Анализ финансового состояния как основа оперативного планирования на примере сельскохозяйственного предприятия (стр. 1 )

,

студ ЭФ, группы з-826-а

АНАЛИЗФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КАК ОСНОВА

ОПЕРАТИВНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Руководитель –

Оперативное планирование производства является завершающим звеном плановой работы на предприятии — продолжением и конкретизацией заданий. Оно заключается в разработке на основе годовых планов конкретных производственных заданий на короткие промежутки времени как для предприятия в целом, так и для его подразделений и в оперативном регулировании хода производства по данным оперативного учета и контроля. Особенностью этого вида планирования является сочетание разработки плановых заданий с организацией их выполнения. Задачей оперативно-производственного планирования является организация равномерной, ритмичной взаимосогласованной работы всех производственных подразделений предприятия для обеспечения своевременного выполнения государственного планового задания при экономном расходовании ресурсов, и высоком качестве продукции, т. е. достижение наилучших конечных результатов производства.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать с позиции устойчивого, предкризисного и кризисного.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделить вопросам рационального использования оборотных средств.

Проведем анализ финансово-экономической деятельности, рассмотрим некоторые основные коэффициенты. Коэффициент, который характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

К2010 = 546623/632766 = 0,86

К2011 = 568298/624332 = 0,91

В нашем случае коэффициент удовлетворяет нормативу (0,5 и выше). Можно говорить, что предприятие «Пригородное» стабильно и не сильно зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент концентрации привлечённых средств показывает, какая доля привлечённого капитала (краткосрочные и долгосрочные обязательства) в общей сумме средств, вложенных в предприятие:

К2010 = (57575+28568)/632766 = 0,14

К2011 = (40651+15383)/624332 = 0,09

Коэффициент соответствует нормативной величине - меньше или равно 0,4.

Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования.

Сюда входят два взаимодополняющих показателя: коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников и коэффициент финансовой независимости капитализированных источников.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

К2010 = 57575/(546623+57575) = 0,1

К2011 = 40651/(568298+40651) = 0,07

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

К2010 = 546623/(546623+57575) = 0,9

К2011 = 568298/(568298+40651) = 0,93

Первый показатель подтверждает, что предприятие не сильно зависит от внешних инвесторов, т. к. он уменьшился с 0,1 до 0,07 процентных пункта.

Доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя – 0,6 (или 60%), что в нашем случае он составляет 0,93 или 93%.

Уровень финансового левериджа является одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия.

К2010 = 57575/546632 = 0,11

К2011 = 40561/568298 = 0,07

7 коп. заёмного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже её резервный заёмный потенциал, в нашем случае все в нормальном состоянии.

Финансовое состояние «Пригородное», его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Из таблицы 1 мы видим, что коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно высок. Собственными средствами покрывалось в начале отчетного периода 85% оборотных активов, а в конце года уже 90%.

Таблица 1 - Структура источников капитала

Показатель	2010	2011	Отклонение
1	2	3	4
Коэф. обеспечения собственными средствами	0,85	0,9	+0,05
Коэф. финансовой независимости	0,86	0,91	+0,05
Коэф. финансирования	1,16	1,1	-0,06
Коэф. финансовой устойчивости	0,95	0,98	+0,03

Значение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т. е. собственникам принадлежит 91% стоимости имущества.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Коэффициент оборачиваемости активов (k16).

Этот коэффициент характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчётный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

К2010 = 126776/632766 = 0,2

К2011 = 121801/624332 = 0,2

Для сравнения рассмотрим таблицу 2 сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше (11%), чем темп прироста кредиторской задолженности (31%). Причина этого – в скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация может привести к дефициту платежных средств, что приведет к неплатежеспособности организации.

Таблица 2 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1	2	3
Темп роста, %	69%	89%
Оборачиваемость, в оборотах	4,74	4,39
Оборачиваемость, в днях	76 дн.	82 дн.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К2010 = 126776/31129=4,07

К2011 = 121801/27744=4,39

Длительность одного оборота

Дл.1об. 2010 = 360/4,07=88,5 дней.

Дл.1об. 2011 = 360/4,39=82 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К2010 = 88442/22372=3,95

К2011 = 72943/15383=4,74

Длительность одного оборота

Дл.1об.2010 = 360/3,95=91 дней.

Дл.1об.2011 = 360/4,74=76 дней.

Заказчики с предприятием рассчитываются чаще, чем предприятие с ними.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании, т. е. характеризуют прибыль, полученную с 1 рубля. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

К2010 = 21675/(176083+456683) = 0,03

К2011 = 3426/(163462+460870) = 0,01

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

Коэффициент рентабельности реализации.

На конец отчетного периода 3 копейки приходится на долю чистой прибыли из каждого рубля чистой выручки от реализации продукции.

К2010 = 21675/115672 = 0,19

К2011 = 3426/11686 = 0,03

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

К2010 = 21675/546623 = 0,04

К2011 = 3426/568298 = 0,01

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании (на 1 рубль, вложенный собственниками компании, приходится 4 копейки чистой прибыли).

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платёжеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность и платёжеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия.

СОС 2010 =8 = 147515 тысяч рублей,

СОС2011=3=148079 тысяч рублей.

148079 тысяч рублей оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчётов по краткосрочным обязательствам. Этот показатель вырос на 564 тысячи рублей, что рассматривается как положительная тенденция.

Рассмотрим таблицу 3 и ее показатели по отдельности.

Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты	2010	2011	Отклонения (+,-)
1	2	3	4
Общий показатель ликвидности	0,56	0,74	0,18
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	0,24	0,06
Коэффициент «критической оценки»	1,58	2,04	0,46
Коэффициент текущей ликвидности	6,2	10,6	4,4
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	5,16	9,63	4,47
Доля оборотных средств в активах	0,28	0,26	- 0,02
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,85	0,9	0,05

Общий показатель ликвидности.

(4122+0,5*31129+0,3*11507)/(22372+0,5*6196+0,3*52588) = 0,56