Конспект лекцій з курсу «Міжнародний менеджмент» (стр. 5 )

Таблиця 8.1 — Відмінності стратегічних альянсів[23]

Форма альянсу	Метод компенсації	Сила залежності
Угода про надання технології і навчання персоналу	одноразово виплачувана сума	1
Угода про виробництво/збірку з продажем постачальникові	націнка на продані компоненти або на поставлену назад готову продукцію	2
Патентне ліцензування	винагорода у вигляді відсотка з обороту	3
Франчайзинг	націнка на продані компоненти або на поставлену назад готову продукцію+ винагорода у вигляді відсотка з обороту	4
Угода про надання ноу-хау	одноразово виплачувана сума+ винагорода у вигляді відсотка з обороту	5
Угода про надання послуг у сфері управління і маркетингу	одноразово виплачувана сума+ винагорода у вигляді відсотка з обороту	6
Спільне підприємство неакціонерного типу	прибуток фірми в спільному підприємстві неакціонерного типу + витрати і доходи сумісного підприємства+ витрати і доходи даною фірми-партнера+ доходи домінуючого партнера	7
Спільне підприємство акціонерного типу і участь в акціонерному капіталі партнера	частка акцій/дивідендів	8

Таблиця 8.2 — Вживані варіанти МСА[23]

Форма альянсу	Освоєння нових ринків	Розподіл майбутньої риски, витікаючої від постачальника	Розподіл витрат на НДДКР	Швидке і значне підвищення якості продукції	Підвищення завантаження виробничих потужностей	Використання ефекту масштабу	Заповнення пропусків в номенклатурі виробів
СП у сфері збуту	+			+	+		+
СП у сфері виробництва	+			+	+	+
СП у сфері НДДКР	+		+		+		+
Обмін продукцією			+	+		+	+
Надання ліцензії і виробничої документації	+		+	+	+	+
Технологічний альянс	+	+
Надання ліцензії в області НДДКР	+	+	+

Стратегічні альянси можуть бути двох видів: міжнародні і національні.

Національні стратегічні альянси (НСА) означають приналежність всіх організацій-партнерів до однієї і тієї самої країни.

Міжнародні стратегічні альянси (МСА) означають приналежність організацій-партнерів до двох або більш країнах. МСА історично передували НСА.

Країн ЄС створили гібрид МСА і НСА. Провідні національні фірми з Європи вступили в консорціуми і об’єднуючі організації країн ЄС, щоб спільно реагувати на виклики конкурентів із США і Японії. Прикладом внутрішньоєвропейської міжфірмової співпраці з’явилася реалізація сумісних проектів по науково-технічних програмах. Найбільш відомими є ESPRIT (інформаційні технології), BRITE (впровадження нових технологій і композиційних матеріалів в оброблювальну промисловість), RACE (розвиток телекомунікацій).

Різні форми МСА служать досягненню не менше семи взаємопов’язаних цілей:

1)  зниження ризиків;

2)  економія на розширенні масштабів виробництва і/або раціоналізація виробництва;

3)  обмін технологіями;

4)  усунення або пом’якшення конкуренції на користь партнерів;

5)  подолання державних торгових і інвестиційних бар’єрів;

6)  сприяння первинній міжнародній експансії фірм, що не володіють достатнім досвідом;

7)  використання переваг вертикальної квазіінтеграції в об’єднанні доповнюючих один одного внесків партнерів.

Аналіз цілей створення МСА дозволили класифікувати потреби в створенні МСА таким чином:

1)  потреби проникнення на ринки;

2)  потреби у фінансових ресурсах, сировині, комплектуючих, виробничих потужностях, будівлях, спорудах;

3)  потреби в знаннях;

4)  потреби в персоналі;

5)  потребі в задоволенні вимог державного регулювання, зниженні політичної риски, отриманні пільг.

Аналіз вищеназваних потреб у встановленні міжнародних міжорганізаційних зв’язків дозволяє виділити найбільш важливі мотиви створення альянсів:

·  доступ на зарубіжні ринки;

·  доступ до ресурсів і зростання ефективності їх використання;

·  зростання компетенції.

Важливим чинником мотивації створення альянсів є дорожчання чотирьох головних елементів системи бізнесу компанії: інноваційних НДДКР, сучасних засобів виробництва, могутньої мережі продажів і володіння торговою маркою. Високі постійні витрати вимагають розширення обсягів виробництва для того, щоб дати можливість фірмам окупити свої інвестиції і максимізувати прибули. В результаті створюються так звані зв’язуючі альянси (link alliances), особливість яких полягає в тому, що кожна з фірм виконує взаимодоповнюючі функції.

Мінімальний масштаб розмірів ефективного виробництва в ланцюжку цінностей значно виріс в більшості галузей. Масштабні альянси, (scale alliances) створюються у тому випадку, коли дві або більше фірм об’єднуються разом, щоб виконати один і той самий вид діяльності, наприклад, НДДКР. Організації вважають за краще для проведення масштабних НДДКР створювати СП, а не функціональні угоди. СП як організаційній формі віддається перевага, оскільки вона полегшує обмін інформацією і забезпечує повсякденну координацію.

Зростання компетенції, яка лежить в основі конкурентної переваги організації, багато в чому залежить від її здатності сприймати нові навики і знання у сфері виробництва і організації. Організації вступають в МСА, часто з конкурентами, щоб розділити знання і створити нові форми знань. У 90-і рр. ХХ ст. важливим елементом досягнення успіху на світовому ринку стало організаційне знання у вигляді уявлення про зміну поведінки організації в результаті отримання інформації і досвіду. Розглянемо процес, який має місце, коли одна організація отримує знання від іншої і створює нове знання (рис. 8.2).

Першим етапом створення нового знання є інтерналізація організацією Б знання організації А. Інтерналізація — це результат осмислених, систематичних спроб знайти знання, яке є новим для даної організації.

На другому етапі отримане знання з’єднується із знанням, що вже існує в організації.

Рисунок 8.2 — Схема передачі знань між організаціями

Інтерналізація і розпоширення знання ведуть до його еволюції. В даному випадку еволюція означає підвищення адаптивності і розвиненішу організаційну структуру організації в порівнянні з тією, що раніше існувала. Організації не просто отримують знання ззовні, але і розвивають його в своїх організаційних рамках.

На останньому етапі знанню додається матеріальна форма, і вона повертається до партнера, що надав первинне знання. Партнер, у свою чергу, обробляє збагачене знання і передає його назад. Цей процес циклічно продовжується. Знання стає взаємно плідним.

Для будь-якого стратегічного вибору характерні переваги і недоліки. Необхідно враховувати, що само міжорганізаційна співпраця має як вигоди, так і витрати. Інакше кажучи, перш ніж починати координацію діяльності з іншою організацією, фірма повинна переконатися в тому, що вигоди від співпраці перевищать витрати. Вигоди і втрати від співпраці наведені в таблиці 8.3.

Створення МСА обумовлене дією сил зовнішнього і внутрішнього середовища. До перших відносять посилення конкуренції та її глобалізація, прогрес техніки і технологій. До других — ресурси, здібності і основні компетенції самих організацій.

Глобальна конкуренція виникає тоді, коли фірма має глобальний погляд на конкуренцію і вирішує максимізувати прибуток, використовуючи джерела її створення по всьому світу. Глобалі-

зація конкуренції в галузі усвідомлюється і визначається стратегічним підходом менеджерів організацій.

Таблиця 8.3 — Можливі витрати і вигоди від співпраці

Витрати	Вигоди
Втрата переваги в технології; ризик втрати конкурентної позиції	Можливість отримувати знання і адаптуватися, розвивати компетенції або спільно розробляти нові продукти
Втрата ресурсів — часу, грошей, інформації, сировини, статусу і т. д.	Придбання ресурсів: часу, грошей, інформації, сировини, статусу і т. д., використання незавантажених потужностей і підприємств
Спільні витрати, пов’язані з такими невдачами, як підривши репутації, статусу або фінансового становища	Спільні витрати по розробці продукту і поділ рисок (невдача в своєчасній і якісній розробці нових продуктів, технологічні ризики, ризики, пов’язані з комерційним успіхом і ризики, пов’язані з розміром частки на ринку)
Втрата автономії і здатності однобічно контролювати результати; зміна цілі, втрата контролю	Придбання впливу над територією (сферою діяльності); здатність упроваджуватися на нових, враховуючи іноземні, ринки
Втрата стабільності, упевненості і відомою, перевіреною часом, технології	Здатність управляти невизначеністю, вирішувати невидимі і складні проблеми, здібність до спеціалізації або диверсифікації, здатність відображати натиск конкурентів
Конкуренція за сфери діяльності (території), цілі, методи їх реалізації	Отримання взаємної підтримки, синергії групи і гармонійних робочих відносин
Затримки в прийнятті рішень через проблеми в координації	Швидкі відповіді на змінний ринковий попит, менша затримка у використанні нових технологій
Втручання уряду, регулювання і т. д.	Отримання згоди від іноземних урядів на діяльність у країні

Оскільки вони визнають можливість конкурувати по всьому світу, вони перебудовують свої стратегії. Інакше кажучи, глобалізація конкуренції супроводжується глобалізацією стратегій організацій.

Конкурентні стратегії, які є в основі звичайних стратегій організацій, переважно статичні. Глобалізація ж робить конкурентне середовище високорухомим. При глобальній конкуренції фірми, проникаючи на нові міжнародні ринки, впливають на тих, що закріпилися там раніше організації тим, що приносять з собою на полі конкуренції різні конкурентні переваги.

МСА — важливий засіб глобальної конкуренції і проведення глобальних стратегій. МСА дозволяють організації з вузькою сферою отримати вигоди від ширшої сфери діяльності, не вступаючи безпосередньо в нові сегменти галузі, географічні райони або споріднені галузі. Альянси є способом для національної організації розосередити свою діяльність по всьому світу, щоб досягти необхідних переваг у витратах і диференціації.

На підставі вищесказаного можна зробити висновок, що порівняльні переваги, що втілюються у фірмах певної національної приналежності, є могутнім чинником мотивації створення МСА.

За наявності мотивації і готовності організації до міжнародної співпраці ухвалюється рішення про створення МСА. Для побудови моделі МСА використовуємо розроблення економіста Р. Мекль. Процес підготовки рішень щодо створенню МСА можна подати у вигляді таких етапів:

Етап 1 Готовність організації до співпраці.

Етап 2 Обговорення проблем створення МСА.

Етап 3 Дослідження і обговорення з партнером.

Етап 4 Впровадження результатів дослідження при підготовці рекомендацій щодо удосконалення організації і управління МСА.

Двосторонні зв’язки переважають в безлічі альянсів, але однією з тенденцій стало формування організаціями альянсових мереж. Їх називають також «групами», «багатофірмовими альянсами», «кластерами».

В результаті суб’єктами світового ринку можуть бути альянсові мережі, що складаються з трьох і більш за партнерів (рис. 8.3).

Альянсова мережа — це об’єднання трьох і більше за організації, пов’язані між собою формальними і неформальними угодами про співпрацю.

Групи фірм, що складаються з павутини пов’язаних відносин між партнерами двох і більше за країни, виступають як міжнародні альянсові мережі (MAМ). MAМ, які сполучають окремі компанії в єдине ціле з обширними зв’язками для досягнення мети, поступово з’явилися в багатьох галузях промисловості.

Рисунок 8.3 — Організаційні форми суб’єктів світового ринку

Такі союзи звичайні для сфер з високою технологією, враховуючи авіабудування, виробництво комп’ютерів і розроблення програмного забезпечення, телекомунікації, фармацевтику.

Тема 9 Міжнародний менеджмент інвестицій

1 Суть міжнародного інвестиційного процесу.

2 Міжнародний інвестиційний процес.

3 Інфраструктура міжнародних інвестицій.

Економічні процеси ті, що відбуваються в світі, показали, що динамічним сектором фінансового ринку є різні форми колективного інвестування у вигляді інвестиційних фондів.

В умовах глобалізації та інтернаціоналізації світової економіки інвестиційним фондам належить вирішувати такі завдання:

·  розподіл активів по класах і обсягах;

·  активна зміна обсягів різних класів активів;

·  вибір тих або інших конкретних видів цінних паперів;

·  пошук компетентного керівника інвестиційної програми.

Міжнародні інвестиції — це широке і ємнісне поняття, що охоплює процес руху і з’єднання матеріальних і фінансових ресурсів з метою зростання і розвитку економіки. Міжнародні інвестиції — це форма руху міжнародного фінансового капіталу в тій галузі і регіоні світу, де їх вкладення дасть найвищу віддачу в майбутньому.

Основні учасники інвестиційного процесу — це держава, корпорації і приватні особи, потреби яких різні. На рівні держави — це капіталовкладення в суспільно значущі споруди і фінансування дефіциту бюджету. На рівні корпорацій — це капітальне будівництво, придбання будівель і споруд, розроблення нових технологій, матеріально-технічне, сировинне і енергетичне забезпечення, виплати працівникам і т. д. На рівні індивіду — покупка товарів і послуг для забезпечення необхідного рівня життя.

У економічному сенсі міжнародні інвестиції є купівлею-продажем товарів особливої властивості — міжнародних інвестиційних товарів. Міжнародні інвестиційні товари приносять дохід, який можна використовувати в майбутньому для задоволення будь-яких потреб або відкласти їх задоволення ще на деякий термін.

Міжнародний інвестиційний товар характеризується масовим характером, ліквідністю, вільним зверненням. Міжнародні інвестиційні товари відносять до групи так званих біржових товарів.

Міжнародні інвестиційні товари є різноманітні форми прямих або непрямих вкладень капіталу на короткий або тривалий термін з меншим або більшим ризиком в цінні папери, технології, нерухомість і т. д.