Введение (стр. 6 )

• переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности, переход на уплату НДС и акцизов по методу отгрузки, существенное снижение неденежных форм расчетов;

• разработка системы экономических нормативов, лимитирующих уровень кредиторской задолженности предприятий (в том числе просроченной) относительно собственного капитала, налогооблагаемого имущества, валовой и на-логооблагаемой прибыли; размер выплачиваемых дивидендов относительно валовой и чистой прибыли, фонда оплаты труда и фонда потребления, расходов на управление; размеры и структуру дебиторской задолженности;

• прекращение действия правовых норм, устанавливающих особенности правового положения акционерных обществ, созданных путем приватизации государственных и муниципальных предприятий, а также специального правового регулирования порядка приобретения и прекращения права собственности в процессе приватизации государственного и муниципального имущества. Наряду со стимулированием реформирующихся предприятий ужесточаются санкции к предприятиям, допускающим неплатежи, неуплату налогов, активизируется механизм банкротств, предусматриваются меры по повышению ответственности руководителей предприятий за принимаемые управленческие решения, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, за финансово-хозяйственные результаты его деятельности, включая установление полной материальной ответственности руководителей за причиненные убытки.

Изменение структуры неплатежей в сторону увеличения доли неплатежей в бюджет и внебюджетные фонды, а также рост уровня неплатежей на фоне снижающейся инфляции показывают, что кроме действия объективных факторов на динамику неплатежей оказывает влияние сохранение низкой требовательности к налогоплательщикам со стороны государства. Для решения проблемы неплатежей по налогам и другим обязательным отчислениям необходимо трансформировать систему налогового законодательства, усилить требования в отношении текущих платежей и осуществить реструктуризацию просроченной задолженности.

Предусматривается уточнение налогооблагаемой базы предприятий и приведение ее в соответствие с общепринятыми мировыми стандартами, существенное изменение системы штрафов и пеней за просрочку платежей, введение принципа налогообложения только полученных доходов либо доходов, которые должны быть получены при надлежащем ведении предпринимательской деятельности.

В 1995—1996 гг. происходило поэтапное сокращение применения права хозяйственного ведения по отношению к предприятиям, находящимся в государственной и муниципальной собственности. С 1 января 1997 г. прекращено создание унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения; предусмотрено реорганизовать до 1 января 1999 г. все федеральные унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, путем преобразования их в хозяйственные общества с бессрочным закреплением 100% прав участия в уставном капитале таких обществ в собственности РФ без права отчуждения либо в федеральные казенные предприятия.

В настоящее время значительное количество пакетов акций находится в федеральной собственности, поэтому необходимо резко повысить бюджетный эффект от владения, пользования и распоряжения этим имуществом. Средства, полученные от управления объектами федеральной собственности, целесообразно направлять в бюджет развития, а также на компенсацию затрат по управлению объектами федеральной собственности.

В период до 2000 г. государственная доля будет сохраняться только в акционерных обществах, производящих товары и услуги, имеющие стратегическое значение для обеспечения безопасности страны. Доля государства в таких акционерных обществах должна составлять: 75% плюс одна акция, когда признано необходимым полностью руководить деятельностью АО; 51% плюс одна акция, когда необходимо контролировать деятельность АО; одна «золотая акция», когда необходимо иметь возможность блокировать решения по ряду вопросов деятельности АО.

Рынок недвижимости. Большое значение для финансов предприятий имеет формирование рынка недвижимости, которое включает обеспечение передачи или продажи собственникам любых строений, предприятий прав на соответствующие земельные участки; совершенствование процедуры закрепления прав на занимаемый строением участок; обеспечение прав собственников недвижимости свободно продавать участки со строением; обеспечение конкурсной продажи государственной недвижимости вместе с земельными участками, включая незастроенные участки; создание государственной системы регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним; регистрацию имеющихся прав на недвижимость в «Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним»; создание нормативной базы для страхования прав собственности на недвижимость, включая институт страхования титулов собственности; использование механизма налогообложения недвижимости на основе ее рыночной стоимости, изменение действующего законодательства для снижения затрат при совершении сделок с недвижимостью; повышение ответственности профессиональных участников рынка недвижимости; усиление государственного контроля за соблюдением условий лицензирования при осуществлении профессиональной деятельности на рынке недвижимости, повышение требований к лицензированию профессиональных участников рынка; защиту прав и интересов профессиональных участников рынка недвижимости.

Финансовый рынок. Для продолжения институциональных реформ важную роль играет формирование организованного рынка корпоративных ценных бумаг. Это позволит обеспечить межотраслевое перераспределение инвестиционных ресурсов; стимулировать приток национальных и зарубежных инвестиций в реальный сектор экономики; создать необходимые условия для накопления и трансформации сбережений в инвестиции; обеспечить повышение устойчивости финансовых рынков как за счет развития финансовых институтов, так и за счет набора финансовых инструментов.

В настоящее время финансовый рынок России имеет серьезные недостатки: низкий уровень капитализации и ликвидности ценных бумаг; высокую стоимость заимствований на рынке государственных ценных бумаг, неразвитость рынка корпоративных облигаций; отставание в развитии инфраструктуры рынка, в том числе информационной и телекоммуникационной систем; слабое развитие нормативно-правовой базы; высокие риски и нарушение прав акционеров со стороны эмитента.

Процесс интегрирования российского фондового рынка в мировой фондовый рынок требует принятия следующих мер:

• совершенствования законодательной базы рынка ценных бумаг;

• реформирования системы налогообложения;

• формирования различных режимов регулирования экспорта и импорта капитала;

• введения количественных ограничений на выпуск долговых ценных бумаг муниципальными и региональными органами власти;

• формирования эффективной системы защиты прав инвесторов, раскрытия достоверной информации об эмитентах на основе перехода на международные стандарты бухгалтерского учета, концентрации торговли на организованных рынках, создания специализированных центров раскрытия информации;

• развития инфраструктуры рынка ценных бумаг, внедрения электронного документооборота при совершении и исполнении сделок с ценными бумагами, принятия единых стандартов разработки и сертификации систем электронной цифровой подписи и шифрования данных, пригодных для использования в любой технической системе, поддерживающей функционирование инфраструктуры фондового рынка; создания единой депозитарной системы; создания механизмов, обеспечивающих предотвращение манипулирования ценами;

• повышения требований к минимальному объему собственных средств финансовых посредников; развития специализированных инвестиционных банковских институтов;

• расширения спектра финансовых инструментов, дифференцированных по степени риска и доходности; развития рынка корпоративных облигаций, производных финансовых инструментов в целях страхования рисков инвесторов на финансовых рынках;

• развития коллективных инвестиций; создания системы страховых и гарантийных фондов; формирования «розничной» инфраструктуры размещения сберегательных инструментов; усиления контроля за качеством активов негосударственных пенсионных фондов и системы защиты прав инвесторов; развития кредитных союзов; развития инструментов сбережений для населения, предусматривающих выплаты инвесторам основных сумм с накопленными процентами при ненаступлении страхового случая по истечении определенного срока. Огромное значение для финансового обеспечения предпринимательской деятельности имеет создание условий для использования предприятиями заемного капитала. Снижение реальных процентных ставок создаст предпосылки перетока финансовых ресурсов в производство для осуществления инвестиций и пополнения оборотного капитала.

Стабилизация и экономический рост сопровождаются удлинением сроков предоставления кредитных ресурсов за счет накоплений населения для приобретения товаров длительного пользования и недвижимости, а также накоплений предприятий для осуществления инвестиционных программ.

В методическом плане большое значение имеет переход в 1998 г. на новый план счетов бухгалтерского учета, учитывающий опыт международной банковской практики.

Товарные рынки. В ходе экономических реформ в результате воздействия системы внутренних и внешних факторов существенно изменяются структура товарных рынков, характер и уровень монополизации российской экономики. Достижение программных целей экономического развития и переход к стадии экономического роста могут быть эффективными только при развитии полноценной конкурентной среды, создающей предпосылки для рационального размещения ресурсов, оптимального использования производственных мощностей, перелива капиталов, развития деловой активности. Устойчивыми тенденциями в развитии конкурентных отношений являются: рост числа хозяйствующих субъектов; снижение концентрации производства; расширение конкурентной среды на региональных и местных рынках; расширение географических границ рынков.

В целях развития конкуренции и реализации антимонопольной политики предполагается:

• совершенствование правовой базы, форм и методов антимонопольного контроля и регулирования;

• противодействие созданию новых монопольных структур в результате перераспределения собственности, реализации корпоративной инвестиционной политики и интеграционных процессов, усиление контроля за отраслевой экономической концентрацией, в том числе при приватизации государственных предприятий и осуществлении имущественных сделок, формировании финансово-промышленных групп;

• обеспечение равных возможностей хозяйствования на товарных рынках, в том числе путем правовой регламентации вопросов порядка и процедуры предоставления лицензий в сфере природопользования, предоставления государственной помощи в виде субсидий, льгот, гарантий и преимуществ для отдельных хозяйствующих субъектов и регионов, развития конкурсных принципов и соблюдения антимонопольных требований при размещении государственных заказов и поставках продукции для государственных нужд;

• демонополизация экономики и создание условий для развития конкуренции на монополизированных товарных рынках с высокой степенью концентрации, устранение барьеров для развития конкуренции и входа на рынки хозяйствующих субъектов; принятие мер по защите внутреннего рынка от демпинга, упорядочению расчетов, ликвидации бартера, существенному снижению тарифов на услуги по перевозке грузов железнодорожным транспортом, повышению конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей на внутренних рынках, проведение государством рациональной политики в области применения защитных мер во внешней торговле и поддержке отечественных товаропроизводителей при вступлении России в ВТО;

• согласование целей, задач и мер по демонополизации и развитию конкуренции на товарных рынках СНГ, унификация антимонопольного законодательства в рамках единого экономического пространства СНГ, адаптация конкурентной политики в целях вхождения России в мировое экономическое сообщество. По мере снижения инфляции, проведения реформы предприятий происходит смена целевых ориентиров, реализуются предпосылки к росту производственно-инвестиционной активности малых и средних предприятий, перераспределению части капитала из сферы обращения в развитие производственного потенциала, освоению ресурсосберегающих и наукоемких технологий, созданию благоприятного климата для стратегических инвестиций.

Для активизации производственной и инвестиционной деятельности малых и средних предприятий реализуется система мер, направленная на: создание условий для использования малыми предприятиями бездействующих и недозагруженных основных фондов; формирование условий и стимулов для расширения производственно-технологической и инновационной кооперации малого предпринимательства с крупным производством; информационное обеспечение субъектов малого предпринимательства; упрощение налогообложения малого бизнеса, системы бухгалтерского учета и отчетности; создание нормативной базы, обеспечивающей государственную поддержку инвестиционных проектов субъектов малого предпринимательства, привлечение и использование для этих целей иностранных кредитов.

Центр тяжести финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства переносится на региональный и муниципальный уровни. Комплекс инвестиционной поддержки малых предприятий включает создание гарантийно-инвестиционных банков, региональных и муниципальных гарантийных фондов, страховых компаний и обществ взаимного кредитования. Предполагается активизировать предоставление гарантий Правительством РФ по иностранным инвестиционным кредитам для быстроокупаемых инвестиционных проектов малых предприятий производственного и инновационного направлений, по переработке сельскохозяйственной продукции, производству продуктов питания, других социально значимых товаров и услуг.

Важное место в реализации инвестиционной политики занимает финансовый лизинг. Лизинговые операции позволят привлечь значительные объемы целевых инвестиций для перевооружения и модернизации основных фондов предприятий, в том числе малых, перераспределить часть финансовых потоков в реальный сектор экономики, расширить налогооблагаемую базу за счет развития нового вида предпринимательской деятельности.

Реальные успехи в реформировании предприятий определяются не только экономическими факторами, но и политической стабильностью, согласованными действиями различных ветвей власти и управления, приоритетом социальных интересов граждан.

Углубление рыночных реформ означает существенное повышение ответственности за их социально-экономическую эффективность применительно к каждому домашнему хозяйству, предприятию, территории, государству.

Заключение

В условиях рыночной экономики необходимы новые подходы к выбору форм и методов, принципов и условий финансирования предпринимательской деятельности, а также использование таких понятий и критериев, которые позволяют более полно и объективно оценить результаты воздействия финансов на приватизацию, диверсификацию вложений и финансовых операций. С помощью финансов предприятия выявляют огромные резервы в совершенствовании финансирования и организации своей работы, оптимизации структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.

Важное значение для выработки стратегии развития предприятий имеет оценка тенденций в формировании законодательной и иной правовой базы государственного регулирования воспроизводственных процессов, приватизации, налоговой системы, расчетов, банковского и коммерческого кредитования, эмиссионной деятельности.

Рыночные преобразования требуют создания в предприятиях такого мотивационного механизма, который обеспечит взаимную заинтересованность всех служб и подразделений в повышении прибыльности и ликвидности, осуществлении эффективных вложений капитала. Каждая из них представляет собой систему, открытую для производственной, коммерческой, социальной и иной интеграции, основанной на ассоциировании и персонификации интересов собственников, предпринимателей, финансовых служащих.

Финансы предприятий — эффективная форма управления, определяющая масштабы и приоритеты предпринимательской деятельности. Основа рассмотренной концепции финансов предприятий состоит в преобразованиях экономического базиса общества, касающихся отношений собственности. Только эти преобразования способны обеспечить четкое разграничение общегосударственных финансов и финансов предприятий. Необходимыми условиями функционирования финансов предприятий в рыночной экономике являются: предпринимательство, основанное на элементах частной собственности; самофинансирование предпринимательской деятельности; рыночное ценообразование; рынок труда, товаров и капиталов; четкая регламентация государственного регулирования предпринимательской деятельности.

Основной принцип финансов предприятий — выравнивание возможностей получения прибыли с преодолением риска от авансирования денежных средств в различные сферы предпринимательской деятельности. Проблемно-ориентированные принципы управления и в их числе опережающее управление позволяют выявлять пределы расширения объемов производства и реализации, находить альтернативные пути и варианты принятия решений, выбирать новые источники и направления финансирования.

Качество финансов предприятий определяется прежде всего стратегическими конкурентными преимуществами на рынке капиталов. Отличительной чертой стратегии финансов и критерием ее успеха является не соизмерение полученных доходов и затрат, а величина капитала, обслуживающего воспроизводственные процессы, контролируемая предпринимательской структурой и обеспечивающая накопления и инвестиции. Важнейшими элементами стратегии финансов предприятий выступают гибкость и адаптивность. Они позволяют быстро реагировать на происходящие перемены, вносить коррективы в текущую деятельность, избавляться от неэффективных методов финансирования.

В текущем финансировании уделяется много внимания стимулированию коммерческой инициативы, росту производительности труда, рационализации издержек производства и обращения. Стратегическое финансирование абстрагируется от стимулирования, затраты рассматриваются только в связи с фактором окупаемости, а капиталовложения — с позиций будущей прибыли. Текущее финансирование ориентируется на внутренние источники ресурсов, обеспечивающие самоокупаемость. Для него решающую роль играет эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств в конкретный отрезок времени. Стратегическое финансирование подразумевает поиск путей накопления капитала и перераспределения финансовых ресурсов в наиболее перспективные сферы бизнеса или в расширение масштабов деятельности.

Особая роль в финансах предприятий отводится портфельной стратегии, которая включает такие мероприятия, как размещение ресурсов, использование эффекта синергизма, продажу или приобретение предпринимательских структур. Портфельная стратегия обладает свойством внешнего фактора по отношению к функционирующему предприятию. Внутренний аспект финансовой деятельности, включая внутреннюю финансовую стратегию, отличен от портфельной стратегии. В рамках общих финансов эта автономность преодолевается и осуществляется единая финансовая политика.

Внутренние финансовые тактика и стратегия обеспечивают конкурентоспособность предприятия. Портфельная стратегия создает условия для роста накоплений за счет внешних объектов вложений. Задача финансов предприятий — обеспечить эффективное размещение ресурсов и их координацию для достижения поставленных целей. Задача портфельной стратегии — создать эффективную структуру внешних инвестиций. Портфельная стратегия подчинена внутренней стратегии финансов. Она приводит к перекрестному владению акциями юридических лиц, при котором на первый план выходит объединенный контроль над управлением, стратегией развития, инвестиционными решениями. Такое владение акциями поддерживает их стабильный рыночный курс, деловое сотрудничество, согласованную финансовую политику.

Одним из основных показателей развития финансово-кредитных отношений и институтов, инфраструктуры рынка капиталов является диверсификация финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Она значительно расширяет каналы привлечения капитала, создает конкуренцию на рынке капиталов и финансовых услуг.

Неудовлетворительная работа по финансированию и кредитованию приводит к банкротству предприятий и коммерческих организаций. Банкротство — неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства не может быть конкуренции. Особую ответственность налагают на финансовую службу мероприятия, связанные с выбором реорганизационного мероприятия, удовлетворением требований кредиторов, проведением санации. К ним относятся: установление возможных источников и форм привлечения финансовой помощи, определение первоочередных объектов финансирования и сроков окупаемости вложений, минимизация текущих затрат, принятие мер к взысканию дебиторской задолженности, расчеты с кредиторами-залогодержателями и привилегированными кредиторами.

Направленное воздействие финансов на воспроизводственные процессы выражается в управлении совокупной стоимостной оценкой средств, участвующих в обороте, и совокупным денежным капиталом предприятий. Задача финансовой службы состоит в том, чтобы, опираясь на анализ внеоборотных активов, динамику их изменений, определить наиболее приоритетные направления капитальных вложений. Они обеспечивают воспроизводство основных средств в заранее выбранных форме и составе. Создание в предприятиях и коммерческих организациях целевых источников финансирования капитальных вложений, включая фонд возмещения и фонд накопления, гарантирует нормальный процесс расширенного воспроизводства, а также реализацию выбранной селективной политики.

[1] Финансы / Под ред. Проф. В. М. Радионовой. — М.: Финансы и статистика, 1995. — С. 127