Теоретические основы управления финансами предприятия (стр. 1 )

Содержание

Введение. 3

1. Теоретические основы управления финансами предприятия. 6

1.1. Понятие, сущность и значение финансов предприятий. 6

1.2. Система управления финансами предприятия. 10

1.3. Финансовые отношения предприятий. 16

2. Анализ системы управления финансами предприятия. 24

. 24

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия. 24

2.2. Организация управления финансами на предприятии. 30

2.3. Анализ финансового состояния предприятия. 34

2.4. Механизм управления финансами предприятия. 50

3. Совершенствование управления финансами предприятия . 54

3.1. Управление дебиторской задолженностью с помощью факторинга. 54

3.2. Внедрение принципов бюджетирования в управление финансами. 62

Заключение. 70

Список использованной литературы.. 73

Приложения. 78

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что эффективная система управления финансовыми ресурсами обеспечивает финансовую устойчивость предприятия и способствует повышению эффективности его функционирования.

Управление предприятием - это, по существу, совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа и в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности. Именно через управление и его результаты проявляется полезность и профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей, влияющих через такие категории, как прибыль, стоимость капитала, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др.

Управление финансами предприятия - это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов.

Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (слабо предсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли специфических финансовых вопросов управления.

Актуальность управления финансовыми ресурсами возрастает во время финансового кризиса.

Для менеджмента многих российских компаний в период нестабильной финансовой ситуации вопрос повышения эффективности работы, связанной с управлением финансами, стоит особенно остро. Особое значение приобретает контроль движения финансовых потоков на предприятии. Предприятиям важно понимать, где можно изыскать дефицитный финансовый ресурс для поддержки бизнеса, как оптимизировать финансовые потоки, тем самым уменьшить риски снижения ликвидности и исключить вероятность кассовых разрывов.

Таким образом, эффективное управление финансовыми ресурсами важно на любом этапе развития бизнеса. Объективной необходимостью является построение систематической работы по анализу и перераспределению финансовых ресурсов, по выборы варианта наиболее выгодного распоряжения финансами. Бессистемное финансирование, не связанное со стратегией развития компании, ведет к неэффективному вложению средств и снижению темпов роста.

Цель данной работы – изучить особенности организации управления финансовыми ресурсами на предприятии и разработать направления ее совершенствования.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть понятие, сущность и значение финансов предприятия;

- ознакомиться с системой управления финансами предприятия и организацией финансовых отношений;

- дать краткую характеристику деятельности предприятия;

- проанализировать организацию управления финансовыми ресурсами и систему финансовых отношений;

- провести анализ финансового состояния предприятия;

- на основе проведенного анализа разработать мероприятия по повышению эффективности управления его финансовыми ресурсами.

Объектом практического исследования выступает Общество с ограниченной ответственностью «Формат», основная деятельность которого предоставление в аренду торговых площадей.

Предметом исследования – организация системы управления финансовыми ресурсами на предприятии.

…………

Информационной базой исследования послужили материалы предприятия: учредительные документы и годовая бухгалтерская отчетность ООО «Формат».

Достижение цели и последовательное решение задач предопределили структуру работы: введение, три главы, в которых раскрываются теоретические, практические аспекты выбранной темы исследования и предлагаются пути совершенствования системы управлением финансами предприятия, заключение, список использованных источников и приложения.

1. Теоретические основы управления финансами предприятия

Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности [45, c. 39].

Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) - это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

///////////////////

В наиболее общем виде понятие финансы иллюстрируется рисунком 1.1 [49, c. 11].

………………

Рис.1.1. Финансы предприятия

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. В наиболее общем виде принципы финансовых отношений предприятия проиллюстрированы на рисунке 1.2 [39, c. 21].

/////////////

Рис.1.2. Принципы финансовых отношений коммерческих организаций

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организацион­но-правовой формы хозяйствования определяет свою экономи­ческую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике сущест­венно расширились права предприятий, коммерческой дея­тельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосроч­ного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Одна­ко о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности пред­приятий, например амортизационную политику. Так, законода­тельно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирова­ние в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кре­дитов. Реализация этого принципа — одно из основных усло­вий предпринимательской деятельности, обеспечивающее кон­курентоспособность предприятия. В развитых рыночных стра­нах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более.

К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся: амортизаци­онные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.

Но общий объем денежных средств предприятий недостато­чен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способ­ны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и орга­низации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продук­цию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объек­тивным причинам не могут обеспечить их достаточную рента­бельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйст­ва, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добы­вающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

///////////////////

Управление предприятием - это, по существу, совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа и в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности. Именно через управление и его результаты проявляется полезность и профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей, влияющих через такие категории, как прибыль, стоимость капитала, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др.

Управление финансами предприятия - это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками [43, c. 19].

Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм, или финансовый менеджмент.

///////////////

Рис.1.3. Управление финансами предприятия

Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся, по существу, целями финансовой стратегии:

- ликвидность и платежеспособность предприятия;

- прибыльность и рентабельность его деятельности;

- материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально ориентированной экономики и социальная обеспеченность.

Реализация первой цели предполагает, прежде всего, оптимизацию имущества предприятия, его внеоборотных и оборотных активов, а также тех денежных источников и средств, за счет которых сформировано это имущество. Это предполагает обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами с точки зрения как их количества, т. е. удовлетворения потребности, так и оптимизации источников денежных средств.

Реализация второй цели, т. е. достижение оптимального финансового результата, - прибыльности и рентабельности, предполагает рациональное и эффективное использование денежных средств. Таким образом, можно дать еще одно определение управления финансами: это - источники денежных средств и направления их использования.

/////////////

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

- наличие достаточного количества денежных средств и резервов;

- возможность получить дополнительные заемные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.

///////////////

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Содержание хозяйственной деятельности предприятия состоит в организации производства и реализации товара. В таком качестве может выступать продукция, имеющая натурально-вещественный характер, выполнение работ, оказание услуг.

Предприятие взаимодействует с другими предприятиями - поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносит долю в формирование уставного капитала, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, внебюджетными фондами и пр.

Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их использование на цели развития предприятия [44, c. 27].

//////////////

Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождаются образованием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения остается в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия [6, c. 14].

Объективный характер финансовых отношений, возникающих при осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, взимаемых с предприятий и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, порядка начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности и образования некоторых финансовых резервов.

На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы: долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные займы, источником возврата которых служит прибыль предприятия.

- //////////////

-  

//////////////

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, это самофинансирование, хозяйственная самостоятельность, принцип обеспечения финансовых резервов, принцип материальной заинтересованности и материальной ответственности.

Система управления финансами предприятия включает в себя: финансовое планирование; оперативное управление; финансовый контроль.

Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся, по существу, целями финансовой стратегии: ликвидность и платежеспособность предприятия; прибыльность и рентабельность его деятельности; материальная и социальная обеспеченность работников и собственников.

2. Анализ системы управления финансами предприятия

Компания основана в 1999 году. учреждено в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 01.01.2001 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» по решению Общего собрания учредителей от 01.01.01 г. Срок деятельности общества не ограничен согласно Уставу общества.

С момента создания и по настоящее время компания специализируется на сдаче в аренду собственных нежилых помещений под торговлю продуктами питания и товарами народного потребления.

- ………………

На данный момент, численность работников составляет 26 человек. Состав и структура работников предприятия представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Состав и структура работников за гг.

Категории работников	2008	2009	2010
чел.	%	чел.	%	чел.	%
руководящие работники
административный персонал
технический обслуживающий персонал
Всего

Для характерна линейно-функциональная организационная структура (рисунок 2.1).

………..

Рис.2.1. Организационная структура предприятия

Линейно-функциональная структура основана на тесном сочетании линейных и функциональных связей в аппарате управления. Она обеспечивает такое разделение труда, при котором линейные звенья принимают решения и управляют, а функциональные – консультируют, информируют, координируют и планируют хозяйственную деятельность.

///////

В силу того, что предприятие относится к предприятиям малого бизнеса, оно не имеет возможности содержать дополнительных сотрудников для осуществления обеспечивающих бизнес-процессов. Именно поэтому, такие обеспечивающие процессы, как обеспечение безопасности и юридическое обслуживание переданы на аутсорсинг.

Контроль за оперативным и качественным выполнением обеспечивающих функций несет главный инженер. На него же возложена ответственность за организацию административно-хозяйственного обеспечения деятельности компании. Он рассчитывает оптимальную сумму денежных средств, которую предприятие может позволить потратить на осуществление данного бизнес-процесса. Он же контролирует целевое использование выделенных денежных средств.

//////////////

Таблица 2.2

Основные технико-экономические показатели деятельности за гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Абсолютные изменения	Темп роста 2010г. к 2008г., %
2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008
Выручка от реализации продукции и услуг, тыс. руб.
Себестоимость продукции и услуг, тыс. руб.
Затраты на 1 руб. реализации, руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Валовая рентабельность, %
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
Фондоотдача, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Оборачиваемость оборотных средств, раз.
Численность персонала, чел.
Выработка на 1 чел., тыс. руб.
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.

Показатели прибыли за гг. выросли - валовая прибыль выросла на 13718 тыс. руб. или на 49,7%, чистая прибыль соответственно выросла на 4559 тыс. руб. или на 54,2%. Валовая рентабельность за гг. выросла на 6,3%.