Российский финансовый рынок (стр. 1 )

Российский финансовый рынок

ежедневный бюллетень 18 Июня 2003 г.

Макроэкономика Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами today во вторник вырос до 30.3821 рубля за доллар с 30.4630 на предыдущей сессии. Средневзвешенный курс по сделкам расчетами tomorrow составил 30.3807 против 30.4477 рубля за доллар днем ранее. Объем промышленного производства в Еврозоне в апреле вырос на 0.4% и 0.8% в годовом исчислении (ожидалось -0.4% и -0.6% в годовом исчислении, предыдущее значение пересмотрено с -1.2% до -0.7% и с -0.3% до 0.1% в годовом исчислении). Индекс деловых ожиданий в Германии, рассчитываемый Центров по исследованию европейской экономики ZEW в июне вырос до 21.3 (ожидалось 19.1, предыдущее значение 18.7). Уровень потребительской инфляции без учета выплат по ипотечным кредитам RPI-X в Великобритании в мае вырос на 0.1% и 2.9% в годовом исчислении (ожидалось +0.2% и +3.0% в годовом исчислении, предыдущее значение +0.7% и +3.0% в годовом исчислении). Объем промышленного производства в США в мае вырос на +0.1% (ожидалось «без изменения«, предыдущее значение -0.6%). Коэффициент загрузки оборудования в США в мае не изменился и составил 74.3. Индекс потребительских цен в США в мае не изменился (ожидалось -0.1%, предыдущее значение -0.3%). Индекс потребительских цен без учета цен на наиболее волатильные продукты питания и энергоносители в мае вырос на 0.3% (ожидалось +0.1%, предыдущее значение «без изменения«).Реальные доходы в США в мае выросли на 0.5% (предыдущее значение пересмотрено с -0.3% до +0.2%). Количество строительств новых домов в США в мае составило 1.732 млн. (ожидалось 1.720 млн., предыдущее значение пересмотрено с 1.630 до 1.632 млн.). Количество разрешений на строительство в США в мае составило 1.788 млн. (ожидалось 1.717 млн., предыдущее значение 1.724 млн.). Рынок нефти Во вторник мировые цены на нефть незначительно снизились на фоне низких объемов торгов, поскольку большинство участников взяли “тайм-аут” в преддверии выхода новых данных по стратегическим запасам сырья в США. Долговые обязательства Котировки рублевых госбумаг изменились во вторник разнонаправленно. Котировки еврооблигаций развивающихся стран незначительно снизились на фоне фиксации прибыли большинством участников рынка после бурного ралли, продолжающегося с начала года. Бразильская составляющая индекса EMBI+ повысилась на 0,11%, а в целом индекс EMBI+ понизился на 0,1%. На рынке российских валютных облигаций также наблюдалось небольшое снижение котировок, при этом российская составляющая индекса EMBI+ упала на 0,24%, а Евро-30 потеряла в цене 0,25%. Активность операторов была низкой, котировки остальных российских евробондов практически не изменились. Акции Российский фондовый рынок во вторник продолжил тенденцию повышения практически по всем "голубым фишкам". По итогам дня индекс РТС повысился на 2,10% до отметки 495,50 пункта. Таким образом, индекс смог пробить ещё один важный уровень сопротивления 490 пунктов и закрепиться на новой многолетней максимальной отметке с октября 1997 года. Объём сделок в торговой системе увеличился и составил $29,339 млн. против $21,469 млн. на торгах в понедельник. Публикация обнадеживающих данных экономической статистики, а также позитивные корпоративные сообщения стали причиной дружного роста фондовых индексов во вторник. В Европе участники рынка отыгрывали неожиданный рост объема промышленного производства в Еврозоне в апреле и повышение индекса экономических ожиданий ZEW в Германии. Кроме того, позитивом для фондового рынка Германии рынка стал пересмотр аналитиками Morgan Stanley ценового ориентира по акциям страхового гиганта Allianz, а также рекомендаций до «equal-weight« с «underweight«. Аналитики же JP Morgan повысили ценовой ориентир по акциям крупнейшей перестраховочной компании мира Munich Re, подтвердив рекомендации «overweight«. Указанные сообщения оказали поддержку страховому сектору Европы. Одним из лидеров роста фондового рынка Великобритании стали акции банка Lloyds TSB Group на слухах о возможной продаже новозеландского подразделения National Bank. Публикация данных о росте объемов промышленного производства в США, продолжающийся бум жилищного строительства, а также снижение опасений относительно возможного наступления дефляции в США, оказали поддержку американским индексам. Кроме того, фармацевтическая компания Pfizer обнародовала прогноз, согласно которому в текущем и наступающем годах ее прибыль будет увеличиваться на 16%. Поддержку технологическому сектору оказали акции Microsoft на заявлении аналитиков Lehman Brothers о том, что бумаги крупнейшего в мире разработчика программного обеспечения находятся в начале ралли, торгуясь в настоящий момент у исторически минимальных уровней. В среду фондовый рынок Японии растет на покупках акций иностранными инвесторами.

Российская макроэкономика

Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов

Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR

Динамика ВВП и инфляции

Итоги торгов на ММВБ

Индикаторы денежного рынка

	Сумма остатков на к/с в ЦБ, млрд. руб.	Изменение, млрд. руб.
По России	137.8	2.2
По Московскому региону	98.2	4.6

Ставки рынка межбанковских кредитов

	MIBID	MIBOR
1 день	0.56	1.47
от 2 до 7 дней	1.66	3.29
от 8 до 30 дней	3.37	5.93

Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС по сделкам расчетами today во вторник вырос до 30.3821 рубля за доллар с 30.4630 рубля за доллар на предыдущей сессии. Объем торгов составил $134.57 млн. Сделки заключались в пределах 30.3760-30.3900 рубля за доллар. Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 30.3807 против 30.4477 рубля за доллар днем ранее. Объем торгов был равен $102.69 млн. Как мы и предполагали, укрепление рубля сегодня продолжилось. Курс легко преодолел уровень 30.40 рубля за доллар, однако затем на рынок вышел Центробанк с покупкой американской валюты. За один доллар он предлагал 30.38 рубля. Именно на этой отметке курс и стабилизировался до конца торговой сессии. Рублевая ликвидность по-прежнему была высокой: остатки на счетах в ЦБ достигли 137.8 млрд. рублей, а ставки по кредитам overnight на межбанке колебались в диапазоне 0.5-2% годовых. Дефицита долларов после двухдневного непрерывного укрепления рубля также не наметилось. Дилеры отмечали, что на этот раз спекулятивные настроения участников рынка были весьма умеренными. Сегодня наиболее вероятна консолидация курса на достигнутом уровне.

Министр экономического развития и торговли РФ Герман Греф сообщил, что ВВП России за пять месяцев 2003 года увеличился на 7.1% по сравнению с 3.7%, а рост промпроизводства за указанный период достиг 6.7% по сравнению с 3% в январе-мае прошлого года. Г-н Греф охарактеризовал эти данные как “весьма оптимистичные”.

Рублевые государственные облигации

Итоги торгов ГКО-ОФЗ

Выпуск	Цена закрытия	Доходность	Оборот, тыс. руб.	НКД	Дней до погашения	Погашение
ГКО 21165	99.66	3.54	14 947.74	-	36	23.07.2003
ГКО 21166	-	-	-	-	50	06.08.2003
ГКО 21167	-	-	-	-	78	03.09.2003
ГКО 21168	98.78	4.09	1 057 123.60	-	113	08.10.2003
ГКО 21169	-	-	-	-	141	05.11.2003
ОФЗ 26002	-	-	-	-	272	15.03.2004
ОФЗ 26003	104.50	7.13	1 070.75	25.75	637	15.03.2005
ОФЗ 27010	101.52	3.88	78 070.61	0.25	92	17.09.2003
ОФЗ 27011	101.60	3.98	31 897.99	0.19	113	08.10.2003
ОФЗ 27012	102.61	3.88	11 364.81	0.07	155	19.11.2003
ОФЗ 27013	106.30	5.34	2 241.27	4.27	351	02.06.2004
ОФЗ 27014	-	-	-	29.59	547	15.12.2004
ОФЗ 27015	104.30	5.17	21 129.60	13.48	232	04.02.2004
ОФЗ 27016	101.41	3.92		8.88	64	20.08.2003
ОФЗ 27017	107.49	6.15	755.03	13.48	414	04.08.2004
ОФЗ 27018	-	-	-	34.52	820	14.09.2005
ОФЗ 27021	-	-	-	21.09	673	20.04.2005
ОФЗ 27022	-	-	-	7.40	974	15.02.2006
ОФЗ 27023	-	-	-	14.31	764	20.07.2005
ОФЗ 28001	103.24	5.11	5 489.22	0.15	218	21.01.2004
ОФЗ 45001	110.60	7.19		10.35	1 247	15.11.2006
ОФЗ 45002	106.90	7.17	22 323.60	47.18	1 142	02.08.2006
ОФЗ 46001	114.70	7.30	45 219.21	34.52	1 912	10.09.2008
ОФЗ 46002	-	-	-	47.01	3 340	08.08.2012
ОФЗ 46003	116.00	7.46	231.78	47.18	2 584	14.07.2010
ОФЗ 46014	-	-	-	29.92	5 552	29.08.2018

Календарь ближайших выплат Минфина