Управление денежными потоками

УЧЕБНЫЕ ВОПРОСЫ:

1.  Понятие денежного потока и характеристика его видов.

2.  Оптимизация денежных потоков предприятия.

3.  Планирование денежных потоков.

Литература

Основная

1.  Ковалев финансового менеджмента. М.: Проспект, 2011.

2.  Бланк менеджмент. Киев: Эльга, Ника Центр, 2010.

Дополнительная

3.  Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.

4.  Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: - Бизнес», 2004.

5.  , Старожукова : от стратегии до бюджета – пошаговое руководство. М.: Диалектика, 2006.

План СЕМИНАРА

Управление инвестиционными проектами

УЧЕБНЫЕ ВОПРОСЫ:

1.  Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

2.  Управление реализацией инвестиционных проектов.

3.  Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими.

4.  Понятие портфеля ценных бумаг.

Литература

Основная

1.  Ковалев финансового менеджмента. М.: Проспект, 2011.

2.  Бланк менеджмент. Киев: Эльга, Ника Центр, 2010.

Дополнительная

3.  Хиггинс Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений. 8-е изд. М.: «Вильямс», 2007.

4.  , Старожукова : от стратегии до бюджета – пошаговое руководство. М.: Диалектика, 2006.

План СЕМИНАРА

Внутрифирменное планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия

УЧЕБНЫЕ ВОПРОСЫ:

1.  Экономическая сущность внутрифирменного планирования.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

2.  Виды внутрифирменного финансового планирования.

3.  Методы расчета финансовых показателей и планирования финансовых ресурсов. Сущность прогнозирования финансовой деятельности предприятия. Основные методы оценки перспектив развития предприятия.

4.  Методы прогнозирования банкротства предприятия.

Литература

Основная

1.  Ковалев финансового менеджмента. М.: Проспект, 2011.

2.  Бланк менеджмент. Киев: Эльга, Ника Центр, 2010.

3.  Дополнительная

4.  Хиггинс Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений. 8-е изд. М.: «Вильямс», 2007.

5.  , Старожукова : от стратегии до бюджета – пошаговое руководство. М.: Диалектика, 2006.

Методические указания по организации
самостоятельной работы студентов

Самостоятельная работа студентов по освоению и накоплению знаний, формированию умений является составной частью всего учебно-воспитательного процесса.

Самостоятельная работа – это творческая, критическая деятельность студентов по осмыслению изучаемого материала и выработке на этой основе новых знаний, умений и навыков.

Работа студентов осуществляется на основе заданий преподавателей и включает: планирование самостоятельной работы, вручение заданий, обеспечение учебными материалами, материально-техническое обеспечение, консультации, выполнение конкретных заданий, контроль выполнения задания, доклад (отчет) о выполненном задании.

Изучение педагогического опыта преподавания предметов обусловливает такие содержательные элементы самостоятельной работы, как умение слушать и записывать лекцию, критически оценивать ее и ответы товарищей на групповых занятиях, готовить публичные выступления. Самостоятельная работа студентов наиболее ярко проявляется в таких видах учебной деятельности, как работа с книгой, документацией, доработка и оформление лекционного материала; подготовка к различным формам групповых занятий; работа в научных кружках и др.

Самым эффективным средством, воздействующим на уровень и качество самостоятельной работы выступает учебная лекция, которая должна стать организующим началом самостоятельной работы обучающихся. Наилучшим образом она выполнит свою задачу, если все рекомендации по самостоятельной работе будут обсуждены на заседании предметно-методической секции. Самостоятельная работа должна начинаться до прихода студента на лекцию. Поэтому для правильной организации самостоятельной работы должна применяться «система опережающего чтения», в соответствии с которой студенты предварительно просматривают лекционный материал, содержащийся в учебно-методическом комплексе, а также в учебниках и других материалах, которые входят в перечень основной учебной литературы этого комплекса.

Ведущую роль в самостоятельной работе студентов играет их умение работать с обязательной и дополнительной литературой. Овладение навыками этой работы включает два основных взаимосвязанных элемента – умение читать, анализируя, и умение вести записи прочитанного. Культура чтения – составная часть культуры умственного труда и культуры личности, в целом, основа ее познавательной деятельности. Работа над книгой предполагает соблюдение ряда правил, овладение которыми обязательно для всех участников учебно-воспитательного процесса. Особое место в обучении студентов правилам работы с различного рода информационными источниками принадлежит преподавателю. Преподаватель обязан настроить обучающихся на серьезный, кропотливый труд, который исключает заучивание и механическое накопление цитат и выдержек, а предполагает сознательное критическое усвоение прочитанного, осмысление его, стремление дойти до сути.

Важное место в самостоятельной работе с книгой занимает ознакомление с оглавлением, содержанием предисловия или введения. Это дает общую ориентировку, представление о структуре и вопросах, которые рассматриваются в книге. Следующий этап – чтение. Первый раз целесообразно прочитать книгу (главу, параграф) от начала до конца, чтобы получить цельное представление. При повторном чтении происходит постепенное глубокое осмысление каждой главы (части) с выделением основных идей, системы аргументов, наиболее ярких примеров и т. д.

Непременным правилом чтения должно быть выяснение содержания незнакомых слов, терминов, выражений, неизвестных имен и названий. Оправданно в таких ситуациях иметь специальные тетради. Важная роль принадлежит библиографической подготовке студентов. Она включает в себя умение грамотно пользоваться научным аппаратом книги, справочными изделиями, каталогами, умение вести поиск необходимой информации. Полезно ознакомиться с правилами библиографической работы в библиотеке института.

Методика работы с литературой предусматривает и ведение записи прочитанного. Это позволяет привести в систему знания, полученные при чтении, сосредоточить внимание на главных положениях, зафиксировать и закрепить их в памяти. Конспект ускоряет повторение материала, экономит время при повторном обращении к ранее проделанной работе.

Конспектирование – один из самых сложных этапов самостоятельной работы. Нет единых и универсальных методов и приемов конспектирования. Но это не исключает наличия оправдавших себя общих правил, которые должен знать каждый обучающийся:

1. Главное в конспекте не объем, а содержание. В нем должны быть отражены основные положения источника. Умение излагать кратко и точно приходит с опытом. При этом необходимо не торопиться записывать при первом же чтении, вносить в конспект лишь то, что стало ясным.

2. Форма ведения конспекта может быть разнообразной. Но начинаться конспект всегда должен с указания полного наименования работы, фамилии автора, года и места издания, количества страниц в источнике, номера страниц, с которых записывается информация. Цитаты берутся в кавычки с обязательной ссылкой на страницу книги.

3. Конспект не должен быть безликим, состоящим из сплошного текста. Особо важные места, яркие примеры выделяются, чтобы как можно быстрее найти нужное положение. Дополнительные материалы из других источников можно давать на полях, где записываются свои суждения, мысли.

Особую роль в самостоятельной работе студентов в настоящее время приобретает умение пользоваться информационной базой, представленной в электронном виде. В связи с этим преподаватель должен уделять внимание мотивированию и обучению применять при подготовке к занятию материалы справочных правовых систем типа «Гарант» или «Консультант Плюс».

Важная роль в повышении качества самостоятельной работы отводится консультациям. Из опыта педагогической деятельности студентам необходимы разные типы консультаций: по форме – групповые и индивидуальные; по содержанию – проблемные, информационные, обзорные, целевые, дискуссионные; по видам – перед лекцией, перед семинаром, зачетом, экзаменом и др. В ходе их проведения оказывается содействие студентам в преодолении возникших трудностей при самостоятельной работе над учебным материалом.

Консультация сводится чаще всего к разъяснению сложных теоретических положений, советам по порядку подготовки, указанию литературы и т. д. Но консультация может служить и своеобразным средством контроля.

Недостаточная подготовленность и большая учебная нагрузка существенно затрудняет формирование специфических умений самостоятельной работы у студентов. В этих условиях огромную положительную роль в эффективности самостоятельной работы играет ее целесообразное планирование.

План определяет главные и второстепенные вопросы, временные рамки работы и устанавливает порядок выполнения задания. Целесообразно планировать самостоятельную работу на день, неделю и месяц, исходя из расписания занятий.

При оказании помощи в организации самостоятельной работы большое внимание необходимо уделять индивидуальным консультациям. Они организуются, как правило, на добровольных началах, но в отдельных случаях преподаватель приглашает на беседу несколько студентов и выясняет, как они разобрались в изученной литературе, дает методические рекомендации по более глубокому усвоению учебного материала. Постоянный контроль преподавателя за самостоятельной работой студентов и планомерная помощь им в подготовке к занятию во многом предопределяют глубину знаний и качество занятий.

Контроль самостоятельной работы студентов осуществляется преподавателем во время семинаров, практических занятий, при проведении научной работы, консультаций, зачетов, экзаменов, написании студентами учебно-научных письменных работ, а также путем проверки конспектов. При этом преподаватель имеет возможность всесторонне оценить уровень самостоятельности работы, узнать индивидуальные особенности каждого из студентов. Обычно после проведения двух-трех таких занятий преподаватель может выявить наиболее слабые стороны в подготовке того или иного студента и затем дать ему конкретные рекомендации по изучению необходимых вопросов и различной литературы и источников.

Повышение места и роли самостоятельной работы студентов – одно из важнейших условий высокой эффективности учебно-воспитательной работы преподавателя. Практически эта проблема может решаться путем обучения студентов института методике самостоятельной работы.

Самостоятельная работа студентов

№ темы

Наименование и план темы

Вопросы, выносимые на самостоятельную работу студентов

Виды и содержание самостоятельной работы

1

Сущность, основные понятия, принципы финансового менеджмента

1.  сущность, цель, задачи, структура, финансового менеджмента;

2.  концепции финансового менеджмента;

3.  инвестиционные решения финансового менеджера;

4.  решения финансового менеджера по выбору источников финансирования.

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы;

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

2

Математические основы финансового менеджмента

1.  временная стоимость денег;

2.  метод аннуитета;

3.  метод наращивания;

4.  метод дисконтирования.

Конспектирование первоисточников;

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы;

3

Информационная основа финансового менеджмента

1.  финансовая отчетность предприятия;

2.  управленческая отчетность предприятий,

3.  управленческий анализ,

4.  финансовый анализ,

5.  анализ финансового положения предприятия,

6.  анализ финансовой устойчивости,

7.  анализ ликвидности,

8.  анализ инвестиционной привлекательности предприятия.

Проработка учебного материала (по конспектам лекций, научной и учебной литературе);

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

4

Виды рисков. Управление рисками в финансовом менеджменте.

1.  программа управления рисками,

2.  качественный и количественный анализ риска,

3.  кривая риска.

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы

5

Управление стоимостью и структурой капитала.

1.  экономическая сущность капи­тала,

2.  структура капитала,

3.  цена капитала,

4.  стоимость займа,

5.  взвешенная цена капитала,

6.  предельная цена капитала,

7.  финансовый леверидж,

8.  эф­фект финансового рычага,

9.  дифференциал финансового рычага,

10.  плечо финансового рыча­га,

11.  балансовые модели управления источниками финансирования.

Конспектирование первоисточников;

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы

6

Управление собственным капиталом

1.  политика формирования собственного капитала,

2.  оценка стоимости элементов собственного капитала,

3.  уставный капи­тал,

4.  резервный капитал,

5.  добавочный капитал,

6.  эмиссионная политика,

7.  управление прибы­лью,

8.  системы учета затрат на производство, калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг), система «директ-костинг», операционный леверидж,

9.  эффект производст­венного рычага,

10.  запас финансовой прочности,

11.  политика выплаты дивидендов,

12.  управлен­ческие критерии определения дивидендного выхода.

Проработка учебного материала (по конспектам лекций, научной и учебной литературе);

Анализ статистических материалов

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

7

Управление заёмным капиталом

1.  управление долгосрочными пассивами,

2.  управление краткосрочными пассивами,

3.  управление привлечением банковско­го кредита,

4.  управление привлечением займов,

5.  финансовый лизинг,

6.  управление коммерче­ским кредитом,

7.  управление кредиторской задолженностью.

Проработка учебного материала (по конспектам лекций, научной и учебной литературе)

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

8

Управление оборотными активами предприятия.

1.  сущность активов предприятия,

2.  классификация активов предприятия,

3.  методы оценки совокупной стоимости активов предприятия,

4.  общие основы управления активами предприятия.

Проработка учебного материала (по конспектам лекций, научной и учебной литературе);

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации;

Решение задач.

9

Управление оборотным капиталом

5.  основные составляющие оборотного капитала предприятия,

6.  особенности управления составляющими и структурой оборотного капитала,

7.  политика предприятия в управлении оборотным капиталом.

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы;

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

10

Управление денежными потоками

1.  сущность понятия денежного потока и его видов,

2.  роль управления денежными потоками для эффективного управления предприятием,

3.  принципы управления денежными потоками;

4.  управленческие решения на всех этапах управления денежными потоками,

5.  анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде,

6.  оптимизация денежных потоков предприятия,

7.  плани­рование денежных потоков предприятия.

Работа с учебным материалом с использованием конспектов лекций, научной и учебной литературы;

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

11

Управление инвестиционными проектами

1.  виды инвестиционных проектов,

2.  требования к разработке инвестиционных проектов,

3.  принципы и методы оценки эффективности инвестиционных проектов,

4.  формы финансовых инвестиций и особенности управления ими,

5.  оценка эффективности финансовых инструментов инвестирования,

6.  управление финансовыми активами.

Проработка учебного материала (по конспектам лекций, научной и учебной литературе);

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

Решение задач

Тестирование.

12

Внутрифирменное планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия

1.  основные принципы финансового планирования деятельности предпри­ятия,

2.  виды внутрифирменного планирования и методы расчета плановых показателей,

3.  основы прогнозирования перспектив развития предприятия и диагностики финансового состояния предприятия.

Работа с нормативными документами и законодательной базой;

Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации

Выполнение контрольных работ

Методические рекомендации по организации и проведению
контроля успеваемости, подготовке студентов к зачетам и экзаменам

Контроль знаний, умений и навыков обучаемых имеет целью:

- определения уровня их теоретической и практической подготовки, качества выполнения учебных планов и программ обучения;

- установления степени достижения поставленных целей (задач) обучения;

- выявления отношения студентов к учебной деятельности;

- стимулирования самостоятельной работы студентов;

- получения информации, необходимой для управления процессом обучения, для совершенствования методики преподавания и организационных форм самостоятельной работы студентов;

Функции контроля:

- контролирующая (определение уровня);

- воспитательная;

- обучающая;

Уровень контроля должен соответствовать поставленным целям (задачам) обучения. Превышение уровня контроля над уровнем целей обучения недопустимо. Нельзя, например, контролировать на уровне «умений», если ставилась цель дать общие сведения по контролируемому вопросу, так как под соответствующую цель и выделен определенный бюджет времени на изучение дисциплины (проблемы).

Контроль подразделяется на текущий и промежуточный.

Текущий контроль проводится в ходе учебных и контрольных занятий в форме устного или письменного опроса, летучек, решения тестов, ситуационных задач, выполнения комплексных квалификационных заданий, контрольных работ.

Результаты текущего контроля заносятся в журнал учета учебных занятий.

Занятия с целью промежуточного контроля качества усвоения материала студентами, обучающимися по заочной форме, могут проводиться преподавателями учебной дисциплины в форме контрольных работ.

Студенты, получившие неудовлетворительную оценку, выполняют контрольную работу повторно. По итогам успеваемости при выполнении контрольных работ по решению преподавателя студент может быть освобожден от сдачи зачета.

Перечень вопросов для выполнения контрольных работ

Тема 1. Сущность, основные понятия, принципы финансового менеджмента

1.  Цель, задачи финансового менеджмента. Организационная структура финансового менеджмента.

2.  Роль и значение финансового менеджера. Функции финансового менеджера. Ключевое значение финансового менеджера в условиях рыночной экономики.

3.  Составные элементы деятельности финансового менеджмента: общий анализ и планирование, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых ресурсов.

4.  Метод финансового менеджмента, включающий познавательные категории, базовые концепции, научный инструментарий, регулятивные принципы управления.

5.  Концепции финансового менеджмента: денежного потока, временной ценности (устранение влияние инфляции), компромисса между риском и доходностью, эффективности рынка, асимметричной информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.

Тема 2. Математические основы финансового менеджмента

1.  Базовые понятия финансовой математики.

2.  Учет фактора времени в оценке затрат и будущих доходов: метод аннуитета, метод наращивания и метод дисконтирования.

Тема 3. Информационная основа финансового менеджмента

3.  Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия. Показатели, учёта и отчётности, используемые в финансовом менеджменте. Анализ денежных потоков.

4.  Методы анализа отчётности. Внешние и внутренние пользователи финан­совой отчетности. Финансовая отчетность в Российской Федерации, особенности ее состава и содержания.

5.  Экономический анализ - основа принятия решений в финансовом менеджменте. Основные понятия экономического анализа. Классификация видов экономического анализа. Основные приемы анализа финансовой отчетности.

6.  Финансовые коэффициенты и их значение для анализа финансовой отчетности. Основные группы финансовых коэффи­циентов. Формула Дюпона и ее значение для финансового менеджмента. Методика анали­за финансового положения предприятия с использованием финансовых коэффициентов.

7.  Методика анализа инвестиционной привлекательности компании и определение ее рей­тинговой оценки. Табличные методы анализа финансового состояния компании.

8.  Основ­ные этапы проведения анализа финансового состояния компании с использованием анали­тических таблиц.

Тема 4. Виды рисков. Управление рисками в финансовом менеджменте.

1.  Финансовый риск как объект управления. Понятие риска.

2.  Виды предпринимательского риска.

3.  Методы анализа рисков.

4.  Управление рисками.

Тема 5. Управление стоимостью и структурой капитала.

1.  Экономическая сущность и классифи­кация капитала предприятия. Принципы формирования капитала предприятия. Оптимиза­ция структуры капитала. Источники средств и методы финансирования.

2.  Стоимость капи­тала и принципы ее оценки. Основы теории структуры капитала. Цена капитала: базовая концепция. Цена основных источников капитала. Расчет поэлементной стоимости капита­ла. Стоимость займа.

3.  Стоимость привилегированной акции. Стоимость акционерного ка­питала. Стоимость нераспределенной прибыли.

4.  Взвешенная цена капитала. Оценка общей стоимости капитала. Первоначальное взвешивание. Уровень финансирования и предель­ная цена капитала. Взвешенная предельная стоимость капитала.

5.  Финансовый леверидж и его роль в финансовом менеджменте. Эффект финансово­го рычага. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Коэффициент влияния налогообложения на эффект финансового рычага.

6.  Традиционные инструменты финансирования. Основные способы увеличения ка­питала. Балансовые модели управления источниками финансирования.

Тема 6. Управление собственным капиталом

1.  Политика формирования собственного капитала. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала. Принципы формирования уставного капитала, резерв­ного, добавочного, фонды специального назначения. Эмиссионная политика.

2.  Управление прибылью. Выбор системы учета затрат на производство и калькули­рования себестоимости продукции, работ и услуг. Классификация затрат и ее роль в управлении прибылью. Аналитические возможности различных систем учета затрат и калькулирования себестоимости.

3.  Основные положения оптимизации прибыли и в системе «директ-костинг». Методика экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза прибыли.

4.  Оценка производственного левериджа. Расчет «запаса финансовой прочности» предприятия. Эффект производственного рычага.

5.  Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика развития про­изводства. Дивидендная политика и возможность ее выбора. Факторы, определяющие ди­видендную политику. Порядок выплаты дивидендов. Виды дивидендных выплат и их ис­точники. Дивидендная политика и регулирование курса акций. Показатель дивидендного дохода. Управленческие критерии определения дивидендного выхода. Стабильность ди­видендов. Дивиденды, выплачиваемые акциями и дробление акций. Выкуп акций.

Тема 7. Управление заёмным капиталом

1.  Управление долгосрочными источниками финансирования. Управление краткосрочными пассивами.

2.  Традиционные методы средне­срочного и краткосрочного финансирования. Новые инструменты финансирования.

3.  Управ­ление привлечением банковского кредита. Управление привлечением займов.

4.  Финансовый лизинг как инструмент финансирования предприятия.

5.  Управление облигационным займом.

6.  Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита.

7.  Управление внутренней кре­диторской задолженностью.

Тема 8. Управление оборотными активами предприятия.

1.  Активы предприятия, их значение и классификация. Критерий ликвидности, как один из наиболее важных показателей финансового менеджмента.

2.  Управление производственными запасами, его цели и значение. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов.

3.  Расчет потребности запасов. Определение потребности запасов текущего хранения. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Расчет оптимального размера партии поставки.

4.  Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции. Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей. Западные стратегии по управлению запасов.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5