7.5. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Строительство жилых многоэтажных домов будет вестись по договорам генерального подряда, приобретение всех строительных материалов будет производиться непосредственно подрядчиками. Финансирование строительства жилых многоэтажных домов будет в полном объеме произведено за счет собственных средств инициатора проекта, банковского кредита, средств субсидии, средств долевого строительства и выручки от реализации.

7.6. Инвестиционные издержки

Инвестиционные затраты будут осуществляться в течении всего периода строительства многоэтажных домов: ноябрь 2012г.- июль 2014г. и составят 921 руб. Совокупный размер инвестиционных затрат с разбивкой по домам и этапам работ приведен ниже:

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

Инвестиционный план

7.7. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Отчет о прибылях и убытках.

Представляет собой самую привычную форму финансовой оценки (форма №2 приложения к балансу предприятия). Назначение этой формы – анализ на каждом интервале планирования соотношения доходов предприятия (проекта), относимых в соответствии с учетной политикой предприятия к данному периоду, со связанными с ними расходами, а также налоговыми выплатами и дивидендами.

Отчет о прибылях и убытках необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. Его анализ позволяет также оценить размер чистой прибыли, являющейся наряду с амортизацией одним из основных источников денежных средств, для возврата займов, привлеченных на финансирование инвестиционных издержек проекта. Однако наличие и размер чистой прибыли не является единственным критерием успешности реализации инвестиционного проекта, так как используемые в отчете о прибылях и убытках «доходы» и «расходы», как правило, не отражают действительного движения денежных средств в данном интервале планирования. В частности, оплата сырья обычно происходит в интервалах планирования, предшествующих периоду их использования в производстве, а поступление средств за готовую продукцию, произведенную в данном периоде, – в последующих интервалах планирования.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Отчет о прибылях и убытка в разрезе каждого месяца реализации проекта приведен в приложении к настоящему бизнес плану.

Отчет о движении денежных средств

Предназначен для расчета денежного потока проекта и оценки его финансовой реализуемости.

Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта как сальдо притока и оттока денежных средств:

¾  приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы (продажа основных средств и пр.), увеличение акционерного (уставного) капитала за счет денежных взносов акционеров (учредителей), привлечение заемных средств (кредиты, ссуды, облигации);

¾  отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и отчисления, погашение займов и выплата процентов, выплата дивидендов.

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах планирования, как правило, означает «банкротство» проекта, то есть его финансовую несостоятельность при данных условиях финансирования. При этом расчет других показателей эффективности проекта теряет смысл.

Отчет о движении денежных средств (кэш-фло) в разрезе каждого месяца реализации проекта приведен в приложении к настоящему бизнес плану.

7.8. Источники, формы и условия финансирования

№ п/п

Наименование источников и форм финансирования

Сумма, руб

Удельный вес,%

1

Средства инициатора проекта

55 

6,0

2

Заемные средства

160 

17,4

3

Средства долевого участия

360 

39,1

4

Субсидия

188 

20,4

5

Средства от реализации построенных квартир в домах первой очереди

158 

17,1

ИТОГО

921 

100

Заемные средства в сумме 160 руб планируется привлечь на 2 года у ХХХХ под 15% годовых перед началом строительства (ноябрь 2012г.). Полученный кредит целиком будет израсходован на оплату подрядным организациям за строительство жилых домов.

Погашение банковского кредита будет производиться одной суммой по истечении срока кредитования – октябрь 2014г.

Проценты по кредиту будут уплачиваться ежемесячно в течении всего периода кредитования. График уплаты процентов по кредиту приведен ниже:

Строка

11.2012

12.2012

1.2013

2.2013

3.2013

4.2013

~PE_Get( 1,0,-1){Результат подбора кредита}

~PE_Get( 1,0,0){1 933 333,33}

~PE_Get( 1,0,1){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,0,2){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,0,3){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,0,4){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,0,5){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,-1,-1){ИТОГО}

~PE_Get( 1,4,0){1 933 333,33}

~PE_Get( 1,4,1){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,4,2){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,4,3){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,4,4){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,4,5){2 000 000,00}

Строка

5.2013

6.2013

7.2013

8.2013

9.2013

10.2013

~PE_Get( 2,0,-1){Результат подбора кредита}

~PE_Get( 1,0,6){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,0,7){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,0,8){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,0,9){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,0,10){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,0,11){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,-1,-1){ИТОГО}

~PE_Get( 1,4,6){2 000 000,00}

~PE_Get( 1,4,7){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,4,8){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,4,9){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,4,10){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,4,11){2 000 000,00}

Строка

11.2013

12.2013

1.2014

2.2014

3.2014

4.2014

~PE_Get( 3,0,-1){Результат подбора кредита}

~PE_Get( 2,0,12){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,0,13){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,0,14){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,0,15){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,0,16){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,0,17){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,-1,-1){ИТОГО}

~PE_Get( 2,4,12){2 000 000,00}

~PE_Get( 2,4,13){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,4,14){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,4,15){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,4,16){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,4,17){2 000 000,00}

Строка

5.2014

6.2014

7.2014

8.2014

9.2014

10.2014

~PE_Get( 4,0,-1){Результат подбора кредита}

~PE_Get( 3,0,18){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,0,19){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,0,20){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,0,21){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,0,22){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,0,23){}

~PE_Get( 4,-1,-1){ИТОГО}

~PE_Get( 3,4,18){2 000 000,00}

~PE_Get( 3,4,19){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,4,20){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,4,21){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,4,22){2 000 000,00}

~PE_Get( 4,4,23){}

7.9. Оценка экономической эффективности проекта

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16