www. ***** — Официальный сайт Федеральной налоговой службы
www. *****— Официальный сайт Федеральной службы финансового - бюджетного надзора
www. ***** — Официальный сайт Федерального казначейства (службы)
www. ***** — Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам
Программа по дисциплине
«Финансы организаций (предприятий)»
Тема 1. Организация финансов предприятий в современных условиях
Понятие финансов предприятий. Совокупность экономических отношений, определяющих содержание финансов предприятий. Целевые фонды денежных средств предприятий, их виды, порядок формирования и использования.
Функции финансов предприятий.
Место финансов предприятий в общей системе финансов. Роль финансов предприятий в экономике страны.
Принципы организации финансов предприятий. Коммерческий расчет и самофинансирование. Оперативно-хозяйственная самостоятельность и ответственность предприятий за конечные результаты производственно-финансовой деятельности. Плановость как одно из необходимых условий организации финансовой работы на предприятии.
Разнообразие форм собственности и их влияние на организацию финансов предприятий. Особенности организации финансов акционерных обществ, кооперативных предприятий, обществ с ограниченной ответственностью и предприятий других организационно-правовых форм.
Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий.
Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.
Организация финансовой работы на предприятии, ее цели и задачи.
Тема 2. Финансирование расходов на производство и реализацию продукции
Расходы промышленных предприятий и их экономическая классификация.
Расходы на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Состав материальных затрат, расходов по оплате труда, прочих расходов.
Амортизация, методы ее начисления и порядок включения в расходы предприятия.
Налоговые платежи и обязательные отчисления, включаемые в расходы на производство продукции. Единый социальный налог, порядок его исчисления и уплаты.
Коммерческие расходы и их состав. Внереализационные расходы предприятия.
Понятие себестоимости продукции, её виды и показатели.
Основные направления корректировки расходов предприятия в процессе определения налогооблагаемой прибыли предприятия.
Источники финансирования авансированных затрат. Структура текущих расходов на производство продукции в отдельных отраслях промышленности. Значение анализа структуры текущих расходов для контроля и выявления резервов снижения себестоимости продукции.
Методика определения планового размера затрат на производство и реализацию продукции.
Пути и резервы снижения себестоимости продукции. Методы расчета влияния различных факторов на изменение себестоимости товарной продукции. Расчет влияния роста производительности труда на снижение себестоимости продукции в планируемом году. Расчет снижения себестоимости продукции за счет повышения эффективности использования основных производственных фондов. Рациональное потребление материальных ресурсов и его значение в снижении затрат. Задачи финансовой службы предприятия в обеспечении контроля за затратами на производство и реализацию продукции.
Тема 3. Формирование и использование оборотных средств
Кругооборот фондов предприятия и сущность оборотных средств. Оборотные средства и оборотный капитал.
Состав и структура оборотных средств. Классификация оборотных средств. Оборотные производственные фонды и фонды обращения. Собственные и заемные источники формирования оборотных средств. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Особенности состава и структуры оборотных средств в различных отраслях промышленности.
Методы определения общей потребности промышленного предприятия в собственных оборотных средствах. Нормирование оборотных средств. Проблемы нормирования оборотных средств на предприятиях в современных условиях.
Понятие нормы запаса и норматива оборотных средств. Определение потребности предприятия в оборотных средствах, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, расходы будущих периодов.
Источники формирования оборотных средств предприятия. Определение прироста потребности предприятия в оборотных средствах и источники его финансирования. Понятие устойчивых пассивов и определение их прироста в плановом году.
Недостаток собственных оборотных средств, причины его возникновения и источники восполнения.
Излишек собственных оборотных средств, причины его возникновения и возможные направления использования на предприятии.
Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств. Значение и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Тема 4. Выручка от реализации продукции
Понятие доходов предприятия. Место выручки от реализации продукции в системе доходов предприятия. Значение выручки от реализации продукции Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - главный источник финансовых ресурсов предприятий. Методы учета выручки от реализации продукции: метод начислений и кассовый метод.
Основные факторы, определяющие размер выручки от реализации: объем реализованной продукции, цены реализации, структура и качество выпускаемой продукции, система расчетов за отгруженную продукцию и др.
Основы ценообразования в промышленности и классификация цен.
Методы определения планового размера выручки от реализации продукции на предстоящий период. Методика расчета остатков нереализованной товарной продукции на начало и конец планируемого периода.
Товарный баланс предприятия, цели и порядок его составления.
Основные направления использования выручки промышленных предприятий. Валовой доход, порядок его формирования и использования.
Тема 5. Чистый доход и денежные накопления
Понятие чистого дохода и денежных накоплений предприятия. Основные формы реализации денежных накоплений в современных условиях: прибыль, налог на добавленную стоимость, единый социальный налог, акцизы, прочие.
Прибыль предприятия. Возрастание роли прибыли в современных условиях. Виды прибыли. Состав валовой прибыли. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Доходы и расходы от внереализационных операций.
Методы планирования прибыли. Планирование прибыли методом прямого счета. Аналитический метод планирования прибыли.
Распределение прибыли промышленных предприятий в условиях действия Налогового Кодекса РФ. Основные направления использования чистой прибыли предприятия. Денежные фонды предприятия: порядок их образования и использования.
Порядок исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость на предприятиях.
Прочие виды денежных накоплений предприятий (акцизы, отчисления на геолого-разведочные работы, лесной налог и др.).
Показатели рентабельности в промышленности и порядок их расчета.
Тема 6. Финансовое планирование на предприятии
Бизнес-план как новая форма внутрифирменного планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия. Роль и место финансового плана в составе бизнес-плана предприятия.
Роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Основные этапы финансового планирования на предприятии. Методы составления финансового плана.
Финансовый план предприятия, его содержание и структура. Виды финансовых планов.
Порядок составления баланса доходов и расходов предприятия на основе плановых расчетов его статей. Взаимосвязь и сбалансированность доходных и расходных статей финансового плана предприятия. Шахматная ведомость как метод проверки и обеспечения сбалансированности финансового плана.
Современный инструментарий финансового планирования. Программное обеспечение.
Оперативные финансовые планы промышленных предприятий: кассовый план и платежный календарь. Их назначение и методика составления.
Понятие бюджетирования. Система бюджетов промышленного предприятия, порядок их разработки, исполнения и контроля.
Учебно-методическое обеспечение дисциплины
Нормативно-правовые акты:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Федеральный закон от 01.01.01г. № 000—ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской федерации».
4. Федеральный закон от 01.01.01г. № 000—ФЗ «Об акционерных обществах».
5. Федеральный закон от 01.01.01г. № 000—ФЗ «О бухгалтерском учете».
6. Федеральный закон от 8 февраля 1998г. № 14—ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
7. Федеральный закон от 01.01.01г. № 000—ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
8. Федеральный закон от 01.01.01г. № 000—ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».
9. Указ Президента Российской Федерации от 4 апреля 1996г. № 000 «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ».
10. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 января 2002г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».
11. Постановление Госстандарта Российской Федерации от 01.01.01г. № 000 «Общероссийский классификатор основных фондов (ОК 013—94)».
12. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999г. № 32н Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
13. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999г. № 33н Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
14. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01г. № 91н Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000.
15. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001г. № 25н Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01.
16. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01г. № 26н Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01.
17. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01г. № 000н Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02
18. Письмо Министерства финансов РФ от 01.01.01г. № /03 «О применении нормативных документов, регламентирующих вопросы учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг)».
Рекомендуемая литература
Основная
1. Гаврилова организаций (предприятий): Элетронный учебник — М.: Кнорус, 2009
2. Ивасенко организаций (предприятий): Учебное пособие — М.: Кнорус, 2008
3. Инвестиции: Учебное пособие /Под редакцией проф. — М.: КНОРУС, 2007.
4. , Финансы организаций (предприятий): Учебник — Изд. испр. — М.: ИНФРА-М, 2008 .
5. Лихачева планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. — М.: ТК Велти-Проект, 2003.
6. Моляков предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие.— М.: Финансы и статистика, 2004.
7. , Шохин финансов предприятий: Учебное пособие. — М.: ФА, 2001.
8. Финансово-кредитный энциклопедический словарь /Под ред. . — М.: Финансы и статистика, 2002.
9. Финансы: Учебник /Под ред. , — М.: Финансы и статистика, 2008
10. Финансы организаций (предприятий): Учебник /Под ред. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
Дополнительная
1. Григорьева Е. М., Перепечкина корпораций: Учебное пособие — М: ФиС, 2006.
2. Джакубова -план: расчет по шагам — М: ФиС, 2009.
3. Караванова стратегии управления финансами организации: Учебное пособие – М: ФиС, 2006.
4. Клишевич организаций: менеджмент и анализ: Учебное пособие — М.: КноРус, 2009
5. Макарьева финансово-хозяйственной деятельности организации – 2-е изд., перераб. и доп. — М: ФиС, 2007.
6. Савицкая хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008
7. Семенов В. М., Василенкова финансами промышленности: учебное пособие. — М: ФиС, 2009.
8. Справочник финансиста предприятия. — М.: Инфра-М, 2004.
9. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие — М.: Финансы и статистика: Инфра-М, 2008
10. Финансы и кредит. /Под ред. .— 4 изд., перераб. и доп. — М.: Кнорус, 2008
11. Хруцкий бюджетирования. Семь шагов по эффективной постановке бюджетирования — М: ФиС, 2007.
12. Шуляк предприятий: Учебник. — М.: Дашков и К, 2005.
Интернет-ресурсы:
1. Нормативно-правовая система «Гарант».
2. Справочная правовая система «КонсультантПлюс».
3. Нормативно-правовая система «Кодекс».
4. Нормативно-правовая система «Референт-2».
Программа по дисциплине
«Финансовый менеджмент»
Раздел I. Теоретические основы финансового менеджмента
Тема 1. Предмет и задачи дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента»
Дисциплина «Теоретические основы финансового менеджмента», ее место, взаимосвязь и взаимодействие с другими учебными курсами. Предмет и задачи курса. Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость.
Рыночная среда и финансовый механизм предприятия. Взаимодействие хозяйствующих субъектов и роль финансов предприятий в организации отношений.
Возможности для карьеры в области финансов. Основные обязанности финансового менеджера.
Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента
Сущность финансового менеджмента, его цели, задачи и принципы организации. Функции финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. Действующее законодательство Российской Федерации, регулирующее управление финансами хозяйствующих субъектов.
Решения по оперативным финансово-хозяйственным вопросам. Инвестиционные решения. Контроль исполнения финансовых решений. Основные направления финансового менеджмента на предприятии.
Принятие финансовых решений и обеспечение условий их реализации.
Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента
Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации. Финансовые коэффициенты и финансовые пропорции, используемые в отчетности. Управленческий учет и его значение.
Оценка текущего финансового положения предприятия и его активов. Баланс предприятия, его активы и пассивы. Критерии ликвидности. Международные стандарты оценки запасов товарно-материальных ценностей. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Собственный капитал. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности.
Характеристика изменения денежных потоков. Отчет о движении денежных средств. Методы расчета показателей денежного потока. Проблема “деньги - время”. Временная стоимость денег. Операции дисконтирования. Оценка приведенной стоимости. Способы оценки денежных потоков. Аннуитет.
Раздел II. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски
Тема 4. Финансовая среда предпринимательства
Понятие предпринимательства и его экономической среды.
Понятие финансовой среды предпринимательства. Микроэкономическая среда и макроэкономическая среда предпринимательства. Характеристика факторов, составляющих микросреду: поставщики, посредники, конкуренты, покупатели, контактные аудитории, понятие институциональной среды.
Характеристика факторов, составляющих макросреду: экономических, природных, географических, научно-технических, политических, демографических, культурных.
Финансовый рынок, его основные функции и виды. Основные инструменты финансового рынка и его участники.
Тема 5. Основы теории и виды предпринимательских рисков
Характеристика основных теорий предпринимательских рисков: классическая, неоклассическая, кейнсианская. Важность изучения проблем предпринимательских рисков и управления ими.
Сущность предпринимательских рисков. Функции предпринимательского риска.
Объективные и субъективные причины существования риска.
Классификации предпринимательских рисков Кейнса.
Современные системы классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.
Международные и национальные риски. Риски на макро - и микроэкономическом уровнях.
Тема 6. Методы оценки и анализа предпринимательских рисков
Понятие «анализа предпринимательского риска». Соотношение количественного и качественного анализа предпринимательского риска. Критерии количественной оценки предпринимательского риска.
Основные методы количественного анализа предпринимательского риска: статистический, математический, «дерево решений», минимизации риска и др.
Качественные методы оценки предпринимательских рисков: экспертный, метод аналогов и др.
Тема 7. Характеристика системы финансовых рисков
Характеристика финансовых рисков и их место в системе предпринимательских рисков. Классификация финансовых рисков по видам.
Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков. Субъекты инвестиционного риска. Соотношение доходности и риска. Основы количественного анализа доходности проектов и их инвестиционного риска.
Экономическое содержание и классификация банковских рисков. Субъекты банковских рисков. Характеристики основных видов банковских рисков: кредитного, процентного, депозитного, валютного, лизингового, факторингового и других.
Тема 8. Риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
Место риска банкротства в системе финансовых рисков.
Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия. Связь риска банкротства и риска безработицы.
Методы прогнозирования риска банкротства предприятия.
Альтмана и их использование в оценке риска банкротства.
Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия. Основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.
Тема 9. Управление предпринимательскими рисками
Характеристика составляющих системы риска: собственно риска и управления рисками.
Характеристика системы управления предпринимательскими рисками и ее составляющих: объекты и субъекты управления.
Основные этапы управления предпринимательскими рисками. Формы и подходы к управлению рисками: активная, адаптивная, консервативная.
Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, лимитирование, хеджирование и другие.
Методы компенсации рисковых потерь: резервирование, страхование, передача риска, принятие риска и другие.
Назначение и порядок разработки ситуационных планов.
Факторы, влияющие на восприятие экономического риска предпринимателями в процессе осуществления хозяйственной деятельности Вопросы формирования рискового сознания предпринимателей. Принципы финансовой предосторожности предпринимателей.
Раздел III. Финансовая политика организации
Тема 10. Содержание и основы формирования финансовой политики организации
Определение финансовой политики, финансовой стратегии и тактики организации, их взаимосвязь, место и роль в системе управления финансами. Содержание финансовой политики. Основные формы документов организации, отражающие финансовую политику, стратегию и тактику.
Принципы формирования финансовой политики. Классификация видов финансовой политики по следующим критериям: объект управления; временной горизонт; среда организации; стадия жизненного цикла; участие в воспроизводстве; уровень агрегирования; результативность; темпоральность; характер изменений. Их содержание и роль в реализации стратегии развития организации, в системе текущего и оперативного финансового управления.
Типы финансовой политики (консервативная, агрессивная, умеренная), критерии отличия. Подходы к выбору типа финансовой политики организации: в соответствии со стадией жизненного цикла организации; исходя из позиционирования организации на рынке (с использованием SWOT-анализа, PEST-анализ и SNW-анализа).
Этапы формирования финансовой политики и их содержание.
Тема 11. Финансовые стратегии в системе стратегического управления организацией
Финансовые цели организаций в различных теориях (управленческих, бихевиористских, агентских отношений, стоимостно-ориентированных концепций и др.). Принципы и факторы создания стоимости компании в стоимостно-ориентированных концепциях управления (Value-Based Management – VBM). Основные стоимостные показатели (MVA; EVA; CFROI; CVA; SVA).
Ключевые показатели (KPI) оценки финансовой стратегии организации (EBIT, EBITDA, NOPAT, FFO, FCF, IC, ROIC и др.), порядок их расчета по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в стандартах РСБУ, МСФО, ГААП.
Основные финансовые стратегии организации и их характеристика: стратегия формирования финансовых ресурсов (ускоренного роста, устойчивого роста); стратегия повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и денежными потоками; стратегия обеспечения финансовой безопасности и др.
Тема 12. Организация финансового обеспечения предпринимательской деятельности
Сущность финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Принципы организации финансового обеспечения. Источники, формы и методы финансового обеспечения, его оптимизация.
Финансирование предпринимательской деятельности, классификация источников: зарубежные подходы, российская практика. Критерии оптимальной структуры источников финансирования.
Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные источники финансирования, формы их мобилизации.
Внутренние и внешние источники финансирования, особенности их состава и структуры в российских организациях и зарубежных компаниях. Проблемы мобилизации внутренних и внешних источников финансирования в России.
Тема 13. Политика финансирования предпринимательской деятельности организации
Особенности консервативной, умеренной и агрессивной политики финансирования деятельности организации, основные подходы к ее выбору.
Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения: нераспределенная прибыль, амортизация. Амортизационная политика и порядок ее формирования. Этапы управления собственными источниками финансирования.
Привлеченные источники финансирования: IPO; дополнительная эмиссия акций; переводной вексель; акцептный кредит; кредиторская задолженность как спонтанный источник. Их характеристика, преимущества и недостатки как источников финансирования. Основные этапы управления эмиссией акций.
Заемные источники финансирования и их роль в финансовом обеспечении организации: кредиты (в том числе банковские, товарные, коммерческие); займы; облигационные займы; ссуды; банковский овердрафт. Классификация заемных источников: по целям, периоду, форме привлечения и обеспечения. Виды банковского кредита и их место в структуре финансирования. Залог и гарантии возвратности кредита. Основные этапы управления облигационным займом. Ковенанты и их роль в использовании облигационного займа в качестве источника финансирования. Источники погашения организацией заемных средств. Преимущества и недостатки заемных средств как источников финансирования. Целесообразность и эффективность привлечения заемных средств. Финансовый леверидж, эффект финансового левериджа (европейская и американская концепции). Этапы управления привлечением заемных источников.
Средства целевого (в том числе бюджетного) финансирования и особенности управления ими.
Методы финансирования предпринимательской деятельности организации: финансовая аренда (лизинг); финансирование под уступку денежного требования (факторинг); форфейтинг; переход прав кредитора к другому лицу (договор цессии).
Источники финансирования операционной деятельности организации.
Тема 14. Дивидендная политика организации как часть политики финансирования организации
Понятие дивиденда и дивидендной политики, их значение в экономике и финансах организации. Реинвестиции и дивиденд. Теории дивидендов и дивидендной политики, их содержание: теория Модильяни–Миллера; теория существенности дивидендной политики (М. Гордон и Дж. Линтнер); теория налоговой дифференциации (Р. Литценбергер и К. Рамасвами); сигнальная теория дивидендов; теория соответствия дивидендной политики составу акционеров. Факторы, определяющие дивидендную политику. Эмпирические доказательства возможности использования теорий дивидендов при принятии финансовых решений.
Порядок формирования дивидендной политики. Типы дивидендной политики, соответствующие им методики дивидендных выплат. Формы и процедуры выплаты дивидендов. Дробление, консолидация и выкуп акций. Современная российская практика выплаты дивидендов.
Тема 15. Политика формирования оптимальной (целевой) структуры капитала
Капитал и его составляющие для определения цены и структуры капитала. Цена капитала организации (WACC). Определение средневзвешенной цены капитала: первоначальная, целевая; по балансовой стоимости, по рыночной стоимости. Предельная цена капитала. Цели определения цены капитала. Факторы, влияющие на цену капитала организации.
Методы определения цены собственного капитала (обыкновенных акций, привилегированных акций; нераспределенной прибыли): модель оценки доходности финансовых активов (CAPM); метод дисконтирования денежного потока (модель Гордона); метод «доходность облигаций плюс премия за риск».
Методы определения цены различных видов заемного капитала: кредита; займа; облигаций (купонных, процентных, дисконтных).
Условия и возможности использования различных методов определения цены собственного и заемного капитала российскими организациями.
Понятие структуры капитала. Содержание теории структуры капитала. Теория структуры капитала Франко Модильяни и Мертона Миллера (М&М). Модели структуры капитала: Модильяни-Миллера (1958 г. и 1963 г.); Миллера (1976 г.); традиционный подход; компромиссная модель; иерархии; сигнальные модели Росса (1977 г.), Майерса – Майлуфа (1984 г.); поведенческие модели Бейкера и Веглера (2002 г.), Диттмара и Такора (2007 г.); информационных каскадов Бихчандани, Хиршляйфера и Вэлча (2007 г.). Эмпирические доказательства возможности использования теорий структуры капитала при принятии финансовых решений. Целевая структура капитала и ее определение. Критерии оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость организации.
Тема 16. Управление операционными затратами, расходами и прибылью
Взаимосвязь издержек, затрат, себестоимости и расходов организации. Значение их планирования в современных условиях.
Классификации операционных затрат организации: прямые и косвенные; переменные, постоянные и смешанные.
Методы дифференциации смешанных затрат: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов.
Содержание и принципы операционного анализа. Маржинальный доход. Использование методов операционного анализа в финансовом управлении. Порог рентабельности. Запас финансовой прочности. Операционный рычаг и эффект.
Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска.
Управление операционной и чистой прибылью с использованием операционного, финансового и совокупного рычагов.
Тема 17. Ценовая политика организации как основа формирования доходов
Сущность и функции цены в рыночной экономике, механизм их формирования. Общая и предельная полезность товара. Эластичный и неэластичный спрос.
Классификация и основные виды цен. Состав и структура цены.
Рыночная концепция ценообразования: при ориентации на спрос; при ориентации на конкуренцию. Понятие идентичного товара, однородного товара, рыночной цены, рынка товаров. Эластичность спроса по цене и ее использование при планировании выручки и доходов.
Затратная концепция ценообразования. Понятие базовой цены. Методы ее формирования: метод полной себестоимости; метод маржинальных издержек; метод прямых затрат; метод определения минимальной (предельной) цены реализации.
Договорно-контрактные концепции ценообразования: сущность, использование при оптовых продажах и внешнеэкономической деятельности.
Параметрические методы ценообразования: балльный метод; метод удельной цены; регрессивный метод. Их особенности и возможности использования.
Административные методы ценообразования Государственное регулирование ценообразования в России: прямое (лимитирование, монопольное установление цен) и косвенное.
Управление ценами, политика ценообразования, ценовая политика организации, их взаимосвязь.
Содержание ценовой политики, ее цели, основные элементы. Факторы, определяющие ценовую политику организации. Типы рынка и возможности ценовой политики. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики. Ассортиментная политика и взаимозаменяемые товары. Скидки за особые условия продаж. Система скидок как инструмент стимулирования продаж.
Раздел IV. Финансовая политика управления внеоборотными и оборотными операционными активами
Тема 18. Управление оборотными операционными активами
Оборотные операционные активы: понятие, состав, структура.
Политика управления оборотными операционные активами: содержание, принципы, основные направления. Принципиальные подходы к формированию оборотных операционных активов. Циклы оборота средств организации (производственный, операционный, финансовый).
Управление запасами. Методы оценки запасов при списании и их влияние на величину запасов. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Политика управления запасами: технология ABC-анализа; стратегия «точно в срок» (Just in time - JIT); система MRP; логистическая концепция "Lean Production"; концепция ERP. Методы (модели) оптимизации размера запасов: модель экономически обоснованного размера заказа (модель Уилсона); точка заказа; резервный запас.
Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Виды дебиторской задолженности. Нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Анализ величины сомнительных долгов и создание необходимых резервов. Управление дебиторской задолженностью: содержание, этапы, методы. Типы кредитной политики. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, договор цессии, учет векселей.
Управление денежными активами организации: содержание, этапы. Критерии и модели оптимизации остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.
Особенности финансирования оборотных операционных активов.
Тема 19. Управление внеоборотными операционными активами
Состав внеоборотных операционных активов организации (нематериальные активы, основные фонды, расходы на НИОКР, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие) и особенности финансового управления ими. Основные этапы управления внеоборотными операционными активов. Управление обновлением внеоборотных операционных активов. Особенности их финансирования.
V. Финансовое прогнозирование и бюджетирование как инструменты реализации финансовой политики организации
Тема 20. Финансовое прогнозирование в организации
Финансовое прогнозирование в организации: понятие, цели, задачи, этапы. Виды финансовых прогнозов, их форматы. Методы финансового прогнозирования данных финансовой отчетности. Факторы, влияющие на потребность во внешнем финансировании. Сбалансированная система показателей (ССП) как инструмент финансового прогнозирования.
Моделирование растущего бизнеса. Коэффициент устойчивого роста (SGR), алгоритмы его расчета. Матрица финансовых стратегий на основе коэффициента устойчивого роста (SGR) и экономической добавленной стоимости (EVA).
Тема 21. Бюджетирование в системе финансового планирования
Понятие бюджетирования как: инструмента, метода, технологии текущего финансового планирования. Цели бюджетирования. Основные элементы системы бюджетирования (объекты, субъекты, принципы, функции, финансовая структура, регламент, бюджетная модель). Бюджетирование на основе сбалансированной системы показателей (ССП). Автоматизация процесса бюджетирования.
Учебно-методическое обеспечение дисциплины
Нормативно-правовые акты:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. I, II.
3. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 01.01.2001г., .
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 01.01.2001 (с изменениями и дополнениями).
5. Указ Президента Российской Федерации от 4 апреля 1996г. № 000 «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ».
6. Приказ Минэкономики РФ от 01.01.01 г. № 000 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».
7. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01г. № 91н Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000.
8. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001г. № 25н Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01.
9. Письмо Министерства финансов РФ от 01.01.01г. № /03 «О применении нормативных документов, регламентирующих вопросы учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг)».
10. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). Министерство экономики Российской Федерации. Приказ от 01.01.2001 г. № 000.
11. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 01.01.2001 г., № 16.
12. «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций». Утверждены Приказом ФСФО РФ от 01.01.2001 г. № 16
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
