Методические указания к выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения (стр. 4 )

5.2. Варианты контрольной работы

Вариант 1.

1. Сущность и классификация инвестиций

2. Методы анализа финансовой реализуемости и оценки эффективности проекта с учетом риска

3. Инвестиционный климат РФ (ХМАО-Югры)

Задача

Планируемая величина срока реализации инвестиционно­го проекта равна пяти годам. Объем начальных инвестиционных затрат оценивается в 15960 тыс. р. В течение срока реализации ожидается получить постоянные денежные потоки в размере 3011 тыс. р. Используя таблицы стандартных значений факторов текущей стоимости аннуитета, определите внутреннюю норму рентабельности.

Вариант 2.

1. Субъекты инвестиционной деятельности и их взаимодействие

2. Меры по снижению инвестиционных рисков

3. Проблемы правового обеспечения инвестиционной деятельности в РФ

Задача

Номинальная стоимость облигации равна 1000 руб.; процентный доход - 125 руб. в год; до срока погашения – 10 лет; инвестор приобрел облигацию за 900 руб. и предполагает владеть ею три года; по прогнозу рыночная стоимость облигации возрастет до 950 руб. Определите текущую, заявленную и реализованную доходность облигации.

Вариант 3.

1. Сущность и классификация капитальных вложений

2. Сущность и процедура реализации венчурных инвестиций

3. Структура инвестиционного рынка России и его характеристика

Задача

По какой цене инвестор согласится приобрести облигацию с нулевым купоном номинальной стоимостью 100 руб. и сроком обращения 3 года, если приемлемая для него ставка дохода со­ставляет 18% годовых?

Вариант 4.

1. Источники капитальных вложений и проблемы их формирования

2. Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента

3. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ в форме капитальных вложений

Задача

Компания планирует через пять лет осуществить замену ос­новного оборудования. Предполагаемые инвестиционные затраты составят 2110 тыс. руб. Чтобы накопить необходимую сумму средств, предприятие из прибыли, остающейся в его распоряже­нии, ежегодно перечисляет средства на депозитный счет банка.

Определите величину ежегодных отчислений на проведение капитальных вложений, если ставка по банковским депозитам составляет 24% (начисление один раз в квартал) и 28% (начисле­ние один раз в год).

Вариант 5.

1. Сущность, объекты и субъекты лизинга

2. Формирование инвестиционной стратегии предприятия

3. Сущность инвестиционного налогового кредита, характеристика уровня его развития в РФ

Задача

На основании данных таблицы 2 требуется определить ин­декс рентабельности инвестиций и показатель учетной нормы рентабельности инвестиционного проекта. Дисконтная ставка составляет 10%

Таблица 2 - Планируемые результаты реализации инвестиционного проекта, тыс. р.

Период времени (t), лет	Инвестиционные за­траты (-) и учетная прибыль (+)	Инвестиционные за­траты (-) и денежные потоки (+)
0	-150000	-150000
1	+30750	+52800
2	+40020	+62070
3	+50700	+72750
4	+62400	+88450

Вариант 6.

1. Классификация лизинга и лизинговых платежей

2. Инвестиционное планирование

3. Проблемы формирования и использования государственного инвестиционного фонда РФ

Задача

Облигация с нулевым купоном номинальной стоимостью 100 руб. и сроком погашения через два года продается за 64 руб. Оцените целесообразность приобретения этих облигаций, если имеется возможность альтернативного вложения капитала с нор­мой дохода 15%.

Вариант 7.

1. Достоинства и недостатки лизинга. Функции лизинга.

2. Сущность и виды иностранных инвестиций

3. Характеристика уровня развития лизинга в России

Задача

На основании исходных данных таблицы 3 требуется рассчитать показатели чистой текущей стоимости, срока окупаемо­сти, дисконтированного срока окупаемости и индекса рентабель­ности инвестиционного проекта А. Проектная дисконтная ставка равна 12%.

Таблица 3 - Начальные инвестиционные затраты (-) и денежные потоки (+, -), тыс. р.

Период времени (t), лет	Проект А
0	-250000
1	+200000
2	+150000
3	+100000
4	+50000

Вариант 8.

1. Сущность и виды инвестиционных проектов

2. Гарантии иностранным инвесторам

3. Сущность и виды инвестиционных рисков, особенности их проявления в современной России

Задача

Оценить инвестиционные параметры финансового актива по данным о вероятностных значениях его ожидаемой доходности.

№ события	Ожидаемая доходность, %	Вероятность, %
1	40	0,222
2	20	0,445
3	25	0,333
Σ		1,000

Вариант 9.

1. Виды финансовых инвестиций и их анализа

2. Прямые и портфельные иностранные инвестиции

3. Проблемы обеспечения гарантий участникам финансовых инвестиций в РФ

Задача

Компания планирует приобрести торговые павильоны и по­лучить разрешение на осуществление торговой деятельности, при этом первоначальные затраты оцениваются в 432 тыс. руб. В те­чение первого года планируется дополнительно инвестировать 216 тыс. руб. (в прирост оборотного капитала и реконструкцию). Денежный поток составляет 103 тыс. руб. в год. Ликвидационная стоимость павильонов (с учетом торгового места) через 10 лет оценивается в размере 320 тыс. руб.

Определите по таблице 4 экономический эффект в результа­те реализации данных капитальных вложений, если проектная дисконтная ставка составляет 10%.

Таблица 4 - Оценка экономической эффективности долговременных капитальных вложений

Период времени (t), лет	Денежный по­ток, тыс. р.	Фактор текущей стоимости, доли ед.	Текущая стоимость. тыс. р.
0	-432,0	1,000
1	-113,0
2-10	103,0
10	320,0
NPV	Х	Х

Вариант 10.

1. Цели и классификация инвестиционных портфелей

2. Методы финансирования международных инвестиционных проектов

3. Масштабы и тенденции мирового инвестирования

Задача

Имеются три варианта (А, В, С) начисления процентов по средствам, размещенным на депозитном счете банка. По вариан­ту А начисление процентов осуществляется раз в год по ставке 30%; по варианту В - ежемесячно по ставке 24% годовых, по ва­рианту С - раз в квартал по ставке 28% годовых.

Определите эффективную годовую процентную ставку по каждому варианту начисления процентов.

Вариант 11.

1. Принципы и модели формирования инвестиционных портфелей. Стратегии управления инвестиционным портфелем

2. Роль капитального строительства в инвестиционном процессе

3. Проблемы осуществления иностранных инвестиций в России

Задача

Перед заключением двухлетнего договора аренды фирма рассматривает два варианта выплаты арендных платежей. По ва­рианту А фирма ежемесячно выплачивает 32 тыс. руб., по вари­анту В платежи производятся один раз в год в размере 384 тыс. руб.

Определите наиболее выгодные для предприятия-арендатора условия аренды, если инфляция составляет 12% в год.

Вариант 12.

1. Статические методы оценки эффектив­ности инвестиций

2. Планирование инвестиций в форме капитальных вложений

3. Проблемы инвестиционной деятельности коммерческих банков в РФ

Задача

Фирма планирует осуществить модернизацию одного из своих подразделений. Объем инвестиционных затрат оценивается в 257 тыс. руб. В течение предстоящих семи лет ожидается полу­чить денежный поток в размере 42,6 тыс. руб. В конце пятого года на проведение плановых мероприятий по капитальному ре­монту основных фондов дополнительно планируется вложение средств в размере 37,3 тыс. руб. Ликвидационная стоимость обо­рудования в конце седьмого года составит 279 тыс. руб.

Определите по таблице 5 экономический эффект в результа­те реализации проекта, если дисконтная ставка составляет 10%.

Таблица 5 - Оценка экономического эффекта инвестиционного проекта

Период времени (t), лет	Денежный поток, тыс. р.	Фактор текущей стоимости, доли ед.	Текущая стоимость, тыс. р.
0	-257,0	1,0000
1-7	42,6
5	-37,3
7	279,0
NPV	Х	Х

Вариант 13.