Комплексный экономический анализ (стр. 7 )

Показатели	1-й вариант	2-й вариант	3-й вариант
ден. ед.	в%к выручке	ден. ед.	в%к выручке	ден. ед.	в%к выручке
Выручка	59200	100,0	36800	100,0	60720	100,0
Маржинальный доход в том числе:
постоянные расходы
прибыль

46

Задача №26. По данным задачи №45 определить показатели: рентабельность продаж (по чистой прибыли); рентабельность активов (по чистой прибыли); доходность активов (по показателю дохода до вьтлаты процентов и налогов); рентабельность собственного капитала. Объяснить аналитическое значение этих показателей. Среднегодовая стоимость активов равна 7450 тыс. руб., собственного капитала — 4020 тыс. руб.

Задача №27. На финансирование инвестиционного проекта направляются собственные средства — 600 тыс. руб. и долгосрочный кредит — 400 тыс. руб. Сумма процентов за пользование заемными средствами составит 80 тыс. руб. Прибьшь от производства и продажи новой продукции планируется в сумме 160 тыс. руб. Рассчитать минимально необходимый уровень отдачи от инвестиций.

Задача №28. Выберите правильный ответ. Валюта баланса составляет 1000 тыс. руб., в том числе итог раздела "Капитал и резервы" равен 250 тыс. руб. Рентабельность активов — 15%. Чему равна рентабельность собственного капитала?

1. 16%

2.  37,5%_______________________________________________

3.  60%

Задача №29. Используя взаимосвязь показателей, определить количественное влияние факторов на результативный показатель - рентабельность активов. По данным предыдущего и отчетного года чистая прибыль составляет соответственно 1200 тыс. руб. и 1500 тыс. руб., объем

47

продаж — 12000 тыс. руб. и 12500 тыс. руб., среднегодовая стоимость активов — 7500 тыс. руб. и 8108 тыс. руб.

Задача №30. Компания располагает оборотными активами в размере 1750 тыс. руб., краткосрочная задолженность 700 тыс. руб. Производственные запасы составляют 500 тыс. руб. Дополнительная потребность в сырье может быть обеспечена за счет увеличения задолженности, оформленной векселями. На какую сумму можно выписать векселя, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?

Задача №31. Коэффициент текущей ликвидности составляет на начало года — 1,6, на конец года — 1,8. Как изменилась величина собственных оборотных средств, если оборотные активы равны соответственно 1000 тыс. руб. и 1440 тыс. руб. Определить с помощью относительного показателя, характеризующего долю собственных средств в общей сумме источников формирования оборотных активов, изменение величины собственных оборотных средств при условии, что данные о величине оборотных активов отсутствует

Задача № 32. Торговая фирма, имея остаток денежных средств на начало периода в 300 тыс. руб., покупает и перепродает товар. Цена покупки данного товара составляет 20 руб. за единицу, цена продажи — 25 руб. за единицу товара. Закупая товар, фирма оплачивает его немедленно, а продажа осуществляется в кредит сроком на один день. Составить график поступлений и платежей фирмы по дням (условно принимается, что

48

издержки обращения равны 0). Сравнить ежедневную прибыль и ежедневный остаток денежных средств.

Показатели:	Дни
0	1	2	3	4	5	6
Объем продаж, тыс. шт.		10	15	19	21	23	24
Объем продаж, тыс. руб.
Объем закупок, тыс. руб.
Прибыль, тыс. руб.
Денежные поступления, тыс. руб.
Платежи, тыс руб.
Остаток денежных средств, тыс. руб.	300

Задача №33. Объем продаж составляет 210 тыс. руб., себестоимость выпущенной продукции 160 тыс. руб., прибыль — 55 тыс. руб. На начало и конец года соответственно остатки дебиторской задолженности равны 20 тыс. руб. и 25 тыс. руб.; остатки готовой продукции на складе по себестоимости — 16 тыс. руб. и 21 тыс. руб. Определить прямым и косвенным методом величину полученных денежных средств от покупателей, используя синтетические счета бухгалтерского учета и балансовый метод.

Задача №34. Компания "Бета" в течение года получила 5000 тыс. руб. прибыли. Определить, как изменился остаток денежных средств на счетах компании, если в течение года было использовано 10000 тыс. руб. на покупку нового станка, налога на прибыль составляет — 1500 тыс. руб. Объем запасов вырос за год с 6000 тыс. руб. до 8000 тыс. руб., дебиторской задолженности с 4000 тыс. руб. до 4500 тыс. руб. Остаток кредиторской

49

задолженности в конце года не изменился и составил 5300 тыс. руб. Амортизация начислена в сумме 4000 тыс. руб.

Задача №35. Определите длительность операционного и финансового циклов за квартал по следующим данным: средняя дебиторская задолженность —14 тыс. руб.; выручка от продаж — 58 тыс. руб.; средний срок оборота запасов — 32 дня; объем закупок сырья и материалов у поставщиков (в кредит) — 20 тыс. руб. средняя кредиторская задолженность — 10 тыс. руб. Какие выводы можно сделать, если в предыдущем квартале длительность операционного цикла составляла 50 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности — 28 дней?

Задача №36. Ожидаемый объем продаж на предстоящий квартал — 900 тыс. руб. Задолженность дебиторов на начало прогнозируемого периода — 270 тыс. руб. Оцените ожидаемый объем поступлений денежных средств от покупателей, если средний период погашения дебиторской задолженности — 30 дней. Как измениться ожидаемая сумма поступлений за квартал, если в предстоящем периоде планируется изменить характер расчета с покупателями: предоставить 2-х процентные скидки за ускоренную оплату? Предполагается, что это позволит сократить период оборота дебиторской задолженности на 5 дней.

Задача №37. По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов — 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения

50

дебиторской задолженности. Прибыль от продаж составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы —380 тыс. руб.

Задача № 38. Прибыль (за минусом налога на прибыль) составляет 15% выручки от продаж. Рассчитать рентабельность собственного капитала и определить все факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала, если оборачиваемость активов равна 2,3 оборотов, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 1: 1,25. Как скажется на показателе рентабельности собственного капитала снижение:

а) рентабельности продаж на 2 процентных пункта?

б) оборачиваемости активов на 0,3 оборота?

Задача №39. Используя приведенные данные рассчитать показатели, характеризующие структуру капитала и обеспеченность активов источниками финансирования. Весь краткосрочный кредит был направлен на приобретение запасов сырья и увеличение задела незавершенного производства. На начало года сомнительная дебиторская задолженность составляла — 362 тыс. руб. (на конец года она была погашена), кредиторская задолженность, не погашенная в срок, на конец года равна 218 тыс. руб.

(тыс. руб.)

Актив	Н. Г.	к. г.	Пассив	н. г.	к. г.
Основные средства	5000	4500	У ставный капитал	1500	1500
Долгосрочные финансовые вложения	600	600	Добавочный капитал	1800	1800
Итого внеоборотные активы	5600	5100	Резервный капитал	70	70
Производственные запасы, в том числе	2800	2788	Нераспределенная прибыль отчетного года	X	100
сырье и материалы	1300	1408	Нераспределенная	650	390

51