Обзор торговой политики Республики Беларусь за 2011 год (стр. 10 )

Другие секторы перечислили трансфертов в пользу нерезидентов на сумму 286,3 млн долларов, что на 19,9 % больше, чем за 2010 год. При этом физическими лицами было переведено денежных средств в пользу нерезидентов на сумму 150,1 млн долларов.

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Дефицит счета текущих операций платежного баланса Республики Беларусь за 2011 год финансировался традиционно положительным сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций, которое в стандартном представлении сложилось в размере 4 223,9 млн долларов, что на 45,3 % меньше, чем за 2010 год. При этом следует отметить, что в течение года наблюдалась тенденция значительного роста как внешних обязательств резидентов Республики Беларусь, так и иностранных активов (включая резервные) по сравнению с 2010 годом.

Счет операций с капиталом. Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 190,1 млн долларов, что на 31,2 % больше, чем за 2010 год.

Основной приток средств в размере 186 млн долларов обеспечен трансфертами сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов[3]. Основной миграционный обмен Республики Беларусь происходил с Республикой Казахстан, Российской Федерацией, Украиной. На протяжении последних лет поток иммигрантов, прибывающих в Республику Беларусь на постоянное место жительства, остается стабильным и увеличивается, а число лиц, выезжающих из страны на постоянное место жительства за рубеж, постоянно сокращается.

Расчетная стоимость трансфертов, ввезенных иммигрантами в страну, составила 261,5 млн долларов, что на 10,9 % больше, чем за 2010 год. В том числе из Российской Федерации поступило трансфертов на сумму 185,5 млн долларов (70,9 % общего объема ввезенных в страну средств), из Украины – 24,6 млн долларов (9,4 %).

Отток трансфертов, связанных с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, составил 75,5 млн долларов, что на 18,1 % меньше по сравнению с 2010 годом. В том числе на государства – участники СНГ пришлось 54,6 млн долларов (72,3 % общей стоимости вывезенных мигрантами из страны ценностей), в том числе на Российскую Федерацию – 47,8 млн долларов (63,3 %), на страны дальнего зарубежья – 20,9 млн долларов (27,7 %).

Операции с прочими капитальными трансфертами других секторов обеспечили приток средств в Республику Беларусь в размере 4,1 млн долларов.

Финансовый счет. По операциям финансового счета платежного баланса (с учетом изменения резервных активов) наблюдался чистый приток иностранных инвестиций в размере 4 033,8 млн долларов, что на 46,7 % меньше, чем за 2010 год.

Положительное сальдо финансового счета обеспечено в первую очередь притоком прямых и портфельных иностранных инвестиций, а также привлечением иностранных кредитов и займов.

Иностранные активы (с учетом изменения резервных активов) увеличились на 5 581,5 млн долларов (за 2010 год – на 479,7 млн долларов), иностранные обязательства – на 9 615,3 млн долларов (за 2010 год – на 8 054,2 млн долларов).

Прямые инвестиции. Сальдо по операциям с прямыми инвестициями сложилось положительным в размере 3 928,4 млн долларов (7,2 % ВВП), в то время как за 2010 год чистое поступление прямых инвестиций в страну составило 1 352,4 млн долларов (2,5 % ВВП).

За 2011 год прямые инвестиции белорусских резидентов за рубежом увеличились на 57,4 млн долларов (за 2010 год – на 50,4 млн долларов). В форме акционерного капитала инвестировано 43,4 млн долларов, в том числе в уставные фонды субъектов хозяйствования Российской Федерации – 41,3 млн долларов. Реинвестированные доходы составили 13,4 млн долларов, обязательства по долговым инструментам увеличились на 0,6 млн долларов. Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями промышленности, торговли, транспорта.

Приток прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь на чистой основе (с учетом изъятия) составил 3 985,8 млн долларов (7,3 % ВВП), что в 2,8 раза превысило объем 2010 года.

Значительный приток прямых иностранных инвестиций за 2011 год объясняется состоявшейся в ноябре 2011 года покупкой российским предприятием 50 % акций за 2,5 млрд долларов и доведением своей доли в организации до 100 %. При этом объем прямых инвестиций в Республику Беларусь без учета сделок по продаже акций по сравнению с 2010 годом возрос в 1,9 раза и составил 1 485,8 млн долларов. Существенная часть чистого притока прямых инвестиций была обеспечена за счет реинвестированных доходов.

В общей структуре прямых иностранных инвестиций акционерные вложения увеличились на 3 206,5 млн долларов. В том числе белорусскими банками в уставные фонды привлечено прямых иностранных инвестиций в объеме 198,7 млн долларов.

Реинвестированные доходы (включая доходы как нефинансовых организаций, так и банков) составили 566,7 млн долларов и по сравнению с 2010 годом выросли на 19,8 %. Операции с прочими прямыми инвестициями (долговые обязательства перед зарубежными совладельцами без учета торговых кредитов) обеспечили приток капитала в размере 212,6 млн долларов (за 2010 год – 55,7 млн долларов).

Из Российской Федерации поступило прямых инвестиций на сумму 2 804,8 млн долларов (70,4 % всего нетто-притока прямых иностранных инвестиций), без учета сделки с – 20,5 %. Кроме этого, основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединенного Королевства, Кипра, Италии, Германии, США, Литвы.

Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в организации транспорта, торговли и промышленности.

В банковский сектор страны прямые инвестиции поступили от инвесторов из Российской Федерации, Ирана, Кипра, Нидерландов и Швейцарии.

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось положительным в размере 854,1 млн долларов, что на 28 % ниже уровня 2010 года.

Активы резидентов Республики Беларусь, размещенные главным образом в долговых ценных бумагах иностранных эмитентов, увеличились на 10,8 млн долларов (за 2010 год – на 59,4 млн долларов).

Рост обязательств перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов составил 864,9 млн долларов. В том числе Министерством финансов Республики Беларусь в январе 2011 года на международном финансовом рынке размещены государственные долгосрочные облигации Республики Беларусь на сумму 800 млн долларов. Банки по операциям с ценными бумагами (главным образом долговые ценные бумаги) увеличили свои обязательства на 63,3 млн долларов, другие секторы (включая ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале) – на 1,6 млн долларов.

Производные финансовые инструменты. Операции белорусских банков и Национального банка Республики Беларусь с производными финансовыми инструментами обусловили отток средств из страны в размере 592,9 млн долларов.

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, зафиксирован чистый приток капитала в экономику страны в размере 2 634,8 млн долларов, что на 37,7 % меньше, чем за 2010 год.

Иностранные активы резидентов Республики Беларусь по другим инвестициям увеличились на 2 722,7 млн долларов (за 2010 год – на 1 178,4 млн долларов), что обусловлено главным образом увеличением активов банковской системы Республики Беларусь, размещенных в иностранных банках, а также ростом дебиторской задолженности по коммерческим кредитам перед резидентами Республики Беларусь.

Обязательства перед внешним миром по другим инвестициям увеличились на 5 357,5 млн долларов, что сопоставимо с аналогичным показателем за 2010 год – рост обязательств составил 5 406,4 млн долларов.

Приток финансовых ресурсов в значительной степени обеспечен привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением внешних долговых обязательств банковской системы по счетам и депозитам.

Другие инвестиции в разрезе финансовых инструментов

Коммерческие кредиты. Отчетный 2011 год характеризовался ростом как дебиторской, так и кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям (без учета просроченной задолженности). В результате опережающего роста внешней кредиторской задолженности сальдо задолженности по экспортно-импортным операциям сложилось положительным в размере 560,8 млн долларов, что сопоставимо с аналогичным показателем за 2010 год в размере 568,3 млн долларов.

Задолженность нерезидентов за товары и услуги с начала года увеличилась на 701,5 млн долларов (за 2010 год – на 527,2 млн долларов). При этом значительный рост внешней дебиторской задолженности на 1 080,9 млн долларов наблюдался в первом полугодии 2011 года, во втором полугодии 2011 года, напротив, произошло сокращение дебиторской задолженности на 379,4 млн долларов.

Обязательства белорусских нефинансовых организаций перед нерезидентами за товары и услуги (с учетом оценки задолженности по субъектам малого предпринимательства) выросли на 1 262,3 млн долларов (за 2010 год – на 1 095,5 млн долларов). При этом внешняя задолженность за топливно-энергетические ресурсы увеличилась на 343,3 млн долларов.

Кредиты и займы[4]. Операции с кредитами и займами обусловили чистый приток финансовых ресурсов в страну в объеме 2 725,5 млн долларов, что на 22,8 % меньше, чем за 2010 год.

Требования резидентов Республики Беларусь к внешнему миру по предоставленным кредитным ресурсам увеличились на 380,4 млн долларов. В том числе активы белорусских банков в форме предоставленных нерезидентам кредитов выросли на 261,8 млн долларов, нефинансовых организаций – на 118,6 млн долларов.

Обязательства перед нерезидентами по привлеченным в экономику страны кредитам и займам увеличились на 3 105,9 млн долларов, что на 10,3 % меньше, чем за 2010 год.

Основной приток в страну иностранных инвестиций в форме кредитов и займов обеспечен нефинансовыми организациями Республики Беларусь и сектором органов государственного управления.

Внешние обязательства Правительства Республики Беларусь по привлеченным кредитам и займам за 2011 год увеличились на 1 519 млн долларов, что в 2,9 раза превысило аналогичный показатель за 2010 год. Основной объем финансовых средств в размере 1 240 млн долларов поступил из Антикризисного фонда ЕврАзЭС в рамках предоставляемого стране стабилизационного кредита в размере 3 млрд долларов.

Белорусские банки также активно использовали международные кредитные ресурсы для решения текущих финансовых задач. Вместе с тем в 2011 году отмечена тенденция сокращения объемов привлекаемых банками кредитных средств из-за рубежа. Обязательства банков по привлеченным иностранным кредитам и займам увеличились на 331,7 млн долларов, что значительно меньше объема привлеченных заемных средств за 2010 год (на 2 197,3 млн долларов). Более того, начиная со II квартала 2011 года наблюдалось чистое погашение банками краткосрочных кредитов, которое за три последних квартала составило 748,2 млн долларов. В целом за 2011 год краткосрочные обязательства банков сократились на 431,3 млн долларов, в то время как за 2010 год наблюдался их рост на 1 241,3 млн долларов. Привлечение долгосрочных заимствований банками на чистой основе составило 763 млн долларов и снизилось по сравнению с 2010 годом на 20,2 %.

За 2011 год белорусские нефинансовые предприятия существенно увеличили свои обязательства по кредитам и займам на сумму 1 861,2 млн долларов (за 2010 год – на 79,1 млн долларов). В том числе рост обязательств по долгосрочным заимствованиям составил 833,3 млн долларов (за 2010 год – 347,1 млн долларов), по краткосрочным – 1 027,9 млн долларов (за 2010 год зафиксировано сокращение краткосрочных обязательств на 268 млн долларов). Значительный рост краткосрочных обязательств других секторов объясняется прежде всего привлечением в конце 2011 года под гарантии Правительства Республики Беларусь краткосрочного консорциального кредита на сумму 1 млрд долларов от Российской Федерации и Евразийского банка развития (ЕАБР).

Вместе с Российской Федерацией основными кредиторами белорусских нефинансовых организаций в 2011 году явились резиденты Австрии, Кипра, Соединенного Королевства и Швейцарии.

Сектор органов денежно-кредитного регулирования сократил свои обязательства по привлеченным ранее кредитам на сумму 606 млн долларов. В том числе долгосрочные обязательства по кредитам и займам сократились на 458,1 млн долларов, краткосрочные – на 147,9 млн долларов.

Депозиты, счета и наличные деньги. Операции со счетами, депозитами и активами в виде наличной иностранной валюты обусловили чистый отток капитала из страны в размере 273,4 млн долларов, что стало результатом опережающего роста активов над увеличением обязательств по данному разделу (за 2010 год – положительное сальдо в размере 352,8 млн долларов).

Активы резидентов Республики Беларусь на счетах за границей и в виде наличной иностранной валюты увеличились на 1 449,5 млн долларов, что в 1,9 раза превысило их рост за 2010 год. В том числе рост активов органов денежно-кредитного регулирования, не относящихся к резервным активам, составил 1 104,1 млн долларов, что в 1,7 раза больше, чем за 2010 год. Активы банков по счетам и депозитам увеличились на 313,8 млн долларов (за 2010 год – на 103 млн долларов), средства нефинансовых организаций на счетах в иностранных банках – на 31,6 млн долларов против их сокращения за 2010 год на 5,6 млн долларов.

Обязательства банковской системы Республики Беларусь по счетам и депозитам нерезидентов выросли на 1 176,1 млн долларов, что на 5,2 % больше, чем за 2010 год. В том числе органы денежно-кредитного регулирования увеличили свои обязательства по данному разделу на 869 млн долларов, банки – на 307,1 млн долларов.

Прочие активы и обязательства[5]. Отрицательное сальдо операций с прочими активами и обязательствами составило 378,1 млн долларов и увеличилось относительно 2010 года в 1,7 раза.

Активы резидентов Республики Беларусь, не отнесенные к другим категориям, увеличились на 191,3 млн долларов, что связано с ростом активов белорусских банков на 242,3 млн долларов. Активы органов государственного управления уменьшились на 3,2 млн долларов, органов денежно-кредитного регулирования – на 1,7 млн долларов.

Просроченная дебиторская задолженность нерезидентов перед белорусскими нефинансовыми организациями сократилась на 46,1 млн долларов.

Обязательства резидентов Республики Беларусь перед нерезидентами по прочим операциям уменьшились на 186,8 млн долларов, что обусловлено сокращением обязательств банков по прочим операциям на 164,7 млн долларов и обязательств нефинансовых организаций в форме просроченной задолженности на 22,1 млн долларов.

Резервные активы. Международные резервные активы Республики Беларусь в результате операционных изменений за 2011 год увеличились на 2 790,6 млн долларов (без учета изменений в результате переоценки и прочих изменений, учитываемых в международной инвестиционной позиции), в то время как за 2010 год наблюдалось их сокращение на 808,5 млн долларов.

При этом международные резервы в иностранной валюте (включая изменение специальных прав заимствования и прочих валютных активов) возросли на 2 620,9 млн долларов, монетарное золото – на 169,7 млн долларов.

Достигнутый уровень международных резервных активов на 1 января 2012 года в размере 7 915,9 млн долларов сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг за два месяца (на 1 января 2011 года – за 1,6 месяца).

Статистические расхождения. Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за 2011 год сложились положительными в размере 1 550,8 млн долларов, что составило 1,2 % суммы всех операций платежного баланса.

Таблица 1

Объемы внешней торговли услугами по видам услуг

(данные Национального банка Республики Беларусь
по методологии платежного баланса)

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2011 год в % к 2010 году
Млн долларов, в текущих ценах	В % к итогу	Млн долларов, в текущих ценах	В % к итогу

1	2	3	4	5	6
Оборот услуг – всего	7 379	100	8 443,5	100	114,4
Экспорт	4 501	100	5 260,9	100	116,9
Импорт	2 878	100	3 182,6	100	110,6
Сальдо	1 623		2 078,3
в том числе:
транспортные услуги
оборот	4 396,9	59,6	5 069,1	60	115,3
экспорт	3 005,8	66,8	3 538	67,3	117,7
импорт	1 391,1	48,3	1 531,1	48,1	110,1
сальдо	1 614,7		2 006,9
из них:
услуги автомобильного транспорта
оборот	965,2	13,1	1 293,6	15,3	134
экспорт	680,3	15,1	940,2	17,9	138,2
импорт	284,9	9,9	353,4	11,1	124
сальдо	395,4		586,8
в том числе:
грузовые перевозки
оборот	868,3	11,8	1 182,1	14	136,1
экспорт	618,6	13,7	871,8	16,6	140,9
импорт	249,7	8,7	310,3	9,7	124,3
сальдо	368,9		561,5
пассажирские перевозки
оборот	7,1	0,1	7,8	0,1	109,9
экспорт	5	0,1	5,3	0,1	106
импорт	2,1	0,1	2,5	0,1	119
сальдо	2,9		2,8
услуги железнодорожного транспорта
оборот	1 286,3	17,4	1 458,8	17,3	113,4
экспорт	823,7	18,3	961,3	18,3	116,7
импорт	462,6	16,1	497,5	15,6	107,5
сальдо	361,1		463,8
в том числе:
грузовые перевозки
оборот	1 008,4	13,7	1 143,8	13,5	113,4
экспорт	645,9	14,4	750,0	14,3	116,1
импорт	362,5	12,6	393,8	12,4	108,6
сальдо	283,4		356,2
пассажирские перевозки
оборот	186,3	2,5	212,3	2,5	114
экспорт	116,5	2,6	130,6	2,5	112,1
импорт	69,8	2,4	81,7	2,6	117
сальдо	46,7		48,9
услуги воздушного транспорта
оборот	309,8	4,2	362,3	4,3	116,9
экспорт	204,2	4,5	245,9	4,7	120,4
импорт	105,6	3,7	116,4	3,7	110,2
сальдо	98,6		129,5
в том числе:
грузовые перевозки
оборот	29,3	0,4	34,3	0,4	117,1
экспорт	19,1	0,4	24,2	0,5	126,7
импорт	10,2	0,4	10,1	0,3	99
сальдо	8,9		14,1
пассажирские перевозки
оборот	157,6	2,1	181,2	2,1	115
экспорт	103,1	2,3	121,9	2,3	118,2
импорт	54,5	1,9	59,3	1,9	108,8
сальдо	48,6		62,6
услуги морского транспорта
оборот	966,5	13,1	986	11,7	102
экспорт	453,3	10,1	471,1	9	103,9
импорт	513,2	17,8	514,9	16,2	100,3
сальдо	–59,9		–43,8
в том числе:
грузовые перевозки
оборот	897,2	12,2	907,7	10,8	101,2
экспорт	453,3	10,1	471,1	9,0	103,9
импорт	443,9	15,4	436,6	13,7	98,4
сальдо	9,4		34,5
услуги трубопроводного транспорта
оборот	836,1	11,3	923	10,9	110,4
экспорт	834,2	18,5	907,7	17,3	108,8
импорт	1,9	0,1	15,3	0,5	в 8,1 р.
сальдо	832,3		892,4
поездки
оборот	1 048,4	14,2	1 014,3	12,0	96,7
экспорт	436,9	9,7	459,4	8,7	105,1
импорт	611,5	21,2	554,9	17,4	90,7
сальдо	–174,6		–95,5
услуги связи
оборот	277,1	3,8	294,9	3,5	106,4
экспорт	173,3	3,9	184,2	3,5	106,3
импорт	103,8	3,6	110,7	3,5	106,6
сальдо	69,5		73,5
строительные услуги
оборот	288,7	3,9	508,1	6	176
экспорт	125,5	2,8	195	3,7	155,4
импорт	163,2	5,7	313,1	9,8	191,9
сальдо	–37,7		–118,1
компьютерные услуги
оборот	263,3	3,6	318,1	3,8	120,8
экспорт	217,7	4,8	272,7	5,2	125,3
импорт	45,6	1,6	45,4	1,4	99,6
сальдо	172,1		227,3
роялти и лицензионные платежи
оборот	111,2	1,5	110,7	1,3	99,6
экспорт	8,5	0,2	20	0,4	235,3
импорт	102,7	3,6	90,7	2,8	88,3
сальдо	–94,2		–70,7
финансовые услуги
оборот	87	1,2	112,4	1,3	129,2
экспорт	11,2	0,2	15,5	0,3	138,4
импорт	75,8	2,6	96,9	3,0	127,8
сальдо	–64,6		–81,4
операционный лизинг
оборот	168,4	2,3	204,7	2,4	121,6
экспорт	73,4	1,6	109,3	2,1	148,9
импорт	95	3,3	95,4	3	100,4
сальдо	–21,6		13,9
услуги в области архитектуры, инженерные и прочие технические услуги
оборот	146,5	2	198,8	2,4	135,7
экспорт	56,2	1,2	68,6	1,3	122,1
импорт	90,3	3,1	130,2	4,1	144,2
сальдо	–34,1		–61,6
услуги в области рекламы и маркетинга
оборот	103,3	1,4	117,3	1,4	113,6
экспорт	76	1,7	75,2	1,4	98,9
импорт	27,3	0,9	42,1	1,3	154,2
сальдо	48,7		33,1
прочие деловые услуги
оборот	341,9	4,6	344,6	4,1	100,8
экспорт	231,8	5,1	232,4	4,4	100,3
импорт	110,1	3,8	112,2	3,5	101,9
сальдо	121,7		120,2
другие услуги
оборот	146,3	1,9	150,5	1,8	102,9
экспорт	84,7	2	90,6	1,7	107
импорт	61,6	2,1	59,9	2,1	97,2
сальдо	23,1		30,7

Таблица 2