Оглавление (стр. 21 )

По состоянию на конец отчетного периода денежные и приравненные к ним средства, отраженные в отчете о движении денежных средств, составили:

	2004 год		2004 год
	тыс. рублей		тыс. рублей
Касса
Счет типа “Ностро” в Центральном банке Российской Федерации
	1

32 Справедливая стоимость финансовых инструментов

Предполагаемая справедливая стоимость финансовых инструментов, оцененных по справедливой стоимости, изменения которой отражаются как прибыль или убыток, основывается на рыночных котировках по состоянию на отчетную дату без вычета затрат по сделкам.

Предполагаемая справедливая стоимость выпущенных облигаций основывается на рыночных котировках по состоянию на отчетную дату без вычета затрат по сделкам.

Предполагаемая справедливая стоимость всех прочих финансовых активов и обязательств, за исключением упомянутых далее, рассчитывается путем использования техники дисконтирования потоков денежных средств на основании предполагаемых будущих потоков денежных средств и ставок дисконтирования для аналогичных инструментов по состоянию на отчетную дату.

В соответствии с информацией, представленной в Примечании 16, Группа владеет долей в капитале ООО “ИСК Евро-полис”, определение справедливой стоимости которой не представляется возможным.

Руководство Группы полагает, что справедливая стоимость финансовых инструментов не отличается существенным образом от их балансовой стоимости.

Оценка справедливой стоимости направлена на наиболее точное определение стоимости, по которой финансовый инструмент может быть обменен между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Тем не менее, по причине существующих неопределенностей и субъективности оценок справедливая стоимость не должна рассматриваться как стоимость, по которой может быть совершена немедленная реализация активов или исполнение обязательств.

33 Средние эффективные процентные ставки

Нижеследующая таблица отражает процентные активы и обязательства Группы и соответствующие им средние эффективные процентные ставки по состоянию на 31 декабря 2005 года и 31 декабря 2004 года. Данные эффективные процентные ставки отражают приблизительную доходность к погашению соответствующих активов и обязательств.

Балансовая стоимость тыс. рублей		2005 год Средняя эффективная процентная ставка		Балансовая стоимость тыс. рублей		2004 год Средняя эффективная процентная ставка
Процентные активы
Счета и депозиты в Центральном банке Российской Федерации			0%				0%
Счета и депозиты в банках и других финансовых институтах
Счета типа “Ностро”
- в рублях	63 270		1%		6 780		0%
- в долларах США			0%				0%
- в прочих валютах			0%		39 819		0%
Кредиты и депозиты
- в рублях			5%				5%
- в долларах США			4%				4%
- в прочих валютах	-		-		18 905		2%
Финансовые инструменты, оцененные по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыль или убыток
- в рублях			9%				10%
- в долларах США	4 558		10%		56 178		10%
Кредиты, выданные клиентам
- в рублях	3		16%		1		14%
- в долларах США	2		15%		1		14%
- в прочих валютах			8%				11%
Процентные обязательства
Счета и депозиты банков и других финансовых институтов
Счета типа “Лоро”
- в рублях	1 861		0%		321		0%
- в долларах США	217		0%		2 036		0%
- в прочих валютах	3 648		0%		831		0%
Срочные депозиты
- в рублях			5%				4%
- в долларах США			8%				8%
- в прочих валютах			7%				8%

33 Средние эффективные процентные ставки (продолжение)

Балансовая стоимость тыс. рублей		2005 Средняя эффективная процентная ставка		Балансовая стоимость тыс. рублей		2004 Средняя эффективная процентная ставка
Кредиторская задолженность по сделкам “РЕПО”
- в рублях	-		-		90 118		5%
- в долларах США	-		-		43 634		10%
- в прочих валютах	-		-		-		-
Текущие счета и депозиты клиентов
Текущие счета и депозиты до востребования
- в рублях	1		0%		1		0%
- в долларах США			0%				0%
- в прочих валютах	12 638		0%		8 865		0%
Срочные депозиты
- в рублях			11%				12%
- в долларах США	1		9%				10%
- в прочих валютах			7%		80 772		7%
Собственные выпущенные ценные бумаги
- в рублях	1		9%				10%
- в долларах США			8%				3%
- в прочих валютах	55 642		13%

34 Анализ сроков выхода банковских активов и обязательств