Комплексный экономический анализ (стр. 11 )

влияние на изменение денежных средств, используя следующую таблицу

№ п/п	Направление движения денежных средств	Сумма	Отражение на счетах бухгалтерского учета
(приток, отток)		Д-т	К-т

68

Задание 23. Компания А за последние несколько лет снизила объем

продаж. Кредиторы запросили у нее финансовую информацию.

Показатели	2002 год	2003 год
Основные средства	30893	32536
Запасы	48933	42746
Незавершенное производство	13343	12998
Дебиторы	28617	23142
Денежные средства	75	125
Ссуды банка	16740	10328
Кредиторы	40841	31837
Векселя выданные	17075	16850
Акционерный капитал	100	100
Резервы	8000	8000
Прибыль	24755	26492
Налог на прибыль	1275	2896
Объем продаж	188570	191515
Объем закупок	126423	128091

Составить аналитический баланс и оценить финансовое положение компании через систему относительных показателей.

Задание 24. По данным аналитического баланса задачи 23 охарактеризовать происшедшие за год изменения в составе и структуре имущества компании и источниках формирования.

Задание 25.. Используя данные задачи 23 рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств (частные и общие). Определить относительное увеличение или уменьшение потребности предприятия в оборотных средствах в связи с изменением их оборачиваемости по сравнению с предыдущим годом.

69

Задание 26. Предположим, что компания Б достигла в 2003 году следующих результатов:

Объем продаж	млн. руб.
Прибыль	5 000 млн. руб.
Авансированный капитал	20 000 млн. руб.

Руководство компании рассматривает вопрос о повышении продажных цен. Ожидается, что в этом случае коэффициент прибыльности возрастет до 10%. Кроме того, путем привлечения дополнительного капитала в суммемлн. руб., руководство компании надеется увеличить товарооборот до млн. руб.

Оцените эффективность этого предложения по его влиянию на рентабельность авансированного капитала и факторов, на него влияющих.

Задание 27. Рассчитать показатели рентабельности авансированного капитала за предыдущий и отчетный год, выявить факторы, повлиявшие на изменение уровня этого показателя.

(тыс. руб.)

Показатели	Предодущий год	Отчетный год
Чистая прибыль	6780	7017
Объем продаж	30824	32673
Авансированный капитал - всего	7655	8915
в том числе
Основной	5848	6388
Оборотный	1807	2527

Задание 28. Себестоимость проданной продукции равна 2700 тыс. руб., объем продаж — 3600 тыс. руб. Средний период оборота оборотных активов составляет в первом и втором квартале соответственно 74 дня и 75 дней. Сколько средств потребовалось дополнительно вовлечь в оборот?

70

Тесты

1.

Определить затраты на рубль реализованной продукции, если
производственная себестоимость составляет 12800 тыс. руб.,
управленческие расходы — 2560 тыс. руб., коммерческие расходы
— 680 тыс. руб., объем продаж — 24080 тыс. руб., денежные
поступления за реализованную продукцию — 22800 тыс. руб.______

1.

2. 3.

66,61 коп.

70,36 коп.

53,16 коп.

Себестоимость произведенной продукции увеличилась на 10%,
объем вьшущенной продукции в отпускных ценах без косвенных
налогов — на 12%, остатки нереализованной продукции на конец
года снизились на 2%. Сделать выводы об изменении показателя на
рубль товарной продукции.________________________________

2.

3.

затраты на рубль товарной продукции не изменились

затраты на рубль товарной продукции снизились

затраты на рубль товарной продукции увеличились

Определить точку безубыточности, если переменные затраты на
производство единицы изделия составляют 48 руб., цена единицы
изделия — 60 руб., общая сумма условно-постоянных расходов
равна 1200 руб., общая сумма переменных затрат — 14400 руб.,
маржинальный доход на весь объем продукции — 3600 руб._______

1. 300 изделий

1200 руб.

3. 100 изделий

71

Определить критический объем продаж, если известно, что общая
сумма постоянных расходов равна 2000 тыс. руб., общие
переменные затраты составляют 18000 тыс. руб., объем продаж —
24000 тыс. руб._________________________________________

8000 изделий

2. 18000 тыс. руб.

3. | 8000 тыс. руб.

Определить запас прочности в стоимостном выражении, если
известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2000 тыс.
руб., общие переменные затраты составляют 18000 тыс. руб., объем
продаж — 24000 тыс. руб._________________________________

6000 тыс. руб.

2. 16000 тыс. руб.

3. | 22000 тыс. руб.

6. Рассчитать уровень (силу) операционного рычага по следующим данным: переменные затраты на единицу продукции составляют 15 руб., цена единицы продукции — 25 руб., планируемый выпуск — 1000 шт. изделий, общая сумма постоянных расходов равна 6400

_ВУА

2. 3,1

3,__ 2,8

Определить коэффициент износа основных фондов, если их
первоначальная стоимость составляет 123450 тыс. руб., остаточная
стоимость — 84360 тыс. руб._____________________________

0,68 0,46 0,32

72

8. Определить коэффициент годности основных фондов, если
первоначальная стоимость составляет 123450 тыс. руб., остаточная
стоимость основных фондов — 84360 тыс. руб._________________

0,32

0,68

0,54

9. Рассчитать фондоотдачу. Основные производственные фонды на
начало года составляют 14300 тыс. руб., на конец года — 14800 тыс.
руб. Выпуск товарной продукции за год равен 28000 тыс. руб.______

1,958

1,924

1,892

10. Определить величину собственного оборотного капитала по
данным: оборотные активы составляют 5530 тыс. руб.,
краткосрочный кредит — 1200 тыс. руб., материально-
производственные запасы — 2800, краткосрочные обязательства —
3900 тыс. руб.__________________________________________

3330

1630

3430

11. Определить стоимость чистых активов. Оборотные активы
составляют 1200, в том числе налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям — 100. Внеоборотные активы равны 900.
Краткосрочные обязательства составляют 600.__________________

600

1500

1400

73

12.

Чему равен коэффициент абсолютной ликвидности? Оборотные
активы составляют 5324 тыс. руб., валюта баланса равна 9870 тыс.
руб., итог раздела "Капитал и резервы" — 6400 тыс. руб.,
долгосрочных обязательств нет, производственные запасы — 3000
тыс. руб., дебиторская задолженность —1390 тыс. руб.____________

0,18

1,53

0,27

13. Оборотные активы компании равны 5000 тыс. руб., краткосрочные обязательства — 4000 тыс. руб. При этом коэффициент текущей ликвидности

больше нормативного значения

меньше нормативного значения

равен нормативному значению

14. Определить коэффициент обеспеченности собственными
____ средствами, если коэффициент текущей ликвидности равен 1,6_

0,375

0,2

0,5

15. Определить коэффициент срочной (быстрой) ликвидности.
Дебиторская задолженность равна 1300 тыс. руб., в том числе
сомнительная — 300 тыс. руб.; краткосрочные финансовые
вложения — 800 тыс. руб., в том числе депозитные сертификаты
банка со сроком погашения 3 месяца — 200 тыс. руб.; денежные
средства — 400 тыс. руб. Краткосрочные обязательства составляют
16000 тыс. руб., в том числе просроченные — 2000 тыс. руб._______

ОД

0,11

0,15

74

16. Определить коэффициент финансовой зависимости, если соотношение собственных и заемных средств по балансу составляет 1 :2

1,5

0,33

17. Определить коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в
оборотах), если производственные запасы составляют 2890 тыс.
руб., дебиторская задолженность — 1020 тыс. руб., денежные
средства — 400 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции
— 9600 тыс. руб., выручка от продаж — 12680 тыс. руб.__________

2,2

2,9

3,3

18. Планируемый объем продажи продукции в кредит в предстоящем
году (360 дн.) — 72000 руб. Исходя из условий и применяемых
форм расчетов с дебиторами, средний срок погашения дебиторской
задолженности составляет 18 дней. Определить величину
допустимой дебиторской задолженности.______________________

3600 руб.

4000 руб.

4200 руб.

19. Средняя длительность 1-го оборота дебиторской задолженности
составляет 12 дней, производственных запасов — 30 дней;
незавершенного производства — 15 дней; кредиторской
задолженности — 14 дней. Определить длительность операционного
(производственно-коммерческого) цикла.______________________

1. [43 дня

2.  57 дней

3.  42 дня

75

20.

Длительность операционного (производственно-коммерческого)
цикла составляет 54 дня. Среднегодовая кредиторская
задолженность равна 200 тыс. руб., объем закупок сырья в кредит за
год составляет 7200 тыс. руб. Определить длительность
финансового цикла.______________________________________

44дня

34 дня

24 дня

21.

Объем закупок сырья составляет 120 тыс. руб., на начало и конец
года соответственно остаток сырья составляет 30 тыс. руб. и 22 тыс.
руб.; остаток кредиторской задолженности поставщикам сырья —40
тыс. руб. и 60 тыс. руб. Определить прямым методом величину
денежных расходов по оплате счетов поставщиков._______________

1. 120 тыс. руб.

2. 100 тыс. руб.

3. 98 тыс. руб.

22.

Объем продаж составляет 210 тыс. руб., себестоимость выпущенной
продукции — 160 тыс. руб., прибыль — 55 тыс. руб. На начало и
конец года соответственно остатки дебиторской задолженности
равны 20 тыс. руб. и 25 тыс. руб.; остатки готовой продукции на
складе по себестоимости — 16 тыс. руб. и 21 тыс. руб. Определить
прямым методом величину денежных средств, полученных от
покупателей.___________________________________________

205 тыс. руб.

55 тыс. руб.

195 тыс. руб.

23.

Чистая прибыль составляет 20 тыс. руб., амортизация основных средств — 25 тыс. руб.; по балансу: увеличение материальных активов — 12 тыс. руб., дебиторской задолженности — 10 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 8 тыс. руб. Определить, как изменился остаток денежных средств организации.

1. +15 тыс. руб.

2. +31 тыс. руб.

76

3. I -31 тыс. руб.

24.

Выручка от продаж составляет в предыдущем году 1000 тыс. руб., в отчетном — 1200 тыс. руб.; средняя рентабельность продукции в предыдущем году — 10%, в отчетном году — 11%. Сколько прибыли дополнительно получено за счет увеличения выручки?

1.	22 тыс. руб.
2.	20 тыс. руб.
3.	12 тыс. руб.

25.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 6
оборотов год, оборотные активы по балансу — 500 тыс. руб.,
рентабельность продукции — 15%. Чему равна прибыль от продажи
продукции?___________________________________________