57. Новые требования к финансовому менеджеру.
4.4.2 Варианты тестов по дисциплине
Вариант 1
1. Это высказывание наиболее полно дает характеристику предмета «Финансовый менеджмент»
а) вид профессиональной деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной деятельностью фирмы на основе современных методов;
б) это наука управления движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов;
в) процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью финансовых методов;
г) искусство управления финансовыми ресурсами;
д) разработка особенностей и принципов менеджмента в условиях
нестабильной экономической ситуации.
2.К заемным средствам не относятся
а) ссуды банков;
б) займы;
в) лизинг;
г) ассигнования из бюджета;
д) отсрочка налога.
3.Под инвестиционным портфелем понимается
а) методика подсчета биржевого индекса, основанная на методике США;
б) стратегия предприятия в области финансовой политике на рынке
ценных бумаг;
в) формирование портфеля по сбалансированному характеру;
г) совокупность ценных бумаг, принадлежащих предприятию, разного срока действия и разной ликвидности;
д) объект инвестиций с целью увеличения доходной базы предприятия.
4.Предприятие решает вопрос о возможности увеличения доходной базы путем вложения денежных средств в размере 100 тысяч рублей сроком на два года на депозитный счет с годовой ставкой доходности десять процентов на условиях
а) начисление процентов по простой схеме;
б) по сложной схеме начисления;
в) два раза в год по простой схеме начисления;
г) два раза в год по сложной ставке;
д) в любом случае доход одинаков, т. к. сумма вклада, срок и ставка
начисления не изменяется.
Выберите максимально возможный доход и определите его размер:
а) 134, 5 %;
б) 121,6 тыс. р;
в) 126,6 %;
г) 134,5 тыс. р;
д) 121,6 р.
5.Чистая прибыль - это
а) налогооблагаемая прибыль за вычетом налога на прибыль;
б) валовая прибыль за вычетом налога на добавленную стоимость и
акцизов;
в) это тоже самое, что балансовая прибыль;
г) налогооблагаемая прибыль до вычета налогов;
д) прибыль только от основной производственной деятельности.
6.Налоговая система - это
а) система методов установления правового регламента;
б) совокупность видов налогов и методов управления ими;
в) экономическая категория, опосредующая процесс перераспределения стоимости;
г) совокупность правил, закрепляющих теоретические и практические знания о сущности налогообложении;
д) стратегические направления и тактические действия участников
налоговых отношений.
7.Этот пункт не может быть объектом инвестиционной деятельности
а) вновь созданные и модернизируемые основные фонды;
б) бизнес-планы;
в) ценные бумаги;
г) научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
д) имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
8. Финансовые отношения предприятий можно подразделить на четыре группы, а эту группу следует исключить:
а) с другими предприятиями и организациями;
б) внутри предприятия;
в) с Центробанком РФ и другими коммерческими кредитными
структурами;
г) с бюджетами и внебюджетными фондами;
д) выше стоящими организациями, а также холдинга.
9. Схема структуры пассива включает
б) основные средства;
в) долгосрочные финансовые вложения;
д) кредиторскую задолженность.
10. Расчетный документ, выдаваемый банками для оплаты товаров и услуг - это
г) аккредитив;
д) чек.
11. К задачам предмета «Финансовый менеджмент» относятся все пункты, кроме пункта
а) нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы;
б) финансовый менеджмент должен сочетать западноевропейский
прагматизм в конкретных финансовых вычислениях с американским подходом к снижению всех видов рисков;
в) определение приоритетности и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйствующих подразделений в принятии инвестиционных проектов и выбор источников их финансирования;
г) принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов;
д) нет правильного ответа.
12.Бесплатный внешний источник финансирования - это
а) самофинансирование;
б) кредитование;
в) поступление от сдачи в аренду производственных платежей;
г) кредиторская задолженность;
д) дебиторская задолженность.
13. Специальные биржевые индексы
а) осуществляют оценку различных видов акций, облигаций, депозитов;
б) осуществляют «Анализ, консультации и маркетинг» ценных бумаг;
в) состоят из индекса Доу-Джонса;
г) на основе которых определяется рыночная цена стоимости ценных
бумаг;
д) состоят из трех отдельных индексов: банковского, биржевого,
промышленного;
14. Владелец привилегированной акции, дивиденды по которой
составили 11 процентов годовых, а номинальная стоимость 1000 рублей, получил в прошлом году 8 процентов годовых.
Выберите правильный ответ на вопрос: какую сумму задолжало предприятие акционеру и на какую сумму он может рассчитывать в этом году, если ставка доходности сохранилась
а) 1100 р.; 20 р.;
б) 1080 р.; 20 р.;
в) 30 р.; 80 р.;
г) 30 р.; 140 р.;
д) нет правильного ответа.
15. В состав валовой прибыли не может быть включен следующий пункт
а) выручка от реализации товарной продукции;
б) прибыль от реализации товарной продукции;
в) прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств и пр.;
г) доход от деятельности на фондовом рынке;
д) внереализационные доходы и расходы.
16. Налог - это
а) совокупность видов налогов, действующих на территории РФ;
б) экономическая категория, опосредующая процесс перераспределения стоимости преимущественно в денежной форме;
в) совокупность норм и правил, определяющих правомочия участвующих в налоговых правоотношениях;
г) экономическая категория, посредством которой формируется,
распределяется и используется национальный доход;
д) денежный эквивалент стоимости.
17. Это утверждение не относится к оборотным средствам
предприятия
а) дебиторская задолженность;
б) долгосрочные финансовые вложения;
в) краткосрочные финансовые вложения;
г) тара;
д) денежные средства.
18. Рентабельность продаж это отношение
а) прибыли к среднегодовой стоимости капитала;
б) прибыли к себестоимости;
в) прибыли к выручке от реализации;
г) выручки к дням в периоде оборота денежного капитала;
д) выручки к среднегодовой стоимости инвестированного в производство капитала.
19. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему показателей, характеризующих изменения, за исключением следующего пункта
а) структуры капитала;
б) эффективности использования капитала;
в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) запаса финансовой устойчивости;
20. Залог недвижимого имущества для обеспечения денежного требования кредитора-залогодержателя к должнику называют
а) ипотека;
б) закладная;
в) траст;
г) займы;
д) трансферт.
21. Документ, который выражает, связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи, а так же служить источником дохода, является
а) кредитом;
б) ценной бумагой;
в) прибылью;
г) контрактом;
д) векселем.
22. Величина этих отчислений, выраженная в процентах от балансовой стоимости основных фондов, называется
а) амортизация;
б) норма амортизации;
в) балансовая прибыль;
г) резервный фонд;
д) средства переоценки основных фондов.
23.Этот фонд предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия
а) амортизационный фонд;
б) фонд потребления;
в) фонд накопления;
г) резервный фонд;
д) добавочный капитал.
24.Отношение текущих активов к текущим (краткосрочным) пассивам - это коэффициент
а) независимости;
б) автономии;
в) кредитоспособности;
г) общей ликвидности;
д) абсолютной ликвидности;
25. Постоянные пассивы должны
а) покрывать или превышать внеоборотные активы;
б) быть покрыты основными активами предприятия;
в) покрывать или превышать долгосрочные пассивы;
г) быть покрыты заемным капиталом;
д) нет правильного ответа.
Вариант 2
1. Это не принцип, а задача финансового менеджмента
а) базируется на идеи оптимального сочетания краткосрочных и
долгосрочных целей развития фирмы;
б) принимает решения по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов;
в) осваивает недостаточно исследованные за рубежом области
финансового менеджмента;
г) выявляет особенности финансового менеджмента для различных
субъектов бизнеса;
д) сочетает западноевропейский прагматизм в конкретных финансовых вычислениях.
2.Эти средства не относятся к финансовым
а) собственные;
б) привлеченные;
в) ассигнование из бюджетов всех уровней;
г) инвестиции;
д) заемные.
3 Доход от приобретаемой ценной бумаги включает
а) доход дивидендов и проценты от номинальной стоимости ценной
бумаги;
б) доход в виде товарного эквивалента;
в) доход от изменения рыночной стоимости ценной бумаги;
г) доход от изменения стоимости и доход в виде дивидендов;
д) доход в виде дивидендов и премиальный доход.
4 У предприятия есть выбор в инвестировании средств в размере 15800 рублей. По одному из вариантов предлагается доходность 24 процента годовых в течение двух лет с полугодовым начислением процентов или 28 процентов годовых сроком на два года с ежегодным начислением процентов. Выигрыш между сделками составил
а) 0,56 тыс. р.;
б) 25,89 тыс. р.;
в) 24,86 тыс. р.;
г) 1025 р.;
д) 1152 р.
5 Важными факторами роста прибыли, не зависящими от
деятельности предприятия являются
а) природные, географические, транспортные, технические условия;
б) рост объема производства;
в) договорные условия с поставщиками, клиентами, потребителями;
г) снижение себестоимости выпускаемой продукции;
д) повышение эффективности использования производственных фондов.
6 Анализ финансового состояния предприятия основывается в основном на. . . показателях
а) абсолютных;
б) относительных;
в) факторных;
г) результативных;
д) производственных.
7 Фонды обращения не могут включать эту категорию
а) средства в прочих расчетах;
б) расходы будущих периодов;
в) товары отгруженные;
г) дебиторская задолженность;
д) готовая продукция на складе.
8 Государственные расходы практически всегда превышают
государственные доходы и поэтому, кроме традиционных источников, во все времена использовались
а) коносамент;
б) ценные бумаги;
в) внешние и внутренние займы;
г) овердрафт;
д) лизинг.
9 Схема структуры актива включает
а) собственный капитал;
б) заемный капитал;
в) переменный капитал;
г) уставный капитал;
10 Банковская операция, посредствам которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающихся ему денежные средства от плательщика за отгруженный в его адрес товар
а) инкассо;
б) кредит;
в) франчайзинг;
г) аккредитив;
11 Основными источниками финансирования предприятия являются все ниже перечисленные пункты, кроме
а) амортизационные исчисления;
б) себестоимость;
в) заемные средства;
г) уставной капитал;
д) прибыль.
12 Величина прибыли может регулироваться за счет
а) ускорения обращения основных средств;
б) возврата дебиторской задолженности;
в) увеличение показателей рентабельности;
д) рационального распределения выручки.
13 Если этот показатель ниже нормативного, это в зарубежной
практике партнеры по бизнесу с этим предприятием работать не будут.
Это коэффициент
а) обеспеченности;
б) ликвидности;
в) финансирования;
г) независимости;
д) инвестирования.
14 Номинальная стоимость акции 87 рублей, рыночная 100 рублей. Дивиденды в прошлом году составили на каждую акцию 4.4 рубля. Какова доходность предприятия и величина дохода, если у него 1050 штук акций? Выбрать правильный вариант ответа
а) 17, 4 %; 6510 р.;
б) 17,4 %; 18270 р.;
в) 20 %; 46,2 р.;
г) 20 %; 4620 р.;
д) нет правильного ответа
15 Совокупность экономических и организационно-правовых
отношений, складывающихся на базе объективного процесса
перераспределения части доходов собственников в общегосударственное
пользование
а) это определение налогообложения;
б) это функция налога;
в) это определение налоговой системы;
г) это определение налогового механизма;
д) это функция системы налогообложения.
16 Облигация - это
а) коммерческие или финансовые векселя, сроком до 1 года;
б) долговые обязательства, выпускаемые главным образом частными
компаниями, акционерными обществами и другие;
в) удостоверение права владельца на ту или иную фондовую ценность или имущество;
г) свидетельство, что их обладатель является совладельцем предприятия;
д) ценная бумага, дающая право на получение дивидендов.
17 Активы предприятий и хозяйственных организаций, действуют в течение длительного периода в сфере материального производства представляют собой
а) предметы труда;
б) основные фонды;
в) оборотные фонды;
г) малоценные, быстроизнашивающиеся предметы;
д) основные средства.
18 Под движением денежных средств понимается:
а) изменение дебиторской задолженности;
б) изменение величины кредиторской задолженности;
в) все валовые денежные поступления и платежи предприятия;
г) диверсификация;
д) банковские операции с денежными ресурсами предприятия.
19 Под финансовым состоянием понимается
а) способность предприятия обеспечить рентабельность выпускаемой
продукции;
б) способность получать прибыль;
в) своевременное устранение недостатков в финансовой деятельности;
г) целесообразное проведение инвестиционной, финансовой заёмной
политики;
д) способность финансировать свою деятельность.
представляет собой основанное на договоре владение и
использование имущественным комплексом
а) аренда;
б) траст;
в) лизинг;
г) селенг;
д) оффшор.
21. Нормальное финансовое состояние, при котором гарантируется платежеспособность предприятия тогда, когда сумма собственных оборотных средств и кредита под товарно-материальные ценности
а) больше запасов;
б) равны величине запасов;
в) меньше временно свободных источников средств;
г) меньше текущих финансовых потребностей;
д) больше суммы текущих активов.
22. Добавочный капитал - это
а) ассигнование из бюджетов различных уровней;
б) капитал, который в балансе указывается в разделе «Долгосрочные
обязательства»;
в) средства, которые образуются за счет проведения ускоренной
амортизации, разрешенной Постановлением Правительства РФ;
г) средства, которые образуются в результате переоценки основных
средств;
д) это основной источник финансирования деятельности предприятия.
23. Предприятия смогут расширить доходную базу за счет, кроме
а) проведения операций на рынке ценных бумаг;
б) сдачи производственных помещений и оборудования в аренду;
в) осуществление модернизации, автоматизации технологических процессов;
г) сдерживания инфляции и роста цен;
д) выпуска новых акций.
24. Предприятие решает вопрос о возможности увеличения доходной базы путем вложения денежных средств в размере 10 тысяч рублей на три года на депозитный счет со ставкой 48 процентов годовых на условиях
а) по схеме сложных процентов;
б) по схеме простых процентов;
в) по схеме двукратного начисления сложных процентов в год;
г) по схеме двукратного начисления простых процентов в год;
д) в любом случае доход одинаков, так как сумма вклада, срок и ставка
доходности начисления не изменяются.
Выбери возможный доход и определи его размер.
а) 32,42 р.;
б) 24400 р.;
в) 24,4 тыс. р.;
г) 37, 35 р.;
д) 36, 35 р.
25. Объектом налогообложения является прибыль после исключения из неё следующих статей. Укажите неверный ответ
а ) доходы от внереализационной деятельности;
б) доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;
в) дивиденды и проценты, полученные по акциям принадлежащих данному предприятию;
г) прибыль от проведения культурно-массовых, концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках вместимостью более двух тысяч человек;
д) оказание услуг от размещения государственных ценных бумаг.
Критерии выставления оценки по результатам тестирования определяет преподаватель.
5 Приложения к рабочей программе
5.1 Методические указания для студентов
Основным видом аудиторной работы студента при изучении дисциплины «Финансовый менеджмент» являются лекции. Студент не имеет права пропускать без уважительных причин аудиторные занятия. На лекциях излагаются и разъясняются основные понятия темы, связанные с ней теоретические и практические проблемы, даются рекомендации для самостоятельной работы. В ходе лекции студент должен внимательно слушать и конспектировать лекционный материал. При необходимости студент имеет право задать вопрос в отношении изложенного материала во время, отведенное для этих целей преподавателем.
5.1.1 По подготовке к семинарским и практическим занятия
В соответствии с учебными планами по специальности 080105 «Финансы и кредит», утвержденными 24 апреля 2008 г., указанные виды занятий не предусмотрены.
5.1.2 По выполнению контрольных работ
Тема (вариант) теоретической части работы выбирается в соответствии с последней цифрой зачётной книжки (студенческого билета), а практическая часть работы в соответствии с начальной буквой фамилии.
Студенты выполняют задание по одному из предложенных вариантов с обязательным использованием ПЭВМ для расчетной части.
Начальная буква фамилии студента | Вариант |
А, С, Ш, Г, Ч, Я, П | 1 |
Ж, Н, М, И, Ю, З, Т | 2 |
К, У, Э, О, Щ, Х, Б | 3 |
Л, Ф, Д, В, Р, Ц, Е | 4 |
Особенности подбора материала, а также требования по оформлению работы размещены на сервере филиала по адресу: \\Server\student\МЕТОД. ОБЕСПЕЧЕНИЕ\ОФОРМЛЕНИЕ РАБОТ\Оформление Курсовых, контрольных 2012-13; в читальном зале и на сайте филиала.
5.1.3 По организации самостоятельной работы
Для студентов, обучающихся по заочной форме обучения, самостоятельная работа является основным видом работы по изучению дисциплины. Она включает
- изучение материала установочных занятий;
- работу с рекомендованной литературой и дополнительными источниками информации;
- выполнение контрольной работы;
- подготовку к сдаче экзамена.
Самостоятельную работу по изучению дисциплины целесообразно начинать с изучения рабочей программы, которая содержит основные требования к знаниям, умениям, навыкам обучаемых, ознакомления с разделами и темами.
Получив представление об основном содержании раздела, темы, необходимо изучить данную тему, представленную в учебнике, придерживаясь рекомендаций преподавателя, данных в ходе установочных занятий по методике работы над учебным материалом.
Затем необходимо ознакомиться с правовыми и нормативными документами. При этом целесообразно использовать материалы информационно-справочных систем «Гарант», «Кодекс», «Консультант-плюс» и т. д., что позволит избежать ссылок на устаревшие нормативные документы и принятия неверных решений.
Рекомендуется дополнить конспект лекций по результатам работы с источниками.
Подготовка к экзамену включает в себя как повторение на более высоком уровне изученных ранее вопросов, вынесенных на экзамен, так и углубление, закрепление и самопроверку приобретенных и имеющихся знаний.
Подготовка к экзамену – сложная и трудоемкая работа. Её следует начинать с выполнения следующих действий:
- уточнить особенности методики приема экзамена (билеты, разрешенный вспомогательный материал и др.).
- уточнить список вопросов (проблем), которые выносятся на экзамен.
- выяснить возможные дополнительные вопросы в рамках каждой из тем, выносимых на экзамен.
- провести идентификацию каждого вопроса с какой-либо частью конспекта лекции или самостоятельно отработанного материала учебника, учебного пособия и др.
Изучение вопросов (проблем) целесообразно начать с изучения базовой рекомендованной литературы по дисциплине. Как правило, базовые учебники (учебные пособия) дают представление о проблеме, но этих сведений может оказаться недостаточным для исчерпывающего ответа на экзаменационный вопрос. Поэтому следует, не ограничиваясь базовым учебным изданием, изучить некоторые специальные издания (нормативные документы), которые дадут возможность более подробно рассмотреть некоторые специфические аспекты изучаемого вопроса (проблемы), глубже изучить специальные методы разрешения проблем, проанализировать накопленный в этом отношении отечественный и зарубежный опыт. Особо следует подчеркнуть, что в процессе подготовки к экзамену следует реализовать интегративно-комплексный подход в изучении различных вопросов (проблем), а значит, уметь анализировать и оценивать его исторические, правовые, экономические и прочие аспекты и компоненты, выявлять их взаимосвязь и взаимообусловленность.
На экзамене по дисциплине студент должен четко и ясно формулировать ответ на вопрос билета; уметь обосновать выбор ответа на тестовый вопрос, а также объяснить ход решения предложенной в билете задачи.
5.1.4 ГЛОССАРИЙ
Активы (assets) - экономические ресурсы, задействованные в хозяйственных операциях компании, от которых в будущем ожидается полезный эффект; в состав активов включаются ресурсы, удовлетворяющие трем требованиям:
а) контролируемости, т. е. они должны быть собственностью организации; арендное имущество может относиться к активам лишь в случае финансовой аренды;
б) ценности: товары, которые не пользуются спросом на рынке, не являются активами;
в) приобретенные по измеримой стоимости; купленный товарный знак другой компании является активом, тогда как собственная репутация компании им не является до момента продажи компании в целом; различают внеоборотные (или основные) активы, оборотные (или текущие) активы, материальные активы, нематериальные активы; синоним: средства.
Акционерный капитал (share capital, capital stock) - капитал компании в форме акций - сумма номинальных стоимостей акций. (Обычно в расчет принимаются только обыкновенные акции).
Альтернативные издержки применения капитала (альтернативная "стоимость" капитала) (opportunity cost of capital_ - ожидаемая отдача при лучшем из альтернативных вариантов инвестиций, от которых отказываются ради осуществления данного проекта (см. ставка отдачи).
Амортизация - износ, обесценение (depreciation):
Износ основных средств в процессе производства (износ зданий, сооружений, машин и оборудования).
Амортизация основных средств.
Амортизация (amortization) - списание нематериальных активов. Представляет собой эквивалент амортизации для случая нематериальных активов, например, патенты или авторские права.
Андеррайтер (underwriter) - финансовый институт (обычно инвестиционный банк), принимающий на себя обязательства по размещению ценных бумаг на открытом рынке. Андеррайтер приобретает акции с целью их перепродажи конечным инвесторам. Приобретает акции у эмитента по цене, ниже объявленной цены размещения. Различают твердых андеррайтеров, которые приобретают акции до начала публичного размещения, и условных андеррайтеров, которые выкупают ценные бумаги, не проданные в ходе публичного размещения.
Андеррайтинг (underwriting) - гарантированное размещение выпуска ценных бумаг.
Арбитраж (arbitration) - третейский суд, в котором спор решается судьей-посредником (арбитром). В некоторых странах (в т. ч. в России) - государственный орган, разрешающий хозяйственные споры между организациями (арбитражный суд).
Аудит (audit) - проверка (ревизия) бухгалтерской отчетности на предмет ее соответствия установленным требованиям; проводится независимыми бухгалтерами (аудиторами).
Аудитор (auditor) - лицо, которое проводит аудит. Как правило, аудитор должен быть независим от проверяемой им организации и иметь высокие профессиональные качества. Действует на основании лицензии.
Базовая ставка (base rate) - Ставка процента, используемая коммерческими банками в качестве базовой при расчетах процентов, взимаемых с клиентов.
Баланс (балансовый отчет) (balance sheet) - финансовый отчет, показывающий финансовое состояние данной организации на определенную дату; баланс отражает объем капитала и его структуру: по составу, размещению или основным направлениям вложения (актив), по источникам образования (пассив).
Банкротство (bankruptcy) - юридические действия в отношении физических или юридических лиц, не способных удовлетворить требования кредиторов по уплате долгов. Могут означать добровольную или принудительную ликвидацию предприятия или его реорганизацию.
Бизнес-план (business plan) - краткое, точное и ясное описание целей предприятия, а также условий их достижения. Особенно важен для новых предприятий, т. к. помогает мобилизовать средства или получить кредит. Должен содержать по возможности больше количественных показателей, причем, по крайней мере, в первые два года, должны быть показатели денежного потока и объемов производства с разбивкой по месяцам. Должны быть отражены используемые стратегия и тактика.
Будущая стоимость (future value) - сумма денег, которую инвестор может надеяться получить в будущем в результате инвестиций, осуществляемых сегодня. Рассчитывается по формуле сложных процентов.
Бухгалтерская стоимость (book value) - балансовая стоимость актива, равная его первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и списания на истощение недр.
"Быстрый" коэффициент (коэффициент "лакмусовой бумажки") (acid-test ratio, quick ratio) - рассчитывается путем деления суммы денежных средств, быстро реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств, и характеризует способность фирмы расплачиваться со своими кредиторами в текущий момент; также наз. quick ratio.
Бюджет - особый вид финансового плана, каждая позиция (статья) которого представлена в формате "план-факт", что обеспечивает возможность оперативного контроля выполнения плана с заданным временным интервалом.
Бюджетирование (бюджетное управление) – (1) система управления компанией с применением бюджетов, закрепленных за функциональными подразделениями (центрами финансовой ответственности), где оценка деятельности последних непосредственно и эффективно мотивирована от результатов выполнения данных бюджетов; (2) - метод проектирования будущих значений финансовых отчетов
Консолидация бюджетов – формирование бюджета верхнего уровня путем объединения (суммирования) идентичных статей бюджетов нижнего уровня.
Бюджет доходов и расходов (БДР) – финансовый документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени плановые и фактические значения доходов и расходов предприятия в целом и в разрезе каждого выделенного ЦФО.
Бюджеты операционные – бюджеты затрат на реализацию процессов, привязывающие к операциям процесса потребляемые в ходе его реализации ресурсы. Статьи операционных бюджетов содержат не только финансовую информацию, но также натуральные и ценовые показатели. В статьях детально отражается виды потребляемых ресурсов (материальных, трудовых, услуг сторонних организаций и т. п.). Данные операционных бюджетов консолидируются в связанные с ними статьи БДР. Ответственность за подготовку операционных бюджетов закрепляется за подразделениями, ответственными за соответствующий бизнес–процесс.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) – финансовый документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени плановые и фактические значения поступлений и выплат денежных средств предприятия в целом и в разрезе каждого выделенного ЦФО.
Бюджеты поступлений/платежей - аналогом операционных бюджетов для формирования статей БДДС являются те, которые содержат только финансовую информацию. Ответственность за подготовку бюджетов поступлений/платежей возлагается на подразделения, контролирующие расчеты за соответствующие ресурсы или продукцию компании.
Бюджеты инвестиций – бюджеты выделенных инвестиционных проектов, реализуемых на предприятии.
Бюджет осуществления инвестиционного проекта (budget of financing plan) - определение стоимости ресурсов, необходимых для выполнения инвестиционного проекта. Составляется сразу после утверждения и принятия инвестиционного решения.
Вексель (note, bill, paper) - письменное долговое обязательство, (строго) установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю) и предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указываемой в этом обязательстве.
Внутренняя ставка отдачи (рентабельности, доходности) (internal rate of return - IRR) - ставка дисконтирования, при которой приведенная стоимость будущих денежных потоков от проекта равна приведенной стоимости первоначальных капитальных вложений. Если внутренняя ставка отдачи (см. Ставка отдачи) превышает рыночную ставку процента, проект считается прибыльным.
Возмещение ущерба (compensation, indemnification, damages) - компенсация в денежной форме за утрату или повреждение, нарушение контракта, гражданское правонарушение или нарушение прав. Различают заранее оцененные убытки, законодательно оцененные убытки, неоцененные заранее убытки и общее возмещение.
Гарантия (guarantee) - определенное, предусмотренное законом или договором обязательство, в силу которого лицо (физическое или юридическое) отвечает перед кредитором полностью или частично в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства должником.
Гудвилл (goodwill) - нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за репутацию приобретаемой компании, ее связи, благоприятное месторасположение; обычно связывается с максимальным потенциалом рентабельности активов; амортизируется за период, не превышающий 40 лет.
Движение денежных средств (денежный поток) (cash flow) - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени: в бухгалтерской отчетности - за один финансовый год: при составлении бизнес-плана - за весь плановый период (за срок жизни проекта).
Диверсификация (diversification):
Вложение капитала в различные виды ценных бумаг;
Расширение ассортимента продукции;
Расширение рынков сбыта продукции для снижения рисков по сбыту продукции и ликвидности ценных бумаг.
Цель всех видов диверсификации - избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики, снизить зависимость от одного рынка или обеспечить пространство для роста компании.
Дебиторская задолженность (accounts receivable) - суммы, которые должны быть получены от потребителей за уже поставленные в кредит товары, выполненные работы или оказанные услуги.
Деловой риск (business risk) - риск, определяемый спецификой условий, в которых действует компания (состояние отрасли, рынка, уровень конкуренции, степень государственного регулирования и т. д.).
Дисконтирование (discounting) - определение сегодняшнего эквивалента некоторой суммы денег, ожидаемой в определенный момент времени в будущем.
Долгосрочные активы (внеоборотные активы) (long-term assets) - активы, которые имеют срок службы более года, используются в производственном процессе и не предназначаются на продажу в отчетном периоде; сюда относятся основные активы и нематериальные активы.
Долгосрочные обязательства (long-term liabilities) - обязательства (долги), которые имеют срок погашения более одного года.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 |
