Российский финансовый рынок (стр. 3 )

Котировки еврооблигаций российских эмитентов

Эмитент	Купон	Погашение	Цена	Доходность	Цена акции
МНБ Финанс	3,79813%	28.06.04	100,25	2,89%
МТС Финанс	10,95%	21.12.04	105,28	3,80%
ММК Финанс	10,0%	18.02.05	104,49	4,85%
Вымпелком	10,45%	26.04.05	106,73	4,15%
Газинвест €	9,75%	04.10.05	108,36	4,03%
Роснефть	12,75%	20.11.06	117,42	5,63%
Сибнефть	11,5%	13.02.07	113,38	6,37%
Газпром	9,125%	25.04.07	112,69	4,68%
ТНК Интерн.	11,0%	06.11.07	116,40	5,91%
Газпром	10,5%	21.10.09	120,04	6,20%

Повышение котировок госбумаг и большинства муниципальных облигаций благоприятно отразилось на динамике цен корпоративных бумаг, которые в результате увеличившихся спрэдов получили возможность для роста. Так, бумаги ВТБ - 3об. подорожали на 11 б. п., УралСвзИн6 – на 20 б. п., ЕЭС-обл-2в – на 5 б. п., СибТлк-3об – на 55 б. п., ТНК5в1т-об – на 8 б. п., ЦентрТел-2 – на 20 б. п., ИРКУТ-02об – на 8 б. п., СЗТелек2об – на 15 б. п., СевСтАвто – на 57 б. п. Суммарный объем биржевых торгов был равен 418.1 млн. рублей по сравнению с 433.6 млн. рублей в ходе предыдущей сессии. Оборот в режиме переговорных сделок был равен 1.17 млрд. рублей по сравнению с 904.2 млн. рублей накануне.

В ходе сегодняшних торгов повышение котировок, скорее всего, будет преобладать. Конъюнктура смежных секторов долгового рынка складывается весьма удачно, а рублевая ликвидность остается высокой. Благодаря ей размещения новых бумаг не отражаются на ходе вторичных торгов. Влияние снижения курса рубля также невелико, поскольку оно рассматривается участниками рынка как временное явление. В связи с этим интерес к рублевым активам остается большим, что будет способствовать сохранению положительной динамики.

Планируемые выпуски корпоративных облигаций

Дата	Эмитент	Размещение	Объем, руб.	Срок обращения	Доход инвестора *	Андеррайтер
18 марта	Волжский абразивный завод	ММВБ	300 млн.	3 года	К(2), О(1)	Промсвязьбанк
18 марта	Елисеев Палас Отель	СПВБ	300 млн.	3 года	К(2)	Сбербанк-Капитал
25 марта	ВТБ	ММВБ	5 млрд.	5 лет	К(2),О(1)
25 марта	Банк Зенит	ММВБ	1 млрд.	3 года	K(2), О(1)
март	АльфаФинанс	ММВБ	2 млрд.	6 лет		Альфа-Банк
март	МиГ-Финанс	ММВБ	1 млрд.	5 лет	К(2), О(1,2)	ИГ Русские фонды
март	МТС Капитал	ММВБ	5 млрд.	3 года	К(2)	Райффайзенбанк, Ренессанс Капитал
март	СУ-155 Капитал		1.5 млрд.	3 года	О(1), К(4)	Банк Москвы
март-апрель	Арсенал-Финанс	ММВБ	300 млн.	3 года	К(2)	Балтийский банк
I кв. 2004	БИН-банк	ММВБ	1 млрд.	2 года	К(2), О(1)	АВК
апрель	ИНПРОМ-Финанс		500 млн.	3 года	О(1), К(2)
апрель	Стройметресурс	ММВБ	800 млн.	3 года	О(1)
II кв. 2004	АИЖК	ММВБ	1.5 млрд.	6 лет
II кв. 2004	Сибирьтелеком		2 млрд.	3 года		АКБ Промсвязьбанк
II кв. 2004	Татфондбанк	ММВБ	1 млрд.	2 года	К(2), О(1)
2004	Абсолют-банк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(4)
2004	Банк Авангард		1 млрд.	3 года	К(4)
2004	Банк Русский Стандарт		2 млрд.	3 года	К(2)
2004	Аквариус		500 млн.
2004	АКБ АК Барс	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)
2004	Аптечная сеть 36,6		600 млн.	3 года		Внешторгбанк
2004	Аском (СПб)
2004	Бабаевский		500 млн.	2 года	К(2, А) ≈20%	ДИБ
2004	ПК Балтика	ММВБ	1 млрд.	3 года		Райффайзенбанк Австрия
2004	Банк Авангард		1 млрд	3 года	К(4), О(1)
2004	ВБРР		575 млн.	8 лет	К(4)
2004	Владимирский Химзавод		30 млн.	3 года	К(14%-16%),О
2004	ВБТК-Финанс		2 млрд.	3 года	К(2)	ИКБ "Номос-банк"
2004	ГАЗ		1 млрд.
2004	Газпромбанк		500 млн.	1 год	К(2)	Регион
2004	Газэнергопромбанк		1 млрд.
2004	Дзержинская ТЭЦ		2,3 млрд.
2004	Детский мир		2 млрд.	10 лет
2004	Донской Табак	ММВБ		3 года	К(3), О(1)	Банк Москвы
2004	ЕБРР	ММВБ	до 1 млрд.
2004	Евросервис-Финанс	ММВБ	600 млн.	3 года	К(2)	Вэб-инвест Банк
2004	Елисеев Палас Отель	ММВБ	300 млн.	3 года		Сбербанк-Капитал
2004	Завод им. Дегтярева					Промсвязьбанк
2004	ИМПЕКСБАНК		1 млрд.	2 года	К(4)
2004	Иркутскпищепром		330 млн.	3 года		Гута-банк
2004	Казанская ГТС	ММВБ	45 млн.
2004	КВАРТ	ММВБ	100 млн.			ИФК Солид
2004	КМБ-банк		$10-15 млн.
2004	Красфарма		200-300 млн.	2-3 года
2004	Кредиттраст-Финанс	ММВБ	400 млн.	9 месяцев
2004	Кубаньэнерго	ММВБ	1.2 млрд.	3 года
2004	Кузбассэнерго	ММВБ	800 млн.	3 года	О(1)
2004	КБ МИА		2,17 млрд.		Ипотечные
2004	ЛЕНСТРО		500 млн.	3 года	К(2)	ВЭБ-Инвест Банк
2004	Ленстройматериалы		250-300 млн.	3 года
2004	Ленэнерго		3 млрд.	3 года	К(2)	Промышленно-строительный банк, МДМ-Банк
2004	МГТС	ММВБ	1.5 млрд.	5 лет	К(2)	АКБ МБРР
2004	МДМ-Банк		3 млрд.	3 года
2004	Мегафон	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Ренессанс Брокер, АВК
2004	Менатеп СПб	ММВБ	300 млн.
2004	Минтранс		3 млрд.
2004	Минудобрения		950 млн.			Альфа-Банк
2004	Московский комбинат шампанских вин	ММВБ	155 млн.	3 года	К(2)	Еврофинансы
2004	Банк ИБГ НИКОЙЛ		1,5 млрд.	3 года	К(2)	Никойл
2004	Нижновэнерго		2 млрд.	5 лет
2004	Новосибирский оловянный комбинат	ММВБ	100 млн.	1 год	К(4)
2004	Новосибирскэнерго		$10 млн.
2004	Нэфис Косметикс		400 млн.	3 года		Банк Зенит
2004	Агропромышленная компания "ОГО"	ММВБ	1.1 млрд.	3 года
2004	Омскэнерго		500 млн.	2 года
2004	Гостиница "Останкино"		100 млн.
2004	Планета Финанс	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2), О(1)	ИК Тройка Диалог
2004	Пробизнесбанк	ММВБ	800 млн.
2004	Промсвязьинвест		500 млн.	3 года
2004	Промышленный экспортно-импортный банк	ММВБ	200 млн.	З года	К(2), О(0,5)	НОМОС-банк
2004	ПСБ-ФИНАНС	ММВБ	900 млн.	3 года	К(2)	Промстройбанк
2004	РЖД	ММВБ	12 млрд.
2004	РИТЭК	ММВБ	2,2 млрд.	3 года	К (17%)	Никойл
2004	РосинтерРесторантc	ММВБ	400 млн.	4 года		Альфа-банк
2004	Россельхозбанк		3 млрд.
2004	Русагрокапитал		1 млрд.
2004	РусПромАвто		500 млн.
2004	Русский уголь		500 млн.			Никойл
2004	Севкабель		500 млн.	3 года
2004	Седьмой континент		1,5 млрд.	3 года		Тройка Диалог
2004	Система Финанс Инвестментс	ММВБ	2 млрд.	3 года	К(2)	ТРАСТ, ИК АВК
2004	Славинвестбанк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)	Промсвязьбанк
2004	АКБ Спурт		500 млн.
2004	Стройтрансгаз		3 млрд.
2004	Татнефтепродукт		100 млн.	3 года	К(4)	Ак Барс
2004	Таттелеком		600 млн.	3 года
2004	Транснефть	ММВБ	12 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-банк, Росбанк, МДМ, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, НИКойл
2004	Челябинский трубопрокатный завод		3 млрд.	5 лет
2004	Силовые машины		1 млрд.	3 года		Росбанк
2004	Ютэйр		1 млрд.	2 года

Планируемые выпуски еврооблигаций российских эмитентов