Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств в «Вавина» (стр. 2 )

2.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190).

Рассчитанные показатели приведены в табл. 1.4.

Таблица 1.4

Определение типа финансового состояния «Вавина»

в г. г.

тыс. руб.

Показатели	2002г	2003г	2004г
1.Общая величина запасов и затрат (33)	37191	40471	54033
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)			1210
3.Функционирующий капитал (КФ)			38791
4.Общая величина источников (ВИ)			82301
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(Фс= СОС-ЗЗ)	-51187	-56295	-52823
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)	-12187	+9305	-15242
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	+14930	+29648	+29268

С помощью показателей, приведенных в табл. 1.4, определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

(1.1)

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.  Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям:

2.  Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности:

Фс<0; Фт<0; Фо<0; т. е. S={0,0,0}.

На рассматриваемом предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации только в 2003 году соответствовал нормальной х периодов по анализируемому предприятию.

Рассмотрим основные показатели оборачиваемости оборотных средств за г. г. Рассмотрим коэффициенты оборачиваемости и загрузки оборотных средств, продолжительность одного оборота в днях.

Основным показателем, характеризующим использование оборотных средств предприятия, совершили оборотные средства за год, и рассчитывается по формуле 1.2:

СО – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Важное значение имеет показатель загрузки оборотных средств в обороте, который характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции. Коэффициент загрузки оборотных средств рассчитывается по формуле 1.3:

Также важно знать длительность одного оборота в днях, которая определяется по формуле 1.4:

где т – число дней анализируемого периода.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель прибыли от реализации продукции к средней величине оборотного капитала.

В общем виде длительность нахождения средств в обороте стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств «Вавина» приведем в табл. 1.5.

Таблица 1.5

Показатели оборачиваемости оборотных средств

«Вавина» в г. г.

Показатели	2002	2003	2004	Отклонение 2004 от 2002
Выручка, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Количество дней анализируемого периода
Однодневная выручка, тыс. р.
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.
Продолжительность одного оборота, дней	51,41	67,59	64,03	+12,62
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	7,1	5,40	5,70	-1,4
Коэффициент загрузки средств в обороте, р.
Рентабельность оборотного капитала, %

По данным табл. 1.5 можно сделать следующие выводы. Продолжительность одного оборота оборотных средств за гг. уменьшилась на 12,62 дня и составила 64,03 дня. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 1,4 оборота и к уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,04 пункта. Данное повышение оборотного капитала с 48,48% в 2002 году до 6,30% в 2004 году. Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитала обеспечиваем оборот всех ресурсов предприятия.

В целом, можно сказать, что эффективность использования оборотных средств значительно снизилась.

Следующим этапом проанализируем отдельные составляющие оборотного капитала, такие дебиторская задолженность, производственные запасы и финансовые активы, то есть, определим, какие из данных активов предприятия оказали наибольшее влияние на снижение оборачиваемости оборотного капитала.

1.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ жидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. По данным таблицы 2.6. можно отметить, что общая сумма дебиторской задолженности увеличилась за три года на 31394 тыс. руб. Ее рост в основном связан со значительным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, увеличение 26402 тыс. руб. Намного снизилась доля дебиторской задолженности с прочими дебиторами (с 51,9% до 17,9% в обшей сумме краткосрочной дебиторской задолженности) В то же время положительным моментом считается полное отсутствие дисциплину, и разработало меры по повышению эффективности платежной политики.

Таблица 1.6

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности

«Вавина» в г. г.

Виды дебиторской задолженности	2002	2003	2004	Доля в общей сумме задолженности, %	Абс. изменение , тыс. руб.
2002	2003	2004
Всего
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
прочие дебиторы,
в т. ч. просроченная задолженность

Далее проведем оценку оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть определим период ее погашения.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в табл. 1.7.

Таблица 1.7

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

«Вавина» в г. г.

Показатели	2002	2003	2004
Выручка от продажи продукции
Количество дней анализируемого периода, дни
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
Период погашения дебиторской задолженности, дней
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

Как следует из расчетов, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004 году по сравнению с 2002 годом несколько ухудшились. Если в 2002 году период погашения дебиторской задолженности составлял 9,9 дня, то к 2004 году этот период на среднюю кредиторскую задолженность за год.

Проведем анализ кредиторской задолженности на основе данных, отраженных в табл. 1.8.

Из табл. 1.8 перед бюджетом с 4,1 % до 2,9%. Обращает на себя внимание, что просроченной кредиторской задолженности на предприятии нет, то есть предприятие пытается в срок выполнить свои обязательства.

Таблица 1.8

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

«Вавина» в г. г.

Виды кредиторской задолженности	2002	2003	2004	Доля в общей сумме задолженности, %	Абс. изменение за , тыс. руб.
2002	2003	2004
Всего
Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Оплата труда
Социальное страхование и обеспечение

В следующей табл. 1.9 рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.