Основные тенденции I полугодия 2005 г. И оценки до конца года (стр. 3 )

Вместе с тем в текущем году отмечается тенденция замедления динамики экспорта товаров. Среднемесячные темпы его роста (по стоимости, с сезонной очисткой) составили 2.3% в I полугодии против 3% в среднем за месяц в 2004 году.

Динамика экспорта товаров

с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1)

(январь 1995 г. %)

Значительно снизились темпы роста экспорта товаров в физическом выражении (103.1% в январе-мае к соответствующему периоду предыдущего года против 110.7% в 2004 году).

Таблица 6

Индексы цен и физических объемов

экспорта товаров*)

(в % к соответствующему периоду предыдущего года)

	Индекс физического объема	Индекс цен
	2004 г.	январь-май 2005 г.	2004 г.	январь-май 2005 г.
Всего	110.7	103.1	122.7	133.5
Дальнее зарубежье	109.8	104.9	122.5	135.2
СНГ	115.7	93.9	123.9	122.8

*) по таможенной статистике

Основное влияние на снижение общих темпов роста экспорта оказало замедление экспорта нефти, который даже в условиях исключительно благоприятной ценовой конъюнктуры в I полугодии увеличился к I полугодию 2004 г., по предварительным данным, лишь на 0.5%, тогда как в гг. его рост составлял 14% в среднем ежегодно.

В июне 2005 года цена на российскую нефть марки Urals на мировом рынке составила 51.2 долл. за баррель, а в целом за I полугодие – 45.4 долл. за баррель и выросла по сравнению с I полугодием 2004 г. на 47.3 процента.

Среднемесячная контрактная цена на российский природный газ за январь-июнь 2005 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом 2004 года на 19.6 процента.

По черным металлам подъем мировых цен, продолжавшийся на протяжении всего 2004 года, сменился спадом в течение I полугодия 2005 г. Вместе с тем в целом контрактные цены на черные металлы выросли по сравнению с I полугодием 2004 г., по оценке, примерно на треть.

Ситуация на рынках цветных металлов в целом была благоприятной для экспортеров. Так, среднемесячные цены на медь выросли в I полугодии по сравнению с соответствующим периодом 2004 года на 20.4%, на никель – на 17.1%, на алюминий – на 10.8%. Из-за высоких темпов роста экономики США и Китая спрос на базовые цветные металлы возрос.

Товарная структура экспорта России

в январе-мае 2005 г. (в январе-мае 2004 г.)

В товарной структуре экспорта продолжилось увеличение доли энергоносителей и металлов.

Доля топливно-энергетических товаров в общем объеме экспорта, по информации таможенной статистики, с учетом данных по Республике Беларусь, увеличилась в январе-мае 2005 г. с 57.1% до 61.6%, главным образом из-за значительного роста контрактных цен.

Доля металлов и изделий из них увеличилась с 17.0% до 17.3%, прежде всего за счет роста цен. Физические объемы экспорта меди снизились на 14.4%, никеля - на 0.8%, черных металлов – увеличились на 11.1%, алюминия - на 5.4 процента.

Экспорт машин, оборудования и транспортных средств из-за их низкой конкурентоспособности снизился на 16.1%, их доля в общем объеме экспорта уменьшилась с 8% до 4.9 процента.

Прирост импорта товаров и услуг в I и II кварталах 2005 г. оценивается в 15.2% и 18.1% (соответственно, 24% и 24.1% в I и II кварталах 2004 г.). При этом если динамика экспорта в текущем году тормозится за счет товаров, то по импорту ситуация противоположная. Вероятнее всего, платежеспособный спрос россиян на поездки за границу (а именно они определяют динамику импорта услуг) приближается к насыщению. В I и II кварталах 2005 г. динамика физических объемов импорта услуг уменьшилась почти в три раза и составила только 8.4% и 13.5%, в то время как в соответствующие периоды 2004 года отмечены рекордные значения (31.9% и 32.3%, соответственно).

Импорт товаров в I полугодии оценивается Минэкономразвития на уровне 54.1 млрд. долл. (что больше по сравнению с соответствующим периодом 2004 года на 27.6%), в том числе из стран дальнего зарубежья - 44 млрд. долл. (на 31.5%), из стран СНГ – 10.1 млрд. долл. (на 13.1 процента).

В текущем году, начиная с февраля, сохраняется достаточно устойчивый рост импорта товаров с исключением сезонного фактора.

Динамика импорта товаров

с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1)

(январь 1995 г. %)

 

Наращивание физических объемов импорта товаров происходило за счет увеличения поставок из стран дальнего зарубежья, которые оказывали наибольшее давление на внутреннее производство. Вместе с тем на общий рост импортных цен в значительно большей степени влиял рост цен на продукцию, импортируемую из стран СНГ.

Таблица 7

Индексы цен и физических объемов

импорта товаров*)

(в % к соответствующему периоду предыдущего года)

	Индекс физического объема	Индекс цен
	2004 г.	январь-май 2005 г.	2004 г.	январь-май 2005 г.
Всего	124.2	120.3	106.1	106.3
Дальнее зарубежье	128.6	130.1	101.8	102.5
СНГ	109.6	89.5	123.1	123.7

*) по таможенной статистике

В целом высокие темпы роста импорта поддерживало дальнейшее расширение внутреннего спроса при реальном эффективном укреплении рубля.

По оценке Минэкономразвития, за январь-июнь укрепление рубля к доллару США составило 3.4%, к евро - 14.9%, реального эффективного курса - 8.6 процента.

В настоящее время (июнь 2005 года) реальный курс рубля к доллару составляет 97. 5% к предкризисному уровню (июль 1998 года), к евро – 91.4%, реальный эффективный курс – 91.5 процента.

Вместе с тем расширяющиеся доходы предприятий компенсируют укрепление рубля и растущие ставки заимствований на мировых рынках. При поддержании достаточно высоких темпов роста импорта (хотя и несколько уступающих при расчетах в рублях показателям предыдущего года) в текущем году отмечается постепенное увеличение темпов роста внутреннего производства (4.6% в I квартале и 6.3% во II квартале по сравнению с 3.9% во II полугодии 2004 г.). В результате доля внутреннего производства в структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса увеличилась с 32% во II полугодии 2004 г. до 48% в I квартале и 49.5% во II квартале текущего года, а доля импорта, соответственно, снизилась с 68% до 52% и 50.5 процента.

В товарной структуре импорта в январе-мае доля машин и оборудования, по информации таможенной статистики с учетом данных по Республике Беларусь, увеличилась по сравнению с уровнем января-мая 2004 г. с 39.5% до 41.2%, а их объем (по стоимости) - на 33.2 процента.

Импорт другой значительной позиции - продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья также увеличился (на 24%), но ее доля в общем объеме импорта снизилась (с 19.2% до 18.6 процента).

Товарная структура импорта России

в январе-мае 2005 г. (в январе-мае 2004 г.)

В I полугодии внешнеторговое сальдо составило, по оценке Минэкономразвития, 59.6 млрд. долл., или значительно выше, чем в январе-июне 2004 г. (38.1 млрд. долл.), что обусловлено, в первую очередь, исключительно благоприятной конъюнктурой мировых рынков для российского экспорта.

В этих условиях за январь-июнь текущего года прирост золотовалютных резервов составил 27.034 млрд. долл. против 11.288 млрд. долл. за аналогичный период годом ранее (в 2.4 раза больше). По состоянию на 1 июля они составили 151.575 млрд. долл. – очередной исторический максимум. В первой половине июля золотовалютные резервы сократились почти на 9.5 млрд. долл., что было связано с началом выплат первого транша в рамках досрочного погашения государственного долга Парижскому клубу (13 млрд. долл.). По состоянию на 15 июля резервы составили 142.1 млрд. долларов.

Экономический рост в текущем году обеспечивается, главным образом, растущим внутренним спросом и, прежде всего, расширяющимся конечным потреблением.

В I квартале 2005 г. расходы на конечное потребление выросли на 7.0% (в I квартале 2004 г. - на 6.8%), а во II квартале 2005 г. их рост ускорился до 9.8% (7.9 процента).

В структуре конечного потребления прежде всего продолжает поддерживаться устойчивый спрос со стороны домашних хозяйств.

Оборот розничной торговли увеличился в I полугодии к соответствующему периоду предыдущего года на 11.3% (в т. ч. в июне – на 12.5%), объем платных услуг населению – на 6 процентов.

На высокой динамике оборота розничной торговли, кроме роста доходов населения, сказывалось значительное расширение потребительского кредитования. По оценкам, за счет этого фактора обеспечивалось примерно 30% общего прироста оборота розничной торговли в I полугодии 2005 г. По данным ROMIR Monitoring, четверть россиян за последний год воспользовались потребительским кредитом.

В текущем году к «буму» продаж товаров на потребительском рынке добавился скачок спроса на туристско-экскурсионные поездки внутри страны (прирост за I полугодие на 20.9%), а также значительное увеличение числа посещений ресторанов и кафе (прирост физических объемов потребления за январь-май - 14.4 процента).

После некоторого замедления роста в январе-феврале с марта сезонно очищенная динамика оборота розничной торговли ускорилась.

Динамика оборота розничной торговли

с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1)

(январь 1995 г. (2) =100%)

Динамика этого показателя достаточно хорошо коррелировала с динамикой реальных располагаемых доходов населения (возобновление роста после спада в январе, вызванного прежде всего длительными «каникулами»).

Динамика реальных располагаемых денежных доходов населения

с исключением сезонной и календарной составляющих (2)

и без исключения (1) (январь 1995 г. %)

С июня накопленный темп роста реальных располагаемых денежных доходов населения стал обгонять темп роста реальной заработной платы (за I полугодие – 108.3% и 108%, соответственно).

Если в январе т. г. динамика реальных располагаемых доходов населения (89.8% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года) вследствие снижения предпринимательской активности в начале года существенно отставала от динамики реальной заработной платы (108.9%), то в феврале темпы роста выровнялись (106.6% и 106.7%, соответственно), а в мае-июне темпы роста реальных доходов населения значительно опережали темпы роста реальной заработной платы. Это было связано с реализацией мер по монетизации льгот, существенным повышением среднего размера пенсий, денежного довольствия военнослужащих, стипендий и других социальных выплат.

В условиях возобновления роста денежных доходов населения и формирования системы страхования вкладов постепенно восстанавливается сберегательная активность населения. В целом за I полугодие 2005 г. сбережения (вклады в банках, ценные бумаги, валюта) составили 12.7% денежных доходов населения, даже несколько превысив уровень 2004 года (12.5 процента).

В отличие от потребительского спроса, инвестиционный спрос в текущем году характеризовался более сдержанными темпами роста, чем год назад, особенно в начале года, хотя во II квартале (и, особенно, в июне) расширение инвестиционного спроса ускорилось. Инвестиции в основной капитал увеличились в I полугодии к соответствующему периоду предыдущего года на 9.4% (против 12.6% в I полугодии 2004 г.), в том числе в I квартале – на 9.2%, во II квартале – на 9.5 процента.

Прирост инвестиций в основной капитал, очищенный от сезонного и календарного факторов, составил в I квартале в среднем за месяц 0.1%, а во II квартале ускорился до 1%, прежде всего, за счет июня (1.7 процента).

Динамика инвестиций в основной капитал

с исключением сезонной и календарной составляющих

(январь 1995 г%)

Динамика банковских кредитов нефинансовым предприятиям и организациям пока уступает прошлогодней (рост за январь-май на 9.6% против 12% за январь-май 2004 г.).

На сдержанной активности инвесторов сказалась, прежде всего, инвестиционная и предпринимательская пауза в январе (в условиях длительных новогодних «каникул»), а также общие проблемы доверия между бизнесом и властью. Остается значительным отток капитала из частного сектора за рубеж, хотя во II квартале вывоз капитала по сравнению с I кварталом сократился.

В текущем году замедлилась динамика промышленного производства, прежде всего, в I квартале, под воздействием затормозившегося роста экспорта нефти и сдержанности инвесторов. Индекс промышленного производства (в классификаторе ОКВЭД) составил в I полугодии 2005 г. к соответствующему периоду предыдущего года 104% (против 107.3% в I полугодии 2004 г.), в том числе в I квартале – 103.9% (107.4%). Во II квартале рост ускорился до 104.1% (в т. ч. в июне – до 106.9%). Рост сезонно и календарно очищенной динамики этого показателя в I квартале заметно снизился (до 0.2% среднемесячно), но во II квартале ускорился до 0.6% в среднем за месяц (за счет высокого роста в июне – 1.8 процента).

Ускорение динамики во II квартале и, особенно в июне, произошло в обрабатывающих производствах (0.9% среднемесячно против 0.2% в среднем за месяц в I квартале), в том числе в выпуске металлорежущих станков, телевизоров цветного изображения, цемента, ряда пищевых продуктов, обуви.

Динамика индекса промышленного производства

с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и без исключения (1)

В январе-июне добыча нефти, включая газовый конденсат (далее - нефти) составила 230 млн. т, или 102.7% к соответствующему периоду 2004 года.

При этом имеют место неустойчивые тенденции изменения среднесуточной добычи нефти. После некоторого роста среднесуточной добычи к предыдущему месяцу в феврале (100.9%) в марте – мае произошло незначительное снижение среднесуточной добычи, а в июне снова отмечен рост среднесуточной добычи нефти против мая текущего года (на 1.3 процента).

По предварительной информации среднесуточная добыча за 13 дней июля т. г. оценивается на уровне предыдущего периода.

В этих условиях оцениваемый уровень добычи нефти в 2005 году составляет 474 млн. тонн, что может быть обеспечено при условии увеличения с августа среднесуточной добычи нефти к предыдущему месяцу на 0.8 процента.

Основными причинами снижения добычи нефти с июля 2004 г. является ослабление стимулов к интенсивному наращиванию добычи и экспорта у нефтяных компаний в условиях увеличения налоговой нагрузки, а также снижение добычи нефти «ЮКОСОМ».

Наметилась позитивная тенденция роста капитальных вложений в нефтедобычу и объемов эксплуатационного бурения. По предварительным данным, в течение первых пяти месяцев рост этих показателей к соответствующему периоду прошлого года составил соответственно 137.2% (в текущих ценах) и 108.4 процента.

По предварительным данным, экспорт нефти в январе-июне вырос по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. лишь на 0.5% и составил 124.6 млн. тонн, в том числе в страны дальнего зарубежья по системе «Транснефть» - 93.2 млн. тонн (107.4 процента).

Экспорт нефти, минуя систему «Транснефть» (железнодорожным и другими видами транспорта), существенно сократился (68.1%, или 12.6 млн. тонн) из-за снижения эффективности в условиях высокой налоговой нагрузки и роста транспортных тарифов.

В этих условиях проявилась тенденция значительного роста объемов поставок нефтяного сырья для первичной переработки. За январь-июнь темп роста переработки нефти составил 105.3% к соответствующему периоду 2004 г. Производство автобензина увеличилось на 5.3%, дизельного топлива – на 6.8%, топочного мазута - на 5.4 процента.

Добыча газа в январе-июне выросла на 0.9% по сравнению с соответствующим периодом 2004 года и составила 324 млрд. куб. м.

Однако в июне впервые за 2005 год наблюдалось снижение объемов добычи газа на 1.3%, что вызвано сокращением добычи газа независимыми производителями из-за трудностей, связанных с доступом к Единой системе газоснабжения этих организаций. Сказалось также снижение поставок газа в ближнее зарубежье. При этом в июне по предприятиям отмечен рост добычи газа на 0.7 процента.

По предварительным данным Минпромэнерго, экспорт газа за январь-июнь составил 106.6 млрд. куб. м (102.9%), в том числе в дальнее зарубежье – 81.2 млрд. куб. м (109.5%), в страны СНГ – 25.4 млрд. куб. м (82%). Снижение поставок газа в страны СНГ в основном вызвано сокращением поставок газа на Украину. Продолжается тенденция опережения темпов роста экспорта газа над темпами роста его добычи.

Добыча газа в 2005 году оценивается в объеме 640 млрд. куб. м (101.3% к 2004 году).

Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий в январе-июне превысило уровень соответствующего периода 2004 г. на 1.9%. Отмечен рост по большинству позиций, в том числе готовому прокату черных металлов, стальным трубам, первичному алюминию, рафинированной меди.

В январе-июне индекс производства машин и оборудования составил 111.5% относительно аналогичного периода 2004 года.

Производство тракторов выросло в I полугодии на 23.7%, что связано с развитием системы лизинга. Выпуск металлорежущих станков составил 94.5% относительно I полугодия 2004 г., вместе с тем в июне их производство относительно июня 2004 г. увеличилось на 11.7% под воздействием оживления спроса на отечественные станки.

В январе-июне объем выпуска турбин газовых снизился на 39.2% по отношению к аналогичному периоду 2004 года. Производство указанной продукции отличается резкими перепадами объемов, что связано с особенностями производственного цикла.

В I полугодии производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования по отношению к соответствующему периоду 2004 года выросло на 20%, в том числе в июне относительно июня 2004 г. – на 38.7 процента.

В условиях повышения доходов населения и развития системы потребительского кредитования растет платежеспособный спрос на бытовую технику и электронику. Выпуск телевизоров увеличился в I полугодии на 28.1%, в том числе в июне - на 57% по отношению к июню 2004 г.

Производство транспортных средств и оборудования увеличилось за январь-июнь на 4.1% по отношению к аналогичному периоду 2004 года за счет роста выпуска грузовых вагонов и, особенно, электровозов и тепловозов. Это связано с увеличением спроса со стороны транспортных компаний и (по данным , инвестиции на закупку грузового подвижного состава выросли на 28.6% по отношению к 2004 году).

Вместе с тем выпуск легковых автомобилей в I полугодии снизился к соответствующему периоду 2004 года на 6.5%. Основной причиной является переориентация существенной части спроса на продукцию иностранных производителей, в условиях повышения цен на отечественные автомобили и гибкой ценовой и сбытовой политики дилеров иностранных компаний. В настоящий момент средняя цена автомобилей ВАЗ-2110 – ВАЗ 2112 составляет 8.0-8.3 тыс. долл., а, например, Daewoo Nexia – 8.5-9.5 тыс. долл.

Одной из основных причин сокращения производства на является постановка на конвейер новых моделей автомобилей (UAZ Patriot). Конфликт между и по поводу поставки двигателей ЗМЗ повлиял на объемы производства на , в условиях снижения спроса на автомобили «Волга». На прекращено производство автомобилей Иж, что обусловлено отсутствием спроса на указанные автомобили.

Относительно невысокие цены на автомобили, производимые на совместных предприятиях, в сочетании с высокими потребительскими качествами и развитой системой кредитования, обусловливает повышенный спрос на указанные автомобили. Производство автомобилей на СП за январь-май 2005 года выросло по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 30.4 процента.

Индекс химического производства за январь-июнь составил 102.3%, производства резиновых и пластмассовых изделий – 97 процентов.

Продолжающийся спад объемов производства химических волокон и нитей (84%) связан с присутствием на отечественном рынке более дешевой продукции иностранных производителей.

Темп роста выпуска шин для легковых автомобилей в январе-июне составил 112%, для грузовых автомобилей – 99.6%. Снижение производства шин для грузовых автомобилей обусловлено уменьшением выпуска грузовых автомобилей (на 7.1%) и автобусов (на 3.9 процента).

Индекс промышленного производства по обработке древесины и производству изделий из дерева в январе-июне по сравнению с соответствующим периодом 2004 г. составил 107.5 процента. Это обусловлено увеличением выпуска продукции с высокой степенью переработки: клееной фанеры, древесноволокнистых плит твердых, древесностружечных плит.

В январе-июне производство продукции текстильного и швейного производства снизилось к соответствующему периоду 2004 года на 3.5%, производства кожи, изделий из кожи и производства обуви - на 0.7 процента.

Остается острой проблема преобладания на рынке теневого сектора – товаров нелегального производства и импорта.

Вместе с тем наметилась тенденция замедления темпов падения производства.

Улучшение положения в производстве кожи, изделий из кожи и выпуске обуви связано с ростом объемов производства хромовых кожтоваров (102.7% к соответствующему периоду 2004 г.) и наметившейся стабилизацией в производстве обуви (без резиновой) – (98.6%). Проблемой для обувной промышленности остается значительный объем неучтенного импорта и «теневого» производства – выпуска и реализации обуви на таможенной территории под маркой инофирм.

В январе-июне производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака по сравнению с соответствующим периодом 2004 г. увеличилось на 4.2%, в том числе мяса, включая субпродукты 1 категории – на 1.1%, сыров жирных (включая брынзу) - на 4.9%, масел растительных – на 5.1%, крупы – на 8.5 процента.

Снижение производства муки на 7.5% связано с высокой насыщенностью рынка эти видом продукта.

Причинами спада производства спирта этилового из пищевого сырья и водки и ликероводочных изделий являются переориентация потребительского спроса на потребление пива, коктейлей, крепкого спиртного высокого качества и снижение официально учтенной продукции.

В I полугодии на федеральном и региональном уровнях осуществлялись меры по государственному регулированию и поддержке развития агропромышленного производства. В результате значительно увеличился объем привлекаемых кредитных ресурсов. Введение единого сельхозналога позволило сократить на одну треть налоговую нагрузку.

Вместе с тем, коренного перелома в экономике сельского хозяйства не произошло.

Продолжает сокращаться машинно-тракторный парк. Медленно реализуются меры земельных преобразований. Под зерновые культуры вносится в расчете на 1 га посевов 26 кг удобрений вместо минимально необходимых 35-45 кг. Продолжается сокращение поголовья крупного рогатого скота и свиней.

Около 40% сельхозорганизаций убыточны. Просроченную задолженность имеют 77% сельхозорганизаций. Остается низкой инвестиционная активность в сельском хозяйстве.

В настоящее время сельхозорганизации Южного федерального округа приступили к уборке зерновых культур. По данным оперативной информации на 19 июля 2005 г., собрано 13.4 млн. тонн зерна против 10.5 млн. тонн за аналогичный период 2004 года. Урожайность составляет в среднем 35.0 ц/га против 36.5 ц/га в прошлом году.

Обеспеченность сельхозтоваропроизводителей уборочной техникой на 3-4% ниже, чем в прошлом году. К началу июля запасы дизельного топлива в сельхозорганизациях сложились ниже прошлогоднего уровня на 12.8%, запасы бензина - больше уровня прошлого года на 5.5 процента.

Результаты начала уборки позволяют прогнозировать валовой сбор в 2005 году на уровне 75.0 млн. тонн, что на 4% меньше урожая прошлого года.

За I полугодие производство скота и птицы на убой в живом весе во всех категориях хозяйств на 2.2% меньше соответствующего периода 2004 года. При снижении общего производства скота и птицы на убой производство птицы на убой в сельхозорганизациях возросло на 18.2%. Производство яиц во всех категориях хозяйств увеличилось на 1.7%, продуктивность кур-несушек – на 3.4 процента.

В целом по сельскому хозяйству индекс производства продукции сельского хозяйства за январь-июнь 2005 г. составил 100.2 процента.

В 2005 году продолжается улучшение финансовых результатов деятельности предприятий реального сектора экономики. В январе-мае сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) деятельности крупных и средних организаций всех отраслей экономики (кроме бюджетных, кредитных, страховых организаций) составил 134.5% к аналогичному периоду 2004 года.

Основным ресурсом роста прибыли экономики остается добыча полезных ископаемых: предприятиями этой отрасли в январе-мае был обеспечен прирост сальдированного результата на 77.6% к аналогичному периоду 2004 года, что обусловлено, прежде всего, исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой. В условиях существенного улучшения в последние месяцы динамики производства в обрабатывающих отраслях увеличился сальдированный финансовый результат в этом секторе (125.6% к уровню января-мая 2004 г.), а также на транспорте и в связи (126.3%), в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (118.7 процента).

Продолжается снижение финансового результата в строительстве (падение на 19.0% в сравнении с январем-маем предыдущего года), что объясняется, прежде всего, ростом затрат на производство и реализацию строительной продукции по сравнению с выручкой от продаж, структурными особенностями московского строительного рынка.