Курсовая работа по дисциплине: Деньги, кредит, банки (стр. 4 )

Чтобы совместить преимущества обоих подходов (вероятностного и динамического), полагается целесообразным использовать в модели прогноза возможных будущих значений банковских данных результаты анализа временных рядов. В качестве исходных данных возможно использование значений клиентских денежных потоков либо отдельных банковских пассивов (например, привлеченных средств физических лиц во вклады, юридических лиц на расчетные счета и т. д.).

Качестве внешних шоков целесообразно использовать макроэкономические показатели, такие как денежная масса, уровень инфляции в стране, цены на экспортируемое сырье, а так же показатели, отражающие различные политические и инфраструктурные всплески (например, появление надежных небанковских инвестиционных продуктов).

Основным преимуществом использования моделей временных рядов является их рекуррентность, то есть возможность постоянного перерасчета моделей в каждом новом отрезке времени с использованием уже новых появившихся данных.

Информационная инфраструктура банка. Для управления ликвидностью банка необходимы оперативные данные обо всех процессах, происходящих в банке, в том числе выдачи кредитов (начиная с этапа планирования), привлечения депозитов, осуществления забалансовых операций и всего того, что может влиять на состояние ликвидности банка.

Вопрос наличия и доступности большей части такой информации может решить единая информационная банковская система, которая должна лежать в основе управления любой организации. Под единой банковской системой понимается комплекс информационных технологий, позволяющих банку функционировать как единый механизм и повышающий эффективность управления в целом.

Реализация проекта состоит из следующих стадий:

1. Классификация платежных потоков. Была разработана методика классификации платежных потоков по активным и пассивным операциям, в разрезе клиентских и банковских операций, на входящие и исходящие, плановые и прогнозные. Программно технологическая реализация методики включает в себя в виде компоненты существующую базу данных платежного календаря, а также базы аналитического баланса банка и систему внутреннего учета заключаемых и планируемых контрактов.

2. Сбор и систематизация данных о структуре платежей за исторический период (предыдущие 2 года) и реализация технологии сбора и накопления данных о текущих платежах для дальнейшего статистического анализа.

3. Выявление и анализ источников риска ликвидности. Источники риска ликвидности подразделяются на структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков, и вероятностные, связанные с осуществлением неблагоприятных вероятных или случайных событий, негативно изменяющих структуру платежных потоков в день осуществления платежей.

В разработанной методике выделяются следующие источники или факторы риска ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида:

1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков;

2) риск оттока привлеченных средств;

3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;

4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т. е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей;

5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т. е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка;

6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке.

Основная трудность реализации методологии сценарного управления ликвидностью состоит именно в том, что в российских банках еще не внедрены адекватные информационных хранилища данных, и еще не накоплена достаточная статистика по структуре платежей в разрезе групп, сроков, инструментов и структурных единиц, позволяющих применять статистические методы анализа и моделирования.

3.2.1 Прочие методы прогноза банковской ликвидности

Если бы все платежи в банке были предсказуемы, то можно было бы рассчитывать на будущее остаток ликвидных активов как исходный объем плюс сальдо платежей. Тогда и задача прогноза ликвидности решалась бы просто: если на рассматриваемом горизонте анализа остаток ликвидных активов больше нуля, то ликвидность обеспечена, если меньше нуля - надо принимать меры. Рассмотрим наиболее известные методы прогноза ликвидности.

Коэффициентный анализ

Коэффициент ликвидности - это дробь, у которой в числителе некоторая группа активов (как правило, ликвидных), а в знаменателе - группа пассивов (как правило, до востребования или краткосрочных). Типичные примеры - это нормативы ликвидности ЦБ РФ. Существует большое разнообразие коэффициентов ликвидности, но суть использования примерно одинаковая: наблюдать за динамикой коэффициентов, установить пороговые значения и "сигнализировать", когда они достигнуты. Достоинства этого метода - простота расчета и наглядность. К недостаткам обычно относят статичность оценок, слишком формальный подход и отсутствие инструментов прогноза.

Метод разрывов или ГЭП-анализ

Здесь сопоставляются группы активов и пассивов с одинаковой срочностью до реализации/погашения. Если активов меньше (т. е. имеется разрыв), то возникает риск ликвидности. Чем больше разрыв, тем больше риск. Главная проблема состоит в том, как разносить по срокам активы и пассивы с неопределенными сроками, а таковых, как говорилось выше, слишком много. Продвинутой модификацией ГЭП-анализа является метод матриц. Он дает более интересную картину, но ему присущи те же недостатки. Указанные методы при современном развитии информационных технологий можно считать устаревшими.

Анализ денежных потоков

Анализ денежных потоков, или, проще говоря, платежного календаря - это более современный подход. Его построение, как считают многие, - ключ к анализу ликвидности. По тем позициям, в которых договоры не содержат указаний на сроки и суммы платежей, аналитики пытаются их прогнозировать. На самом деле это так же трудно, как прогнозировать курс доллара или цены на нефть. Опросите разных экспертов, и вы получите такой спектр прогнозов, что лучше бы о них не знать. Тем не менее данный подход содержит рациональное зерно. Ошибка часто состоит в том, что построение календаря превращается в самоцель, хотя на самом деле это промежуточный этап (или инструмент) прогноза и анализа ликвидности.

Расчет "подушки" ликвидности

Это еще один содержащий полезные идеи подход - расчет запаса ликвидных активов, которые нужно иметь для обеспечения непредвиденных клиентских платежей. Рассчитанный запас сопоставляют с имеющимися активами. В продвинутых версиях общий объем "подушки" структурируют на несколько уровней ликвидности. Метод "подушки" в некотором смысле представляет собой альтернативу попыткам прогноза денежных потоков, причем более приспособленную для статистического анализа. Гораздо легче оценить пределы возможных клиентских изъятий за некоторый период, чем прогнозировать даты и суммы платежей. Если мы не можем узнать, когда будет платеж, то просто будем держать наготове резерв ликвидности. Основная трудность - как определить оптимальную величину резерва. Здесь нередко поступают слишком просто: делят обязательства на группы, от каждой группы берут определенный процент и суммируют. И тем самым портят хорошую идею, сводя все в конечном счете к тривиальному коэффициентному анализу.

На практике все эти методы могут являться лишь частью системы анализа и управления ликвидностью и решать лишь отдельные подзадачи. Таким образом могут существовать неплохие комбинации этих методов, дающие более высокие результаты.

Для примера разберем часто встречающееся совмещение методов платежного календаря и «подушки» (резерва) ликвидности.

Все платежи разделим на два вида: контрактные и по требованию. Контрактные отличаются существенно большей предсказуемостью. Платежный календарь строим только из контрактных платежей, а для платежей по требованию будем предусматривать резерв («подушку») ликвидных активов, требуемый для их обеспечения. Позиция будет учитываться либо в платежном календаре, либо в расчете резерва ликвидности.

Если прогноз остатка ликвидных активов, построенный на таком календаре, больше резерва ликвидности, то мы полагаем, что имеется избыток ликвидности. Если меньше - то недостаток.

В платежный календарь вставляются как действующие контракты, так и планируемые/прогнозируемые (с учетом бизнес-планов). Для позиций, влияние которых очень велико и которые невозможно однозначно планировать/прогнозировать, рассматриваются варианты (сценарии). Сказать, что относительно счетов до востребования нельзя сделать никаких достоверных предположений, было бы преувеличением. Можно достаточно точно планировать/прогнозировать годовой тренд. Его тоже целесообразно вставить в календарь, а для колебаний вокруг тренда предусмотреть тактический резерв ликвидности.

При анализе ликвидности банка большое значение имеет прогнозирование необходимого резерва ликвидности.

Тактический резерв ликвидности удобно определять как сумму нескольких составляющих, каждая из которых предназначена для обеспечения платежей по своей группе позиций. Совокупность этих позиций обязательно должна охватывать все счета до востребования, желательно охватить неиспользованные лимиты по кредитным линиям, а в некоторых случаях учитывать и другие позиции. Основную часть, как правило, составляет резерв по счетам до востребования. Принцип расчета резерва основан на следующих рассуждениях: внезапно поступившие на счета деньги трактуются как "горячие" (нестабильные), и они резервируются на 100%. Только после того как они "осядут" на счетах (стабилизируются), резерв по ним снижается до некоторой доли %).

В составе тактического резерва полезно выделить оперативный резерв ликвидности, необходимый для поддержания ликвидности на горизонте до 3 дней. Его можно определять как долю от текущего остатка, равную максимальному с заданной вероятностью (например, 0,95) проценту нетто-списания по соответствующей группе счетов в течение 3 дней.

Создание стратегического резерва ликвидных активов можно считать проявлением осторожной политики управления ликвидностью, иначе говоря, это упреждающая мера на случай ухудшения ситуации.

3.3 Механизмы управления ликвидностью банка

3.1.1 Классификация механизмов управления ликвидностью

Принципиально механизмы регулирования ликвидности можно разделить на 2 типа: внутренние и внешние (системные).

Схематично механизмы регулирования ликвидности приведены на следующей схеме:

Внутренние механизмы. Под внутренними инструментами понимаются инструменты, которые банк самостоятельно может использовать и планировать с их учетом свою деятельность.

В свою очередь внутренние инструменты можно разделить на оперативные и стратегические.

К оперативным относятся операции с ликвидными ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, хеджирующими валютный и процентный риски банков. Также примерами являются открытые кредитные линии сторонних банков, инструменты рефинансирования Банка России, а так же привлечение долгосрочных заимствований на долговых рынках (по своей сути это собственные операции банков, описанные выше).

Основным минусом использования инструментов такого типа является относительная нестабильность российского банковского рынка. Это выражается, например, с возникновением сложности с внешними заимствованиями и ограничении в рефинансировании Банком России в случае возникновения подозрений на возможные проблемы у банка.

Решением в данном случае является необходимость наличия запаса высоколиквидных активов в рамках реализации эволюционного сценария. Оптимальный запас активов, в свою очередь, может быть определен с использованием математических моделей (например, доверительного интервала полученного прогноза временных рядов).

К примам стратегических внутренних механизмов относится изменение стратегии банка на рынке. Это, а первую очередь, коррекция стратегии развития банка посредством изменения параметров бизнес-планирования, процентной политики банков, что в конечном итоге приводит к изменению объемов операций с клиентами, объемов и направлений денежных потоков. Стоит отметить, что стратегические механизмы не являются инструментами регулирования ликвидности в чистом виде (в отличие от оперативных).

Системные инструменты. Данные инструменты не являются инструментами управления ликвидностью в чистом виде, но имеют первостепенное значение при развитии технологий управления ликвидностью коммерческих банков.

1. Система страхования вкладов. В январе 2004 года на основании Федерального закона от 23 декабря 203 года «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» было создано Агентство по страхованию вкладов. На практике действие системы должно отразиться в притоке дополнительных средств населения в банки и в снижении волатильности и возможности оттока средств физических лиц в момент наступления кризисов банков различных типов.

В аспекте рассматриваемой технологии управления ликвидностью эффект от системы страхования вкладов может отразиться следующим образом:

Рост надежности банков в глазах населения позволит снизить запас ликвидности на случай кризисных ситуаций; Введение системы страхования вкладов будет способно «вынуть из матрацев» вклады населения, что отразится на изменении динамики роста привлеченных вкладов.

Если система страхования вкладов является больше инфраструктурным фактором, способным повысить доверие населения к банковской системе в целом, то описанные иже механизмы банковской деятельности призваны обеспечивать дополнительную ликвидность российских банков.

2. Развитие рынка вторичных кредитных обязательств как инструмента рефинансирования банков. Как правило, наиболее подготовленными к возможному кризису ликвидности являются банки, обладающие запасом ликвидных активов, наиболее привлекательными из которых являются ценные бумаги, входящие в ломбардный список Банка России.

Однако низкая доходность таких бумаг, а также жесткая конкурентная борьба на быстрорастущем кредитном рынке вынуждают банки искать дополнительные средне- и долгосрочные источники ликвидности. К ним нельзя отнести краткосрочные займы у Банка России, потому банки вынуждены привлекать средства внутри страны (проводя агрессивную политику привлечения клиентов) либо использовать средства, заимствованные на долгосрочном рынке капитала.

Если первое является относительно затратным, поскольку агрессивная кампания связана с высокими издержками увеличения доли рынка, то второе (особенно иностранное финансирования) не всегда возможно, особенно для средних и мелких банков.

В связи с этим представляется жизненно важным развитие рынка вторичных обязательств, ценных бумаг, эмитированных банками, обеспечением к которым являются выданные банкам кредиты (секьюритизация кредитного портфеля).

Главный вопрос, возникающий в этом случае, - риски обеспеченности таких обязательств, - соответственно, качество управления банками своими кредитными рисками. Вопрос транспарентности рынка таких обязательств банков может быть решен только в случае разработки унифицированных стандартов оценки качества кредитных портфелей банков (либо однородных групп кредитов).

В настоящее время отдельными российскими банками уже ведется работа, направленная на выпуск и унификацию оборота ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами населению. В случае, если такой рынок начнет функционировать, у банков появится дополнительный источник ликвидности, который может применяться как при эволюционном развитии банка, так и в случае наступления различных кризисных ситуаций.

3. Практика регулирования ликвидности Банком России. Более подробно этот механизм будет рассмотрен далее.

3.3.2 Управление ликвидностью банка инструментами ЦБ РФ

Большую роль в регулировании рублевой ликвидности играют механизмы ЦБ РФ по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций.

Механизм усреднения обязательных резервов является наиболее доступным инструментом регулирования текущей ликвидности. Суть его заключается в том, что кредитная организация получает право не перечислять в ЦБ РФ часть обязательных резервов в размере определенной величины, но поддерживать определенный неснижаемый остаток на своем корсчете в ЦБ.

В апреле 2005 г. Банк России стал предоставлять ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам на семь календарных дней. Эти кредиты можно получить в любой день, а не один раз в неделю, как это было при проведении ломбардных аукционов. Кроме того, расширен перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов. Динамика ставок процента за пользование ломбардным кредитом на срок 7 дней представлена в таблице ниже.

Таблица 4 Ставки % за пользование ломбардным кредитом

Дата	% по кредиту
12.04.2006	12%
03.05.2006	7,1%
17.05.2006	12%
07.06.2006	7,1%
12.07.2006	11,5%
30.08.2006	7,1%
20.12.2006	7%
06.02.2008	8,25%
13.02.2008	7,25%
09.04.2008	7,25%

С момента вступления в силу Положения Банка России от 4 августа 2003 года N 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг", многие коммерческие банки уже заключили соответствующие соглашения с ЦБ РФ о предоставлении внутридневных кредитов и кредитов “овернайт” (overnight).

Как правило, кредитные организации активно используют возможности внутридневных кредитов и кредитов “овернайт” для поддержания мгновенной/текущей ликвидности. В настоящее время ставка по ломбардным кредитам Банка России сроком на один календарный день зафиксирована на уровне 8,25%. А динамику ставки по кредиту "overnight" можно проследить в нижеприведенной таблице:

Таблица 5 Ставка % по кредиту «overnight»

Дата	Процент по кредиту
03/04/2006	12%
26/06/2006	11,5%
23/10/2006	11%
29/01/2007	10,5%
19/06/2007	10%
04/02/2008	10,25%
11/04/2008	10,25%

Опыт поддержания ликвидности банков показывает, что возможность использования внутридневных кредитов позволяет им сократить остатки на корреспондентских и субсчетах и, следовательно, высвободить средства для других активных операций. Кроме того, оборачиваемость денежных средств на активно кредитуемых корреспондентских счетах значительно возрастает, что может свидетельствовать об ускорении расчетов в экономике (показатели оборачиваемости по кредитным организациям, активно пользующимся кредитами Банка России, превышают обычные средние значения).

В рамках развития методов рефинансирования кредитных организаций 28 августа 2005 года вступило в действие Положение Банка России “О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций”.

Данный документ устанавливает порядок предоставления ЦБ РФ кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций, в целях поддержания ликвидности банковской системы.

Банк России неожиданно повысил ставку рефинансирования с 10 до 10,25%. Но если к нынешнему повышению ставки рефинансирования участники рынка отнеслись спокойно, то повышение до 6,25% минимальной ставки операций прямого РЕПО — ключевой ставки рефинансирования банковской системы — они восприняли с недоумением. Сам же Банк России объяснил свои действия мерами по борьбе с инфляцией, хотя до последнего момента успокаивал кредитные организации намерением поддерживать ликвидность банковской системы.

«Если бы мы просто подняли нормативы резервирования, это бы означало изъятие у банков ликвидности примерно на 77 млрд руб. Повышение коэффициента усреднения возвращает им ликвидности примерно на 55 млрд руб., то есть общее сальдированное изъятие составит 22 млрд руб.», — пояснил Алексей Улюкаев.

По мнению экономистов, рост ставок по операциям ЦБ не приведет к серьезному сокращению инфляции, а вот создать дефицит ликвидности вполне может.

Кредиты ЦБ РФ предоставляются кредитным организациям - резидентам Российской Федерации, отвечающим определенным критериям, на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности, на срок не более 180 календарных дней, а процентные ставки по ним устанавливаются нормативными актами Банка России.

Известно, что Банк России - кредитор последней инстанции, следовательно - овердрафт по корреспондентскому счету в Банке России не должен восприниматься как сопоставимая альтернатива другим инструментам привлечения денежных средств (например, межбанковские кредиты, межбанковские депозиты, счета Лоро, прочие долговые банковские обязательства, векселя, депозитные сертификаты, облигации).

Конечно, некоторую часть пассивов банк может формировать и за счет ресурсов банков-резидентов и банков-нерезидентов, привлеченных на межбанковском рынке. При этом данные ресурсы могут носить как целевой характер и предоставляться на длительный срок, так и служить временным средством сокращения недостатка текущей ликвидности и предоставляться на срок до одного банковского дня. Преобладание первой категории ресурсов увеличивает расчетную ликвидность банка, второй - сокращает ее. Поэтому банк должен также рассчитать для себя безопасную сумму заимствования на межбанковском рынке на короткие сроки.

Расчетный кредит Банка России в общем случае используется кредитной организацией только при исчерпании иных возможностей финансирования операций. Систематическое использование расчетного кредита Банка России может свидетельствовать о низком качестве управления ликвидностью кредитной организацией и может стать причиной снижения ее рейтинга на рынке финансовых услуг.

С учетом вышесказанного можно сделать вывод, что привлечение кредитов “овернайт” Банка России может быть оправдано либо для поддержания текущей ликвидности, либо для размещения в конкретные высокодоходные активы. В любом случае использование кредитов “овернайт” Банка России межбанковского кредита в качестве постоянного источника ресурсной базы нецелесообразно.

Кроме того, Министр финансов подтвердил готовность размесить на депозитах банков временно свободные средства бюджета. Правда, чиновник сразу назвал и «потолок» такой подпитки — 600 млрд рублей. Средства будут размещаться на аукционной основе, и критерии участия банков в торгах уже определены — величина уставного капитала не ниже 5 млрд рублей и рейтинг не ниже ВВ-.

Центробанк, со своей стороны, готов расширить список активов, принимаемых в залог, за счет кредитных договоров и поручительств по ним. Он также пообещал уменьшить дисконт по облигациям, принимаемым в залог, и ввести механизм револьверного репо, способный ускорить получение банками кредита. Будут снижены требования к международным рейтингам банков-заемщиков на одну ступень, что позволит получать кредиты ЦБ большему числу банков. Ориентировочно эти действия будут осуществлены в апреле текущего года.

Пока же банки готовятся к предстоящим выплатам (а в конце апреля — начале мая им предстоит перевести около 800 млрд рублей налоговых платежей). Объем средств, привлеченных по операциям прямого репо, только за один день вырос почти вдвое: с почти 30 млрд рублей 27 марта до 71 млрд рублей 28 марта.

Среди положительных моментов предоставления кредитов Центральным Банком стоит отметить тот факт, что Банк России постоянно расширяет ломбардный список ценных бумаг, которые могут служить обеспечением проводимых сделок. Это позволяет банкам, не имеющим в портфеле государственных ценных бумаг, получать финансирование под залог корпоративных обязательств.

В свою очередь отрицательным фактором является то, что Банк России не практикует средне - и долгосрочное кредитование коммерческих банков, а так же то, что финансирование под залог ценных бумаг является практически единственным системным инструментом для получения дополнительной ликвидности в кризисной ситуации.

В заключение хотелось бы отметить еще раз, что и низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае это неспособность обслуживать платежи, во втором - эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы - одна из основ ее устойчивости. Задача банков в настоящее время - грамотно и эффективно управлять собственной ликвидностью, используя, в частности, инструменты, предлагаемые ЦБ РФ.

Заключение

В данной работе была с различных сторон проанализирована ликвидность коммерческого банка, сущность данного понятия и управление ей.

Ликвидность коммерческого банка - это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банков­ские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. Однако во множестве определений ликвидность банка сводится, по существу, к платежеспособности, то есть своевременному и полному выполнению обязательств. В данной работе была проведена разница между этими понятиями. Кроме того, в работе был приведена эволюция термина «банковская ликвидность». Так, изначально под ликвидностью банка и управления ей понималась только скорость превращения активов в наличные деньги, то теперь ликвидность банка – это сложный процесс, зависящий от ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Большую роль в анализе ликвидность банка играет анализ его баланса на наличие ликвидных статей активов и пассивов.

Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покры­вать срочные обязательства по пассиву. При этом обеспечи­вается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобожде­ния средств по активу в денежной форме и суммой и сроком пред­стоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет ряд факторов. В первую оче­редь - это структура его активов.

Ликвидность баланса зависит и от степени риска, от­дельных активных операций.

Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает влия­ние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорискованных кредитов в кре­дитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Кроме того, ликвидность зависит и от структуры пассивов баланса.

Вторая глава посвящена оценке ликвидности коммерческого банка. Основной акцент был сделан на российской практике. Сначала была рассмотрена эволюция методик оценки банковской ликвидности в России. За весь период эволюции наблюдалась тенденция к снижению числа нормативных показателей. Это говорит в первую очередь о том, что государство отходит от жесткого регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков в пользу развития из самостоятельности.

Так же в этой главе был рассмотрен зарубежный опыт оценки ликвидности банка. Именно на его основе в соответствии с международными стандартными строилась российская методика оценки.

Особый интерес в данной главе представляет обзор нововведений в области оценки банковской ликвидности, которые в ближайшее время должны быть введены Центральным банком. Банком России изучается вопрос изменения подхода к оценке ликвидности банков. Речь идет об отказе от расчета нормативов на основе остатков средств на балансовых счетах. Для оценки ликвидности банков и управления риском ликвидности российский регулятор вводит концепцию анализа денежных потоков, используемую в международной практике.

Третья глава посвящена раскрытию методик управления ликвидности коммерческого банка. Если бы все платежи в банке были предсказуемы, то можно было бы рассчитывать на будущее остаток ликвидных активов как исходный объем плюс сальдо платежей. Тогда и задача прогноза ликвидности решалась бы просто: если на рассматриваемом горизонте анализа остаток ликвидных активов больше нуля, то ликвидность обеспечена, если меньше нуля - надо принимать меры.

В реальности же происходит все гораздо сложнее. Политика ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность — рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда и в каком масштабе возникнет проблема ликвидности.

Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. По сравнению с другими, каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.

В данной главе были рассмотрены множество приемов управления и прогнозирования ликвидности. Более подробно рассмотрен наиболее популярный сейчас метод сценарного подхода. Он основан именно на прогнозировании уровня ликвидности, что является особенно актуальным в настоящее время. Кроме того, были рассмотрены механизмы ЦБ по регулированию ликвидности банков. ЦБ заинтересован в поддержании банками необходимого уровня ликвидности, поэтому он не только задает эти уровни, но и дает возможность его достичь в кризисных ситуациях путем предоставления различных кредитов на процентной основе.

Таким образом, в ходе написания данной работы было выяснено, что ликвидность банка – достаточно многогранное понятие, включающее в себя множество аспектов, и не допускающее одностороннего подхода к определению его сущности.

Список использованной литературы

НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ

1.  Инструкция ЦБ от 01.01.01 г. «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием»

УЧЕБНЫЕ ИЗДАНИЯ

Вешкин анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие / , . – М.: Магистр, 2007. – 350с. Банковское дело: учебник / Фин. академия при Прав-ве РФ, ред. . – М.: КноРус, 2007. – 766с. Петров анализ финансовой деятельности банка / , . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560с. Батракова анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2005. – 368с.

ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ

Ликвидность коммерческого банка // Деньги№15 Власов ликвидностью коммерческого банка // Банковское дело. – 2001. - №9. – с.12-14 Генезис развития и современный взгляд на содержание банковской ликвидности // ***** / Банки и банковское дело. – 2007. - №10 Екушов ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. – 2007.- №3 Индикатор устойчивой деятельности банка // Рынок, деньги и кредит. – 2006. - №9 Капустин ли ваш банк? // Финансы и кредит. – 2003. - №24. – с.13-18 Кузнецова и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. – 2007. - №8. – с. 26-29 Мамонова коммерческого банка // Элитариум — Центр дистанционного образования. – 2007 Моисеев коридора процентных ставок Центрального Банка в управлении банковской ликвидности // Банковское дело. – 2008. - №2. – с. 15-19 О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью // Банковское дело. – 2001. - №9. – с. 5-11 Савостьянов ликвидностью коммерческих банков // Аудит и финансовый анализ. – 2001. - №2 Нормативный метод контроля ликвидности коммерческих банков // Банкаýскi вестнiк, кастрычнiк. – 2002. Управление ликвидностью: механизм прогноза денежных потоков банка // Банковское дело. – 2005. – №9. – с. 56-61

ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКИ

www. ***** – Официальный сайт Центрального банка РФ www. ***** - Банк России в 2008 году намерен изменить нормативы ликвидности www. ***** - ЦБ даст банкам 8 дней www. ***** - ЦБ пожертвовал ликвидностью для борьбы с инфляцией www. ***** - Нововведение ЦБ: расчет ликвидности по методу денежных потоков www. ***** - Еще раз об управлении ликвидностью банка посредством инструментов ЦБ РФ