Реферат на тему: «Финансовое состояние» (стр. 3 )

Распределение пассивов по срочности их погашения

Статья пассива	2004	2005	Изменение структуры, %
в тыс. руб.	в % к ИБ	в тыс. руб.	в % к ИБ
1	2	3	4	5	6
П1 – срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце
Кредиторская задолженность (620)					-28,83
Другие срочные обязательства					-
Итого					-28,83
Кредиты и займы (610)					-
Часть кредиторской задолженности, не вошедшая в группу П1					-
Другие краткосрочные обязательства					-
Итого					-
Долгосрочные кредиты, займы и т. п.					+0,05
Другие долгосрочные обязательства					-
Итого					+0,05
Капитал и резервы					+29,60
Итого (490)					+29,60
Итог баланса (ИБ)					-

Оценим теперь платежеспособность в 2005 году:

1.  А1 = 2, П1 = 3073, т. е. А1 < П1 - первое неравенство не выполняется.

2.  А1+А2 = 2 + 3522 = 3524, П1+П2 = 3073 + 0 = 3073, т. е. (А1+А2) > (П1+П2) - второе неравенство выполняется

3.  А1+А2+А3 = 3524 + 844 = 4368, П1+П2 = 3073, (А1+А2+А3) > (П1+П2) – третье неравенство выполняется

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что по наиболее срочным долгам, ему нужно будет привлечь быстрореализуемые активы и активы средней скорости реализации.

Условием платёжеспособности, оцениваемой относительными показателями, является система из трёх неравенств:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

3. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл2004 = 7508/15832 = 0,47

Ктл2005» = 4368/3073 = 1,42

Значения коэффициента абсолютной ликвидности как в 2004,так и 2005 г. г. значительно ниже нормативного уровня. Коэффициент быстрой ликвидности в 2004 году не достигает нормативного значения, а в 2005году находится в пределах норматива. Коэффициент текущей ликвидности как в 2004, так и в 2005 г. г. не достигает своего нормативного значения (он должен быть больше 2).

Таким образом, произведённые расчёты подтвердили сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия в 2004 году. В 2005 году в принципе тоже неплатежеспособно, но его финансовое положение улучшилось.

Составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства - это анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Для его проведения необходимо изучить и сопоставить и увеличение сроков расчетов с кредиторами [14, с. 201].

Анализ дебиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

-  анализ динамики и структуры долговых обязательств;

-  анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

-  анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства принятия мер в этом направлении. В то же время рост задолженности покупателей может быть связан с существенным увеличением объема продаж в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен.

-  Финансовый анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода. Рост дебиторской задолженности за такой сравнительно краткосрочный период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

-  прогнозирование дебиторской задолженности.

В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия, оценить их существенность для его финансового состояния, рассчитать темпы роста величины долговых требований и обязательств, изменение соотношения в них долгосрочной и краткосрочной задолженности. Далее необходимо проанализировать структуру этой задолженности, выявить и изучить причины ее изменения.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года производится по данным бухгалтерского баланса и позволяет выявить степень долговой иммобилизации средств или, наоборот, дополнительного вовлечения их в хозяйственный оборот предприятия. По этим же данным и с той же целью исчисляют индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов [32, с. 112].

Для изучения состава и структуры дебиторской задолженности необходимо составить аналитическую таблицу с данными об изменении сальдо сумм дебиторской задолженности за отчетный год, приведенных в балансе (табл. 2.6).

Структуру дебиторской задолженности можно представить графически – рис. 2.7 и 2.8.

-  Как видно из данных, приведенных в табл. 2.6 и рис.2.7, на начало отчетного,77 процентов.

Наименьшую долю занимают векселя выданные – 0,13 процентов.

Таблица 2.6

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатель	2004	2005
Сумма, руб.	Уд. вес, %	Сумма, руб.	Уд. вес, %
Общая сумма дебиторской задолженности
покупатели и заказчики
векселя к получению
авансы выданные
прочие дебиторы
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов
Величина оборотных активов

Рис. 2.7. Структура дебиторской задолженности

в 2004 году

Структура дебиторской задолженности на конец 2005 года представлена на рис. 2.8.

Рис. 2.8. Структура дебиторской задолженности
в 2005 году

Анализ изменения структуры дебиторской задолженности показал, что существенных изменений в ней не произошло, лишь незначительно снизилась доля авансов выданных (на 2,41 %).

Доля остальных составляющих дебиторской задолженности за анализируемый период возросла:

-  покупатели и заказчики – на 0,6 %;

-  векселя к получению – на 0,02 %;

-  прочие дебиторы – 1,78 %.

Графически динамика изменения структуры дебиторской задолженности предприятия представлена на рис.2.9.

Рис. 2.9. Динамика структуры дебиторской задолженности

Оценка качества дебиторской задолженности осуществляется на основе расчета анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности:

, (2.2)

где СДЗ – средняя дебиторская задолженность;

Вр – выручка от реализации продукции;

В табл. 2.7 приведены результаты расчётов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности .

Как видно дебиторской задолженности увеличилась на 742 тыс. руб.

Таблица 2.7

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2004	2005	Изменения
(+, -)	(%)
Объем продаж, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

В 2005 году значительно возросла оборачиваемость дебиторской Период погашения дебиторской задолженности сократился на 521 день, это говорит о том, что на совершение «кругооборота» дебиторской задолженности предприятию теперь необходимо меньше времени на 521 день, что, безусловно, является положительным фактом. Соответственно и снизился коэффициент закрепления на 1,446.