Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия (на примере лес») (стр. 6 )

увеличивать собственный капитал предприятия за счет реинвестиций из чистой прибыли; увеличивать долгосрочные займы и кредиты, привлекаемые в оборот предприятия; уменьшать внеоборотные активы за счет реализации излишнего и ненужного оборудования

Из таблицы видно, что долгосрочные кредиты и займы растут высокими темпами, поэтому акцентировать на них внимание было бы не целесообразно.

Собственный капитал безусловно необходимо наращивать, так как его доля в 2007 году составляет всего 30% от величины валюты баланса,

Уменьшить внеоборотные активы возможно за счет вывода из оборота основных средств, к тому же на предприятии уже созданы все предпосылки для такого шага. Воспользовавшись данным методом снижения внеоборотных активов, предприятие получает возможность сократить дефицит собственных оборотных средств.

3.2.2 Реализация мероприятий по снижению текущих финансовых потребностей в проектном году.

По данным оперативного и управленческого учета составлена таблица 17, которая характеризует структуру и балансовую стоимость запасов, накопленных лес» за 2007 год.

Таблица 17

Состав и структура производственных запасов за 2007 год

№ п/п	Производственные запасы	2007 год
Структура, %	Состав, тыс. руб.
1	2	3	4
1	Сырье…	19,3	7204
2	Материалы основные	8,1	3023
3	Материалы вспомогательные	2,8	1045
4	Полуфабрикаты покупные	5,8	2165
5	Комплектующие изделия
6	Топливо и энергия	11,3	4218
7	Тара и тарные материалы	3,5	1306
8	Малоценные предметы	1,1	411
9	Готовая продукция на складе	7,5	2799
10	Итого запасы (А 210)	59,4	22159
11	НДС по приобретенным ценностям (А 220)	40,6	15167
Всего по предприятию (А 210+ А 220)	100%	37326

("39") Следует отметить, что в динамике наблюдается негативная тенденция, связанная с тем, что темпы прироста запасов (+83,7%) превышают темпы прирост годового дохода предприятия в 1,6 раза.

Используя экспертные оценки планово-экономического и финансового отделов, в таблице 18 представлена экономия по элементам производственных запасов, подтвержденная гипотетическими мероприятиями и собственными технико-технологическими особенностями предприятия.

Таблица 18

Снижение запасов в проектном периоде

№ п/п	Производственные запасы	2007 год	Экономия по запасам	Запасы (2007 г.), тыс. руб.
Структура, %	Состав, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6 = 4-5
1	Сырье…	19,3	7204	850	6354
2	Материалы основные	8,1	3023	357	2667
3	Материалы вспомогательные	2,8	1045	123	922
4	Полуфабрикаты покупные	5,8	2165	255	1909
5	Комплектующие изделия
6	Топливо и энергия	11,3	4218	498	3720
7	Тара и тарные материалы	3,5	1306	154	1152
8	Малоценные предметы	1,1	411	48	362
9	Готовая продукция на складе	7,5	2799	330	2469
10	Итого запасы (А 210)	59,4	22159	2615	19544
11	НДС по приобретенным ценностям (А 220)	40,6	15167	1790	13377
Всего по предприятию (А210 + А220)	100%	37326	4404	32922

("40") Таким образом, общая экономия по запасам в абсолютном значении составила 32922 тыс. руб., в относительном, соответственно, 11,8% от производственных 2007 года.

Следовательно текущие финансовые потребности снизились за счет экономии запасов на 4404 тыс. руб. и составили 24492 тыс. руб.

По данным управленческого учета была составлена таблица, характеризующая состав и структуру дебиторской задолженности лес».

Таблица 19

Состав и структура дебиторской задолженности (ДЗ)

Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности	Сумма ДЗ, тыс. руб.	Структура ДЗ, проценты
1	2	3
до 30 дней	5785	42,4%
30-60 дней	2838	20,8%
60-90 дней	1692	12,4%
90-120 дней	1214	8,9%
120-150 дней	928	6,8%
150-180 дней	696	5,1%
180-360 дней	491	3,6%
Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А 240)	13644	100%
Итого дебиторская задолженность (А 230)
Всего дебиторские задолженности (А 230 + А 240)	13644	100%

("41") Далее производим реструктуризацию дебиторской задолженности, которая позволит сократить ее на сумму безнадежных долгов, а, следовательно понизить текущие финансовые потребности. Для этого используем таблицу.

Таблица 20

Оценка реального состояния дебиторской задолженности (ДЗ).

Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности	Сумма ДЗ, тыс. руб.	Структура ДЗ, %	Вероятность безнадёжных долгов, %	Безнадёжные долги, тыс. руб.	Реальная величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
до 30 дней	5785	42,4%	2%	116	5669
30-60 дней	2838	20,8%	4%	114	2724
60-90 дней	1692	12,4%	7%	118	1573
90-120 дней	1214	8,9%	15%	182	1032
120-150 дней	928	6,8%	25%	232	696
150-180 дней	696	5,1%	50%	348	348
180-360 дней	491	3,6%	75%	368	123
Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А240)	13644	100%		1478	12166
Итого дебиторская задолженность (А230)			95%
Всего дебиторской задолженности (А230+А240)	13644	100%		1478	12166

("42") Из таблицы видно, что дебиторская задолженность представлена только краткосрочной дебиторской задолженностью, поэтому все дальнейшие рассуждения будут связаны именно с ней.

По данным расчета сумма безнадежных долгов составила 3221 тыс. руб, что позволяет получить реальную величину дебиторской задолженности в размере 12166 тыс. руб, при этом дебиторская задолженность сокращается на 10,8%.

Следовательно, текущие финансовые потребности снизились за счет списания безнадежных долгов на 3221 тыс. руб. и составили 25675 тыс. руб.

При этом снижение дебиторской задолженности необходимо отнести на внереализационные расходы предприятия, что повлечет за собой уменьшение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.

На основании вышеизложенного, текущие финансовые потребности возможно сократить как за счет экономии запасов на 11,8%, так и за счет списания безнадежных долгов, т. е снижения дебиторской задолженности на 10,8%.

Если применить в практической деятельности оба этих метода, то мы получим снижение ТФП до 23013 тыс. руб., против 28896 тыс. руб. в 2007 году, т. е. у предприятия есть возможность сократить текущие финансовые потребности на 5883 тыс. руб., что подтверждается следующей формулой:

= (9)

= 28896 – 4404 – 1478

= 23014 (тыс. руб.)

3.2.3 Сокращение дефицита собственных оборотных средств за счет выбытия основных фондов предприятия.

лес» проводит последовательную политику технического перевооружения имеющегося оборудования, модернизацию оборудования с целью увеличения объема производства в долгосрочной перспективе и поддержания высокого уровня конкурентоспособности.

Таким образом, у предприятия есть реальная возможность за счет выбытия основных средств уменьшить дефицит собственных оборотных средств, а значит и снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов.

Для достижения поставленных целей, необходимо вывести из оборота, следующие основные фонды, которые показаны в таблице 21

Таблица 21

Снижение внеоборотных активов за счет выбытия основных фондов в проектном периоде

№ п/п	Вид деятельности	Сумма (тыс. руб.)
1.	Перевод самортизированных основных средств в амортизационных фонд (цена реализации 5100 рублей за тонну)	207
2.	Реализация оборудования, неучаствующего в производственном процессе в связи с изменением сортамента продукции	101
3.	Реализация излишнего ненужного оборудования	154
	Итого снижение внеоборотных активов	462

("43") При осуществлении в проектном периоде сокращения внеоборотных активов за счет вывода из оборота основных средств на 462 тыс. руб., неучаствующих в производстве, предприятие сокращает дефицит собственных оборотных средств, что подтверждается следующей формулой:

(10)

= [(22986+6699) – 18829)]

= 10856 (тыс. руб.)

= [(22986 + 6699) – 18367]

= 11318 (тыс. руб.)

При этом доходы от реализации основных фондов необходимо отнести на операционные доходы предприятия, что повлечет за собой увеличение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.

Проведем сравнительную характеристику «финансового коромысла» 2007 года и проектного года.

Ресурс	Потребность			Ресурс	Потребность
	СОС +				СОС +
ТФП +	10 856			ТФП +	11 318
28896	37,6%			23014	49,2%
100%				100%
	ДС -				ДС -
	18 040				11 696
	62,4%				50,8%
2007			прогнозный период

("44")
На сегодняшний день у лес» нет реальной возможности полностью избавиться от текущих финансовых потребностей, однако представляется возможным снизить ТФП, уменьшить дефицит собственных оборотных средств, тем самым снизить зависимость от краткосрочных банковских кредитов и займов путем реализации предложенных выше методов.