Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере (стр. 4 )

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

В соотношение итогов по активу и пассиву для третьей группы означает, что долгосрочные пассивы вполне могут быть покрыты медленно реализуемыми активами. Соотношение итогов по четвертой группе говорит, что у предприятия есть собственные оборотные средства.

2.3.2. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность предприятия

долги, то его платежеспособность считается нормальной. Но в коэффициент абсолютной ликвидности на 2006 год составил 0,49, при его значении на 2005 год 0,79. Это значит, что 49% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2.5

Динамика и факторы абсолютной ликвидности

за гг.

Показатели	На нач. отчетного периода.	На конец отчетного периода.	Абсолютное изменение, (+,-)
1. Денежные средства, тыс. руб.
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
3. Общая величина наиболее ликвидных активов, тыс. руб.
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
5. Расчеты по дивидендам, тыс. руб.
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб.
7. Прочие краткосрочные пассивы, тыс. руб.
8. Всего краткосрочных обязательств предприятия	71760	97254	+25494
9. Коэффициент абсолютной ликвидности (3/8)	0,79	0,43	-0,36

финансовом состоянии предприятия, отсутствии у него достаточных ликвидных средств для своевременных расчетов с кредиторами.

В значение данного коэффициента в 2006 году увеличилось на 0,38 и составило 0,84, что соответствует норме, а в 2005 году его значение равнялось 0,46 этот недостаток у предприятия собственных оборотных средств и особенно ликвидных средств приводит к так называемым неплатежам, пагубно сказывающимся на развитии предприятия в целом.

Таблица 11

Динамика и факторы быстрой ликвидности за гг.

Показатели	На нач. отчетного периода.	На конец отчетного периода.	Абсолютное изменение, (+,-)
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
3. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.
4. Удельный вес просроченной краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %
5. Общая величина быстро реализуемых активов, тыс. руб.
6. Быстро реализуемые активы без просроченной дебиторской задолженности (5-3), тыс. руб.
7. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.
8. Коэффициент быстрой ликвидности (5/7)
9. Коэффициент быстрой ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (6/7)

Затем рассмотрим динамику и факторы текущей ликвидности, для этого составим таблицу 12.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия оборотными средствами, приближен к нормативному значению, в 2005 году, но в 2006 году значение коэффициента увеличилось на 0,38 и составило 1,40, что соответствует нормативному значению (от 1 до 2). Значит можно сделать вывод, что в осуществляется рациональное использование своих средств.

Таблица 12

Динамика и факторы текущей ликвидности за гг.

Показатели	На нач. отчетного периода.	На конец отчетного периода.	Абсолютное изменение, (+,-)
1. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
2. Запасы с НДС, тыс. руб.
3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб.
4. Оборотные активы без просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.
5. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.
8. Коэффициент текущей ликвидности (3/5)
9. Коэффициент текущей ликвидности с учетом просроченной дебиторской задолженности (4/5)

2.3.3. Анализ движения денежных средств

Движение денежных средств рассматривается по основным видам

периода наблюдается опасная ситуация, когда в результате текущей деятельности происходит значительный отток денежных средств.

Таблица 13

Наличие и движение денежных средств за гг.

Показатели	2005г.	2006г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода
2. Приток денежных средств
средства, полученные от покупателей и заказчиков
прочие доходы
3. Отток денежных средств
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и т. д.
на оплату труда
на выплату дивидендов, процентов
на расчеты по налогам и сборам
на платежи во внебюджетные фонды
на выдачу авансов
на прочие расходы
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	11018	6343	-4675	57,6

Таким образом, можно утверждать, что на предприятии наблюдается дефицит денежных средств, который ведет к росту просроченной задолженности по кредитам – поставщикам, персоналу – по оплате труда, что негативно отразится на деятельности предприятия в целом.

Для анализа денежных средств необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах за анализируемый период, которая представлена графически на рис.4.

Рис.4. Динамика остатков денежных средств на счетах

за гг.