эффекта от деятельности на биржевом рынке производных финансовых инструментов.
Приложение
ПРИКАЗ N от _________ 2013 г.
В соответствии с Федеральным законом -ФЗ «О бухгалтерском учете», НК РФ и иными актами законодательства о налогах и сборах приказываю
внести следующие дополнения в учетную политику ОАО "………." на 2013 г.:
1. Внести дополнения в учетную политику в целях бухгалтерского учета:
На биржевых торгах общество заключает следующие виды срочных договоров (контрактов):
· срочные договоры (контракты), предусматривающие исключительно обязанность обеих сторон уплачивать вариационную маржу - расчетные фьючерсные договоры (контракты));
В связи с отсутствием в нормативных документах способов ведения бухгалтерского учета при осуществлении вышеуказанных сделок, общество устанавливает следующую методику учета фьючерсных договоров (контрактов):
1.1. При совершении сделок с фьючерсными контрактами:
i. Перечисление Гарантийного обеспечения на клиринговый счет (регистр), открытом в «Национальный Клиринговый Центр» (далее – Клиринговый центр) и в дальнейшем при возникновении необходимости в увеличении Гарантийного обеспечения учитывается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»/ субсчет «Расчеты с Клиринговым центром» аналитический счет «Фьючерсные контракты» и кредиту счета 51 «Расчетные счета».
При этом сумма выданного обеспечения исполнения обязательств по расчетному фьючерсному контракту учитывается на забалансовом счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные" в разрезе контрактов.
ii. Списание суммы отрицательной вариационной маржи до даты исполнения (закрытия) контракта отражается в бухгалтерском учете по дебету счета счета 91, субсчет 91-2 «Прочие расходы» аналитический счет «Отрицательная вариационная маржа» и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»/ субсчет «Расчеты с Клиринговым центром» аналитический счет «Фьючерсные контракты».
iii. Зачисление суммы положительной вариационной маржи до даты исполнения (закрытия) контракта отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»/ субсчет «Расчеты с Клиринговым центром» аналитический счет «Фьючерсные контракты» и кредиту счета 91, субсчет 91-1 "Прочие доходы" аналитический счет «Фьючерсные контракты».
iv. При поступлении денежных средств на расчетный счет организации кредитуется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»/ субсчет «Расчеты с Клиринговым центром» аналитический счет «Фьючерсные контракты» в корреспонденции с дебетом счета 51 «Расчетный счет».
Одновременно списывается сумма обеспечения исполнения обязательств по расчетному фьючерсному контракту на забалансовом счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные".
v. Суммы биржевых и клиринговых сборов, а также комиссия брокерской компании согласно Положению по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 01.01.2001 N 33н, признаются на дату возникновения в составе прочих расходов. Для отражения таких расходов рабочим планом счетов предусмотрен счет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие расходы» аналитический счет «Расходы по операциям с фьючерсными контрактами». Образовавшаяся задолженность по уплате данных сборов учитывается на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»/ субсчет «Расчеты с Биржей» аналитический счет «Фьючерсные контракты», ее погашение отражается в корреспонденции со счетом 51 «Расчетный счет».
2. Внести дополнения в учетную политику организации в целях налогового учета:
I. Налог на добавленную стоимость
Не подлежит налогообложению налогом на добавленную стоимость реализация финансовых инструментов срочных сделок пп. 12 п 2. ст. 149 НК РФ), за исключением базисного актива финансовых инструментов срочных сделок, подлежащего налогообложению налогом на добавленную стоимость.
.
При осуществлении операций, как облагаемых НДС, так и освобождаемых от налогообложения, организация ведет раздельный учет сумм НДС по приобретенным товарам, работам, услугам (п.4 ст.170 НК РФ).
II. Налог на прибыль
i. В целях налогообложения прибыли организация квалифицирует биржевые фьючерсные контракты как операции с финансовыми инструментами срочных сделок.
ii. Организация осуществляет операции хеджирования:
a. операции (совокупность операций) с финансовыми инструментами срочных сделок (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.
iii. Для подтверждения обоснованности отнесения операции (совокупности операций) с финансовыми инструментами срочных сделок к операции хеджирования сотрудник организации, имеющий право на совершение вышеуказанных сделок, составляет на дату заключения данных сделок (первой из сделок - при заключении нескольких сделок в рамках одной операции хеджирования) по операции хеджирования справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов налогоплательщика совершение данной операции (совокупности операций) позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с вероятностью возникновения рисков, указанных в Положении о рисках организации при осуществлении деятельности.
iv. Утвердить типовую форму справки, используемую организацией в целях квалификации операции (совокупности операций) с финансовыми инструментами срочных сделок, операцией хеджирования:
a. Реквизиты справки являются обязательными к заполнению и не могут быть отменены.
b. В целях наиболее оптимальной идентификации операции хеджирования реквизиты справки могут дополняться.
v. В связи с совершением вышеуказанных операций внести дополнения в документооборот организации, а также в должностные инструкции сотрудников, ответственных за совершение и документальное сопровождение вышеуказанных операций
2. Дополнения в учетную политику, указанные в настоящем приказе, учитываются организацией при внесении учетных записей в регистры бухгалтерского и налогового учета, подготовке бухгалтерской (финансовой) отчетности и составлении налоговых деклараций начиная с _____________2013 года.
Генеральный Директор __________/__________/
Приложение № ____ к приказу № ____ | |||||||||
Справка (обоснование) к хеджирующей сделке с финансовыми инструментами срочных сделок к заявке №_ от __.__.201_ г. на заключение фьючерсного контракта | |||||||||
Дата составления __.__.201_ г. | |||||||||
Описание объекта хеджирования | |||||||||
Наименование объекта хеджирования | Обязательства по поставке/покупке электрической энергии по договору №_ от _._.201_ г. по цене, сложившейся на рынке на каждый час (дату) в течение периода поставки | ||||||||
Планируемые сроки и объемы операции с объектом хеджирования | Период поставки - с __ _____201_ г. по __ ________201_ г. Планируемый объем поставки - _____МВтч | ||||||||
Прогнозируемая стоимость объекта хеджирования | Прогнозируемая среднемесячная рыночная стоимость электроэнергии в периоде поставки - ___руб./МВтч | ||||||||
Описание операции хеджирования | |||||||||
Типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентый, иные) | Вероятность уменьшение дохода компании от поставки/при покупке электрической энергии в результате снижения рыночных цен (ценовой риск) | ||||||||
Цель хеджирования | Минимизация потерь в результате снижения цены на электроэнергию в периоде поставки ниже прогнозируемого значения ___ руб./МВтч | ||||||||
Стратегия хеджирования | Продажа/покупка расчетных фьючерсных контрактов на индекс средней цены электроэнергии в хабе _________ Первой/Второй ценовой зоны ОРЭ во все/пиковые часы периода поставки. | ||||||||
Параметры фьючерсных контрактов: | |||||||||
количество контрактов - __ | |||||||||
период поставки - _____201_ г. | |||||||||
срок исполнения __ ______ 201_г. | |||||||||
общая стоимость контракта на дату заключения - _____ руб. | |||||||||
Сроки операции хеджирования | Дата начала -01____201_г. | ||||||||
Дата окончания -01____201_г. | |||||||||
Порядок исполнения операции хеджирования | Уплата (получение) вариационной маржи в период с первого дня заключения контракта до дня исполнения контракта как разница между текущей (последней) расчетной ценой контракта и предыдущей расчетной ценой контракта | ||||||||
Планируемый эффект от операции хеджирования | Поставка электрической энергии по фиксированной цене, возможность планирования денежного потока компании за ____ 201 г. | ||||||||
Исп. ___________, тел., дата, время | |||||||||
Начальник подразделения торговли | |||||||||
Согласовано: | |||||||||
Заместитель Генерального директора-директор по работе на ОРЭ | |||||||||
Руководитель подразделения финансов | |||||||||
Руководитель подразделения анализа | |||||||||
Руководитель бухгалтерии | |||||||||
Пример справки (обоснования) к хеджирующей сделке с финансовыми инструментами срочных сделок к заявке №1 от 01.01.2001 г. на заключение фьючерсного контракта | |||||||||
Дата составления 25.08.2012 г. | |||||||||
Описание объекта хеджирования | |||||||||
Наименование объекта хеджирования | Обязательства по поставке электрической энергии по биржевым СДЭМ на ноябрь 2010 г. по цене, сложившейся на рынке на каждый час (дату) в течение периода поставки | ||||||||
Планируемые сроки и объемы операции с объектом хеджирования | Период поставки - с 01 ноября 2012 г. по 30 ноября 2012 г. Планируемый объем поставки - 250 МВтч | ||||||||
Прогнозируемая стоимость объекта хеджирования | Прогнозируемая среднемесячная рыночная стоимость электроэнергии в периоде поставки - 950 руб./МВтч | ||||||||
Описание операции хеджирования | |||||||||
Типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный, иные) | Вероятность уменьшение дохода компании от поставки электрической энергии в результате снижения рыночных цен (ценовой риск) | ||||||||
Цель хеджирования | Минимизация потерь в результате снижения цены на электроэнергию в периоде поставки ниже прогнозируемого значения 950 руб./МВтч | ||||||||
Стратегия хеджирования | Продажа расчетных фьючерсных контрактов на индекс средней цены электроэнергии в хабе "Центр" во все часы периода поставки. Параметры фьючерсных контрактов: количество контрактов – 1000 период поставки - ноябрь 2012 г. срок исполнения - 01 декабря 2012 г общая стоимость контракта на дату заключения - руб. | ||||||||
Сроки операции хеджирования | Дата начала - 01сентября 2012 г. | ||||||||
Дата окончания - 01 декабря 2012 г. | |||||||||
Порядок исполнения операции хеджирования | Уплата (получение) вариационной маржи в период с первого дня заключения контракта до дня исполнения контракта как разница между текущей (последней) расчетной ценой контракта и предыдущей расчетной ценой контракта | ||||||||
Планируемый эффект от операции хеджирования | Поставка электрической энергии по фиксированной цене, возможность планирования денежного потока компании в ноябре 2010 г. | ||||||||
Исп. _______________, «___»__________ 2012г. | |||||||||
Согласовано: | |||||||||
Заместитель Генерального директора-директор по работе на ОРЭ | |||||||||
Руководитель подразделения финансов | |||||||||
Руководитель подразделения анализа | |||||||||
Руководитель бухгалтерии | |||||||||
Приложение 2
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
