Российский финансовый рынок (стр. 4 )

Дата	Эмитент	Рейтинг	Объем	Срок обращения	Доходность	Андеррайтер
2003	АФК Система		$ 300 млн.			Deutsche Bank, ING
2003	Моснарбанк	B+|B|D|4TFitch	$ 100 – 300 млн.
2003	Аэрофлот	CGS-4.6S&P	$ 60 млн.	3 – 5 лет
2003	Славнефть		$ 500 млн.			Deutsche Bank
2003	ТНК		$150 – 400 млн.
2003	Северсталь		$ 100 – 150 млн.
2003	Татнефть	B-S&P B3Moody's	$ 200 млн.
2003	НИКОЙЛ	B|B-Fitch
2003	Россия		$ 1,5 млрд.
2003	Транснефть		$ 600 млн.
2003	Русский Алюминий		$ 200 – 300 млн.		обесп.
2003	ПСБ (СПб)	B-|B|D|4TFitch	$ 100 млн.	3 – 5 лет
2003	ИАПО		$ 100 млн.
2003	ВТБ		$ 500 – 700 млн.	5 – 7 лет
2003	НОМОС Банк
2003	Юкос		1 млрд			UBS, Morgan Stanley и Citigroup
2004	Автоваз		$ 100 млн.

Календарь ближайших выплат по корпоративным облигациям

Дата	Эмитент	Операция	Цена/Купон
18.03.04	Банк Петрокоммерц	выплата 2-го купона	15,00%
	Куйбышевазот-инвест	выплата 3-го купона	11,25%
	ЮТК-1	выплата 1-го купона	14,24%
19.03.04	РусЛад	выплата 4-го купона	18,00%
	Микояновский комбинат	выплата 1-го купона	14,50%
22.03.04	ОМЗ-3	выплата 5-го купона	13,00%
23.03.04	Полиметалл	выплата 2-го купона	19,00%
25.03.04	Глобус-Лизинг-Финанс	выплата 2-го купона	17,00%
27.03.04	ТНК-4	выплата 6-го купона	12,00%
28.03.04	ИРКУТ-1	выплата 4-го купона	12,00%

События и комментарии (На основе сообщений информационных агентств Рейтер, Прайм-ТАСС, Интерфакс, АК&М и др.)

25 марта на ММВБ начнется размещение первого выпуска облигаций Банка Зенит общим объемом 1 млрд. рублей. Облигации размещаются только среди кредитных организаций — резидентов Российской Федерации, являющихся членами Секции фондового рынка ММВБ. Срок обращения облигаций — 3 года. Облигации имеют шесть полугодовых купонов. Процентная ставка по первому купону определяется на конкурсе при размещении и будет составлять не менее 1% годовых. Процентная ставка по второму купону равна процентной ставке по первому купону. Процентные на второй и третий годы обращения определяются решением Председателя Правления ЗЕНИТ и будут составлять не менее 1% годовых. Платежным агентом выпуска выступает Банк ЗЕНИТ.

Ставка купонного дохода на первые 1,5 года обращения дебютного выпуска облигаций -Авто была установлена в ходе аукциона на ММВБ в размере 12,5% годовых, что соответствует эффективной доходности к 1,5-летней оферте в размере 12,89% годовых. Ранее представители организатора займа, Альфа-банка, прогнозировали эффективную доходность облигаций к оферте в диапазоне 12,5-13,0 процента годовых. Купонный доход по облигациям будет выплачиваться каждые полгода. Его размер на вторую половину срока обращения будет установлен эмитентом. Облигации размещались по номинальной стоимости, составляющей 1.000 рублей.

Российские акции

Индекс РТС

ЛУКОЙЛ

Изменения котировок в РТС

Газпром

РАО ЕЭС

Доля объемов сделок в РТС

В среду повышение российских бумаг активизировалось и проходило на фоне возросших оборотов торгов. По итогам дня индекс РТС вновь приблизился к сильной психологической отметке 700 пунктов, увеличившись на 2,66% до отметки 698,7 пункта. Объём сделок в торговой системе вырос более чем в 2 раза и составил $30,174 млн. против $13,937 млн. на торгах во вторник.

По итогам сессии лучшие результаты повышения оказались у бумаг нефтяных компаний. Причём лидером роста стали акции ЮКОСа, подорожавшие на 4,74% на фоне высоких оборотов торгов. Из нефтяных бумаг спросом пользовались акции Сургутнефтегаза и ЛУКОЙЛа, выросшие на 2,77% и 3,15%, соответственно. Отметим, что спрос на нефтяные бумаги обусловлен их привлекательностью в связи с высокими ценами на нефть на мировых рынках, достигших новых максимальных отметок. Из акций компаний других секторов следует отметить повышение бумаг РАО ЕЭС +2,66% и Ростелекома +2,83%, оказавшееся “лучше рынка”.

Итоги торгов в РТС

Эмитент	Вид акций	Тикер	Цена, $	Изменение, %	Объём, $	Объём, шт,	Количество сделок
Астраханьэнерго	Обыкн.	ASRE	0.0629	2.28%	18870	300000	2
РАО ЕЭС	Обыкн.	EESR	0.317	2.92%	2706350	8600000	17
Сибирьтелеком	Обыкн.	ENCO	0.05	-	100000	2000000	2
Сибирьтелеком	Прив.	ENCOP	0.0392	-	39200	1000000	1
Центртелеком	Обыкн.	ESMO	0.365	4.74%	18250	50000	1
Центртелеком	Прив.	ESMOP	0.32	0.00%	9180	28686	1
ГАЗ	Обыкн.	GAZA	33	-	20625	625	1
ГМК Норильский никель	Обыкн.	GMKN	72.9	-	1600200	22000	6
Иркутскэнерго	Обыкн.	IRGZ	0.215	5.39%	32250	150000	1
Иркутскэнерго	Обыкн.	IRKT	0.77	2.67%	153000	200000	2
Южтелеком	Обыкн.	KUBN	0.0965	-	79375	846500	6
ЛУКойл НК	Обыкн.	LKOH	29.45	3.15%	2330900	80000	16
Мосэнерго	Обыкн.	MSNG	0.0831	-	413100	5000000	4
Волгателеком	Обыкн.	NNSI	3.12	7.59%	97358	31429	3
Ростелеком	Обыкн.	RTKM	2.36	2.83%	140850	60000	2
Сбербанк	Обыкн.	SBER	361	0.92%	718750	2000	4
Сургутнефтегаз	Обыкн.	SNGS	0.7	2.19%	4567220	6550000	34
Сургутнефтегаз	Прив.	SNGSP	0.48	-	528000	1100000	5
Северо-Западный Телеком	Прив.	SPTLP	0.42	-	21000	50000	1
Татнефть	Прив.	TATNP	0.7425	-	37125	50000	1
Уралсвязьинформ	Обыкн.	URSI	0.0373	-	111200	3000000	3
ЮКОС	Обыкн.	YUKO	13.35	5.12%	2741950	210000	19

Итоги торгов российскими ADR