Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств в «Вавина» (стр. 5 )

Чтобы иметь более

Таблица 2.2

Оценка реальной дебиторской задолженности в

«Вавина» за 1 квартал 2005 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней
30-60
60-80
90-120
120-150
150-180
180-360
Итого:

С целью максимизации притока денежных средств в «Вавина» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

-  Предоплата, обычно предполагает наличие скидки.

-  Частичная предоплата. Сочетает предоплату и продажу в кредит.

-  Передача на реализацию. Предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них.

-  Выставление промежуточного счета. Эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы.

-  Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в

Контракты, должны быть гибкими:

-  если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату;

-  ввести систему скидок, а не несколько разрозненных скидок;

-  оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании; случаев.

Предложение, и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки. Сделаем анализ возможности предоставления скидки в «Вавина» клиентам, на основе следующих данных, приведенных в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ возможности предоставления скидки за досрочную оплату в «Вавина» в 2005 г.

Наименование показателя
Текущий годовой объем продаж в кредит, тыс. руб.
Период погашения покупательской задолженности, месяцев
Условия, %/дней
Минимальная норма прибыли, %

Исходя из условий в табл. 2.3 и из того, что 25% клиентов воспользуются этим предложением, рассчитаем выгоду от предоставления скидки.

Средний остаток на дебиторских счетах до изменения политики предоставления скидки составлял:

На основе данных о погашении дебиторской задолженности можно также определить долю денежных средств в общей сумме поступлений.

Темпы инкассации дебиторской задолженности лучше оценивать на основе прошлого опыта с учетом текущих условий.

Риск состоит в том, что прошлый опыт может неадекватно отражать современное состояние и, кроме того, изменяющееся условия не всегда могут быть учтены в прогнозе.

Например, коэффициент инкассации текущего месяца равен доле поступлений средств в текущем месяце в оплату продукции, отгруженной в этом же месяце.

Для данных, представленных в таблице, коэффициент инкассации предыдущего месяца (января по отношению к февралю) равен отношению февральских поступлений средств от погашения январской дебиторской «Вавина» за первое полугодие 2005 года.

В общей сумме средств, поступивших в каждый месяц полугодия, выделены суммы, поступившие от погашения дебиторской задолженности предыдущих периодов и, в частности, средства от отгрузки этого месяца. Отношение сумм, поступивших от погашения дебиторской задолженности различных периодов, к величине отгрузки в этот период равны соответствующим коэффициентам инкассации.

Таблица 2.4

Расчет коэффициентов инкассации по дебиторской задолженности в «Вавина»

Показатели	1.01.05	1.02.05	1.03.05	1.04.05	1.05.05	1.06.05
Отгрузка прошлого мес., тыс. руб.
Поступление средств, тыс. руб.
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
Срок 0-30 дней
30-60 дней
60-90 дней
Свыше 90 дней
Оплата в текущем месяце
Коэф. инкассации текущего мес, %
Погашение 30-60		441	542	391	439	700
Коэф. инкассации 30-60,%		14.61	13.48	14.28	11.63	12.68
Погашение 60-90		59	134	121	64	79
Коэф. инкассации 60-90, %		2.25	4.44	3.01	2.34	2.00
Погашение свыше 90		129	79	120	146	178
Коэф. инкассации свыше.100,%		4.0	3.02	3.98	3.63	6.50
Сумма коэффициентов		84.06	94.5	97.05	97.94	77.19

Из табл. 2.4 видно, что существующая на предприятии статистика позволяет определить средние значения коэффициентов инкассации за первое полугодие 2005 года, которые могут быть использованы для прогноза поступлений денежных средств в ближайшем будущем. Из таблицы видно, что 70% долга предприятия номинальную сумму долга со скидкой.

Практически воздействуя путем принятия управленческих решений эффективность использования оборотных фондов в конечном результате можно добиться в целом эффективности производства.

Заключение

Итак, в настоящей курсовой работе был проведен анализ эффективности использования оборотного капитала на примере «Вавина».

1.  Основными рекомендуемый «Вавина», может включать следующие долги, при наличии поручительства;

2.  Продажа счетов дебиторов факторинговой компании;

3.  При продаже большого количества товаров выставление счета покупателям немедленно;

4.  Использование цикличности выписки счетов для поддержания однообразности операций;

5.  Отправление по почте счетов покупателям за день до наступления срока платежа;

Предложение отсрочки в уплате денег для стимулирования спроса; плений денежных средств в ближайшем будущем. В результате проведенного анализа видно, что 70% долга предприятия получит в первый месяц, 13% - в течение второго месяца, 2.8% - за третий месяц.

Кроме того, важной является политика предоставления скидок покупателям. Результатом такой политики, при условии, что 25% покупателей воспользуются предложениями фирмы (2%/10дней), станет:

-  уменьшение суммы на дебиторских счетах - 26752 тыс. руб.;

-  норма прибыли - 15%, прибыль - 3821 тыс. руб.

-  размер скидки равен 2340 тыс. руб. (0.02 *0.25*468160).

Тогда чистый доход от проведения политики предоставления скидки 1481 тыс. руб.

Список использованных источников

1.  Алексеева деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 449 с.

2.  , Шеремет экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 345 с.

3.  Балабанов и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998. – 524 с.

4.  Балабанов финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 1999. – 632 с.

5.  , Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: Финансы и статистика, 1994. – 284 с.

6.  Барногльц анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 1996. – 427 с.

7.  Бухгалтерский учет и налогообложение в сельском хозяйстве. Учебное пособие /Под ред. . - "Проспект", 2004 – СПС «Гарант»

8.  , Алексеев -экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000. – 382 с.

9.  Введение в управленческий и производственный учет - М.: ВЛАДОС, 2003. – 385 с.

10.  Ефимова анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2003. – 194 с.

11.  Ковалев читать баланс. - М.: ЮНИТИ, 20с.

Ковалев анализ. Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 671 с.

12.  Квалификационный экзамен /Финансовая газета. Региональный выпуск. - N 45 - ноябрь 2004 г. – СПС «Гарант»

13.  Кожинов бухгалтерского учета. Глава 18. Баланс и отчетность предприятия. П.18.1.Понятие баланса и отчетности предприятия. - СПС "Гарант", 2004 г.

14.  Крейнина финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 1999. – 289 с.

15.  Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. , – М.: Финансы и статистика, 1998. – 457 с.

16.  , Хорин обобщение как метод бухгалтерского учета /Бухгалтерский учет – 2004. - № 3.– с.15-21.

17.  Палий бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: Библиотека журнала “Контроллинг”, 2003. – 193 с.

18.  Павлова предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 1998. – 437 с.

19.  Стоянова менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2003. – 656 с.

20.  Уткин менеджмент: Учебник для ВУЗов. – М.: Зеркало, 1998. – 437 с.

21.  Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Банки и биржи, 2000. – 368 с.

22.  Четыркин финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Финансы, 1997. – 148 с.

23.  , Сейфулин финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 396 с.

24.  , и др. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС, 1998. – 441 с.

25.  Шеремет А Д., Суйц . – М.: Юрайт, 2001. – 257 с.

26.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2004. – 574с.

27.  Финансы / Под ред. –М.: Финансы, 1999. – 427 с.

28.  Финансы / Под ред. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 581 с.

29.  Финансы / Под ред. и др. – М.: Юрайт, 2000. – 361 с.

30. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. . - М.: Финансы и статистика, 20с.

31.  Экономическая стратегия фирмы / Под ред. – СПб.: Специальная литература, 1999. – 428 с.

32.  Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа /Финансовая газета. Региональный выпуск, N 35, август 2003 г. – СПС «Гарант»

33.  , Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. / http://www. *****/publish/books/book_6/ch4_4.shtml

34.Хорин оборотного капитала// Бух. учет№6. - с.23-26.

[1] , Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. / http://www. *****/publish/books/book_6/ch4_4.shtml