Пояснение к балансу, тыс. р.
Показатель | Отчетный год | |
Сумма балансовой прибыли | 40 000 | |
Прибыль от реализации продукции | 36 000 | |
Выручка от реализации продукции | 121 800 | |
Себестоимость реализованной продукции | 85 400 | |
В том числе постоянные затраты | 35 000 | |
Налоги из прибыли | 13 200 | |
Проценты за кредит | 4 300 | |
Сумма выплаченных дивидендов | - | |
Годовой уровень инфляции, % | 18 | |
Расход сырья и материалов | 66 600 | |
Отгруженная готовая продукция | 88 105 | |
Погашенная дебиторская задолженность | 81 000 | |
Просроченная дебиторская задолженность, % | 10,8 | |
Просроченная кредиторская задолженность, % | 3,3 |
Расчет стоимости чистых активов (отчетный год на 01.01.06)
Активы:
Нематериальные активы (стр. 110)
Основные средства (стр. 120)
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)
Запасы (стр. 210)
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.)(стр. 240)
Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)
Денежные средства (стр. 260)
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Итого активы
Пассивы:
Долгосрочные заемные средства (стр.510)
Краткосрочные заемные средства (стр. 610)
Кредиторская задолженность (стр. 620)
Расчеты по дивидендам (стр. 630)
_ ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Итого пассивы
Стоимость чистых активов:
Активы – Пассивы = 70000 – 26000 = 44000 тыс. р.
Расчет избыточной прибыли (гудвилла)
1. Стоимость чистых активов
2. Прибыль от реализации продукции (стр. 050 ф.2)
3. Рентабельность чистых активов, % (по аналогии) 21
4. Прогнозируемая прибыль (п.1 ´ п.3 : 100)
5. Избыточная прибыль (п.2 – п.4)
6. Ставка капитализации, % 30
7. Стоимость избыточной прибыли (гудвилла) (п.5 : п.6 ´ 100 )
8. Стоимость бизнеса (п.1 + п.7)
Задание 37
Определить стоимость бизнеса путем суммирования стоимости чистых активов и гудвилла.
Исходные данные см. в табл.1, 2.
Таблица 1
Баланс фирмы по состоянию на 1 января
Актив | Сумма, тыс. р. | |
| ||
I. Внеоборотные активы |
| |
Нематериальные активы | 2 000 |
|
Основные средства | 16 000 |
|
Долгосрочные вложения | 2 000 |
|
Итого по разделу I | 20 000 |
|
II. Оборотные активы |
| |
Запасы | 10 300 |
|
В том числе: |
| |
сырье и материалы | 5 500 |
|
незавершенное производство | 2 500 |
|
готовая продукция | 2 300 |
|
Дебиторская задолженность | 4 500 |
|
Краткосрочные финансовые вложения | 1 200 |
|
Денежные средства | 5 600 |
|
Итого по разделу II | 21 600 |
|
Баланс | 41 600 |
|
Пассив | Сумма, тыс. р. | |
| ||
III. Собственный капитал |
| |
Уставный капитал | 8 000 |
|
Добавочный капитал | 15 200 |
|
Резервный капитал | 1 400 |
|
Нераспределенная прибыль | 3 500 |
|
Итого по разделу III | 28 100 |
|
IV. Долгосрочные обязательства | – |
|
V. Краткосрочные обязательства |
| |
Кредиты банков | 8 200 |
|
Кредиторская задолженность | 5 300 |
|
В том числе: |
| |
поставщикам и подрядчикам | 3 800 |
|
персоналу по оплате труда | 500 |
|
бюджету | 620 |
|
по авансам полученным | – |
|
прочим кредиторам | 380 |
|
Итого по разделу V | 13 500 |
|
Баланс | 41 600 |
|
Таблица 2
Пояснение к балансу, тыс. р.
Показатель | Отчетный год |
Сумма балансовой прибыли | 20 000 |
Прибыль от реализации продукции | 18 000 |
Выручка от реализации продукции | 80 000 |
Себестоимость реализованной продукции | 62 000 |
В том числе постоянные затраты | 25 000 |
Налоги из прибыли | 4 800 |
Проценты за кредит | 1 800 |
Сумма выплаченных дивидендов | - |
Годовой уровень инфляции, % | 21 |
Расход сырья и материалов | 42 000 |
Отгруженная готовая продукция | 65 000 |
Погашенная дебиторская задолженность | 50 000 |
Просроченная дебиторская задолженность, % | 8,0 |
Просроченная кредиторская задолженность, % | 1,8 |
Расчет стоимости чистых активов (отчетный год на )
Активы:
Нематериальные активы (стр. 110)
Основные средства (стр. 120)
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)
Запасы (стр. 210)
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.)(стр. 240)
Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)
Денежные средства (стр. 260)
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Итого активы
Пассивы:
Долгосрочные заемные средства (стр.510) -
Краткосрочные заемные средства (стр. 610)
Кредиторская задолженность (стр. 620)
Расчеты по дивидендам (стр. 630) -
_ ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Итого пассивы
Стоимость чистых активов:
Активы – Пассивы =
Расчет избыточной прибыли (гудвилла)
1. Стоимость чистых активов
2. Прибыль от реализации продукции (стр. 050 ф.2)
3. Рентабельность чистых активов, % (по аналогии) 19,5
4. Прогнозируемая прибыль (п.1 ´ п.3 : 100)
5. Избыточная прибыль (п.2 – п.4)
6. Ставка капитализации, % 27,5
7. Стоимость избыточной прибыли (гудвилла) (п.5 : п.6 ´ 100 )
8. Стоимость бизнеса (п.1 + п.7)
Задание 38
Определить стоимость бизнеса путем суммирования стоимости чистых активов и гудвилла.
Исходные данные см. в табл.1, 2.
Таблица 1
Баланс фирмы по состоянию на 1 января
Актив | Сумма, тыс. р. | |
| ||
I. Внеоборотные активы |
| |
Нематериальные активы | 2 500 |
|
Основные средства | 20 500 |
|
Долгосрочные вложения | 2 000 |
|
Итого по разделу I | 25 000 |
|
II. Оборотные активы |
| |
Запасы | 14 000 |
|
В том числе: |
| |
сырье и материалы | 8 000 |
|
незавершенное производство | 3 200 |
|
готовая продукция | 2 800 |
|
Дебиторская задолженность | 5 000 |
|
Краткосрочные финансовые вложения | 600 |
|
Денежные средства | 7 400 |
|
Итого по разделу II | 27 000 |
|
Баланс | 52 000 |
|
Пассив | Сумма, тыс. р. | |
| ||
III. Собственный капитал |
| |
Уставный капитал | 8 000 |
|
Добавочный капитал | 18 500 |
|
Резервный капитал | 1 500 |
|
Нераспределенная прибыль | 5 000 |
|
Итого по разделу III | 34 000 |
|
IV. Долгосрочные обязательства | – |
|
V. Краткосрочные обязательства |
| |
Кредиты банков | 10 500 |
|
Кредиторская задолженность | 7 500 |
|
В том числе: |
| |
поставщикам и подрядчикам | 5 100 |
|
персоналу по оплате труда | 680 |
|
бюджету | 1 020 |
|
по авансам полученным | 250 |
|
прочим кредиторам | 450 |
|
Итого по разделу V | 18 000 |
|
Баланс | 52 000 |
|
Таблица 2
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 |
