Детерминированный фак анализ (стр. 1 )

Детерминированный фак анализ

ВП = КР * Д *П *Св

ВП – вал продукция

КР – кол-во раб-ов

Д – дни

П – прод-ть раб дня

Св – среднечасовая выработка

Цепных подстановок

ВП 0 = КР 0 * Д 0 * П 0 * СВ 0

ВП усл1 = КР 1 * Д 0 * П 0 * СВ 0

ВП усл2 = КР 1 * Д 1 * П 0 * СВ 0

ВП усл3 = КР 1 * Д 1 * П 1 * СВ 0

ВП 1 = КР 1 * Д 1 * П 1 * СВ 1

ВП дельта кр = ВП усл1 – ВП 0 пл

ВП дельта д = ВП усл2 – ВП усл1

ВП дельта п = ВП усл3 – ВП усл2

ВП дельта св = ВП фак – ВП усл3

Абсолютных разниц

дельта КР = КР ф – КР п

дельта Д = Д ф – Д п

("1") дельта П = П фак – П план

дельта СВ = СВ фак – СВ план

дельта ВП кр = дельта КР * Д пл * П пл * Св пл

дельта ВП д = КРф * дельта Д * П пл * Св пл

дельта ВП п = КР ф * Д ф * дельта П * Св пл

дельта ВП св = КР ф * Д ф * П ф * дельта Св

Метод относительных разниц

y = a * b * c * d

∆ a % = (a ф – a пл \ а пл ) * 100%

∆ У а = У пл * ∆ a % \ 100%

∆ У b = (У пл * У ∆ a) * ∆ b % \ 100%

∆ У c = (У пл * У ∆ a + ∆ У b) * ∆ с % \ 100%

∆ У d = (У пл * У ∆ a + ∆ У b + ∆ У c) * ∆ d % \ 100%

Интегр метод

F = x * y

∆ F x = ∆ x y 0 + 1\2 ∆ x ∆ y

∆ F y = ∆ y x 0 + 1\2 ∆ x ∆ y

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статьи	Код строки	Абсолютные величины, тыс руб	Относительные величины, %
		на начало года	на конец года	изменение (+,-)	на начало года	на конец года	изменение (+,-)	% к величине на начало года	% к изменению итога баланса
					(на нач : ББ)*100%			5 : 3 * 100%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	603	644	41	0,19	0,20	0,01	6,80	1,04
1.2. Осн ср-ва	120	87 731	97 532	9 801	27,53	30,23	2,70	11,17	248,13
1.3. Прочие внеоборотные активы	130, 135, 140, 150	39 926	31 344	-8 582	12,53	9,72	-2,81	-21,49	-217,27
Итого по разделу I	190			1 260	40,25	40,15	-0,10	0,98	31,90
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	210, 220			2 890	37,40	37,84	0,44	2,42	73,16
2.2. Деб задол-ть (платежи после 12 мес)	230	201	443	242	0,06	0,14	0,07	120,40	6,13
2.3. Деб задол-и (платежи до 12 мес)	240	61 151	62 731	1 580	19,19	19,44	0,25	2,58	40,00
2.4. Краткосрочные фин вложения	250	2 516	1 334	-1 182	0,79	0,41	-0,38	-46,98	-29,92
2.5. Ден ср-ва	260	7 365	6 525	-840	2,31	2,02	-0,29	-11,41	-21,27
Итого по разделу II	290			2 690	59,75	59,85	0,10	1,41	68,10
Медленно реализуемые активы	210+220+230+270			3 132	37,46	37,97	0,51	2,62	79,29
Наиболее ликвидные активы	250+260	9 881	7 859	-2 022	3,10	2,44	-0,66	-20,46	-51,19
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	210+230+240– 620				47,33	42,54	-4,79	-9,00	-343,82
Ст-ть имущ-ва	190+290=300			3 950	100,00	100,00	0,00	1,24	100,00
III. Капиталы и резервы
3.1. Уставный капитал	410	64 286	65 004	718	20,17	20,15	-0,02	1,12	18,18
3.2. Добавочный и резервный капитал	420+430	37 481	38 023	542	11,76	11,79	0,02	1,45	13,72
3.3 Фонд социальной сферы и целевые финансирования	440+450	83 555	87 588	4 033	26,22	27,15	0,93	4,83	102,10
3.4. Нераспределенная прибыль	460+	16 476	15 575	-901	5,17	4,83	-0,34	-5,47	-22,81
Итого по разделу III	490			4 392	63,33	63,91	0,59	2,18	111,19
IV. Долгосрочные обяз-ва	590	7 822	7 075	-747	2,45	2,19	-0,26	-9,55	-18,91
V. Краткосрочные обяз-ва
5.1. Заемные ср-ва	610	79 462	59 277		24,94	18,37	-6,56	-25,40	-511,01
5.2. Кредиторская задол-ть	620	25 664	47 210	21 546	8,05	14,63	6,58	83,95	545,47
5.3. Прочие обяз-ва	630+640+650+660	3 923	2 867	-1 056	1,23	0,89	-0,34	-26,92	-26,73
Итого по разделу V	690			305	34,22	33,90	-0,32	0,28	7,72
Краткосрочные пассивы	610+630+660	79 462	59 277		24,94	18,37	-6,56	-25,40	-511,01
Всего заемных ср-в	590+690			-442	36,67	36,09	-0,59	-0,38	-11,19
Итог баланса				3 950	100,00	100,00	0,00	1,24	100,00
Рабочий капитал	290-690	81 360	83 745	2 385	25,53	25,96	0,43	2,93	60,38
Величина собств ср-в в обороте	490-190	73 538	76 670	3 132	23,08	23,76	0,69	4,26	79,29

("2") Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы орг-и возросли на 3 950 тыс руб или на 1,24%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 1 260 тыс руб или на 31,9% и прироста оборотных активов на 2 690 тыс руб или на 68,1%. Таким образом, за отчетный период в оборотные ср-ва было вложено более чем в 2 раза больше ср-в, чем в основной капитал. При этом мат оборотные ср-ва увеличились на 2 890 тыс руб, а ден ср-ва и краткосрочные фин вложения наоборот уменьшились на 2 022 тыс руб. В целом, можно отметить, что стр-ра совокупных активов хар-ся значительным превышением в их составе доли оборотных ср-в, которые составили почти 60%. Их доля незначительно (на 0,1% уменьшилась в течении года).

Тоже самое про пассивы. Негативные последствия.

Пассивы орг-и увеличились на такую же сумму, что и активы, т. е. на 3950 тыс руб или на 1.2%, в т. ч. за счет увеличения капитала и резервов на 4392 тыс руб или 111,19% и увеличения краткосрочных обяз-в на 305 тыс руб ил на 7,72%. При этом краткосрочные обяз-ва уменьшились на 747 тыс руб или на 18,91 %. При этом увеличилась кредиторская задолженность на 21546 тыс руб или на 545,47%. Это увеличение связано с ростом материальных оборотных ср-в.

Таблица

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало	На конец	Пассив	На начало	На конец	Платежный излишек (недостаток) (+,-)
1	2	3	4	5	6	7 (Анач – Пнач)	8 (Акон – Пкон)
А1 (250+260)	9881	7859	П1 (620)	25664	47210	-15783	-39351
А2 (240)	61151	62731	П2 (610+630+660)	79462	59277	-18311	3454
А3 (210+220+230+270)	119377	122509	П3 (590+640+650)	11745	9942	107632	112567
А4 (190)	128260	129520	П4 (490)	201798	206190	-73538	-76670
Баланс	318669	322619	Баланс	318669	322619	-	-

("3") Вывод: из существующих балансовых пропорций, необходимых для оценки ликвидности баланса на начало года выполняются 2 неравенства А3 > П3 и А4 < П4, на конец года 3 неравенства А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса на конец года. Данные анализа свид-ют о нехватке ден ср-в и КФВ для погашения наиболее срочных обязательств.

Таблица

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Показатели	На начало период	На конец периода	Отклонение
Общий показатель платежеспособности (L1)	1,11	0,95	-0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,09	0,07	-0,02
Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,68	0,66	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,812	1,813	0,001
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,4	1,41	0,01
Доля оборотных средств в активах (L6)	0,598	0,599	0,001
Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами (L7)	0,39	0,4	0,01

("4") Коэффициент восстановления платежеспособности = (1,813 + ½ * 0,001) / 2 = 0,90675

Коэффициент утраты платежеспособности = (1,813 + ¼ * 0,001) / 2 = 0,906625

z2кон = -0,3877 – 1,0736 * 1,812 + 0,0579 * 0,3609 = -2,31

z2нач = -0,3877 – 1,0736 * 1,813 + 0,0579 * 0,3667 = -2,31

Т. к. z2нач, z2кон < 0, то вер-ть банкротства невелика

Выводы:

Общий показатель плат-ти на конец года снизился, что говорит о некотором ухудшении плат-ти п\п В целом коэф-т абс ликв-ти свид-ет о достаточности ден ср-в и КФВ для погашения тек обяз-в. В целом этот показатель находится в пределах находится в пределах допустимого уровня Коэф-т «критич оценки» незначительно отклоняется от норм. Это свид-ет, что в целом ден ср-в, КФВ и крат ДЗ достаточно для погашения тек обяз-в. Коэф-т тек ликв-ти в целом соотв-ет норме, что говорит о достаточности оборот ср-в для погашения тек обяз-в Коэф-т маневр-ти функц кап-ла в целом не изменился с начала года, произошло незнач увеличение данного коэф-та на 1%. Это отрицат тенденция в дея-ти п\п Дола обор ср-в в активах составляет около 60%. Это соотв-ет норме Коэф-т обеспеч-ти собст ср-вами составляет примерно 40%, что свид-ет о достаточной обеспеченности соб ср-вами

Система показателей Бивера

Показатель	Расчет	Значение показателя
группа 1 Благополучные компании	группа 2 Компании за 5 лет до банкротства	группа 3 Компании за 1 год до банкротства
1. Коэф-т Бивера	(чистая прибыль + амортизация) / заемный капитал	0,4 – 0,45	0,17	-0,15
2. Коэф-т текущей ликвидности	оборотные активы / текущие обяз-ва	2 ≤ К ≤ 3,2	1 ≤ К ≤ 2	К ≤ 1
3. Эк рентабельность	чистая прибыль / валюта баланса * 100%	6 – 8%	4 – 6%	-22%
4. Фин леверидж	чистая прибыль / валюта баланса * 100%	К < 37%	40 – 50%	80% и более
5. Коэф-т покрытия активов собств оборотными ср-ми	(собств капитал – внеоборотные активы) / валюта баланса	0,4	0,3 – 0,4	≈0,6

("5") Эк рент-ть = 190 (ф №2) / 300 (ф №1)

Фин леверидж = (590 + 690) / 300

Значение коэф-тов, хар-их фин уст-ть

Показатели	На начало года	На конец года	Отклониния (+,-)
1.Коэф-т капитализации	0,579	0,565	-0,014
2.Коэф-т обеспеченности соб источниками финансирования	0,386	0,397	0,011
3. Коэф-т фин независ-ти	0,633	0,639	0,006
4. Коэф-т финансирования	1,727	1,771	0,044
5. Коэф-т фин уст-ти	0,658	0,661	0,003

("6") Коэф-т капитализации соот-ет норме и пок-ет, что на начало на 1 руб соб ср-в прих-ся 58 коп, а на конец года – 57 коп Коэф-т обеспеченности соб источниками финансирования нах-ся в пределах установ ограничений и пок-ет на начало года, что 38,6 % обор активов фин-я за счет соб источников, а на конец – 39,7% Коэф-т фин незав-ти: вес соб ср-в в общей сумме источников фин-я на начало года составляет 63,3%, а на конец – 63,9% Коэф-т фин-я соот-ет норме и составляет Коэф-т фин уст-ти превышает 60%. Он означает, что 60% актива фин-ся за счет устойчивых пассивов.

Классификация фин состояния орг-и
Показатели	На начало года	На конец года
Общая величина запасов (Зп)
СОС	73 538	76 670
КФ	81 360	83 745
ВИ
± Ф с
± Ф т
± Ф у	45 688	21 745
Тип фин состояния S (Ф)	(0,0,1)	(0,0,1)

("7") Орг-я неплатежеспособна, но может восстановить свою плат-ть. Необходимо эф-ое управление запасами.