Практикум 2 по дисциплине
«Математическое обеспечение финансовых решений»
1. Первоначальные вложения по каждому проекту составляют 100 тыс. долл., и каждый из них рассчитан на пять лет. Рассчитать период окупаемости (РР) по каждому проекту. Как изменится расстановка проектов, если вместо критерия PP использовать критерий DPP.
Таблица 1
Год | Проект | |||
А | B | C | D | |
0 | -100 | -100 | -100 | -100 |
1 | 20 | 10 | 5 | 40 |
2 | 25 | 30 | 15 | 30 |
3 | 45 | 40 | 70 | 25 |
4 | 20 | 60 | 80 | 15 |
5 | 10 | 90 | 60 | 10 |
2. Компания рассматривает два проекта по организации выпуска новой продукции в течении пяти лет: X и Y. Первоначальные вложения по обоим проектам одинаковы и составляют 150 тыс.$, а получаемые доходы у проектов различны. Исходные данные приведены в Таблице 2.
Таблица 2
Проект | Год 0 | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | Год 5 |
X | -150 | 50 | 50 | 50 | 50 | 100 |
Y | -150 | 20 | 80 | 70 | 30 | 90 |
Найти NPV для обоих проектов. Построить график функции NPV(r) этих проектов и сравним их. Найти при какой стоимости капитала (r) оба проекта имеют одинаковые NPV.
3. Из четырех проектов с одинаковыми начальными инвестициями, но разными временами жизни, следует определить два наиболее перспективных для реализации.
Таблица 3
Год | Проект | |||
А | B | C | D | |
0 | -100 | -100 | -100 | -100 |
1 | 50 | 40 | 55 | 60 |
2 | 70 | 80 | 65 | 60 |
3 | 40 | 70 | 60 | |
4 | 80 | 60 | ||
5 | 60 |
Практикум 2 по дисциплине
«Математическое обеспечение финансовых решений»
1. Первоначальные вложения по каждому проекту составляют 100 тыс. долл., и каждый из них рассчитан на пять лет. Рассчитать период окупаемости (РР) по каждому проекту. Как изменится расстановка проектов, если вместо критерия PP использовать критерий DPP.
Таблица 1
Год | Проект | |||
А | B | C | D | |
0 | -100 | -100 | -100 | -100 |
1 | 20 | 10 | 5 | 40 |
2 | 25 | 30 | 15 | 30 |
3 | 45 | 40 | 70 | 25 |
4 | 20 | 60 | 80 | 15 |
5 | 10 | 90 | 60 | 10 |
Решение:
2. Компания рассматривает два проекта по организации выпуска новой продукции в течении пяти лет: X и Y. Первоначальные вложения по обоим проектам одинаковы и составляют 150 тыс.$, а получаемые доходы у проектов различны. Исходные данные приведены в Таблице 2.
Таблица 2
Проект | Год 0 | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | Год 5 |
X | -150 | 50 | 50 | 50 | 50 | 100 |
Y | -150 | 20 | 80 | 70 | 30 | 90 |
Найти NPV для обоих проектов. Построить график функции NPV(r) этих проектов и сравним их. Найти при какой стоимости капитала (r) оба проекта имеют одинаковые NPV.
Решение:
Чистая приведенная стоимость рассчитывается с использованием прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по следующей формуле:
3. Из четырех проектов с одинаковыми начальными инвестициями, но разными временами жизни, следует определить два наиболее перспективных для реализации.
Таблица 3
Год | Проект | |||
А | B | C | D | |
0 | -100 | -100 | -100 | -100 |
1 | 50 | 40 | 55 | 60 |
2 | 70 | 80 | 65 | 60 |
3 | 40 | 70 | 60 | |
4 | 80 | 60 | ||
5 | 60 |
Решение:
Определим это по величине NVP.
Чистая приведенная стоимость рассчитывается с использованием прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по следующей формуле:
