5 основных новостей печатных СМИ 6 марта 2009 (стр. 3 )

Напомним, впервые бюджет на три года с 2008-го по 2010 год был принят в 2007 году. Документ предусматривал выделение нефтегазовых доходов и расчет нефтегазового трансферта - доходов от продажи углеводородов, которые направлялись на финансирование расходов бюджета. Доходы от реализации углеводородного сырья, превышающие размер трансферта, должны были направляться в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Предполагалось также, что трансферт будет постепенно снижаться: с 6,1% ВВП в 2008 году до 4,2% в 2010 году.

Аналитики нейтрально восприняли предложения Юрия Васильева. «Переход на трехлетнее планирование не исключал ежегодное утверждение бюджета. Еще в благополучные докризисные времена все понимали, что в течение двух лет ситуация может поменяться, соответственно подвергнутся корректировке и бюджетные параметры. Поэтому и в расчет принимались только утвержденные на год показатели», - сообщил корреспонденту «Газеты» главный экономист компании «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков.

3

Минфин вкладывает свои резервы только в иностранные гособлигации

Определены правила инвестирования средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. В четверг Минфин опубликовал приказ, определяющий правила инвестирования средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (ФНБ). Согласно правилам средства фондов не могут быть инвестированы на внутреннем рынке.

Так, 95% средств Резервного фонда будут вкладываться в долговые обязательства иностранных государств, а 5% - в долговые обязательства международных финансовых организаций.

100% средств ФНБ, в свою очередь, должны на 100% инвестироваться в долговые обязательства иностранных государств. Ранее фонд мог инвестировать в долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе оформленные ценными бумагами, до 5% средств. По состоянию на 3 марта объем Резервного фонда составлял $136,3 млрд, а ФНБ - $83,8 млрд.

Напомним, что согласно подписанному в октябре 2008 года постановлению правительства «О порядке управления средствами ФНБ» Минфин перечислил из ФНБ в ВЭБ 625 млрд рублей. Однако в данном случае выделение средств не является инвестированием: деньги по сути были положены на депозит. 450 млрд рублей направлено на субординированные кредиты банкам, а еще 175 млрд - на покупку ВЭБом ценных бумаг на российском фондовом рынке.

При этом, учитывая неудачный опыт некоторых субъектов мировой экономики, средства обоих фондов теперь не могут вкладываться в долговые обязательства иностранных государственных агентств, в том числе в американские ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac и центробанков. Ранее в бумаги этих субъектов можно было вкладывать до 15% средств.

В прошлом году в долговые обязательства Fannie Mae и Freddie Mac было вложено около $100 млрд из российских международных резервов, частью которых являются средства Резервного фонда. Однако Минфину и ЦБ удалось вовремя сбросить эти бумаги и инвестировать вырученные средства в американские казначейские обязательства. В результате, по оценкам ряда американских СМИ, Россия вошла в пятерку крупнейших кредиторов США.

В приказе Минфина отмечается также, что доля инвестиций Резервного фонда в иностранные гособлигации и обязательства международных финансовых организаций может изменяться на 5% от нормативной величины. То есть, в отдельные моменты фонд на 90-100% может быть инвестирован в иностранные гособлигации и до 10% - в обязательства международных финансовых организаций.

Аналитики с одобрением отнеслись к инициативам Минфина.

«Очень хорошо, что идея инвестирования во внутренние бумаги почила в бозе», - заявил корреспонденту «Газеты» главный экономист «Тройки Диалог» Евгений Гавриленков. Он уверен, что «теперь использование российских компаний для управления средствами ФНБ и Резервного фонда (см. Газету от 4.03.09) практически невозможно, так как опыт инвестирования у них недостаточен, а чаще всего вообще отсутствует». По мнению Гавриленкова, теоретически можно обратиться к иностранным управляющим компаниям, если правительство примет такое решение. Кроме того, по его словам, при инвестировании средств на внутреннем рынке высоки инфляционные риски.

4

АвтоВАЗ дожал СОК

Конвейер автозавода возобновил работу. В четверг возобновил свою работу конвейер АвтоВАЗа, остановленный накануне из-за отказа крупнейшего из своих поставщиков - группы СОК - осуществлять отгрузку автокомпонентов. Информацию о запуске конвейера корреспонденту «Газеты» подтвердили в пресс-службе АвтоВАЗа. «Утром была запущена одна из трех линий главного конвейера, вторая линия начала работу во второй половине дня, а третья сегодня не работает по расписанию», - сообщил начальник пресс-центра АвтоВАЗа Александр Шмыгов. «В настоящее время главный конвейер завода работает в нормальном режиме», - добавил он и заверил, что автомобили сходят с конвейера полностью укомплектованные.

Возобновление поставок автокомпонентов на конвейер Волжского автозавода в полном объеме со всех предприятий группы СОК подтвердил и начальник управления по связям с общественностью СОК Дмитрий Румянцев. Он сообщил, что это стало возможно в результате достигнутых договоренностей по дальнейшим условиям работы. «Я бы не стал конкретизировать условия дальнейшей работы, однако хочу заметить, что мы полностью удовлетворены решением АвтоВАЗа и схема работы устроила обе стороны, - заявил корреспонденту «Газеты» Румянцев. - Сегодня можно с удовлетворением констатировать, что мы договорились и работа продолжена».

Ни одна сторона не уточнила, на каких условиях удалось достигнуть договоренности между АвтоВАЗом и его основным поставщиком. Однако источник, близкий к переговорам, сообщил, что вексельный способ расчета не отменен, хотя в него и внесены некоторые изменения и корректировки.

Напомним, что отгрузка комплектующих была приостановлена в среду из-за недовольства СОК новым способом расчета завода с поставщиками, действующим на АвтоВАЗе с февраля. Согласно внедренной в феврале схеме только 30% обязательств автогигант оплачивает наличными, остальные 70% - векселями.

По мнению аналитика ИФК «Метрополь» Михаила Пака, возобновление поставок можно объяснить политическими соображениями. Если сейчас АвтоВАЗ полностью остановит производство, то это будет катастрофа регионального масштаба. «В этом случае начнутся народные волнения, поэтому, возможно, поступило распоряжение свыше о том, чтобы не останавливать поставки компонентов», - предположил эксперт.

Отметим, что долги АвтоВАЗа перед поставщиками на сегодняшний день, по экспертным оценкам, превышают 15 млрд рублей. «При этом продажи стремительно падают, а значит, компания вряд ли сможет в ближайшее время самостоятельно уменьшить сумму задолженности. В этих условиях помощь государства ей просто необходима», - говорит аналитик.

Напомним, что АвтоВАЗ обратился в правительство РФ за госгарантиями по кредитам на сумму 10 млрд рублей. Изначально волжский гигант рассчитывал получить от 26 млрд рублей госпомощи, однако, поскольку ее максимальный размер на одного заемщика определен как 10 млрд рублей, запрашиваемую сумму пришлось уменьшить. Просьба АвтоВАЗа была одобрена неделю назад на заседании рабочей группы Минпромторга. Как пояснили в четверг «Газете» в министерстве, теперь заявка компании поступит на рассмотрение комиссии Минпромторга, затем - межведомственной комиссии Минэкономразвития и только после этого - антикризисной комиссии Игоря Шувалова.

Лево руля - на Дальний Восток

Правительство планирует создать льготные условия торговли отечественными автомобилями на Дальнем Востоке. Соответствующее постановление было в четверг опубликовано на сайте правительства. Выступая на его президиуме, премьер-министр Владимир Путин заявил, что «по сути, все граждане, проживающие в дальневосточном районе, будут поставлены в равные условия с теми, кто проживает в европейской части страны».

Для этого железные дороги» () необходимо «обеспечить в 2009 году перевозку железнодорожным транспортом новых легковых автомобилей, произведенных на территории Российской Федерации, на железнодорожные станции, расположенные на территории Дальневосточного федерального округа, без взимания провозной платы», - говорится в постановлении.

В документе раскрыто понятие «новых легковых автомобилей». Правительство определило их как автомобили, у которых отсутствуют «в паспортах транспортных средств и (или) в дубликатах паспортов транспортных средств записи о выдаче государственного регистрационного знака». Постановление распространяется не только на модели ВАЗа, ГАЗа и УАЗа, но и на иномарки, собранные в России. В льготном режиме на Дальний Восток отправятся произведенные в России Chevrolet, Kia Motors, Fiat, Ford, Renault, Opel, Skoda, Toyota и Volkswagen.

Для возмещения потерь на перевозки из федерального бюджета будет выделено 2 млрд рублей. Правительство определилось и с распорядителем бюджетных средств. Они передаются Федеральному агентству железнодорожного транспорта. По оценке вице-премьера Сергея Иванова, этих средств достаточно для того, чтобы доставить новые легковые автомобили на Дальний Восток фактически бесплатно.

5

Миллиард в бивалютной корзине

В феврале ЦБ впервые с августа купил валюты больше, чем продал. В четверг Банк России сообщил о том, что впервые с августа месяца, когда он начал информировать рынок о своей валютной стратегии, он купил иностранной валюты больше, чем продал. Согласно данным регулятора, за февраль он купил чистыми $860 млн и 99 млн евро. Таким образом, февраль может оказаться переломным месяцем для российского валютного рынка.

Напомним, что ЦБ проводит скупку иностранной валюты для создания условий перехода к режиму инфляционного таргетирования. Другими словами, чтобы удержаться в неких заданных рамках инфляции, ЦБ скупает лишнюю валюту на рынке.

Однако разразившийся финансовый кризис привел к оттоку капитала и как следствие изменению тенденции на рынке, на котором стало не хватать валюты. Публиковать информацию о валютных интервенциях Банк России начал с августа 2008 года, и до четверга по итогам месяцев данные свидетельствовали только о нетто-продажах валюты. Так, с августа 2008 года по январь 2009 года ЦБ продал $177,49 млрд и 22,923 млрд евро. Рекордным за этот период оказался декабрь, когда Центробанк продал $57,414 млрд и 4,087 млрд евро. И если к августу международные резервы России составляли рекордные $596,5 млн, то к 20 февраля они истаяли до $381,9 млн. Впрочем, за последнюю неделю февраля объем резервов немного подрос - до $384,3 млн.

В январе, после официального завершения периода девальвации рубля и стабилизации стоимости бивалютной корзины у границы в 41 рубль, спрос на валюту начал спадать. Объем нетто-продаж ЦБ долларов составил в январе $34,161 млрд.

«Превышение объема покупок валюты со стороны ЦБ над объемами продаж доллара и евро произошло в феврале, прежде всего благодаря стабилизации курса рубля и ужесточению правил предоставления рублевых кредитов со стороны ЦБ, - говорит заместитель начальника аналитического управления ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко. - В настоящее время ажиотажный спрос населения на валюты спал, и в обменных пунктах зачастую курсы продаж даже ниже, чем объявленные ЦБ».

«Благодаря проведенной девальвации рубля сальдо платежного баланса у нас выровнялось, что благоприятно сказалось на курсе рубля», - отмечает директор управления валютных рынков ФГ БКС Павел Андреев. - Бивалютная корзина сейчас находится в узком коридоре между 40 и 41 рублем и, по моим оценкам, может провести в нем несколько месяцев».

газета «РБК daily»

1

Тройной стандарт

Standard Bank купит треть «Тройки Диалог». Вчера поздно вечером была закрыта сделка между южноафриканской группой Standard Bank и ГК «Тройка Диалог»: банк станет владельцем 33% акций группы. С этой целью «Тройка Диалог» проведет допэмиссию акций примерно на 300 млн долл., которую выкупит Standard Bank. Взамен южноафриканская группа отдаст 200 млн долл. (изначально в форме конвертируемого кредита), а также свою российскую «дочку» — Стандарт Банк и весь российский бизнес группы Standard Bank в придачу.

Источник РБК daily в Стандарт Банке сообщил, что в четверг ожидается закрытие сделки по приобретению Standard Bank блокирующего пакета инвестиционной компании «Тройка Диалог»: банк рассматривает эту покупку как стратегическое инвестирование на достаточно длительный срок. Вчера же поздно вечером источник РБК daily в группе компаний «Тройка Диалог» пояснил, что сделка находится в стадии подписания. И перед самой сдачей номера в печать «Тройка Диалог» официально подтвердила факт сделки с группой Standard Bank. Фактически речь идет о стратегическом альянсе с группой Standard Bank с активами 150 млрд долл. По условиям сделки «Тройка Диалог» проведет допэмиссию акций примерно на 300 млн долл., которую южноафриканская группа выкупит полностью, пояснил источник РБК daily в ГК «Тройка Диалог».

Под контроль Standard Bank перейдет 33% группы компаний «Тройка Диалог», включая инвестбанк и управляющую компанию. Вдобавок южноафриканская сторона получит два места из шести в совете директоров группы компаний «Тройка Диалог». Взамен «Тройка Диалог» станет 100-процентным владельцем Стандарт Банка плюс к этому получит от Standard Bank 200 млн долл. — изначально в форме конвертируемого кредита.

В результате такого стратегического альянса «Тройка Диалог» приобретет в лице Standard Bank нового партнера, обладающего компетенцией и ресурсами международной финансовой корпорации с широким географическим присутствием, спектром продуктов и клиентской базой. «По завершении сделки планируется, что все российские операции обеих сторон будут осуществляться через «Тройку Диалог», — пояснил собеседник РБК daily из «Тройки Диалог». — Кроме того, будет создан стратегический комитет для достижения синергии совместной деятельности, а также выявления новых перспективных областей бизнеса и географических направлений. Обе стороны будут представлены в комитете равным количеством представителей». Сделка должна пройти процедуру одобрения регулирующими органами, в том числе России и ЮАР, по завершении процедуры одобрения капитал «Тройки Диалог» превысит 850 млн долл.

Один из инвестбанкиров на условиях анонимности рассказал РБК daily, что еще весной 2007 года председатель совета директоров ГК «Тройка Диалог» Рубен Варданян едва не уступил контроль над группой банку JP Morgan почти за 2 млрд долл., — тогда речь шла чуть ли не о продаже 75% плюс одна акция. Стороны согласовали все детали сделки и были готовы к подписанию, однако г-н Варданян в самый последний момент передумал. Впрочем, однажды «Тройка Диалог» все же меняла акционеров по-крупному: в 1997 году 80% компании купил Банк Москвы, и лишь в 2002 году менеджменту «Тройки» удалось выкупить его обратно.

Если сделка состоится, Стандарт Банк станет вторым банком, которым владеет «Тройка Диалог»: в октябре 2007 года она приобрела у группы ВТБ контрольный пакет акций банка «Брокер» (прежнее название «Банк ВТБ Брокер»). Банк был приобретен для развития бизнеса, расширения операций группы компаний «Тройка Диалог» и обеспечения растущей базы ее клиентов.

По словам источника РБК daily в Стандарт Банке, собственный капитал кредитной организации составляет примерно 100 млн долл. В то же время собственный капитал компании «Тройка Диалог» (по данным на 30 сентября 2008 года) оценивается в 558 млн долл. Таким образом, эта сделка обошлась Standard Bank примерно в 280—300 млн долл., и 33-процентный пакет «Тройки Диалог» был куплен без какой-либо премии.

2

InBev сдувает пену

Компания может продать российские активы ценой 6 млрд долларов. Крупнейшая в мире пивоваренная компания A-B InBev испытывает трудности с поиском средств на погашение кредитов, полученных ею на покупку в прошлом году американской Anheuser-Bush. В этой ситуации западные аналитики, которых цитирует Financial Times (FT), прогнозируют, что InBev может продать свой российский бизнес, который оценивается в 6 млрд долл.

В качестве наиболее вероятного покупателя называется SABMiller, которая пока имеет скромную долю российского рынка по сравнению с остальными транснациональными пивоварами. Если такая сделка состоится, SABMiller станет вторым по величине игроком на российском пивном рынке с долей рынка примерно 28%, в стоимостном выражении обойдя своих ближайших конкурентов Efes и Heineken.

Вчера Anheuser-Busch InBev представила финансовые результаты за 2008 год, в соответствии с которыми ее чистая прибыль снизилась на 41,4% по сравнению с 2007 годом, до 1,29 млрд евро. Выручка компании при этом увеличилась на 11,6% и составила 16,1 млрд евро, операционная прибыль выросла на 2,6%, до 4,02 млрд евро. Общемировой объем проданного A-B InBev пива снизился по итогам года на 0,8%. На территории стран Восточной Европы спад составил 6,1%, причем лидерами снижения были Украина и Россия. «На этом рынке объемы падали очень сильно, особенно в четвертом квартале, — отмечает аналитик KBC Securities NV Вим Хост. — InBev мало инвестирует в бренды, и в целом ясно, что в России у нее большие проблемы».

На этом фоне FT написала вчера, что A-B InBev может рассмотреть возможность продажи своего подразделения в России и на Украине. На такой шаг, по мнению газеты, компанию толкают большие долговые обязательства, которые сегодня составляют 56 млрд долл. До конца этого года компании необходимо погасить краткосрочный кредит в 3 млрд долл., который был привлечен на оплату сделки по покупке в прошлом году американской Anheuser-Bush. Сделка была завершена в ноябре 2008 года и обошлась InBev в 52 млрд долл.

«Одним из возможных покупателей российских и украинских активов могла бы стать SABMiller, которая держит только 6% российского рынка пива, но хотела бы иметь большую долю», — цитирует FT аналитика Bernstein Research Тревора Стирлинга. По данным «Бизнес Аналитики», в 2008 году SABMiller имела 10% пивного рынка РФ по стоимости.

В головном офисе A-B InBev РБК daily подтвердили, что действительно рассматривают возможность избавления от определенных активов, чтобы рефинансировать затраты на приобретение Anheuser-Busch. «Однако на данном этапе мы не можем прокомментировать, какие конкретно подразделения это могут быть», — сообщила руководитель департамента по связям с общественностью компании Марианна Амссомс. Главный офис SABMiller оставил запрос РБК daily без ответа.

Российский бизнес A-B InBev, по мнению западных аналитиков, оценивается в 6 млрд долл. По данным «Бизнес Аналитики» за 2008 год, компания контролирует 18% рынка, занимая на нем второе место после «Балтики» (Carlsberg), у которой 38% по стоимости. Основными активами InBev в России являются заводы в Клину (Московская обл.), Волжском (Волгоградская обл.), Омске, Перми, Саранске (Мордовия), Иванове, Курске, Новочебоксарске, Санкт-Петербурге и Ангарске (Иркутская обл.). Их общая мощность составляет порядка 35 млн гектолитров пива в год. В портфель брендов входят марки «Сибирская корона», «Клинское», «Толстяк», «Волжанин», Stella Artois, Staropramen и др.

Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко сомневается в том, что InBev решится на продажу активов в России: «Я считаю, что было бы глупостью с их стороны терять второе место на одном из крупнейших в мире пивных рынков». По его мнению, с точки зрения продажи бизнеса есть много европейских рынков пива, которые по прибыльности и росту менее интересны, чем Россия.

Директор по маркетингу «Очаково» Алексей Воинов считает, что InBev в последнюю очередь будет предлагать к продаже российский бизнес: «Но даже если все же это произойдет, я думаю, что в условиях экономического кризиса покупатель активов, кто бы им ни был, будет просить до 50% дисконта». Впрочем, менеджер одной из крупных пивоваренных компаний, напротив, считает вариант перехода российского бизнеса InBev в SABMiller вполне допустимым.

3

Сальдо держит рубль

Новый этап девальвации ему пока не угрожает. Положительное сальдо торгового баланса позволяет Банку России сохранять курс рубля к бивалютной корзине в рамках обозначенного коридора и даже скупать на рынке доллары. В феврале нетто-покупки валюты ЦБ превысили 860 млн долл. По оценкам экспертов, при сохранении нынешних цен на нефть по итогам года сальдо торгового баланса вырастет до 50 млрд долл. Если эти прогнозы сбудутся, рублю новая девальвация не грозит.

По данным таможенной статистики за январь, внешнеторговый оборот России уменьшился к прошлому году на 46,6%, до 25,7 млрд долл. На долю экспорта пришлось 17 млрд долл. — вдвое меньше, чем в январе 2008 года. Таможенники объясняют это сильным (на 56,4%) падением цен на сырье, в первую очередь на углеводороды. Их удельный вес в товарной структуре в январе — 69% (в январе 2008 года — 75,5%). В результате только доходы от экспорта нефти уменьшились вдвое (до 5,5 млрд долл.), доходы от продажи газа упали в три раза, до 1,9 млрд долл. Импорт, по данным ФТС, тоже упал — на 37,4% в годовом выражении. Поставки сокращались на фоне ослабления рубля: индекс физического объема импорта снизился до 66,7%.

Эксперты прогнозируют увеличение сальдо торгового баланса уже в марте. «Январь абсолютно не показательный месяц, — говорит главный экономист ИК «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков. — Поставки импорта резко падают из-за новогоднего фактора. Объемы экспорта в январе могли быть и больше, если б не газовая война с Украиной». Вчера «Газпром» подтвердил, что «Нафтогаз Украины» полностью рассчитался за поставки газа в феврале 2009 года. «Это значит, доходы от экспорта газа в марте увеличатся. Импорт хотя и будет расти, но не быстро», — поясняет г-н Гавриленков.

Торговый профицит вырастет вместе с ценами на нефть. «Ожидание мартовского заседания ОПЕК на фоне заявлений о сокращении добычи нефти со стороны добывающих стран может разогреть цены, — предполагает замгенерального директора аудиторской компании МКПЦН Елена Южакова. — Если ОПЕК сократит добычу официально, это должно сыграть нам на руку». Но даже при сохранении нынешних цен — 42—43 долл. за баррель, по итогам года сальдо торгового баланса вырастет до 50 млрд долл., подсчитал Евгений Гавриленков.

Сохранение положительного сальдо дает экспертам основания полагать, что рублю не угрожает дальнейшая девальвация. Россия начала очищать свою финансовую систему, и рубль больше не во власти «горячих» денег, заявил в интервью швейцарской Neuchatel технический директор по валютным исследованиям инвесткомпании MIG Ричард Морриш. С ним согласен вице-президент «Роснефти» по финансам и инвестициям Питер О’Брайен: «Месяц или два назад казалось, что у рубля есть основания падать. Но его девальвация и цены на нефть «кажется, теперь в гармонии», — сообщил он Bloomberg.

В результате рубль продолжает держаться установленного ЦБ коридора, причем Банк России уже позволяет себе скупать доллары на рынке без риска для курса. Согласно данным по валютным интервенциям Банка России, в феврале нетто-покупка долларов составила 861,8 млн долл., а евро — 98,97 млн евро. Отметим, что с сентября 2008 года ЦБ проводил активные продажи валюты, пик которых пришелся на декабрь. В четвертом квартале прошлого года чистые продажи Банком России составили 126,1 млрд долл. и почти 19 млрд евро.

В феврале, по словам аналитиков, ситуация несколько изменилась. «Бивалютная корзина достигла уровня, о котором заявлял ЦБ, — говорит аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко. — Курс рубля стал менее волатильным». Сказалось на укреплении рубля и ограничение Банка России по рефинансированию банковской системы. «ЦБ постепенно увеличил ставки по кредитам банкам, что уменьшило рублевую массу», — объясняет главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко. Значительным фактором, усилившим рубль, стали и налоговые выплаты.

4

ЦБ планирует просрочку в 10—12%

Банк ВТБ 24 — вдвое меньше. Вчера банк ВТБ 24 сообщил, что ожидает в этом году значительный рост объемов просроченной задолженности и, соответственно, двукратное снижение чистой прибыли по МСФО. В банке полагают, что по итогам 2009 года просрочки в объеме кредитного портфеля может достичь 6—7%. В Банке России говорят о цифрах гораздо больших: по банковской системе просрочка составит 10—12%.

Как заявил вчера директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский, размер просроченных ссуд в кредитных портфелях банков по итогам года может достичь 10—12%. При этом, по данным Банка России, на 1 февраля 2009 года размер просроченной задолженности составлял порядка 2,7%. Доля просрочки в банках по кредитам граждан выросла до 4%, или 163,7 млрд руб., юрлиц — до 2,4%, или 325,5 млрд руб. По словам Алексея Симановского, ожидается, что уже на конец первого квартала 2009 года размер просрочки вырастет почти вдвое и достигнет 4,5—5%.

Рост просрочки серьезно скажется на прибыли кредитных организаций. Так, ВТБ 24 ожидает снижения чистой прибыли по МСФО в 2009 году в два раза, до 3 млрд руб., передает слова зампреда правления банка ВТБ 24 Дмитрия Руденко агентство РИА Новости. Напомним, что в 2008 году ВТБ 24 заработал чистую прибыль по МСФО в размере 6,1 млрд руб. Основной причиной снижения прибыли в текущем году, по словам г-на Руденко, станет увеличение резервов на возможные потери по ссудам из-за снижения качества кредитного портфеля.

«По итогам 2009 года согласно бизнес-плану ВТБ 24 доля просроченной задолженности от общего размера ссудного портфеля может достичь 6—7%», — рассказал вчера РБК daily финансовый директор банка ВТБ 24 Михаил Березов. Доля просроченной задолженности по отдельным видам кредитных портфелей может варьироваться от 5 до 10%. Как сообщил вчера г-н Руденко, уже сейчас доля просроченных ссуд по ипотеке составляет менее 1%, по кредитам наличными и по кредитным картам — порядка 7%. По данным МСФО, по итогам 2008 года розничный кредитный портфель ВТБ 24 составил 349 млрд руб., в текущем году банк планирует увеличить его на 20%, примерно до 419 млрд руб. Таким образом, размер просрочки ВТБ 24 по итогам года может составить от 25,1 млрд до 29,3 млрд руб.

Директор центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (ЦЭА МФПА) Сергей Моисеев называет прогнозы ВТБ 24 по размеру просроченной задолженности на уровне 6—7% «оптимистичными» и «умеренными», поскольку очевидно, что доля просрочки в 5% в банковской системе будет считаться нормой уже к середине 2009 года. В связи с этим г-н Моисеев сомневается в том, что по итогам текущего года банк ВТБ 24 покажет прибыль на уровне 3 млрд руб. «Если ВТБ 24 будет сохранять консервативный риск-менеджмент в резервировании, то никакой прибыли у него не будет в конце года, потому что резервы должны быть существенными», — говорит Сергей Моисеев. По подсчетам ЦЭА МФПА, для ВТБ 24 критичным размером просрочки, при котором банку не будет хватать капитала, будет уровень 10% от кредитного портфеля. По мнению аналитика ФК «Уралсиб» Леонида Слипченко, «если доля просрочки в банке ВТБ 24 достигнет порядка 10%, то ему вряд ли удастся вообще закончить год с прибылью».

5

UBS сохранит банковскую тайну

Он отказался предоставить США данные о своих клиентах. Швейцарский банк UBS не раскроет американским правоохранительным органам никакой дополнительной информации о своих клиентах-американцах — об этом заявил финансовый директор банка Марк Брэнсон в ходе слушаний, прошедших в сенате США. Американская Фемида потребовала от банка предоставить информацию о 52 тыс. его клиентов из США.

На конфликт со швейцарским банком UBS обратил внимание даже конгресс США: председатель постоянного комитета по расследованиям, сенатор-демократ Карл Левин от штата Мичиган намерен, в частности, добиваться пересмотра налоговых соглашений между США и Швейцарией, поскольку они оказались недостаточно эффективными. Г-н Левин также добавил, что из-за зарубежных офшоров США ежегодно теряют 100 млрд долл. и что большая часть этой суммы залегает в швейцарских банках. «Остальная часть мира сыта по горло офшорными зонами, власти которых закрывают глаза на практику уклонения от налогов и позволяют сотрудникам своих финансовых учреждений получать прибыль от налоговых афер», — сказал Карл Левин.

США подали иск к UBS в Окружной суд Южного округа Флориды 19 февраля — на следующий день после того, как банк согласился выплатить 780 млн долл. в качестве штрафа и раскрыть имена около 300 своих богатых американских вкладчиков, чтобы избежать крупных судебных преследований. Формально у UBS было время до 30 апреля, чтобы подготовить ответ на запрос американских властей. Однако представители банка в итоге ограничились лишь одним днем: 20 февраля представители UBS сообщили, что Федеральная налоговая служба США, которая изначально и настаивала на открытости информации, фактически толкает банк на преступление, подрывая суверенитет Швейцарии. Марк Брэнсон отметил, что предоставление информации о клиентах грозило бы сотрудникам UBS уголовным преследованием за нарушение законов Швейцарии.

По мнению экспертов, сражение американцами хоть и проиграно, но битва еще впереди. Аналитик ИК «Центринвест групп» Владимир Рожановский сказал РБК daily, что оценивать решение швейцарских банкиров можно исключительно положительно, поскольку швейцарская банковская система привлекательна прежде всего тем, что на протяжении десятилетий хранила тайну вкладов. «Американцы вряд ли станут теперь давить на UBS, а будут стремиться воздействовать на них методом пряника, предлагая различные варианты финансовой и политической поддержки», — сказал г-н Рожановский.

Любопытно, что на фоне судебных разбирательств в UBS полностью сменилось руководство. На этой неделе на пост руководителя совета директоров был предложен экс-министр финансов Швейцарии Каспар Виллигер, который заменит Петера Курера, подающего в отставку. Неделей ранее на должность исполнительного директора UBS был назначен бывший глава другого ведущего финансового учреждения Швейцарии — Credit Suisse — Освальд Грюбель. Причем акционеры UBS и не скрывали, что перестановки вызваны не только убытками, понесенными в ходе финансового кризиса 2007—2009 годов, но и судебной тяжбой с правительством США.