Согласно постановлению Правительства РФ от 01.01.01 г. степень неплатежеспособности предприятия должна оцениваться по трем критериям, характеризующим удовлетворительность структуры баланса: по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности собственными средствами и коэффициенту восстановления (утраты) платежеспособности. Нормативные значения данных критериев являются едиными и не зависят от отраслевой принадлежности предприятия. Рассмотрим каждый из них.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Этот коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и прочей кредиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Этот коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из условий:
- Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года
имеет значение менее 2;
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами на
конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.
По мнению специалистов, установленный нормативный уровень для коэффициента текущей ликвидности представляется завышенным. Например, у РАО ”Газпром” на 1 января 2004 г. этот показатель составил 1,77, а у РАО ”ЕЭС” - 1,14. Формально эти гиганты надо признать неплатежеспособными, однако их устойчивое положение общеизвестно.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает указанным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца).
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент менее 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Если данный коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Ряд предприятий оказываются неплатежеспособными в связи с задолженностью государства предприятиям. В этом случае производится анализ зависимости установленной неплатежеспособности от задолженности государства предприятию. Для анализа у руководства предприятия запрашивается дополнительно ряд документов, подтверждающих наличие государственной задолженности. С учетом данных о задолженности государства перед предприятием производится расчет коэффициента текущей ликвидности из предположения своевременного погашения государственной задолженности предприятию. При расчете значения указанного коэффициента суммарный объем кредиторской задолженности предприятия корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из суммарной задолженности предприятия.
Далее проводится диагностика банкротства с помощью моделей Альтмана, Бивера, Тишоу, Кадыкова-Сайфулина.
Раздел 2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности
2.1 Анализ производственных результатов работы предприятия
Анализ производственных результатов работы предприятия рекомендуется проводить по следующей схеме.
Приводится динамика (не менее чем за три года) следующих показателей: валовые доходы с детализацией по видам деятельности, объем транспортной работы с детализацией по видам перевозок, доходная ставка по видам перевозок, списочная численность подвижного состава и работающих, средняя грузоподъемность (вместимость) парка подвижного состава. Сопоставлять вышеперечисленные показатели рекомендуется по базовым темпам их роста.
Цель такого анализа – определение минимального порога поиска резерва роста доходов и объемов транспортных услуг в натуральном исчислении.
При анализе динамики показателей исчисляют абсолютный прирост, темп прироста, абсолютное значение 1% прироста.
Абсолютный прирост Апр - это разность последующего и базового уровня ряда динамики показателя при базовом методе исчислении, и предыдущего уровня - при цепном методе исчисления.
Темп прироста Тпр определяется по следующей формуле:
Тпр = [( Па / Пб ) - 1] ´ 100%
Абсолютное значение 1% прироста по периодам рассчитывается по следующей формуле:
А1% = Апр / Тпр.
Величина абсолютного значения 1% прироста при рациональной правильной организации производственных процессов должна иметь тенденцию к увеличению.
Средний темп прироста за ряд лет можно определить следующим образом:
n-1 _____________
Тпр = ( Ö Па / Пб - 1) ´ 100%.
Для определения направления поиска резервов повышения эффективности производства на следующем этапе анализа рекомендуется провести диагностику эффективности управления. На последующем этапе анализа определяют величину внутрипроизводственного резерва и величину влияния внешних факторов путем использования приема выравнивания начальных точек анализа к натуральным показателям объема транспортной работы. Полученные величины сопоставляют с минимальным порогом поиска резерва повышения эффективности производства, делая соответствующие выводы. [5]
Далее определяется объективный или субъективный характер изменения экстенсивных и интенсивных факторов производства (технико-эксплуатационных показателей) путем анализа объема транспортной работы по времени и месту получения. Оценка фактического состояния организации управления производством, в том числе обследованных целей и показателей эффективности управления производством на предприятии транспорта, осуществляется прежде всего для выявления возможностей и направлений их дальнейшего совершенствования. Такие возможности устанавливаются путем проведения диагностического анализа организации управления. Эта стадия исследования включает три этапа: диагностику, анализ и разработку предложений по повышению эффективности управления.
Диагностика целей и показателей эффективности управления предполагает:
- сравнение фактического состояния с эталонным, определение достигнутого уровня развития, констатацию степени достижения эталона;
- формулирование положительных сторон, элементов, позитивных моментов и достижений, которые целесообразно сохранить и развить при совершенствовании организационных структур;
- формулирование отрицательных сторон, негативных моментов, выявление недостатков, которые целесообразно устранить;
- оценку потерь и неиспользованных возможностей, резервов как форм проявления недостатков.
Диагностика производится по всем параметрам модели целей и эффективности управления производством.
Анализ фактического “дерева целей” и показателей эффективности управления включает :
- выявление, формулирование причин существования и возникновения недостатков;
- систематизацию выявленного списка причин, установление их взаимосвязи, построение иерархии причин по их масштабу и значимости;
- определение четких связей между причинами и формами их проявления (следствие, собственно недостатки ).
Достигнутый уровень эффективности управления производством ( Эу ) рассчитывается на основе коэффициента ранговой корреляции К. Спирмана, который может принимать значение от -1 до +1. Уровень Эу=1.00 при полном соответствии фактического режима функционирования эталонному. Это свидетельствует о правильной постановке целей управления и рациональной организации производства. Пример диагностики эффективности управления представлен в приложении 2.
На последующем этапе анализа определяют величину внутрипроизводственного резерва и величину влияния внешних факторов путем использования приема выравнивания начальных точек анализа к натуральным показателям объема работы. Полученные величины сопоставляют с минимальным порогом поиска резерва повышения эффективности производства, делая соответствующие выводы.
На заключительном этапе проводится по факторный анализ валовых доходов по классической методике [1,2] . Конечной целью заключительного этапа анализа является окончательное обоснование величины упущенной выгоды в рублях дохода и “оптимистического” неиспользованного резерва возможностей предприятия.
Информационное обеспечение может быть представлено следующими материалами и документами:
- паспорт автотранспортного предприятия;
- отчеты предыдущих периодов (рекомендуется за пятилетний период);
- план производства объема транспортных услуг в натуральном и стоимостном измерении с детализацией по видам перевозок, месту и времени их предоставления;
- планируемый уровень технико-эксплуатационных показателей за анализируемый период;
- годовая и текущая статистическая отчетность по объему транспортных услуг (форма (автотранс) «Отчет об автотранспорте и о протяженности ведомственных и частных автодорог», форма «Отчет о работе грузового автомобильного транспорта и себестоимости грузовых автоперевозок», форма № 65 - автотранс «Отчет о продукции автомобильного транспорта»);
- грузовые карты, путевые листы, товарно-транспортные накладные;
- договора и контракты на перевозку грузов, пассажиров;
- текущие заявки на перевозку грузов и пассажиров;
- переписка автотранспортного предприятия с клиентурой;
- материалы внутрипроизводственного учета;
- материалы производственных совещаний, акты ревизий и прочие внеучетные материалы.
2.2. Анализ экономических показателей
Анализу подвергаются следующие показатели: фондоотдача, производительность труда одного работающего в рублях дохода, фонд оплаты труда и себестоимость услуг.
1. Анализ фондоотдачи и производительности труда проводится по традиционной методике факторного анализа. Анализ фондоотдачи дополняется анализом эффективности использования подвижного состава по времени работы и производительности. Анализ производительности труда рекомендуется дополнять анализом обеспеченности предприятия рабочей силой и эффективностью ее использования.
В процессе анализа фондоотдачи и производительности труда уточняется объем упущенной выгоды в рублях дохода и правильность выбранных факторов повышения эффективности производства, а также обосновывается уровень экстенсивных факторов, если таковые определены в качестве резервов повышения эффективности производства.
2. Анализ эффективности использования ФОТ проводится в два этапа. На первом этапе используется прием выравнивания начальных точек анализа для определения относительного перерасхода средств, если таковой имеется, при этом он глубоко рассматривается относительное отклонение, если наблюдается перерасход средств по оплате труда.
На втором этапе определяется эффективность использования средств на оплату труда в разрезе видов деятельности по коэффициенту соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы (при необходимости проверки эффективности премиальных систем определяет коэффициент соотношения темпов роста производительности труда и выплат из фонда материального поощрения).
Конечной целью анализа использования средств на оплату труда - обосновать величину перерасхода средств, если это имеет место и эффективность организации и оплаты труда.
3. Анализ общей суммы затрат проводят двумя приемами: выравнивания начальных точек анализа и методом структурных сдвигов. В итоге определяется перерасход средств в разрезе статей затрат, если таковой имеется.
4. Анализ себестоимости транспортных услуг проводят по видам деятельности традиционной методикой факторного анализа, которая достаточно хорошо и понятно изложена в учебной литературе [5] . Этот анализ окончательно уточняет сумму перерасхода средств и факторы, вызвавшие этот перерасход.
2.3 Анализ финансовых результатов
Рекомендуется проводить анализ двух показателей: балансовой прибыли за отчетный период и общая рентабельность работы предприятия.
Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования [5]. На основе указанных нормативных актов и других документов отчетности по финансовым результатам деятельности предприятия рекомендуются следующие направления анализа прибыли:
- общая оценка динамики и выполнения плана по прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных операций;
- анализ распределения прибыли;
- анализ порога прибыли.
Анализ показателя общей рентабельности предприятия рекомендуется проводить по двум направлениям:
- влияние на рентабельность показателя прибыльности на рубль дохода, фондоотдачи и скорости оборачиваемости оборотных средств;
- факторный анализ общей рентабельности деятельности предприятия.
По результатам анализа должна быть обоснована величина упущенной прибыли.
2.4 Общая оценка хозяйственной деятельности предприятия
Интегральная оценка хозяйственной деятельности предприятия дается по трем элементам.
Сначала представляется констатирующая часть, характеризующая уровень и степень выполнения основных результирующих показателей. Здесь же приводится краткая итоговая оценка финансового положения предприятия на конец отчетного периода.
Аналитическая часть выводов, главным образом, содержит характеристику факторов и причин, вызвавших негативные отклонения в хозяйственной деятельности предприятия, и оценку их влияния на основные результирующие и оценочные показатели.
В заключительной части обосновываются возможные пути повышения эффективности производства и предлагаются возможные варианты их реализации в практической деятельности анализируемого предприятия связи.
Раздел 3. Выводы, обоснование резервов повышения эффективности производства и возможные пути их реализации
По результатам анализа формулируются выводы, проводится обоснование резервов повышения эффективности производства и даются рекомендации по эффективности управления.
4. Методические указания по организации самостоятельной работы
Для подготовки к занятиям и организации самостоятельной работы студентам следует дополнительно прорабатывать рассматриваемый преподавателем материал в объеме запланированных часов.
Самостоятельную работу студентов следует выстраивать согласно таблице 18.
Таблица 18
Содержание самостоятельной работы студентов
Название темы | Количество часов самостоятельной работы | Вид самостоятельной работы |
|
1. Традиционные методы и приемы экономического анализа. Информационная база анализа, организация сбора и ее подготовка | 20 | Конспектирование учебной литературы. Изучение различных методов и приемов экономического анализ. Проработка учебного материала. Конспектирование учебной литературы. Работа с нормативными документами. Работа с вопросами для самопроверки. Решение задач. |
|
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия | 12 | Конспектирование учебной литературы. Проработка учебного материала. Работа с вопросами для самопроверки. Подготовка к опросу. Выполнение индивидуального задания. Решение задач. |
|
3.Общая оценка финансового состояния предприятия | 10 | Проработка учебного материала. Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Подготовка к контрольному тесту. Изучение законодательно-нормативных документов. |
|
4.Анализ финансовой устойчивости предприятий связи | 10 | Проработка учебного материала. Конспектирование учебной литературы. Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Поиск и анализ конкретных проблемных ситуаций. Подготовка к тематической дискуссии. |
|
5.Анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности | 16 | Проработка учебного материала. Работа с нормативными документами и законодательной базой. Решение задач. Поиск и обзор электронных источников информации. Работа с вопросами для самопроверки. |
|
6.Анализ деловой активности предприятия | 9 | Проработка учебного материала. Конспектирование учебной литературы. Работа с нормативными документами. Работа с вопросами для самопроверки. Решение задач. Выполнение первого раздела курсовой работы. Подготовка к контрольной работе №2. |
|
7.Оценка потенциального банкротства | 12 | Проработка учебного материала. Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Работа с нормативными документами. Работа с вопросами для самопроверки. Решение задач. Выполнение раздела курсовой работы. | |
8.Анализ организационно- технического уровня развития производства | 15 | Проработка учебного материала. Конспектирование учебной литературы. Работа с нормативными документами. Работа с вопросами для самопроверки. Решение задач. Выполнение раздела курсовой работы. Подготовка к контрольной работе №3. | |
9.Анализ продукции предприятий | 16 | Проработка учебного материала. Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Работа с нормативной и законодательной базой. Подготовка к тематической дискуссии. Решение задач. | |
10.Анализ использования средств труда и материальных ресурсов | 18 | Проработка учебного материала. Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Работа с нормативной и законодательной базой. Решение задач. Подготовка к контрольной работе №4. | |
11.Анализ использования трудовых ресурсов | 16 | Конспектирование учебной литературы. Проработка учебного материала. Работа с вопросами для самопроверки. Подготовка к опросу. | |
12.Анализ и управление затратами и себестоимостью услуг | 10 | Проработка учебного материала. Конспектирование учебной литературы. Работа с нормативными документами. Работа с вопросами для самопроверки. Решение задач. | |
13.Система и методология комплексного экономического анализа | 20 | Поиск и обзор электронных источников информации, публикаций в СМИ, подготовка заключения по обзору. Работа с нормативной и законодательной базой. Поиск и анализ конкретных проблемных ситуаций. Подготовка к конференции. Выполнение раздела курсовой работы. | |
Самостоятельная работа должна носить систематический характер. Результаты самостоятельной работы контролируются преподавателем и учитываются при текущей аттестации студента. Контроль результативности самостоятельной работы проводится посредством экспресс-опросов на семинарских и практических занятиях, дискуссий, конференции, проверки индивидуальных заданий, контрольных работ, а также проверки хода выполнения курсовой работы.
При изучении дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий» применяются презентации по отдельным темам курса.
Для применения технических средств обучения учебный процесс обеспечен необходимым компьютерным и мультимедийным оборудованием, а также приборами и оборудованием учебного назначения; имеется электронная библиотека курса, отраслевые журналы и газеты, сборники отраслевых нормативов.
Использование инновационных методов обучения дисциплине предполагает проведение на лекционных и практических занятиях следующих мероприятий:
1. Мозговой штурм по проблемам:
2. «Необходимость проведения анализа финансовой устойчивости»,
3. «Показатели для оценки платежеспособности предприятий различных отраслей»,
4. «Применение стохастических методов анализа в отрасли»,
5. «необходимость диагностики банкротства предприятий».
6. Электронные презентации «Теория экономического анализа», «Общая оценка финансового состояния», «Анализ ликвидности, платежеспособ-ности и кредитоспособности», «Анализ финансовой устойчивости предприятий», «Анализ деловой активности предприятия», «Оценка потенциального банкротства».
7. Конференция «Современные подходы к анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта».
5. Список рекомендуемой литературы
5.1. Основная литература
1. , Шеремет экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998.
2. Гордина и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий связи: Учебное пособие. – Иркутск: Изд-во БГУЭиП, 2007. – 170 с.
3. , Дадеркина анализ на предприятиях связи: Учебное пособие. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
4. Ковалев анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001.
5. , Преловская и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий автомобильного транспорта: учеб. пособие. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 200с.
5.2. Дополнительная литература
1. , Тарасенко в системный анализ: Учебное пособие для вузов. М.: Высш. шк., 1989.
2. Савицкая хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП “Экоперспектива”, 2001.
3. , Сайфулин финансового анализа. М.: Инфра, 1995.
5.3. Интернет-ресурсы
1. http://www. *****/
2. http://ru. wikipedia. org/ – Интернет–энциклопедия «Википедия
Учебно-методическое издание
Учебно-методический комплекс по дисциплине
«АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ»
Программа и методические указания по изучению курса
Гордина
Издается в авторской редакции
Технический редактор
ИД № 000 от 26.11.01.
Подписано в печать 14.11.10. Формат 60х90 1/16. Бумага офсетная. Печать трафаретная. Усл. печ. л. 4,2. Тираж 100 экз. Заказ.
Издательство Байкальского государственного университета
экономики и права.
Иркутск, ул. Ленина, 11.
Отпечатано в ИПО БГУЭП.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 |
